我们预计， 2010/2011年公司将实现营业收入25.97亿/31.08亿； 归属母公司净利润2.46亿/3.10亿， EPS0.33元/0.42 元，当前股价对应的 10/11 年 PE 为 25/20 倍。由于公司进入内涵增长时代，高成长、高盈利能力能够延续，我们结合该行业的估值水平，给予 30 倍的目标 PE，公司股价还有进一步上涨空间，我们维持“买入”的投资评级。