1.向有色金属和资源产业转型。2012年,公司完成非公开发行股票工作,吸收并购非洲刚果(金)资源产业,初步完成公司“立足中国发展,着眼海外市场,向有色金属和资源产业转型”的战略布局。公司主要产品为阴极铜及相关的金属矿产品,主要客户为国际市场从事铜及有色金属贸易的贸易商。

    2.主营阴极铜生产,拟进军黄金采选领域。自2012年以来,随着刚果(金)希图鲁电积铜项目的顺利实施及原精细化工业务的逐步剥离,公司逐步形成以有色金属矿产资源(铜金属)的开采、冶炼和销售业务为主业的经营格局。随着希图鲁电积铜项目的达产,公司经营业绩大幅提升。2014年前三季度公司实现营业收入18.89亿元,同比增长27.31%,实现净利润5300.55万元,同比增长11.69%。由于国际市场铜价走低,铜价剧烈波动对公司业绩造成重要影响,公司拟通过多元化经营分散风险。目前公司拟通过收购Golden Haven股权获得位于南非的奥尼金矿控制权,将南非的优质黄金资源及采选经营性资产纳入上市公司,增加盈利增长点。

    3.非公开发行股票收购Golden Haven100%股权。公司拟非公开发行A股股票数量不超过6.85亿股,拟发行价格不低于5.55元/股,本次非公开发行募集资金总额不超过38亿元,扣除相关发行费用后的净额将全部用于以下项目:(1)拟以本次募集资金中的4.5亿元收购Golden Haven 100%股权;(2)以226943万元实施南非奥尼金矿生产建设项目;(3)剩余部分补充流动资金。本次定增计划不会改变公司实际控制人。

    4.与光启科学展开合作,搭建高科技研发平台。2014年11月公司与光启科学、刚果民主共和国三方共同签订了战略合作框架协议,计划利用空间技术及相关创新技术解决方案对无线通讯(WiFi)覆盖、资源勘探开发、卫星电视、气象监控、救灾、森林保护及其它可以推广的领域开展合作。公司拟与光启科学成立合资公司运营上述事务,未来3年内,合资公司拟投资不少于10亿美元,为刚果(金)建设并提供实时大数据通信、气象监控、救灾、森林保护服务,项目建成后,预计合资公司前3年实现5-6亿美元营业收入;第5年起,每年将达12-15亿美元的营业收入。2014年11月,在国家主席习近平和新西兰总理约翰·基的见证下,公司与光启科学、Airways Corporation of New Zealand Limited订立合作协议,协力合作在新西兰进行临近空间飞行器试飞。计划于2015年上半年在新西兰放飞“旅行者”号。

    光启科学是一家在香港主板上市的全球化颠覆性科技创新公司,目前专注于开发从低空空域到临近空间各个不同高度的飞行或驻空平台,提供全方位的空间服务。该公司研发的颠覆式空间技术平台“云端”号和“旅行者”号计划提供通讯覆盖、大数据收集推送和近太空旅游等服务,和传统空间技术相比更加便捷、经济。

    5.盈利预测及估值。当前公司核心业务为资源开发,项目地集中在海外。未来几年公司的铜冶炼及贸易业务是收入的主要来源点。假设铜价企稳反弹,公司2014-16年EPS约0.09、0.10、0.11元。估值方面,随着与光启科学合作进一步深化,势必提升其估值水平。当前估值较高,暂不评级。