张裕A(000869) 最新公司公告|查股网

						烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2010年半年度报告 
    重要提示 
    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本 
    报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
    本公司2010年半年度财务会计报告未经审计。 
    本公司董事长孙利强先生、主管会计工作负责人冷斌先生 
    和会计机构负责人姜建勋先生保证半年度报告中财务报告的真实、完整。 
    本报告分别以中、英文两种文字编制，在对两种文本的理 
    解发生歧义时，以中文文本为准。 
    目  录 
    §1  公司基本情况………………………………………………………………  5 
    1.1  公司基本情况简介…………………………………………………………  5 
    1.2  主要财务数据和指标………………………………………………………  6 
    §2  股本变动和主要股东持股情况…………………………………………… 8 
    2.1  股本变动情况表……………………………………………………………  8 
    2.2  报告期末股东总数及前十名股东持股情况……………………………… 9 
    2.3  前10名有限售条件股东持股数量及限售条件…………………………  10 
    2.4  控股股东或实际控制人变动情况 ………………………………………  11 
    §3   董事、监事和高级管理人员情况………………………………………  12 
    3.1   董事、监事和高级管理人员持股变动…………………………………  12 
    3.2   报告期内董事、监事、高级管理人员的解聘或新聘情况……………  12 
    §4  董事会报告………………………………………………………………  13 
    4.1   对经营状况的讨论与分析………………………………………………  13 
    4.2   报告期内主要经营情况…………………………………………………  13 
    4.3   投资情况…………………………………………………………………  15 
    4.4   经营计划调整情况………………………………………………………  16 
    4.5   财务报告审计情况………………………………………………………  16 
    §5   重要事项…………………………………………………………………  17 
    5.1   公司治理情况…………………………………………………………   17 
    5.2   公司利润分配方案执行情况……………………………………………  17 
    5.3   2010年半年度利润分配方案…………………………………………… 17 
    5.4   重大诉讼及仲裁事项……………………………………………………  17 
    5.5   重大资产收购、出售及资产重组事项…………………………………  17 
    5.6   重大关联交易……………………………………………………………  18 
    5.7   重大合同履行情况………………………………………………………  18 
    5.8   重大担保…………………………………………………………………  18 
    5.9   公司或持有公司股份5%以上股东承诺事项…………………………… 18 
    5.10  公司受处罚情况…………………………………………………………  19 
    5.11  其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明………………………  19 
    5.12  持股30%以上股东在报告期提出或实施股份增持计划的情况…………19 
    5.13  报告期有关方对公司实施股权分置改革、重大资产重组等承诺的收益做 
    出补偿的情况…………………………………………………………………… 19 
    5.14  报告期接待调研、沟通、采访等活动情况…………………………… 20 
    5.15  公司信息披露指引………………………………………………………  21 
    5.16  报告期内对公司产生重大影响的其他重要事项………………………  21 
    §6   财务报告…………………………………………………………………  22 
    6.1  合并及母公司资产负债表………………………………………………  22 
    6.2   合并及母公司利润表……………………………………………………  24 
    6.3   合并及母公司现金流量表………………………………………………  26 
    6.4   合并股东权益变动表……………………………………………………  28 
    6.5   母公司股东权益变动表…………………………………………………  30 
    6.6   会计报表附注……………………………………………………………  32 
    §7   备查文件…………………………………………………………………  90 
    §1  公司基本情况 
    1.1  公司基本情况简介 
公司法定中文名称              烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 
公司法定英文名称              YANTAICHANGYUPIONEERWINECOMPANY LIMITED 
公司法定英文名称缩写          CHANGYU 
股票上市证券交易所            深圳证券交易所 
股票简称                      张裕A、张裕B 
股票代码                      000869、200869 
注册地址                      山东省烟台市大马路56号 
办公地址                      山东省烟台市大马路56号 
邮政编码                      264000 
公司互联网网址                http://www.changyu.com.cn 
公司电子信箱                  webmaster@changyu.com.cn 
公司法定代表人                孙利强 
    董事会秘书           证券事务代表 
姓名                     曲为民                 李廷国 
联系地址  山东省烟台市大马路56号 山东省烟台市大马路56号 
电话           0086-535-6633658       0086-535-6633656 
传真           0086-535-6633639       0086-535-6633639 
电子信箱    quwm@changyu.com.cn   stock@changyu.com.cn 
    本公司信息披露报纸             境内：《中国证券报》、《证券时报》；境外：《香港商报》 
登载半年度报告的网址           http://www.cninfo.com.cn 
半年度报告备置地点            公司董事会秘书处 
其他有关资料 
公司首次注册登记日期          1997年9月18日 
公司首次注册登记地点          山东省工商行政管理局 
公司变更注册登记日期          2006年6月23日 
公司变更注册登记地点          山东省工商行政管理局 
公司企业法人营业执照注册号    3700001806012 
公司国税税务登记号            37060216500338-1 
公司地税税务登记号            370601267100035 
公司聘请的中国会计师          安永华明会计师事务所 
    办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼 
    1.2  主要财务数据和指标 
    1.2.1  主要会计数据及财务指标 
    单位：元 
                                     本报告期末    上年度期末  本报告期末比上年度期 
                                                                      末增减（％） 
总资产                            5,310,990,020  5,364,160,798               -0.99 
所有者权益（或股东权益）          2,991,164,492  3,038,226,013               -1.55 
归属于上市公司股东的每股净资               5.67          5.76                -1.56 
产 
                                报告期（1－6月）     上年同期  本报告期比上年同期增 
                                                                          减（％） 
营业收入                          2,481,885,134  1,969,426,161               26.02 
营业利润                            774,791,010   597,531,527                29.67 
利润总额                            779,242,762   605,909,928                28.61 
归属于上市公司股东的净利润          585,674,479   455,235,291                28.65 
扣除非经常性损益后的净利润          582,953,418   455,235,291                28.06 
基本每股收益                               1.11          0.86                29.07 
稀释每股收益                               1.11          0.86                29.07 
净资产收益率(%)                           19.51         19.24                 0.27 
经营活动产生的现金流量净额          639,706,842   715,509,702               -10.59 
每股经营活动产生的现金流量净额             1.21          1.36               -11.03 
    1.2.2  非经常性损益项目 
项目                                               2010年1-6月  2009年1-6月 
非流动资产处置损益                                 （283,954）      64,128 
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照     4,507,854     500,000 
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 
可供出售金融资产取得的投资收益                    429,107 
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   227,852   7,814,273 
减：所得税影响额                                  （1,220,215） (2,094,600) 
减:少数股东权益影响额（税后）                      （939,583）    (69,996) 
合计                                                 2,721,061   6,213,805 
    1.2.3 国内外会计准则差异 
    报告期内，公司没有因遵循国内外两种会计准则而产生差异的交易和事项发生，分别按国内外两种会计准则确认的净利润和净资产结果均一致，没有差异。 
    §2  股本变动和主要股东持股情况 
    2.1  股本变动情况表 
    单位：万股 
                     本次变动前      本次变动增减（＋，－）      本次变动后 
                     数量   比例  发行 送股 公积金转 其他  小计  数量   比例 
                                 新股            股 
一、有限售条件股份  23939 45.40                     -2636 -2636 21302 40.40 
    1、国家持股 
    2、国有法人持股 
3、其他内资持股     23939 45.40                     -2636 -2636 21303 40.40 
其中： 
境内法人持股        23939 45.40                     -2636 -2636 21303 40.40 
    境内自然人持股 
    4、外资持股 
    其中： 
    境外法人持股 
    境外自然人持股 
二、无限售条件股份  28789 54.60                     +2636 +2636 31425 59.60 
1、人民币普通股     10941 20.75                     +2636 +2636 13577 25.75 
2、境内上市的外资股 17848 33.85                                 17848 33.85 
    3、境外上市的外资股 
    4、其他 
    三、股份总数         52728   100                                 52728   100 
    2.2 报告期末股东总数及前十名股东持股情况 
    单位：股 
    股东总数                                  11,185户，其中A股股东6,459户，B股股东4,726户。 
    前10名股东持股情况 
股东名称                                        股东性质   持股    持股总数  持有有限售条 质押或冻结 
                                                           比例               件股份数量 的股份数量 
烟台张裕集团有限公司                       境内非国有法人 50.40% 265,749,120 213,021,120          0 
HTHK/CMGFSGUFP-CMGFIRSTSTATECHINAGROWTHFD       境外法人  4.17%  21,996,470            0          0 
GAO-LINGFUND,L.P.                               境外法人  2.60%  13,719,554            0          0 
BBHBOSS/AFIDELITYFD-CHINAFOCUSFD                境外法人  1.44%   7,606,147           00 
GOVERNMENTOFSINGAPOREINV.CORP.-A/C                        0.93%   4,882,121            0          0 
UBS(LUXEMBOURG)S.A.                             境外法人  0.85%   4,468,030            0          0 
MIRAEASSETCHINASOLOMONEQUITYINVESTMENT                            3,974,716            0          0 
泰康人寿保险股份有限公司                   境内非国有法人 0.74%   3,921,441            0          0 
广发策略优选混合型证券投资基金             境内非国有法人 0.72%   3,811,150            0          0 
汇添富成长焦点股票型证券投资基金           境内非国有法人 0.71%   3,727,633            0          0 
前10名无限售条件股东持股情况 
股东名称                                      持有无限售条件股份数量 股份种类 
烟台张裕集团有限公司                                     52,728,000     A股 
HTHK/CMGFSGUFP-CMGFIRSTSTATECHINAGROWTHFD                21,996,470     B股 
GAO-LINGFUND,L.P.                                        13,719,554     B股 
BBHBOSS/AFIDELITYFD-CHINAFOCUSFD                          7,606,147     B股 
GOVERNMENTOFSINGAPOREINV.CORP.-A/C"C"                     4,882,121     B股 
UBS(LUXEMBOURG)S.A.                                       4,468,030     B股 
MIRAEASSETCHINASOLOMONEQUITYINVESTMENTTRUST1              3,974,716     B股 
泰康人寿保险股份有限公司                                  3,921,441     A股 
广发策略优选混合型证券投资基金                            3,811,150     A股 
汇添富成长焦点股票型证券投资基金                          3,727,633     A股 
上述股东关联关系或一致行动的说明              烟台张裕集团有限公司与上述9户流通股股东之间不存在关联关系或 
    一致行动关系；其他流通股股东之间关联关系或一致行动关系情况不详。 
    2.3  前10名有限售条件股东持股数量及限售条件 
    单位：股 
序号  有限售条件 持有的有限售       可上市  新增可上市交                       限售条件 
       股东名称 条件股份数量      交易时间   易股份数量 
    1、烟台张裕集团有限公司所 
    持股份自获得上市流通权的2006 
    年3月21日起，在36个月内不 
    上市交易或者转让； 
    2、上述承诺期满后的12个 
    月内，烟台张裕集团有限公司通 
    过证券交易所挂牌交易出售原非 
     烟台张裕集                                         流通股股份的数量占公司股份总 
1               213,021,120  2011年3月21日 213,021,120 
    团有限公司                                         数的比例不超过5%，上述承诺期满后的24个月内不超过10%； 
    3、烟台张裕集团有限公司将在 
    本公司2005年、2006年、2007年 
    的年度股东大会上提议公司现金分 
    配的比例不低于当年实现的可分配 
    利润的65%，并保证对该项提议投赞 
    成票。 
    2.4  控股股东或实际控制人变动情况 
    报告期内，本公司控股股东和实际控制人均未发生变化，控股股东仍为烟台张裕集团有限公司（以下简称“张裕集团”）；本公司仍然实际由烟台市国资委、意大利意利瓦萨隆诺投资公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。 具体产权及控制关系如下： 
    张裕集团及本公司中层以上员工27人 
    100% 
        烟台裕盛投资发展有限公司      张裕集团及本公司普通员工46人 
美   日   法   德   英   其 
国   本   国   国   国   他           62.22%                  37.78% 
政   政   政   政   政   国 
                  家 
府   府   府   5%府   府   及                                    REINA          REINA          REINA           REINA 
                  组                                  AUGUSTO     RICCARDO       MARINA       LODOVICO 
                  织 
24%    6%    5%    5%    5%    55%                                25%       25%       25%      25% 
国际金融公司             烟台裕华投资发展有限公司     意大利意利瓦萨隆诺投资公司    烟台市国资委 
       10%                                45%                   33%                                  12% 
         流通A 股股东                   张裕集团                  流通B 股股东 
                15.75%                                50.40%                             33.85% 
    本公司 
