重组进入最后冲刺阶段

    2011年2月，公司董事会向商务部提出了延长6个月有效期的申请，并获得批复。按照商务部批复的有效期，将延长到8月9日，距离目前有4个月左右的时间。

    虽然具体的时间不能准确判断，但大的趋势不会改变。按照公司的重组进程，目前应进入最后的冲刺阶段，投资者需要等待的时间并不遥远。

    盈利预测及投资建议

    按照重组完成后的公司总股本48587万股计算，我们维持2011年、2012年和2013年每股收益分别为2.40元、3.45元和5.07元，增长率分别为56.7%、43.7%和46.9%，年复合增长率为50%左右。

    我们给予公司2011年和2012年目标市盈率分别为30-35倍和20-25倍，对应的价格区间为70元～85元。距离目前股价有30%以上的上涨空间，维持"强烈推荐"投资评级。