维持增持评级，维持目标价146.66 元。维持2021-2023 年EPS 预测分别为1.91/2.80/4.15 元。维持目标价146.66 元，对应2022 年7.21倍PS。

    　　三季报业绩符合预期，保持高速增长。公司前三季度实现营业收入5.52 亿元，同比增长 41.2%，实现归母净利润6664.08 万元，同比增长16.47%。实现扣非净利润6392.99 万元，同比增长52.86%。

    　　业绩释放仍需时间，全年高增长可期。公司半年报披露直销订单同比增长73.5%，OA 项目执行需要半年左右时间，我们预计相关订单将逐渐释放收入，全年实现高增长是大概率事件。同时行业信创仍在如火如荼进行，我们认为未来三年行业都将维持高景气度。

    　　期待新一代拳头产品落地。公司积极推进云端一体战略，全新一代协同技术平台（V8） 开发进展顺利，已进入平台测试验证期。在协同运营平台全面升级的基础上，致远互联V8 深耕大型企业管理模式、运营机制，进一步强化“协同”在管理中的价值，推动大中型企业、集团企业、国资以及高新技术企业的管理模式升级，帮助企业构筑全程、全域、全端的运营和服务能力，提升人员效率和组织绩效，赋能企业数字化、智能化发展。

    　　风险提示：行业竞争加剧，疫情影响