    注：烟台裕盛投资发展有限公司未有持有股权超过5%的单一股东；REINA AUGUSTO为本公司董事，REINA RICCARDO、REINA MARINA和REINA LODOVICO是 REINA AUGUSTO的家族成员。 
    §3  董事、监事、高级管理人员情况 
    3.1  董事、监事和高级管理人员持股变动 
姓名                             职务  年初持股数 本期增持 本期减持股 期末持股数 变动 
                                                 股份数量     份数量            原因 
孙利强                         董事长          0        0          0          0   － 
周洪江               副董事长兼总经理          0        0          0          0   － 
冷斌                   董事兼副总经理          0        0          0          0   － 
曲为民            董事、副总经理兼董秘         0        0          0          0   － 
陈吉宗                           董事          0        0          0          0   － 
奥古斯都瑞纳                     董事          0        0          0          0   － 
阿尔迪诺玛佐拉迪                 董事          0        0          0          0   － 
阿皮纳尼安东尼奥                 董事          0        0          0          0   － 
让保罗皮纳得                     董事          0        0          0          0   － 
耿兆林                       独立董事          0        0          0          0   － 
雎国余                       独立董事          0        0          0          0   － 
王仕刚                       独立董事          0        0          0          0   － 
王竹泉                       独立董事          0        0          0          0   － 
傅铭志                     监事会主席          0        0          0          0   － 
张虹霞                           监事          0        0          0          0   － 
姜进强                           监事          0        0          0          0   － 
杨明                         副总经理          0        0          0          0   － 
李记明                       总工程师          0        0          0          0   － 
姜华                         副总经理          0        0          0          0   － 
孙健                         副总经理          0        0          0          0   － 
姜建勋                     财务负责人          0        0          0          0   － 
    3.2  报告期内董事、监事、高级管理人员的解聘或新聘情况 
    报告期内，经2009年度股东大会审议通过，公司聘任陈吉宗先生、奥古斯都瑞纳先生、阿尔迪诺玛佐拉迪先生、阿 皮纳尼安东尼奥先生、让   保罗皮纳得先生、孙利强先生、周洪江先生、冷斌先生和曲为民先生为公司第五届董事会董事, 王竹泉先生为公司第五届董事会独立董事，姜进强先生不再担任公司董事；聘任傅铭志先生、张虹霞女士和姜进强先生为本公司第四届监事会监事，连镇殿先生不再担任公司监事。除此之外，报告期内没有发生其他解聘或新聘董事、监事、高级管理人员的情况。 
    §4 董事会报告 
    4.1  对经营情况的讨论与分析 
    报告期内，公司主营业务保持了持续稳定发展，葡萄酒、白兰地、保健酒和起泡酒销售收入均实现了不同幅度的增长，公司营业收入为248,189万元，归属于公司股东的净利润为58,567万元，同比分别增长26.02%和28.65%，特别是中高档葡萄酒增长尤为显著，导致公司综合毛利率同比提高1.81个百分点至71.88%。报告期内，公司主要做了以下几方面工作。 
    一是不断加强以“张裕爱斐堡”和“解百纳”为主体的品牌宣传和产品推广力度，使公司张裕爱斐堡酒庄酒和解百纳葡萄酒保持了持续快速增长。报告期内，公司张裕爱斐堡酒庄酒和解百纳葡萄酒销售收入分别较上年同期增长200%和30%。 
    二是持续推进“细分市场，分类营销”工作，取得了较好成效。报告期内，公司在全国范围内继续深化以产品、市场业务人员和经营商队伍细分为主体的“细分市场”工作，根据不同的产品类别，有针对性地开展“分类营销”，取得了显著效果，特别是较好地扭转了前期白兰地、香槟酒和保健酒等酒种增长乏力的不利局面，实现了较大幅度的增长,并加快了重点营销品种的增长步伐。 
    三是不断强化市场管理，严厉打击假冒伪劣及恶性窜货行为，维护良好的市场秩序。报告期内，公司进一步完善了对假冒伪劣和恶性窜货的查处机制，加强了市场价格监管体系，有效杜绝了假冒伪劣产品和恶性窜货对市场的冲击，确保了产品价格体系稳定和销售渠道畅通。 
    四是稳步扩大葡萄基地建设面积，加强葡萄基地管理，为公司提供充足而优质的原料保障。报告期内，公司在烟台、新疆、宁夏和陕西持续扩大葡萄基地面积；积极推进葡萄分类管理体系，推广先进种植技术，开展葡萄基地信息化管理工作，使公司葡萄基地总产量和葡萄质量都有较大提高。 
    五是抓紧抓好新建项目及技术改造工作，为公司中长期发展奠定更加坚实的基础。详细情况请参见本报告“4.3投资情况”一节。 
    4.2  报告期内主要经营情况 
    4.2.1 报告期内总体经营情况 
项目      本期数（元） 上年同期数（元） 增长比例（%） 
营业收入 2,481,885,134    1,969,426,161         26.02 
营业利润   774,791,010      597,531,527         29.67 
净利润     585,674,479      455,235,291         28.65 
    变动原因如下： 
    报告期内，公司营业收入较上年同期增长26.02%，主要系公司产品需求较为平稳,销量增加, 加之以酒庄酒和解百纳干红为主体的高价位产品增长较快，使产品平均售价同比上升所致；公司营业利润较上年同期增长29.67%，主要系公司营业收入增长,加之公司管理费用控制较好和营业成本下降所致；净利润较上年同期增长28.65%，主要系营业利润增长所致。 
    4.2.2 公司主营业务的范围及经营状况 
    本公司属食品饮料业，主营业务是从事葡萄酒、白兰地、香槟酒和保健酒的酿制、生产与销售。主要产品有：干红、干白葡萄酒，冰葡萄酒；XO级、VSOP级、VO级、VS级白兰地；特质三鞭酒、味美思和香槟酒。占公司营业收入10%以上（含10%）的产品经营情况如下： 
    单位:万元 
         主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入比 主营业务成本比 
                                          上年同期增减( %上年同期增减() 
葡萄酒        204,276       53,153  73.98         28.74           20.32 
白兰地         33,443       12,792  61.75         15.47           21.65 
合计          237,719       65,945  72.26         26.69           20.57 
其中:关           378            -      -          6.78               - 
联交易 
================续上表========================= 
          毛利率比上年同 
             %)期增减(%) 
葡萄酒   提高1.8个百分点 
白兰地   下降1.9个百分点 
合计     提高1.4个百分点 
其中:关                - 
联交易 
    4.2.3  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 
    报告期内，公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力均未发生重大变化。 
    4.2.4  对净利润产生重大影响的其他经营业务 
    报告期内，未发生对公司净利润产生重大影响的其他经营业务。 
    4.2.5   主要控参股公司经营情况 
公司名称          控参股         业务性质     主要产品或服务  注册资本 
                    比例 
烟台张裕卡斯特酒     70% 葡萄酒、香槟酒的 张裕卡斯特干红、干 500万美元 
庄有限公司               研制、生产与销售   白葡萄酒及香槟酒 
廊坊卡斯特张裕酒     49%     葡萄酒生产与   干红、干白葡萄酒 300万美元 
业有限公司                           销售 
烟台麒麟包装有限     50%   生产及销售包装  软木塞、铝帽、PVC 140万美元 
公司                                 材料           热缩帽等 
北京张裕爱斐堡国     70%   白兰地、葡萄酒   白兰地、高档干红 11000万元 
际酒庄有限公司           研制、生产与销售       及干白葡萄酒 
辽宁张裕冰酒酒庄     51%     冰葡萄酒生产           冰葡萄酒  2630万元 
有限公司 
================续上表========================= 
公司名称          资产规模   净利润 
                    (万元) （万元） 
烟台张裕卡斯特酒    17,057    2,746 
庄有限公司 
廊坊卡斯特张裕酒     5,493      227 
业有限公司 
烟台麒麟包装有限     4,207      490 
公司 
北京张裕爱斐堡国    43,941      426 
际酒庄有限公司 
辽宁张裕冰酒酒庄     8,354       97 
有限公司 
    4.2.6   经营中的问题与困难 
    报告期内,尽管公司各项业务拓展较为顺利,经营业绩良好,但仍存在以下问题: 
    一是公司销售收入增长仍主要来自于高档葡萄酒和白兰地，而其他酒种对收入增长贡献很小，特别是在葡萄酒中销量占比最大的普通干红葡萄酒与主要竞争对手相比，产品价格和市场占有率并无明显优势，由于市场竞争激烈，导致报告期内虽然销售收入实现小幅上升，但销售量却出现小幅下降，这将对公司完成全年销售目标形成较大压力。 
    二是尽管公司在浙江、江苏、上海和山东等优势市场保持了较快的增长势头，但在西南、东北等弱势市场仍存在品牌影响力不强，销售网络不完善，占有率不高等问题，从而导致部分市场未能达到公司预期的销售进度。 
    三是公司部分市场营销人员稳定性不高，增加了公司招聘和培训成本，随着营销体系的不断扩大，现有管理方式和手段亟需完善，以适应市场发展需要，特别是员工素质有待进一步提高。 
    针对上述问题与困难，公司将制定切实可行的对策和措施，克服困难，开拓进取，确保圆满完成全年各项预算指标。 
    4.3  投资情况 
    4.3.1  募集资金使用情况 
    本公司自2001年以来，未发生募集资金的情况。而2000年10月增资发行3,200万人民币普通股，所募集资金已全部投资于招股说明书承诺投资项目，并产生了比较好的收益，没有发生变更投资项目的情形。 
    4.3.2  非募集资金投资项目情况 
    报告期内，本公司共投入自有资金17,900万元，用于以下6个项目： 
    一是橡木桶购置项目。该项目计划投资额为3,183万元，拟进口大、小橡木桶4,493只，以满足公司生产中高档葡萄酒对橡木桶的需要。报告期内，该项目共投入资金3,300万元，所购置的橡木桶近期即可到货，在葡萄发酵季节可全部投入使用。 
    二是在新疆石河子市购置60公顷土地及建设高档酒生产基地项目。该项目计划投资7,500万元，用于在新疆石河子市购买土地60公顷，并规划种植优质酿酒葡萄示范园800亩，发酵高档原酒5,000吨，生产高档成品酒500吨。报告期内，该项目已投入资金5,980万元，完成了土地购置、部分土建工程施工和400亩葡萄苗木种植工作。 
    三销售公司市场办公用房购置项目。该项目计划投资额为10,635万元，其中2010年投资5,300万元，2011年投资5,335万元，在全国54个重点城市购买写字间，作为当地营销公司办公用房。报告期内，由于国家对房地产业进行调控，房地产价格可能出现调整，出于慎重投资考虑，本公司上半年只是对房源进行了考察，尚未出资购房。 
    四是在烟台经济技术开发区购置110公顷土地项目。该项目2010年计划投资16,500万元，在烟台市经济技术开发区购买土地110公顷，用于建设张裕工业园区。报告期内，该项目共投入资金120万元，目前正在办理征地手续和方案设计工作。 
    五是关于扩大北京张裕爱斐堡酒庄生产规模项目。该项目计划在 2010 年度投资 9,250万元，租赁酒庄周围土地600亩，用于酿酒葡萄的种植和酒庄酒的生产配套基地建设。报告期内，该项目已投资1,500万元，已完成土地租用和部分葡萄种植工作。 
    六是关于在陕西省咸阳市兴建咸阳张裕长安酒庄项目。该项目计划投资2.5亿元，在西安市北郊的咸阳市兴建一集葡萄种植、葡萄酒生产、研发、生态旅游、文化展示等为一体的葡萄酒庄园。报告期内，该项目已投入资金7,000万元，已经完成了公司注册，正办理土地征用手续。 
    4.4  经营计划调整情况 
    报告期内，本公司未对本年度经营计划进行调整，亦未打算做出修改。 
    4.5  财务报告审计情况 
    本公司2010年半年度财务报告未经审计。 
    §5 重要事项 
    5.1  公司治理情况 
    本公司认真按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《上市公司治理准则》等国家有关法律法规之规定，建立并不断完善公司法人治理结构，依法规范运作。目前，公司法人治理结构与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件基本不存在差异，能够较好地适应公司发展需要。 
    5.2  公司利润分配方案执行情况 
    本公司2009年度股东大会审议通过的2009年度利润分配方案如下：以公司2009年12月31日之总股本52,728万股为基数，向全体股东每10 股派发现金股息人民币12.00 元（含税，扣税后，A股个人股东、投资基金、合格境外机构投资者和B股非居民企业股东实际每10 股派发现金股息人民币10.80 元）。根据《公司章程》的规定，向境内上市外资股（B股）股东派发的现金股息，按照2009年度股东大会决议日后第一个工作日（即2010年5月13日）中国人民银行公布的人民币兑港币的中间价（1港元＝0.8772元人民币）折合港币兑付。 
    本次利润分配方案实施公告刊登于2010年6月30日《中国证券报》和《证券时报》。A股股权登记日为2010年7月6日，除息日为2010年7月7日；B股最后交易日为2010年7月6日，除息日为2010年7月7日，B股股权登记日为2010年7月9日。本次利润分配已于2010年7月上旬实施完毕。 
    2009年度，本公司未提出公积金转增股本方案。 
    5.3  2010年半年度利润分配预案 
    按公司第五届董事会第二次会议决议，本公司2010年上半年度利润不分配，亦不进行公积金转增股本。 
    5.4  重大诉讼及仲裁事项 
    本公司报告期内未发生，亦不存在以前期间发生并延续至本期的重大诉讼及仲裁事项。 
    5.5  重大资产收购、出售及资产重组事项 
    报告期内，本公司决定以现金方式出资认购恒丰银行股份有限公司3.4亿股,每股认股价为3元,共需资金10.2亿元，所认购股份占恒丰银行本次增资扩股后总股本68亿股的5%。该项投资作为重大资产购买事项，先后已经本公司董事会和股东大会审议通过，目前尚在等待中国证监会核准。 
    ：                                                                                                                   17除些之外，本公司报告期内未发生亦无以前期间发生并持续至报告期的重大资产收购、出售及资产重组事项。 
    5.6  重大关联交易 
    5.6.1  购销商品及提供劳务 
    报告期内，本公司向控股股东之子公司—烟台张裕旅游有限公司和烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司分别销售商品208.7万元和169.5万元，分别向二者采购商品127.1万元和0.4万元，与关联方之间未发生提供劳务事项。 
    5.6.2 关联债权债务往来 
    报告期内，按照本公司与控股股东—烟台张裕集团有限公司订立的相关协议，本公司每年须向其支付服务费、专利许可使用费、房屋及场地租赁费，并按公司当期销售收入的2%支付商标使用费，报告期内累计发生额5,364.7万元；除此之外,没有其他关联债权债务。 
    5.7  重大合同履行情况 
    5.7.1  重大交易、托管、承包和租赁资产 
    报告期内，本公司根据《房屋及场地租赁协议》，租赁使用控股股东有关土地和场地，年租金为638.3万元。 
    除之此外，报告期内未发生亦无以前期间发生并延续至报告期的重大交易、托管和承包其他公司资产事项，亦未发生其他公司托管、承包和租赁本公司资产事项。 
    5.7.2 重大现金资产管理 
    报告期内，本公司未发生亦无以前期间发生并延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项。 
    5.8  重大担保 
    报告期内，公司未发生亦无以前期间发生并持续到报告期的重大担保事项。 
    5.9  公司或持有公司股份5%以上股东承诺事项 
    5.9.1  公司或持有公司股份5%以上(含5%)股东在以前期间未做出对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。 
    5.9.2  张裕集团已依照公司股权分置改革时所做承诺，分别在2005年度股东大会、2006年度股东大会和2007年度股东大会上对当年度利润分配方案投了赞成票。 
    5.9.3  张裕集团于2009年3月25日将其持有的本公司2,636.4万股限售股份解除限售，于2010年4月1日将其持有的本公司2,636.4万股限售股份解除限售，同时做出承诺：如果计划未来通过交易系统出售所持本公司解除限售流通股，并于第一笔减持起六个月内减持数量达到5％，张裕集团将于第一次减持前两个交易日内通过本公司对外披露出售提示性公告，：                                                                                                                   18披露内容包括但不限于拟出售的数量、拟出售的时间、拟出售的价格区间和减持原因等深圳证券交易所要求的内容。报告期内，张裕集团没有减持本公司股份。 
    5.10  公司受处罚情况 
    公司、公司董事会及董事均未受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评，亦未被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责。 
    5.11  其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 
    5.11.1  证券投资情况 
    报告期内，本公司参与新股申购,并取得投资收益42.91万元。 
    5.11.2  持有其他上市公司股权情况 
    本公司没有持有其他上市公司股权。 
    5.11.3  独立董事对公司控股股东及其他关联方资金占用以及公司对外担保情况的 
    专项说明和独立意见 
    根据中国证监会的相关规定，我们本着认真负责的态度，对公司本报告期内控股股东及其关联方资金占用及公司对外担保情况进行了核查，现将有关情况说明如下： 
    截止2010年6月30日,公司与控股股东的资金往来全部为经营性活动产生的，资金清算及时。公司没有在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的控股股东及其他关联方占用公司资金情况；公司没有在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的对外担保情况。 
    我们认为，公司与控股股东间的资金往来是必要的经营产生的，不存在非经营性资金占用现象，同时公司严格按照有关规定和要求执行，没有发生对任何单位(包括本公司控制的子公司)和个人提供的担保,没有损害公司及公司股东尤其是中小股东的利益。 
    独立董事：耿兆林、睢国余、王仕刚、王竹泉 
    5.12  持股30%以上股东在报告期提出或实施股份增持计划的情况 
    报告期内，持股本公司30%以上股东张裕集团没有提出或实施股份增持计划的情况。 
    5.13  报告期有关方对公司实施股权分置改革、重大资产重组等承诺的收益做出补偿的情况本项内容不适用于本公司。 
    5．14 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况 
接待时间    接待地点  接待方式        接待对象  谈论的主要内容及提供的资料 
