公司近期在工业互联网转型领域持续突破，拟持股15.19%成为鼎捷软件第一大股东，联合华润水泥等建设灯塔工厂，践行新基建打造标杆项目。工业互联网+智能制造布局渐入佳境。预计公司科技服务业务占比有望持续提升。根据公司情况，我们小幅调整公司2020-22 年EPS 预测至0.96/1.11/1.18 元，现价对应PE 13x/12x/11x。维持“增持”评级。

    　　事项：公司发布公告，公司与DC Software、Talent Gain Developments Limited签署协议，向DC Software 收购其所持有的鼎捷软件3997.13 万股股份，占鼎捷软件总股本的15.19%，转让价格为人民币14.00 元/股，标的股份合计转让价格为5.6 亿元。本次交易完成后，DC Software 将不再持有标的公司股份，工业富联将直接持有标的公司39,971,265 股股份，占标的公司总股本的15.19%，并与一致行动股东（TOP、新蔼咨询、孙蔼彬、叶子祯）合计持有标的公司60,127,027 股，占标的公司总股本的22.85%，成为标的公司第一大股东。

    　　拟持股15.19%成为鼎捷软件第一大股东，工业互联网+智能制造布局渐入佳境。

    　　鼎捷软件是国内领先的工业软件解决方案提供商，在汽车零部件、装备制造、IC设计、电子等制造行业深耕三十余年，致力于为制造业、流通业及小微企业提供数字化、智能化解决方案。工业富联此次入股，与鼎捷在传统制造业数字化方面战略合作、优势互补，为其积极响应国家新基建方针，坚定落实“智能制造+工业互联网”双轮驱动战略，加速布局工业互联网板块，持续推动传统工业制造业实现智能化转型升级提供重要保障。后续双方有望在工业SaaS 软件、工业大数据、人工智能等领域展开进一步合作与探索。此外，工业富联在四大洲拥有44 个制造业灯塔工厂，鼎捷在东南亚地区设有3 家分公司。双方的合作有助于将智能制造、工业互联网的能力向外输出，向全球市场迈进。

    　　工业互联网科技服务产品成型，硬软整合落地多行业。公司致力于提供工业互联网科技服务产品，目前已形成跨行业跨领域的工业互联网应用平台、提供硬软整合、实虚结合、面向全产业链与垂直应用场景相融合的行业解决方案。工业富联工业互联网平台由三大层级（边缘层——雾小脑、平台层——Fii 平台、应用层——Micro Cloud 专业云）组成，核心基础为“三硬（装备、工具、材料）+三软（工业大数据、工业人工智能、工业软件）”，从而支撑制造资源泛在连接、弹性供给、高效配置。其中平台层Fii Cloud 已经连接16 类、68 万多台工业设备，拥有7 类400 多个工业机理模型、12 个专业场景解决方案，搭载了7类1,000 多个工业APP，在汽车零配件、汽车电子、机动车、金属加工等多个领域落地。