方案点评：通过破产重整的重组方式，实现长江出版传媒集团旗下出版传媒类资产借壳上市

    本次重组收购前，收购人已经通过参与竞拍、司法拍卖等方式持有华源发展发行在外的股份12，058.61万股，占21.84%。本次重组收购后，收购人将以其拥有的出版、发行、印刷、印刷物资供应等出版传媒类主营业务资产及下属企业股权，取得华源发展不超过5亿股股份，同时收购人在本次交易方案附属条款生效后，将取得的华源发展股东让渡的7，558.62万股有限售条件的流通股，收购人完成交易后持有华源发展股份数量预计将超过68，000万股。

    按照《发行股份购买资产防议》之预计，按照5.2元／股的发行价格，收购人拟发行487，512，222股的股份，同时考虑到收购人在本次交易方案附属条款生效后，将取得的华源发展股东让渡的7558万股有限售条件的流通股，股权比例预计65.76%。

    盈利测算：重组后资产对应10年约EPS为0.22元／股，每股净资产为2.44元／股

    长江出版集团用于认购华源发展发行股份的资产，包括：长江出版集团本部教材中心相关净资产及其下属的15家全资子公司100%的股权。以2010年12月31日为评佶基准日评估标的资产评估值作为作价依据，标的资产的总评估值为25.35亿元（按成本法评估值，相对账面价值17.58亿元，评估增值率44.17%）。