2010.1.05  公司会议室 实地调研      摩根斯丹利  公司主要经营情况、未来发展 
2010.1.26  公司会议室 实地调研    中国银河投资  公司主要经营情况、未来发展 
2010.1.26  公司会议室 实地调研      汇添富基金  公司主要经营情况、未来发展 
2010.1.26  公司会议室 实地调研        野村证券  公司主要经营情况、未来发展 
2010.3.07  公司会议室 实地调研 中国国际金融公司 公司主要经营情况、未来发展 
2010.3.13  公司会议室 实地调研        野村国际  公司主要经营情况、未来发展 
2010.3.18  公司会议室 实地调研    上海申能资产  公司主要经营情况、未来发展 
2010.4.16  公司会议室 实地调研    国泰君安证券  公司主要经营情况、未来发展 
2010.4.25  公司会议室 电话会议        群益证券  公司主要经营情况、未来发展 
2010.5.12  公司会议室 实地调研        海通证券  公司主要经营情况、未来发展 
2010.5.23  公司会议室 实地调研    工银瑞信基金  公司主要经营情况、未来发展 
2010.6.03  公司会议室 实地调研        广发基金  公司主要经营情况、未来发展 
2010.6.30  公司会议室 实地调研        中航证券  公司主要经营情况、未来发展 
2010.6.30  公司会议室 实地调研        东吴基金  公司主要经营情况、未来发展 
2010.6.30  公司会议室 实地调研        博时基金  公司主要经营情况、未来发展 
2010.6.30  公司会议室 实地调研        鹏华基金  公司主要经营情况、未来发展 
    5.15  公司信息披露指引 
公告编号                                      公司名称  见报日期                       报刊名称 
2010-临001                          重大事项暨停牌公告  2010.1.08          中国证券报、证券时报 
2010-临002            2010年度第一次临时董事会决议公告  2010.1.20          中国证券报、证券时报 
2010-临003                    关于“解百纳“事宜的公告  2010.1.20          中国证券报、证券时报 
2010-临004                            重大资产购买预案  2010.1.20          中国证券报、证券时报 
2010-临005              关于限售股份解除限售事宜的公告  2010.3.30          中国证券报、证券时报 
2010-临006            2010年度第二次临时董事会决议公告  2010.4.14          中国证券报、证券时报 
2010-临007            关于召开2010年度第一次临时股东大  2010.4.14          中国证券报、证券时报 
                                              会的通知 
2010-临008            第四届董事会第二十次会议决议公告  2010.4.16          中国证券报、证券时报 
2010-临009              关于召开2009年度股东大会的通知  2010.4.16          中国证券报、证券时报 
2010-临010            第三届监事会第十七次会议决议公告  2010.4.16          中国证券报、证券时报 
2010-临011                          独立董事提名人声明  2010.4.16          中国证券报、证券时报 
2010-临012              关于2010年度日常关联交易的公告  2010.4.16          中国证券报、证券时报 
2010-定001                    2009年年度报告全文及摘要  2010.4.16 中国证券报、证券时报、香港商报 
2010-定002                          2010年第一季度报告  2010.4.26          中国证券报、证券时报 
2010-临013  2010年度第一次临时股东大会决议公告2010.5.04                    中国证券报、证券时报 
2010-临014                    2009年度股东大会决议公告  2010.5.13          中国证券报、证券时报 
2010-临015              第五届董事会第一次会议决议公告  2010.5.13          中国证券报、证券时报 
2010-临016              第四届监事会第一次会议决议公告  2010.5.13          中国证券报、证券时报 
2010-临017                    关于“解百纳“事宜的公告  2010.6.24          中国证券报、证券时报 
2010-临018                    2009年度权益分派实施公告  2010.6.30          中国证券报、证券时报 
    上述公告全文亦同时上传至巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 
    5.16  报告期内对公司产生重大影响的其他重要事项 
    报告期内，没有对公司产生重大影响的其他重要事项。 
      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                               2010年半年度报告全文 
                                 §6  财务报告 
    6.1合并及母公司资产负债表 
    编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                               单位：元 
                                          2010年6月30日              2009年12月31日 
资产                          附注        合并数      母公司数        合并数      母公司数 
流动资产： 
货币资金                      五.1  2,625,771,144 2,132,697,648 2,545,210,286 1,701,195,926 
交易性金融资产 
应收票据                      五.2    32,735,374    11,834,225    38,107,831    12,294,221 
应收账款                五.3,十一.1   75,491,906    10,244,534    98,022,443    13,163,722 
预付款项                      五.4    41,457,252    27,633,464    31,885,027    19,918,724 
应收利息                      五.5     5,928,423     5,928,423     8,969,343     8,969,343 
应收股利                                                                       447,429,274 
其他应收款              五.6,十一.2   27,460,356   635,671,051    22,424,303   633,416,634 
存货                          五.7   922,392,524   415,509,923  1,131,240,892  467,402,171 
一年内到期的非流动资产 
其他流动资产                             765,422                   1,104,453 
流动资产合计                        3,732,002,401 3,239,519,268 3,876,964,578 3,303,790,015 
非流动资产： 
可供出售金融资产 
持有至到期投资 
长期应收款 
长期股权投资            五.8,十一.3   10,000,000   335,077,178    10,000,000   229,077,178 
投资性房地产 
固定资产                      五.9  1,074,324,621  315,886,692   996,792,865   331,281,278 
在建工程                     五.10    92,042,627     6,731,011   109,372,318     2,234,216 
工程物资                                 395,114 
固定资产清理 
生产性生物资产               五.11    39,915,061    11,151,194    39,717,396    11,444,646 
油气资产 
无形资产                     五.12   163,192,467    94,941,190   147,509,555    90,579,308 
开发支出 
商誉 
长期待摊费用                 五.13   106,723,335                  38,956,022 
递延所得税资产               五.14    87,400,709    15,057,723   139,267,274    26,315,465 
其他非流动资产                         4,993,685     5,052,421     5,580,790     5,544,630 
非流动资产合计                      1,578,987,619  783,897,409  1,487,196,220  696,476,721 
资产总计                            5,310,990,020 4,023,416,677 5,364,160,798 4,000,266,736 
公司法定代表人：孙利强            主管会计工作负责人：冷斌          会计机构负责人：姜建勋 
：                                                                                                         22 
      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                               2010年半年度报告全文 
    会企01表 
    编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                  单位：元 
                                      2010年6月30日              2009年12月31日 
负债和股东权益            附注        合并数      母公司数        合并数      母公司数 
流动负债： 
短期借款                  五.16    4,500,000                 224,500,000   220,000,000 
交易性金融负债 
应付票据 
应付账款                  五.17  227,188,399   142,535,480   343,079,052   232,881,603 
预收款项                  五.18  310,568,658                 371,221,002 
应付职工薪酬              五.19  175,446,568   106,727,122   176,980,999   112,116,156 
应交税费                  五.20  378,502,355    76,201,492   556,959,447   115,867,141 
应付利息                  五.21                                  605,030       605,030 
应付股利                  五.22  488,326,000   482,736,000 
其他应付款                五.23  557,079,469   728,057,663   477,048,092   219,943,753 
一年内到期的非流动负债 
其他流动负债 
流动负债合计                    2,141,611,449 1,536,257,756 2,150,393,622  901,413,683 
非流动负债： 
长期借款                  五.24    6,000,000                  10,500,000 
应付债券 
长期应付款 
专项应付款 
预计负债 
递延所得税负债            五.14    5,336,115                   5,336,115 
其他非流动负债            五.25   23,250,000    13,350,000    23,250,000    13,350,000 
非流动负债合计                    34,586,115    13,350,000    39,086,115    13,350,000 
负债合计                        2,176,197,564 1,549,607,756 2,189,479,737  914,763,683 
股东权益： 
股本                      五.26  527,280,000   527,280,000   527,280,000   527,280,000 
资本公积                  五.27  557,222,454   557,222,454   557,222,454   557,222,454 
减：库存股 
盈余公积                  五.28  295,942,630   295,942,630   295,942,630   295,942,630 
未分配利润                五.29 1,610,719,408 1,093,363,837 1,657,780,929 1,705,057,969 
归属于母公司股东权益合计        2,991,164,492 2,473,808,921 3,038,226,013 3,085,503,053 
少数股东权益              五.30  143,627,964                 136,455,048 
股东权益合计                    3,134,792,456 2,473,808,921 3,174,681,061 3,085,503,053 
负债和股东权益总计              5,310,990,020 4,023,416,677 5,364,160,798 4,000,266,736 
公司法定代表人：孙利强            主管会计工作负责人：冷斌          会计机构负责人：姜建勋 
：                                                                                                         23 
      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                               2010年半年度报告全文 
    6.2合并及母公司利润表 
    会企02表 
    编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 
    单位：元 
                                                     2010年1－6月               2009年1－6月 
项目                                      附注        合并数    母公司数        合并数     母公司数 
一、营业收入                       五.31,十一.4 2,481,885,134 746,408,137 1,969,426,161 469,406,241 
减：营业成本                       五.31,十一.4  697,904,404  554,127,550  589,412,209  352,370,936 
营业税金及附加                           五.32   143,954,547  84,288,354   106,802,530   55,875,039 
销售费用                                         760,912,413               584,340,983 
管理费用                                         110,222,160  75,329,206   106,461,274   56,630,246 
财务费用                                 五.33   (5,470,293)  (9,672,089) (15,122,362)  (19,247,321) 
资产减值损失 
加：公允价值变动收益（损失以“-” 
号填列） 
投资收益（损失以“-”号填          五.34,十一.5      429,107     429,107                151,717,059 
列） 
其中：对联营企业和合营企业 
的投资收益 
二、营业利润                                     774,791,010  42,764,223   597,531,527  175,494,400 
加：营业外收入                           五.35     5,023,942     209,453     8,424,754      669,244 
减：营业外支出                           五.36       572,190       5,231        46,353       20,770 
其中：非流动资产处置损 
失 
三、利润总额                                     779,242,762  42,968,445   605,909,928  176,142,874 
减：所得税费用                           五.37   186,395,367  21,926,577   149,625,473    6,878,254 
四、净利润                                       592,847,395  21,041,868   456,284,455  169,264,620 
归属于母公司所有                                 585,674,479  21,041,868   455,235,291  169,264,620 
者的净利润 
少数股东损益                                       7,172,916                 1,049,164 
五、每股收益： 
（一）基本每股收益                       五.38          1.11        0.04          0.86         0.32 
（二）稀释每股收益                                      1.11        0.04          0.86         0.32 
    六、其他综合收益 
七、综合收益总额                                 592,847,395  21,041,868   456,284,455  169,264,620 
归属于母公司股东的综合收益总额                   585,674,479  21,041,868   455,235,291  169,264,620 
归属于少数股东的综合收益总额                       7,172,916                 1,049,164 
   公司法定代表人：孙利强             主管会计工作负责人：冷斌           会计机构负责人：姜建勋 
：                                                                                                         24 
      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                               2010年半年度报告全文 
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 
                                                                                  单位：元 
                                         2010年4月1日至6月30日     2009年4月1日至6月30日 
项目                                 附     合并数      母公司数      合并数      母公司数 
                                    注 
一、营业收入                            896,743,034  302,602,452  711,971,144  253,381,161 
