矿石和钢材仍是公司业绩增长的主要推动力，预计2009 年和2010年，公司的矿石吞吐量将为3005 万吨和3525 万吨，增速为15%和17%；钢材吞吐量为1707 万吨和1907 万吨，增速17%和12%。

    煤炭业务将成为公司潜在的增长点：集团公司和华能电厂以及神华集团的合作项目在成熟时将会注入上市公司。

    集装箱业务对公司业绩的支撑作用逐步增强，未来将和矿石、钢材一起成为支撑公司业绩成长的主力货种。公司的集装箱以内贸箱为主，未来仍将保持良好的增长势头。

    为了支付收购母公司泊位的欠款，公司近期贷款数额激增，公司的财务压力增加。

    母公司当前已经基本建成、尚未进入上市公司的资产过百亿元，根据集团的整体上市计划，未来这些资产将会逐步进入上市公司，但当前处于货源培育期，为了避免同业竞争以及摊薄上市公司业绩，预计公司仍将先租后买这些泊位。

    预计公司09 年和10 年每股收益为0.57 元和0.69 元，对应18 和15 倍市盈率，价值低估，维持“推荐”投资评级。公司的主要投资风险为：鞍钢项目达产时间晚于预期导致矿石吞吐量低于预期；作业价格下滑超出预期；以及二季度业绩环比下降。