公司治痔类产品恢复高速增长，放量仍值得期待；肛肠专科医院前景美好，连锁经营初具规模，外延式扩张步伐加快；药妆业务产品系列化、多样化，营销力度加强，有可能超预期。这些因素都将助推公司业绩提升，值得市场期待。我们小幅下调盈利预测，预计 2011-2012 年 EPS 分别为 0.61 元、0.80元，继续维持“推荐”评级。