福建水泥今日公告称:董事会通过以债权转股权的方式将将中国建材公司持有的原中央级“特种拨改贷”本息余额52.47 百万元转为公司国有股,转股价格为2.84 元/股,共计可转18.48 百万股。
事件简评:福建水泥2000 年申请“债转股”事件的解决方案?? 作价以2000 年每股净资产2.84 元为基础:福建水泥于1998 年末兼并福建顺昌水泥,福建顺昌水泥原有中央“拨改贷”64.18 百万元(本金)、中央“特种拨改贷”40 百万元(本金)的债务,在兼并时,其中的中央级“特种拨改贷”资金本息余额随兼并活动一并转入福建水泥,2000 年1 月,福建水泥申请将“特种拨改贷”资金本息余额52.47 百万元(本金40 百万,利息截至1999 年12 月20 日为12.47 百万)转为国家资本金,同年4 月,财政部批准福建水泥的申请,但由于顺昌水泥原有的中央“拨改贷”64.18 百万元的债务问题未有妥善解决,因而在财政部批准后,福建水泥与中国建材集团公司(中央级“特种拨改贷”的代行出资人)一直就转为资本金的如何作价折股问题未达成协调;
2004 年,经福建省最高法院调解,福建水泥与中国建材集团达成协议,以2000 年末的每股净资产2.84 元为作价基础,52.47 百万元的债务折成18.48 百万股。
对福建水泥的财务影响:此次债转股导致福建水泥的资产负债率(2004年9 月末)从60.72%下降到57.73%,每股净资产从2.19 元上升到2.23 元,总股本从2.83 亿上升到3.01 亿,减少每年利息支出1.84 百万元,减少每年现金流12.34 百万元,按照变更后的总股本计算,增加每股收益0.006 元。