我们仍维持2006 年电解铝价格和氧化铝价格都会继续上涨的判断。维持2006 年公司产品平均实现价格至21000 元/吨，维持2006 年国内氧化铝现货最高突破6000 元/吨，全年均价5500 元/吨的预测。维持2006 年每股收益至1 元的预测，仍维持10 倍市盈率，维持10 元的目标价。因此我们继续维持“买入”的投资评级。而且目前公司是有色金属行业纯粹加工类公司中估值最低的，因此我们强烈建议买入。