评论： 通过这次交流，我们维持年报观点：江南高纤业绩增长稳定，2013 年以后为业绩高速增长期。公司属于防御品种，短期内增发前后或许存在交易性机会，维持2011/2012 年0.44/0.5 元的EPS（未考虑第二次股本增厚），对应PE 为23X 和20X，谨慎增持。 本次交流就复合短纤维生产线、设备和技术、原料成本、销售和竞争者情况展开，公司目前以积极寻求海外技术支持，提高产品质量和稳定性；改善设施，提高产品存储环境；继续扩展市场份额，进而进一步占领市场等长期规划为主。