事件：公司发布2021年半年报业绩预告，报告期内，公司预计归母净利润相比去年同期增加2-2.8亿元，同比增长30.4%-42.5%，预计扣非后归母净利润相比去年同期增加1.8-2.6亿元，同比增长28.3%-40.8%。

    　　下游智慧制造需求旺盛，公司业绩保持快速增长。上半年业绩高增，一方面是2020年Q1受疫情影响，部分项目执行滞后，去年同期收入和利润偏低，另一方面受益于宝武智慧制造项目及外部信息化、自动化项目需求增加。2021年Q2公司归母净利润4.62-5.42亿元，同比增长20.31%-41.15%，扣非后归母净利润4.50-5.30亿元，同比增长20.00%-41.33%，业绩增速继续保持高位。

    　　工业互联网、智能制造发展正当时，公司占据行业优势地位。政策与产业转型升级发展需求驱动，工业软件、智能制造成为趋势，项目建设需求正处于快速增长期，公司在钢铁信息化领域占据领先地位，且受益于钢铁行业向头部企业集中趋势，有望继续引领产业数值化转型。

    　　新基建龙头，期待IDC优质项目建设投产。公司宝之云IDC项目在上海地区积累了资源和运营经验优势，目前公司IDC资源储备正在全国铺开，上海、太仓、宣化等地区新项目的建设正稳步推进，期待优质项目资源投产进一步带来增量业绩。

    　　投资建议：我们预测公司2021-2023年净利润为17.69/22.48/28.24亿元，EPS为1.18/1.50/1.88元，PE为49/39/31 x，维持公司“买入”评级。

    　　风险提示：IDC及上架进度不及预期；工业互联网需求落地进度不及预期。