减：营业成本                            230,376,558  239,408,717  214,726,575  185,933,909 
营业税金及附加                          55,544,719    30,205,915  43,549,135    27,095,944 
销售费用                                305,000,573               221,940,680 
管理费用                                34,856,551    18,714,006  33,609,248    26,023,126 
财务费用                                -1,937,660    -5,568,464  -4,759,578    -8,944,566 
资产减值损失 
加：公允价值变动收益（损失以“-”号 
填列） 
投资收益（损失以“-”号填列）              313,669       313,669               132,809,788 
其中：对联营企业和合营企业的投 
资收益 
二、营业利润                            273,215,962   20,155,947  202,905,084  156,082,537 
加：营业外收入                           4,556,600        35,941   7,808,527       168,444 
减：营业外支出                              21,093         5,228      27,293         6,840 
其中：非流动资产处置损失 
三、利润总额                            277,751,469   20,186,660  210,686,318  156,244,141 
减：所得税费用                          63,308,463    15,361,010  53,491,262     6,692,204 
四、净利润                              214,443,006    4,825,650  157,195,056  149,551,937 
归属于母公司所有者的净                  207,538,994    4,825,650  156,733,313  149,551,937 
利润 
少数股东损益                             6,904,012                   461,743 
五、每股收益： 
（一）基本每股收益                            0.39          0.01        0.30          0.28 
（二）稀释每股收益                            0.39          0.01        0.30          0.28 
    六、其他综合收益 
七、综合收益总额                        214,443,006    4,825,650  157,195,056  149,551,937 
归属于母公司股东的综合收益总额          207,538,994    4,825,650  156,733,313  149,551,937 
归属于少数股东的综合收益总额             6,904,012                   461,743 
公司法定代表人：孙利强             主管会计工作负责人：冷斌           会计机构负责人：姜建勋 
：                                                                                                         25 
      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                               2010年半年度报告全文 
    6.3合并及母公司现金流量表 
    编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                        会企03表           单位：元 
                                            2010年1－6月                2009年1－6月 
项目                            附注        合并数      母公司数        合并数      母公司数 
一、经营活动产生的现金流量： 
销售商品、提供劳务收到的现金          2,871,056,257  876,676,704  2,557,840,868  546,517,653 
收到的税费返还                           4,117,244                   3,640,000 
收到其他与经营活动有关的现金    五.39   17,298,076   506,068,946   129,209,081   469,948,185 
经营活动现金流入小计                  2,892,471,577 1,382,745,650 2,690,689,949 1,016,465,838 
购买商品、接受劳务支付的现金           733,563,534   637,851,952   887,528,120   494,094,422 
支付给职工以及为职工支付的现金         174,512,763    85,341,019   130,038,803    58,784,850 
支付的各项税费                         764,530,299   176,043,602   593,407,859   110,109,459 
支付其他与经营活动有关的现金    五.39  580,158,139    20,391,456   364,205,465    27,879,344 
经营活动现金流出小计                  2,252,764,735  919,628,029  1,975,180,247  690,868,075 
经营活动产生的现金流量净额             639,706,842   463,117,621   715,509,702   325,597,763 
二、投资活动产生的现金流量： 
收回投资收到的现金 
收回3个月以上到期定期存款               64,671,946    59,671,946   202,419,840   180,419,840 
取得投资收益收到的现金                     429,107   447,858,381             -   151,717,059 
取得利息收入所收到的现金                 7,514,257     7,514,257    21,581,967    21,530,217 
处置固定资产、无形资产和其他长 
期资产收回的现金净额 
处置子公司及其他营业单位收到的 
现金净额 
收到其他与投资活动有关的现金 
投资活动现金流入小计                    72,615,310   515,044,584   224,001,807   353,667,116 
购建固定资产、无形资产和其他长         189,217,153     9,221,963   159,261,663     7,217,873 
期资产支付的现金 
3个月以上到期定期存款 
投资支付的现金                                       106,000,000 
取得子公司及其他营业单位支付的 
现金净额 
支付其他与投资活动有关的现金 
投资活动现金流出小计                   189,217,153   115,221,963   159,261,663     7,217,873 
投资活动产生的现金流量净额            -116,601,843   399,822,621    64,740,144   346,449,243 
三、筹资活动产生的现金流量： 
吸收投资收到的现金 
其中：子公司吸收少数股东投资收 
到的现金 
取得借款收到的现金 
收到其他与筹资活动有关的现金 
筹资活动现金流入小计                                                         - 
偿还债务支付的现金                     224,500,000   220,000,000 
分配股利、利润或偿付利息支付的         153,384,471   151,778,850   632,736,000   632,736,000 
现金 
：                                                                                                         26 
      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                               2010年半年度报告全文 
其中：子公司支付给少数股东的股 
利、利润 
支付其他与筹资活动有关的现金 
筹资活动现金流出小计              377,884,471   371,778,850  632,736,000  632,736,000 
筹资活动产生的现金流量净额       -377,884,471  -371,778,850  -632,736,000 -632,736,000 
    四、汇率变动对现金及现金等价物 
    的影响 
五、现金及现金等价物净增加额      145,220,528   491,161,392  147,513,846   39,311,006 
加：期初现金及现金等价物余额     1,998,681,278 1,159,666,918 792,724,722  265,694,858 
六、期末现金及现金等价物余额     2,143,901,806 1,650,828,310 940,238,568  305,005,864 
 公司法定代表人：孙利强             主管会计工作负责人：冷斌         会计机构负责人：姜建勋 
：                                                                                                         27 
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    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    财务报表附注 
    2010年1月1日至2010年6月30日 
    （本附注除特别注明外，均以人民币元列示） 
    一、本集团的基本情况 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（“本公司”）是依据中华人民共和国（“中国”）《公司法》由发起人烟台张裕集团有限公司（“总公司”）以其拥有的有关经营酒类业务的资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司（“本集团”）从事葡萄酒、蒸馏酒、药酒、果露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料及制品、酿酒机械的生产、加工和销售；备案范围进出口贸易；国家政策允许范围内的对外投资。 
    本公司经由山东省人民政府于1997年4月10日发出的鲁政字[1997]119号文批准改制为股份有限公司，并经国务院证券管理委员会证委发[1997]52号文批准发行88,000,000股境内上市外资股（“B股”），于1997年9月23日在深圳证券交易所上市交易。于1997年9月18日，本公司获得山东省工商行政管理局签发的企业法人营业执照[26718011-9]号。 
    经中国证券监督管理委员会证监字[2000]148号文核准，本公司于2000年10月向中国投资者发行32,000,000股境内上市人民币普通股（“A股”）。本公司的A股于2000年10月26日在深圳证券交易所上市交易。 
    本公司在2006年2月发布了关于公司股权分置改革的通知，依照此通知，总公司在2006年3月将其持有的13,977,600股股票转让给了本公司的普通股股东。股权转让后，总公司的控股比例从53.8%降低到了50.4%。截至2010年6月30日，本公司累计发行股本总数52,728万股，详见附注五、26。 
    本集团的母公司为于中国成立的总公司，最终实际控制人为烟台市国资委、意大利伊利瓦萨隆诺投资公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。 
    二、主要会计政策和会计估计 
    1、财务报表的编制基础 
    本财务报表按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体 
    会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编 
：                                                                                                            32 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    制。 
    本财务报表以持续经营为基础列报。 
    编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 
    2、遵循企业会计准则的声明 
    本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2010年6月30日的财务状况以及2010年1-6月的经营成果和现金流量。 
    3、会计期间 
    本集团会计年度釆用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 
    4、记账本位币 
    本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 
    5、企业合并 
    企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 
    同一控制下企业合并 
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 
    合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价及原制度资本公积转入的余额，不足冲减的则调整留存收益。 
    合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 
：                                                                                                            33 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    非同一控制下的企业合并 
    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 
    对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。对合并成本的调整很可能发生且能够可靠计量的，确认或有对价，其后续计量影响商誉。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。 
    非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。 
    合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 
    6.合并财务报表 
    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至2010年6月30日止年度的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。 
    编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司之间的所有交易产生的损益和未实现损益及往来于合并时全额抵消。 
    纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中单独列示。 
    对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量 
    自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合 
：                                                                                                            34 
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    并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 
    对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。 
    7.现金及现金等价物 
    现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 
    8.外币业务和外币报表折算 
    本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 
    外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或其他综合收益。 
    9.存货 
    存货包括原材料、在产品、库存商品和周转材料。 
    存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。 
    生产性生物资产收获的农产品成本，按照产出或采收过程中发生的材料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出计算确定，并采用加权平均法的方法，将其账面价值结转为农产品成本。 
    收获之后的农产品，应当按照《企业会计准则第1号——存货》处理。 
    存货的盘存制度采用永续盘存制。 
：                                                                                                            35 
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    于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。 
    可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时原材料按类别计提，产成品按单个存货项目计提。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。 
    10.长期股权投资 
    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资，以及对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。 
    长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。对于企业合并形成的长期股权投资，通过同一控制下的企业合并取得的，以取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本；通过非同一控制下的企业合并取得的，以合并成本作为初始投资成本。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投资者投入的，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。 
    本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。 
    采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益，并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。 
    本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。 
：                                                                                                            36 
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    共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 
    采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 
    采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于首次执行企业会计准则之前已经持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，还应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差额，确认投资损益。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。 
