盈利预测假设。

    1）预计曙光股份2010年1-6月EPS为0.31元，2010年全年EPS为0.67元，经营性业绩实现同比增长约20%；

    2）假设2011-2012年曙光股份传统业务业绩增速为12%-15%；

    3）预计南车时代电动2010年新能源客车整车、电气系统、充电机等新能源汽车业务实现销售收入约5亿元；

    4）假设2011-2012年南车时代电动业绩增速为5-10倍。

    投资建议。综合以上分析，并再次参考大洋电机市值130亿元、宁波韵升市值66亿元、奥特迅市值35亿元，我们认为对曙光股份（市值40亿元）的投资收益大于风险，建议投资者积极参与。以上分析“新能源汽车央企大联盟—中国南车—南车时代电动—曙光股份”一脉相承，希望投资者认识到曙光股份的投资价值，而其在市场上众多追捧的新能源股中并不多见。