事件：公司8 月19 日发布2021 年半年度报告，公司实现营业收入45.98 亿元，同比增长34.65%；归属上市公司股东的净利润9.25 亿元，同比增长40.44%；归属上市公司股东的扣除非经常性损益净利润8.82 亿元，同比上升38.49%；2021 年上半年公司实现EPS 0.6 元。

    1、Q2 业绩高增，软件业务占比提升

    根据公司公告，2021 年上半年公司实现营业收入和归母净利润分别为45.98 亿元和9.25 亿元，同比分别增长34.65%和39.11%，业绩超预期。其中，二季度单季度营业收入和归母净利润分别为27.35 亿元和5.29 亿元，同比分别增长29.24%和37.62%，环比分别增长46.89%和33.59%。对上半年收入、利润贡献率达到59.48%和57.19%。公司业绩的增长主要源于两方面，其一是2020 年第一季度受疫情影响，部分项目执行滞后，同比基数较低；另一方面，宝武智慧制造项目及外部信息化、自动化项目需求增加。

    分产品来看，公司业务主要由软件开发业务、服务外包业务与系统集成设备业务组成：

    软件开发业务：2021 年上半年软件开发实现营收32.65 亿元，同比上升47.86%，营收占比提升至71.02%，毛利率27.82%；软件开发及工程服务收入增加主要受益于近年宝武集团的业务发展及智慧制造需求的提升，公司自动化、信息化业务增加；同时去年一季度受疫情影响，项目执行滞后，收入偏低所致。

    服务外包业务：2021 年上半年服务外包实现营收13.00 亿元，同比上升11.11%，营收占比28.28%，毛利率51.53%；预计IDC 业务占比超80%，已交付项目整体上架率攀升，持续推动效益释放。

    系统集成设备业务：2021 年上半年系统集成设备实现营收0.31 亿，同比下降11.40%，营收占比0.68%，毛利率8.1%。

    风险提示：数智化转型不及预期、IDC 机房交付和销售进度低于预期、钢铁行业盈利能力变差、5G 发展低于预期