    本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，待处置该项投资时按相应比例转入当期损益。处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期损益。 
    对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、18。在活跃市场没有报价且公允价值不能可靠计量的其他长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、17。 
：                                                                                                            37 
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    11.生物资产 
    本集团生物资产为葡萄树。 
    生物资产同时满足下列条件的予以确认： 
    (1)企业因过去的交易或者事项而拥有或控制该生物资产； 
    (2)与该生物资产有关的经济利益很可能流入企业； 
    (3)该生物资产的成本能够可靠地计量。 
    生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。生物资产按照成本进行初始计量。 
    本集团对达到预定生产经营目的生产性生物资产，应当按期计提折旧，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期损益。生产性生物资产采用年限平均法计提折旧。生产性生物资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下： 
         资产类别                折旧年限         残值率（%）        年折旧率 
         葡萄树                  20年                                 5% 
    资产负债表日对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫情侵袭或市场需求等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可回收金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可回收金额低于账面的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原有计提的跌价准则金额内转回，转回的金额计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。 
    公益性生物资产不计提减值准备。 
    本集团在每年年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。 
    生产性生物资产收获的农产品成本，按照产出或采收过程中发生的材料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出计算确定，并采用加权平均法，将其账面价值结转为农产品成本。收获之后的农产品，按照《企业会计准则第1号-存货》处理。 
    生物资产出售、盘亏或死亡、毁损时，将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的余额 
：                                                                                                            38 
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    计入当期损益。 
    12.固定资产 
    固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。 
    固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。 
    固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。 
    固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下: 
                              使用寿命        预计净残值率            年折旧率 
       房屋及建筑物        30-40年            5%-40%            2%-3.2% 
       机器设备             10-20年            5%                4.8%-9.5% 
       运输工具             6-12年             5%                7.9%-15.8% 
    固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或者以不同方式为企业提供经济利益的，适用不同折旧率。 
    本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。 
    固定资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、18。 
    13.在建工程 
    在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。 
    在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。 
    在建工程减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、18。 
：                                                                                                            39 
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    14.借款费用 
    借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。 
    可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 
    借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化： 
    (1)资产支出已经发生； 
    (2)借款费用已经发生； 
    (3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 
    购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。 
    在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定： 
    (1)专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定； 
    (2)占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。 
    符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。 
    15.无形资产 
    本集团的无形资产按照成本进行初始计量。 
    无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集 
：                                                                                                            40 
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团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。 
   各项无形资产的使用寿命如下： 
            项目                                                          使用寿命 
         土地使用权                                                           50年 
         软件                                                                  5年 
    本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。 
    使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。 
    对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无形资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。 
    无形资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、18。 
    16.长期待摊费用 
    本集团的长期待摊费用是指企业已经发生，但应由本期和以后各期负担的分摊年限在1年以上的各项费用。长期待摊费采用直线法摊销，摊销期如下： 
            项目                                                            摊销期 
         土地征地费                                                           50年 
         土地租赁费                                                           50年 
         其他                                                                 50年 
    17.金融工具 
    金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 
    金融工具的确认和终止确认 
    本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 
    满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分）： 
：                                                                                                            41 
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    (1)收取金融资产现金流量的权利届满； 
    (2)转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手”协议下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。 
    如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或者现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。 
    以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。 
    交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。 
    金融资产分类和计量 
    本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产、被指定为有效套期工具的衍生工具。本集团在初始确认时确定金融资产的分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 
    金融资产的后续计量取决于其分类： 
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确 
    认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满 
    足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集 
    中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式 
    对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于 
    财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益 
    工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用 
    公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计 
：                                                                                                            42 
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    量且其变动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。 
    持有至到期投资 
    持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。 
    贷款和应收款项 
    贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 
    可供出售金融资产 
    可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。 
    其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益于资本公积中确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时，其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。 
    对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。 
    金融负债分类和计量 
    本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。本集团在初始确认时确定金融负债的分类。于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。 
    金融负债的后续计量取决于其分类： 
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确 
    认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债是指满 
：                                                                                                            43 
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    足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。 
    其他金融负债 
    对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 
    金融工具的公允价值 
    存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 
    金融资产减值 
    本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。 
    以摊余成本计量的金融资产 
    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率（即初始确认时计算确定的实际利率）折现确定，并考虑相关担保物的价值。对于浮动利率，在计算未来现金流量现值时采用合同规定的现行实际利率作为折现率。 
    对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值， 
    确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风 
    险特征的金融资产组合中进行减值测试或单独进行减值测试。单独测试未发生减值的金 
    融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金 
：                                                                                                            44 
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    融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 
    本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 
    可供出售金融资产 
    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。 
    以成本计量的金融资产 
    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。 
    按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》规定的成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值也按照上述原则处理。 
    金融资产转移 
    本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 
    本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下 
    列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负 
：                                                                                                            45 
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    债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 
    18.资产减值 
    本集团对除存货、递延所得税、金融资产、按成本法核算的在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的长期股权投资以及生物资产外的资产减值，按以下方法确定： 
    本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。 
    可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 
    当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 
    就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。 
    对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 
：                                                                                                            46 
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    上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 
    19.预计负债 
    当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债： 
    (1)该义务是本集团承担的现时义务； 
    (2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团； 
    (3)该义务的金额能够可靠地计量。 
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 
    企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后， 按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。 
    20.收入 
    收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。 
    销售商品收入 
    本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。 
    提供劳务收入 
    于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法 
    确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提 
