丹化科技是我们长期跟踪的一家煤化工公司。2009 年7 月30 日，我们组织机构投资者前往江苏丹阳，实地调研了丹化科技。丹化科技拥有全球第四套、亚太唯一的用煤制醋酐装置。近期河南煤化将入主丹化科技，意义深远。通辽金煤项目一期预计9 月开工。再次调研公司后，我们预计公司2009－2012 年EPS 分别为0.15 元、0.63 元、1.11 元和1.64 元。综合考虑，我们给予公司32.80 元的12 个月目标价，并维持对丹化科技的“买入”评级。