维持公司“推荐”评级

    我们分别下调2009-2010EPS0.70、0.89 元至0.41、0.56 元，下调的主要原因在于1Q09 微利，预计2Q09 业绩将会明显好转，维持“推荐”评级。

    预计公司09 年总氨产量49.2 万吨，10 年总氨产量54.7 万吨。贵州新益矿业煤炭产量09 年10 万吨，10 年25-30 万吨。