    供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量， 
：                                                                                                            47 
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    相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。 
    利息收入 
    按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率确认。 
    21.租赁 
    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。 
    作为经营租赁承租人 
    经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。 
    22.职工薪酬 
    职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。对于资产负债表日后1年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现值列示。 
    本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险费等社会保险费和住房公积金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。 
    对于本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，如果本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。 
    对职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合上述辞退福利计划确认条件时，确认为应付职工薪酬，计入当期损益。 
：                                                                                                            48 
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    23.所得税 
    所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。 
    本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。 
    本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。 
    各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非： 
    (1)应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。 
    (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 
    对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非： 
    (1)可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损； 
    (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 
    本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。 
：                                                                                                            49 
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    于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。 
    如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税与同一应纳税主体和同一税收征管部门相关，则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。 
    24.政府补助 
    政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量； 
    公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益； 
    用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 
    25.重大会计判断和估计 
    编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。 
    会计估计的不确定性 
    以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。 
    非上市股权投资的公允价值 
    非上市的股权投资的估值，是根据具有类似合同条款和风险特征的其他金融工具的当前折现率折现的预计未来现金流量。这要求本集团估计预计未来现金流量、信用风险、波动和折现率，因此具有不确定性。 
：                                                                                                            50 
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    递延所得税资产 
    在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。 
    折旧 
    如附注二、12所述，本集团对固定资产在考虑其残值后，在预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团定期审阅预计可使用年限，以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。 
    无形资产的可使用寿命 
    无形资产的预计可使用寿命，以过去性质及功能相似的无形资产的实际使用寿命为基础，按照历史经验施行估计，并考虑该些无形资产适用的合同性权利或其他法定权利的期限。 
    如果该些无形资产的可使用寿命缩短或延长，则对于可使用寿命有限的无形资产，应改变其摊销年限；对于可使用寿命不确定的无形资产，如果有证据表明其使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的处理原则进行处理。 
    生物资产减值 
    如附注二、11所述，本集团与资产负债日对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益。上述可变现净值和可收回金额，分别按照《企业会计准则第1号——存货》和《企业会计准则第8号——资产减值》确定。 
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    长期资产减值 
    如附注二、18所述，本集团定期对长期资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。 
    可收回金额是资产（或资产组）的公允价值减去处置费用后的净额与资产（或资产组）预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团难以获得资产（或资产组）的公开市价，因此难以准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有容易可供使用的资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。 
    应收款项的坏账准备 
    应收款项的坏账准备由管理层根据会影响应收款项回收的客观证据（如债务人破产或出现严重财政困难的可能性）确定。管理层将会于每年年末重新估计坏账准备。 
    以可变现净值为基础计提的存货跌价准备 
    本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。本集团将于每年年末对存货是否陈旧和滞销、可变现净值是否低于存货成本进行重新估计。 
    三、税项 
    1. 主要税种及税率 
    增值税            – 应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。 
    消费税          – 本集团产品-保健酒及部分白兰地，采取从量和从率相结合的办法计缴消费税，按应税收入的20%和应税数量以1000元/吨计缴消费税。除此之外，本集团按应税收入的10%-20%计缴消费税。 
    营业税          – 应税收入的5%计缴营业税。 
    城巿维护建设税  – 按实际缴纳的流转税的7%缴纳。 
    企业所得税      – 企业所得税按应纳税所得额的25%计缴。 
：                                                                                                            52 
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    2、税收优惠及批文 
    本公司的子公司辽宁张裕冰酒酒庄是位于辽宁省桓仁满族自治县的生产型外商投资企业，根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》和《国务院实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发[2007]39号）有关规定，享受企业所得税优惠政策，自首个获利年度起，2007年至2008年免缴企业所得税，自2009年至2011年减半缴纳企业所得税，本年度适用税率为12.5%。 
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    四、合并财务报表的合并范围 
    1、子公司情况 
                         注册成立日期        法人         业务                                                    组织机 
       被投资单位全称               及地点            代表         性质         注册资本          经营范围           构代码 
   同一控制下企业合并取得的子公司: 
   新疆天珠葡萄酒业有限公 2006 年4月11 日      周洪江     制造业    75,000,000  元  生产及出售酒类     787604261 
   司（“ 新疆天珠”）       中国新疆维吾尔自                                                     产品 
                       治区石河子市 
   通过设立或投资等方式取得的子公司: 
   烟台张裕葡萄酿酒汽车运 1992 年12月1日       张里贤    运输业        300,000 元  汽车运输服务        165031729 
   输有限公司（“运输公司”）中国山东省烟台市 
   北京市张裕酒配售有限责 1998 年7月14日       孙利强       销售        500,000 元  出售酒类产品        634377029 
   任公司（“北京配售”）   中国北京市 
   烟台麒麟包装有限公司 1999 年9月29日          杨明    制造业         1,400,000   生产包装材料        863052455 
   （“ 麒麟包装”） (a)    中国山东省烟台市                                            美元 
   烟台张裕卡斯特酒庄有限 2001 年9月3日        孙利强    制造业         5,000,000   生产及出售           730682613 
   公司（“张裕酒庄”）(b) 中国山东省烟台市                                            美元  葡萄酒 
   张裕（泾阳）葡萄酿酒有限 2001 年12月5日       蔡建设    制造业     1,000,000  元  生产及出售           732663643 
   公司（“泾阳酿酒”）      中国陕西省泾阳县                                                    葡萄酒 
   烟台张裕葡萄酿酒销售有 2001 年12月24日        姜华       销售      8,000,000 元  出售酒类产品        746576380 
   限公司（“销售公司”）   中国山东省烟台市 
   廊坊开发区卡斯特-张裕酿 2002 年3月1日     米格巴鲁    制造业         3,000,000   生产及出售酒类     73562456X 
   酒有限公司（“廊坊卡斯 中国河北省廊坊市                                            美元  产品 
   特”） (c) 
   张裕（泾阳）葡萄酿酒销售 2002 年4月8日        周明强       销售      1,000,000 元  出售酒类产品        735379154 
   有限公司（“泾阳销售”）中国陕西省泾阳县 
   廊坊张裕葡萄酿酒销售有 2002 年4月19日       刘万强       销售      1,000,000 元  出售酒类产品        737388150 
   限公司（“廊坊销售”）   中国河北省廊坊市 
   上海张裕酒业营销有限公 2003 年4月28日       周洪江       销售      1,000,000 元  出售酒类产品        749571075 
   司（“上海营销”）        中国上海市 
：                                                                                                            54 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
   被投资单位全称             注册成立日期及地点    法人代表  业务性质         注册资本  经营范围           组织机构代码 
   北京张裕爱斐堡国际酒庄 2005年10月27日        孙利强     制造业  110,000,000  元  生产及出售酒    780953469 
   有限公司（“北京酒庄”）中国北京市                                                             类产品 
   烟台张裕酒业销售有限公 2006年1月9日              姜华        销售     5,000,000 元  出售酒类产品       783487627 
   司（“酒业销售”）       中国山东省烟台市 
   烟台张裕先锋国际酒业有 2005年9月29日          周洪江        销售     5,000,000 元  进出口货物和    780766161 
   限公司（“先锋国际”）  中国山东省烟台市                                                     技术 
   杭州昌裕酒类销售有限公 2006年6月14日            姜华        销售       500,000 元  批发零售定型    788283631 
   司（”杭州昌裕”）       中国浙江省杭州市                                                     包装食品 
   宁夏张裕葡萄种植有限公 2006年11月16日        邵春生     种植业     1,000,000 元  葡萄种植及收    788200410 
   司（“宁夏种植”）       中国宁夏回族自治区                                                  购 
    银川市 
    桓仁张裕葡萄酒民族酒业 2006年11月16日           冷斌        销售     2,000,000 元  葡萄酒，保健    794822179 
    销售有限公司（“民族酒 中国辽宁省桓仁满族                                                  酒，白酒，非酒 
   业”）                       自治县                                                                   精饮料销售 
   辽宁张裕冰酒酒庄有限公 2006年11月20日        周洪江     制造业   26,300,000  元  生产及出售冰    747128301 
   司（“冰酒酒庄”） (d)  中国辽宁省本溪市                                                     葡萄酒 
   烟台开发区张裕商贸有限 2006年12月4日          周洪江        销售     5,000,000 元  批发零售酒类     796183411 
   公司（“开发区商贸”）  中国山东省烟台市                                                     产品 
   深圳张裕酒业营销有限公 2007年7月31日            林朴        销售       500,000 元  批发零售酒类    66419520X 
   司（”深圳营销”）       中国深圳市福田区                                                     产品 
   烟台福山区张裕商贸有限 2007年3月27日          周洪江        销售     5,000,000 元  批发零售酒类    660176044 
   公司（“福山商贸”）     中国山东省烟台市                                                     产品 
    北京张裕爱斐堡国际会议 2007年10月9日          孙洪波     服务业       500,000 元  会议服务，餐    669926612 
    中心有限公司（”会议中 中国北京市密云区                                                     饮，住宿，旅游 
    心”）                                                                                                   及纪念品销售 
    北京张裕爱斐堡旅游文化 2008年6月4日           刘世禄     旅游业       500,000 元  旅游文化交流，     676627372 
   有限公司（“爱斐堡旅 中国北京市密云区                                                     旅游资源开发， 
   游”）                                                                                                   会议服务 
   张裕（宁夏）酿酒有限公 2008年4月2日           李记明     制造业     1,000,000 元  生产及销售葡    670408275 
    司（“宁夏酿酒”）       银川经济技术开发                                                     萄酒，包装物； 
    区                                                                        葡萄种植，加 
    工，收购 
   烟台张裕葡萄酒研发制造 2010年3月29日          孙利强     制造业     500,000,000   白兰地、葡萄      555 235 76X 
   有限公司(研发制造公司)  中国山东省烟台市开                                                   酒、起泡酒制 
                       发区                                                                     造、销售项目 
                                                                    的筹建 
   石河子市张裕葡萄酒庄有 2010年4月2日           孙利强  制造业        2,000,000 元  葡萄酒（原酒）   552 414 949 
   限公司（石河子酒庄）     中国新疆维吾尔自治                                                   的生产、销售 
                       区石河子市 
   咸阳张裕长安酒庄有限公 2010年4月12日          孙利强  制造业        2,000,000 元  经营项目筹建      552 180 142 
   司（长安酒庄）             中国咸阳市渭城区 
   张裕（宁夏）葡萄酒庄有 2010年4月26日          周洪江  制造业        2,000,000 元  生产及出售酒   694 349 740 
