公司新冠抗原检测试剂盒获批，或成为新增长驱动力3 月11 日公司公告全资子公司诺唯赞科技新冠病毒抗原检测试剂盒获批，并于3 月12 日申请变更，该产品可作为核酸检测的补充，响应国家最新新冠检测策略，或成为公司未来又一增长点。我们上调盈利预测，预计21-23年EPS 1.69/2.32/2.79 元。考虑到公司21-23 年非新冠净利润CAGR 74%高于可比公司均值62%，且公司业务线全面对标赛默飞，业务布局更全面、赛道景气、可延展性强，我们预计22 年非新冠业务EPS 1.10 元，给予100xPE（可比公司22 年Wind 一致预期86x）；考虑到短期内新冠疫情仍有反复，居家检测需求较大，公司新冠抗原检测试剂盒潜力可观，我们预计22 年新冠业务EPS 1.22 元，给予20x PE（可比公司22 年Wind 一致预期16x），对应目标价134.31 元，维持“买入”评级。

    《新冠病毒抗原检测应用方案（试行）》发布，居民可购买抗原检测自检新冠抗原检测相较核酸检测具有便捷快速的相对优势，是WHO 认可的检测方式，在欧美国家广泛应用。3 月11 日国家卫健委公告国务院决定在核酸检测基础上增加抗原检测作为补充，并公布《新冠病毒抗原检测应用方案（试行）》。抗原检测适用人群包括：1）基层医疗机构接诊五日内出现发热等症状人群；2）居家隔离观察、密接和次密接、入境隔离观察、封控区和管控区内人员；3）有抗原自测需求的社区居民，可通过零售药店、网络销售平台等渠道自行购买和检测。

    公司抗原检测试剂盒获批，可用于疑似人群急性感染期内检测3 月11 日公司新冠病毒抗原检测试剂盒获得III 类注册证（编号：国械注准20223400346），并于次日再次进行申请信息变更。公司抗原检测试剂盒可用于检测新型冠状病毒感染疑似人群口咽拭子、鼻咽拭子样本中新型冠状病毒N 抗原和S 抗原，一般用于急性感染期（疑似人群出现症状7 天内）的样本检测，可作为核酸检测的辅助和补充，配合国家新型冠状病毒检测策略，进一步提高“早发现”能力。

    抗原检测试剂盒潜力可观，维持“买入”评级

    公司业务线全面对标赛默飞，是中国生命科学服务龙头。公司新冠抗原检测试剂盒获批上市，进一步丰富了公司新冠检测整体解决方案的应用场景，有助于提高公司在POCT 检测试剂领域的竞争力。我们上调盈利预测，预计21-23 年归母净利润为6.78/9.28/11.15 亿元（前值6.78/7.31/9.40 亿元），同比-18%/+37%/+20%，当前股价对应21-23 年PE 为63x/46x/38x，调整目标价至134.31 元（前值117.88 元），维持“买入”评级。

    风险提示：新冠产品销售不及预期；新业务增长不达预期；海外发展低预期。