2023Q2净利 润同比环比大幅增长，业绩表现超预期：2023年7月13 日公司发布2023 年半年度业绩预增公告，公司预计2023 年上半年实现归母净利润3.6-3.8 亿元，同比增长115.1%-127.1%。其中2023Q2单季度归母净利润2.08-2.28 亿元，同比+147.6%-171.4%，环比+36.8%-50.0%。预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.59-3.79 亿元，同比增长121.1%-133.4%，业绩表现超预期。

    深化合作头部新能源客户，助力公司业绩增长：公司为特斯拉产业链重点公司，配套上海及北美特斯拉model 3、modelY 车型以及MODEL X、MODEL S 主副仪表板、门板、座椅背板等零部件，2022 年特斯拉贡献营收占公司总营收比例达到22%。2023Q2 特斯拉全球交付量46.61 万辆，同比增长82.99%。公司配套理想汽车门板、仪表板、外饰件等零部件，2023Q2 理想汽车实现销量8.65 万辆，同比增长201.39%，重点客户贡献公司业绩增长增量表现。

    大客户+北美+全球化持续表现，全球化布局加速：公司投入1.5亿美元布局墨西哥一二期工厂，开拓北美市场业务。另外上海智能制造基地建设项目、西安生产基地建设、芜湖基地项目已投产，合肥项目计划于明年2 月投产。公司结合现有客户生产区域布局，新建芜湖外饰公司、合肥公司、杭州分公司、天津分公司、大连分公司；另外公司拟在常州设立全资子公司，进一步提高客户产品配套服务能力，满足未来市场需求。

    风险提示：新能源汽车销量不及预期，公司新项目拓展不及预期、公司产能建设进展不及预期等。