   限公司（宁夏酒庄）       银川经济技术开发区                                                   类产品、果酱、 
                                                                    包装材料、旅游 
：                                                                                                            55 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
                                          本公司持有权益比例 
   被投资单位全称                    期末实际出资        直接控制    间接控制 表决权比例      是否合并报表  少数股东权益 
   非同一控制下企业合并取得的子公司: 
   新疆天珠                              60,000,000  元          60%              -            60%           是        46,038,270  元 
   通过设立或投资等方式取得的子公司: 
   运输公司                                  300,000 元        100%              -          100%           是 
   北京配售                                  500,000 元          70%       30%            100%            是 
    麒麟包装(a)                           5,953,878 元          50%            -            62.5%           是        24,008,886  元 
   张裕酒庄(b)                          28,968,100  元          70%            -             100%           是        12,174,645  元 
   泾阳酿酒                                1,000,000 元          90%       10%             100%            是 
   销售公司                                8,000,000 元          90%       10%             100%            是 
   廊坊卡斯特 (c)                      12,142,200  元          49%            -             100%           是        12,640,000  元 
   泾阳销售                                1,000,000 元          10%       90%             100%            是 
   廊坊销售                                1,000,000 元          10%       90%             100%            是 
   上海营销                                1,000,000 元          30%       70%             100%            是 
：                                                                                                            56 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
                                          本公司持有权益比例 
   被投资单位全称                       期末实际出资     直接控制     间接控制 表决权比例     是否合并报表   少数股东权益 
   北京酒庄                              77,000,000  元          70%              -           70%           是         31,104,842  元 
   酒业销售                                5,000,000 元          90%          10%          100%            是 
   先锋国际                                5,000,000 元          70%          30%          100%            是 
   杭州昌裕                                  500,000 元              -        100%          100%            是 
   宁夏种植                                1,000,000 元        100%              -          100%            是 
   民族酒业                                2,000,000 元        100%              -          100%            是 
   冰酒酒庄  (d)                        13,413,000  元          51%              -          100%            是         16,959,292  元 
   开发区商贸                             5,000,000 元              -        100%          100%            是 
   深圳营销                                  500,000 元              -        100%          100%            是 
   福山商贸                                5,000,000 元              -        100%          100%            是 
   会议中心                                  500,000 元              -        100%          100%            是 
   爱斐堡旅游                               350,000 元          70%                           70%           是            702,029 元 
   宁夏酿酒                                1,000,000 元        100%                         100%            是                        - 
   研发制造公司                           100,000,000          100%                         100%            是 
   石河子酒庄                             2,000,000 元        100%                         100%            是 
   长安酒庄                               2,000,000 元        100%                         100%            是 
   宁夏酒庄                               2,000,000 元        100%                         100%            是 
    注：本年并无用于冲减少数股东损益的少数股东权益。 
    (a)麒麟包装为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据修订后的合资合同，本公司应投入700,000美元（约人民币5,794,000元）作为实收资本，占麒麟包装50%的权益。截至2010年6月30日，本公司已投入价值为人民币5,953,878元的固定资产及存货作为实收资本，已经按照合资合同出资完毕。 由于本公司于麒麟包装董事会中有半数以上投票权而对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范围。 
：                                                                                                            57 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    (b)张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司与张裕酒庄签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营张裕酒庄而对其经营、投资及财务政策具有完全控制权。 
    (c)廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司与廊坊卡斯特签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营廊坊卡斯特而对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范围。 
    (d)冰酒酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司与冰酒酒庄签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营冰酒酒庄而对其经营、投资及财务政策具有完全控制权。 
    2、合并范围变更 
    除本年新设成立的研发制造公司、石河子酒庄、长安酒庄、宁夏酒庄四个子公司外，合并财务报表范围与上年度一致。 
    3. 本期间新纳入合并范围的主体 
    2010年6月30日，新纳入合并范围的子公司如下： 
单位名称                     2010年6月30日净资产          2010年1-6月净利润 
研发制造公司                                 100,000,000 
石河子酒庄                                      2,000,000 
长安酒庄                                        2,000,000 
宁夏酒庄                                        2,000,000 
合计                                          106,000,000 
    五、合并财务报表主要项目注释 
    1、货币资金 
                                          2010年6月30日         2009年12月31日 
    现金                                           102,126                 218,086 
    银行存款                                 2,579,665,657           2,521,339,000 
    其他货币资金                                46,003,361              23,653,200 
    合计                                     2,625,771,144           2,545,210,286 
    于2010年6月30日，本集团的所有权受到限制的货币资金为人民币2,462,124元（2009年12月31日：人民币2,449,848元）。 
    于2010年6月30日，本集团无存放于境外的货币资金 （2009年12月31日：无）。 
：                                                                                                            58 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期为3个月至1年不等，依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利息率取得利息收入。 
    本集团于2010年6月30日3个月以上的银行定期存款金额共计人民币479,407,214元（2009年12月31日：人民币544,079,160元），利率为1.98%-2.25%，期限为3个月至1年。 
    2、应收票据 
    （1）应收票据分类 
                   种类                     2010年6月30日       2009年12月31日 
   银行承兑汇票                                  32,735,374              38,107,831 
    （2）于2010年6月30日，无已质押应收票据（2009年12月31日：无），及无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据（2009年12月31日：无）。 
    （3）期末已经背书给他方但尚未到期的票据情况 
    于2010年6月30日，已经背书给他方但尚未到期的应收票据金额如下（2009年12月31日：1,000,000元）： 
  出票单位          出票日期           到期日             金额              备注 
钓鱼台经济开发    2010.03.10        2010.09.10              600,000 
公司 
霍邱县城关镇信    2010.01.04        2010.07.04              209,861 
诚综合经营部 
合计                                                            809,861 
    （4）于2010年6月30日，本集团无已贴现取得短期借款的应收票据（2009年12月31日：无）。 
：                                                                                                            59 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    3、应收账款 
    应收账款信用期通常为1个月，主要客户可以延长至3个月。应收账款并不计息。 
    （1）应收账款按账龄披露： 
                   账龄                     2010年6月30日       2009年12月31日 
   1 年以内                                      75,491,906              98,022,443 
   减：坏账准备 
   合计                                          75,491,906              98,022,443 
    于2010年6月30日，本集团未对应收账款计提坏账准备（2009年12月31日：无）。本集团于本年度未计提、冲回或转销应收账款坏账准备（2009年：无）。 
    （2）应收账款按种类披露： 
                         2010年6月30日                  2009年12月31日 
                                      坏账 计提                                计提 
        种类       金额      比例%                   金额    比例% 坏账准备 
                                      准备 比例%                               比例% 
   单项金额重大    14,596,922  23.97                47,841,785   48.8 
   其他不重大      60,894,984  76.03                50,180,658   51.2 
   合计             75,491,906    100                98,022,443  100.0 
    （3）于2010年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的应收账款（2009年12月31日：无)。 
    （4）于2010年6月30日，应收账款金额前五名如下： 
                                        与本集团                             占应收账款 
                   单位                  关系         金额         账龄    总额的比例% 
   第一名                                 第三方     5,600,027   一年以内       7.42 
   第二名                                 第三方     5,568,057   一年以内       7.38 
   第三名                                 第三方     3,428,838   一年以内       4.54 
   第四名                                 第三方     1,578,056   一年以内       2.09 
   第五名                                 第三方     1,000,000   一年以内       1.32 
   合计                                              17,174,978                 22.75 
  于2009年12月31日，应收账款金额前五名如下： 
                                         与本集团                            占应收账款 
                   单位                     关系          金额       账龄 总额的比例% 
   第一名                             第三方         8,396,320 一年以内          8.6 
   第二名                             第三方         7,573,193 一年以内          7.7 
   第三名                             第三方         7,191,107 一年以内          7.3 
   第四名                             第三方         6,068,277 一年以内          6.2 
   第五名                             第三方         3,790,528 一年以内          3.9 
   合计                                              33,019,425                  33.7 
：                                                                                                            60 
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    （5）于2010年6月30日，无应收关联方账款（2009年12月31日：无）。 
    4、预付款项 
    （1）预付款项按账龄列示 
        账龄            2010年6月30日                   2009年12月31日 
                          账面余额        比例 %             账面余额        比例 % 
   1年以内            41,457,252           100           31,885,027         100.0 
    （2）于2010年6月30日预付款项金额前五名单位情况 
                                    与本集团                            占预付账款总额 
                 单位                   关系         金额         账龄         的比例% 
   第一名                            第三方   8,029,704     一年以内          19.37 
   第二名                            第三方   8,000,000     一年以内          19.30 
