发展趋势:
通辽金煤一期的乙二醇装置的催化剂吸附问题如顺利解决,将加速通辽金煤二期和与河南煤业合资的安阳、濮阳、新乡、孟津和永城5 个乙二醇项目的进度。
盈利预测和投资建议:
我们维持2011-2012 年EPS 预测0.41 和1.60 元不变,目前股价对应2011-2012 年PE 分别为44x 和11x,维持“推荐”评级。
近期乙二醇产品价格大涨,后期一旦催化剂吸附问题得以解决,公司股价将有望出现强劲反弹。
风险:
1、催化剂吸附问题无法解决。
2、其他装置设备出现问题影响开工率提升。
3、油价大幅波动风险。