最近我们赴公司进行实地调研,与管理层就2011 半年业绩及未来前景做了深入交流。仅从半年的EPS 8.5 厘上看, 公司业绩的确令人失望, 但在国家将加大核电行业的投入力度的假设条件下, 也许能够看到故事的另一面。

    结论: 在目前的市场环境下, 给予28 倍市盈率, 并且在国家将于明年早些时候重启核电新项目审批的假设条件下, 2011、2012 和2013 目标价分别是4.15 元, 5.24 元和7.17 元, 予以 “买入”评级。