   第三名                            第三方   4,621,257     一年以内          11.15 
   第四名                            第三方   3,888,929     一年以内           9.38 
   第五名                            第三方   3,804,375     一年以内           9.18 
   合计                                        28,344,265                        68.37 
  于2009年12月31日，预付款项金额前五名如下： 
                                    与本集团                           占预收账款总额 
   单位                                 关系         金额        账龄         的比例% 
   第一名                            第三方   4,853,239     一年以内            15.2 
   第二名                            第三方   3,501,650     一年以内            11.0 
   第三名                            第三方   3,000,000     一年以内             9.4 
   第四名                            第三方   3,000,000     一年以内             9.4 
   第五名                            第三方   2,917,610     一年以内             9.2 
   合计                                        17,272,499                          54.2 
    （3）于2010年6月30日,本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款（2009年12月31日:无)。 
    5、应收利息 
    2010年1-6月 
    项目                      期初数        本期增加       本期减少         期末数 
   银行定期存款利息       8,969,343       4,473,337      7,514,257     5,928,423 
  2009年 
    项目                      期初数        本期增加       本期减少         期末数 
   银行定期存款利息      19,176,250      21,751,738     31,958,645     8,969,343 
：                                                                                                            61 
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    6、其他应收款 
    （1）其他应收款按账龄披露： 
账龄                    2010年6月30日                        2009年12月31日 
          账面余额    坏账准备    账面价值    账面余额    坏账准备    账面价值 
1年以内       23,578,840               23,578,840  18,634,887               18,634,887 
1年至2年       168,047                  168,047      86,571                   86,571 
2年至3年     3,249,326                3,249,326   3,238,702                3,238,702 
3年以上        8,464,143   8,000,000     464,143   8,464,143   8,000,000     464,143 
合计         35,460,356    8,000,000 27,460,356   30,424,303   8,000,000  22,424,303 
  （2）其他应收款按种类披露： 
                      2010年6月30日                     2009年12月31日 
       类别          账面余额        坏账准备            账面余额          坏账准备 
                                           计提                                   计提 
                    金额比例 %      金额 比例%          金额 比例%         金额比例% 
单项金额重大 
                27,584,743  77.79   8,000,000 29.00       11,584,743   38.1      8,000,000 69.1 
其他不重大         7,875,613  22.21                            18,839,560   61.9 
        合计    35,460,356    100   8,000,000 22.56       30,424,303  100.0      8,000,00026.29 
  （3）其他应收款坏账准备的变动如下： 
   期间                   期初数  本期计提          本期减少                期末数 
                                                本期冲回       本期转销 
   2010年1-6月       8,000,000                                          8,000,000 
   2009年              8,000,000                                          8,000,000 
    （4）于2010年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的其他应收账款（2009年12月31日：无）。 
    （5）于2010年6月30日，其他应收款金额前五名如下： 
                                    与本集团                              占其他应收款 
                           单位         关系            金额       账龄   总额的比例% 
   第一名                            第三方       15,000,000   一年以内         42.30 
   第二名                            第三方        8,464,143   三年以上         23.87 
   第三名                            第三方        4,120,600   一年以内         11.62 
   第四名                            第三方        1,810,000   一年以内          5.10 
   第五名                            第三方         846,762   一年以内          2.39 
   合计                                            30,241,505                     85.28 
：                                                                                                            62 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
  于2009年12月31日，其他应收款金额前五名如下： 
                                                                               占其他应 
                                    与本集团                                  收款总额 
                           单位         关系                金额      账龄   的比例% 
    第一名                           第三方          3,120,600  一年以内      13.9 
    第二名                           第三方             846,762  一年以内       3.8 
    第三名                           第三方             534,996  一年以内       2.4 
    第四名                           第三方             437,263  一年以内       2.0 
    第五名                           第三方             375,000  一年以内       1.7 
    合计                                               5,314,621                 23.8 
    （6）于2010年6月30日，无其他应收关联方账款（2009年12月31日：无）。 
    7、存货 
    （1）存货分类 
       类别             2010年6月30日                    2009年12月31日 
                  账面余额  跌价准备    账面价值       账面余额 跌价准备    账面价值 
     原材料    42,048,180              42,048,180     78,468,949            78,468,949 
     库存商品 502,410,52910,274,687  492,135,842    493,924,19510,274,687 483,6 
     在产品   388,208,502            388,208,502    569,122,435           569,122,435 
                                        922,392,524 
     合计     932,667,21110,274,687                1,141,515,57910,274,6871,131,240,892 
    （2）存货跌价准备 
    2010年1-6月 
   存货种类                   期初数         本期计提       本期转销          期末数 
   库存商品               10,274,687                                        10,274,687 
  2009年 
   存货种类                   期初数         本期计提       本期转销          期末数 
   库存商品                8,817,146        1,457,541                      10,274,687 
    （3）于2010年6月30日，无存货所有权受到限制（2009年12月31日：无）。 
：                                                                                                            63 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    8、长期股权投资 
    2010年1-6月 
                        初始投资成本     期初数 本期增减     期末数 持股比例 表决权比例 减值准备 
   成本法： 
   定陶（烟台）建设发展有 
   限责任公司（“烟台定陶”）  10,000,000 10,000,000           10,000,000      18          18 
   合计                        10,000,000 10,000,000           10,000,000 
      2009年 
                        初始投资成本     期初数 本期增减     期末数 持股比例 表决权比例 减值准备 
   成本法： 
   定陶（烟台）建设发展有 
   限责任公司（“烟台定 
   陶”）                      10,000,000 10,000,000           10,000,000      18          18 
   合计                       10,000,000 10,000,000           10,000,000 
    本集团对烟台定陶的初始投资额为人民币10,000,000元，于2010年6月30日及2009年12月31日，本集团拥有其18%的权益。 
    9、固定资产 
    （1）2010年1-6月 
                           期初数        本期增加       本期减少            期末数 
   原价： 
   房屋建筑物        698,714,336     86,789,665        481,141       785,022,860 
   机器设备          737,132,083     24,053,138      2,875,196       758,310,025 
   运输工具           17,488,406 
   合计            1,453,334,825    112,064,214      3,356,337     1,562,042,702 
   累计折旧： 
   房屋建筑物        108,526,523      9,196,980        197,186       117,526,317 
   机器设备          336,801,458     23,953,329      2,566,942       358,187,845 
   运输工具           11,213,979        789,940                        12,003,919 
    合计             456,541,960     33,940,249      2,764,128       487,718,081 
   账面净值：                                                                      - 
   房屋建筑物        590,187,813     77,592,685        283,955       667,496,543 
   机器设备          400,330,625         99,809        308,254       400,122,180 
   运输工具            6,274,427        431,471                         6,705,898 
   合计              996,792,865     78,123,965        592,209     1,074,324,621 
   2009年 
                           期初数        本期增加       本期减少            期末数 
   原价： 
   房屋建筑物        495,533,405     203,180,931                        698,714,336 
   机器设备          619,780,868     117,771,847         420,632       737,132,083 
   运输工具            14,408,16       3,080,246                         17,488,406 
   合计            1,129,722,433     324,033,024         420,632     1,453,334,825 
   累计折旧： 
：                                                                                                            64 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
   房屋建筑物         92,094,253      16,432,270                        108,526,523 
   机器设备          299,734,197      37,436,051         368,790       336,801,458 
   运输工具            9,664,848       1,549,131                         11,213,979 
    合计             401,493,298      55,417,452         368,790       456,541,960 
   账面净值： 
   房屋建筑物        403,439,152     186,748,661                        590,187,813 
   机器设备          320,046,671      80,335,796          51,842       400,330,625 
   运输工具            4,743,312       1,531,115                          6,274,427 
   合计              728,229,135     268,615,572          51,842       996,792,865 
    （2）2010年1-6月，计提的折旧金额为人民币33,829,734元(2009年：人民币55,417,452元)。由在建工程转入固定资产原价的金额为人民币85,329,280元(2009年：人民币248,443,966元)。 
    （3）于2010年6月30日，账面价值为人民币1,439,022元（2009年12月31日： 
    1,439,022）的房屋建筑物的所有权受到限制，系本集团以其为抵押取得银行短期借款人民币4,500,000元和银行长期借款人民币10,500,000元（参见附注五、16及24）。 
    （4）于2010年6月30日，无暂时闲置的机器设备，无准备处置的固定资产，无融资租入固定资产和经营性租出固定资产（2009年12月31日：无）。 
    （5）未办妥产权证书的固定资产情况 
    于2010年6月30日，未办妥产权证书的固定资产如下： 
项目                                        未取得房产证原因 
冰酒酒庄办公楼                              尚未获得竣工结算报告 
冰酒酒庄封装车间                            尚未获得竣工结算报告 
北京爱斐堡欧洲小镇                          尚未获得竣工结算报告 
北京爱斐堡办公楼                            尚未获得竣工结算报告 
北京爱斐堡接待楼                            尚未获得竣工结算报告 
北京爱斐堡生产车间                          尚未获得竣工结算报告 
销售公司湖南长沙办事处办公室               房产证正在办理中 
销售公司山西太原办事处办公室               房产证正在办理中 
销售公司陕西西安经销处                      房产证正在办理中 
销售公司长春经销处                          房产证正在办理中 
销售公司哈尔滨办事处办公室                 房产证正在办理中 
销售公司烟台营销大楼                        房产证正在办理中 
：                                                                                                            65 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    10、在建工程 
    （1）在建工程明细 
                 项目                            2010年6月30日    2009年12月31日 
                                                         账面价值             账面价值 
年产2万吨低酒精度葡萄 
（香槟改造)                                                                   2,234,216 
北京酒庄续建项目                                       21,341,970           11,714,331 
冰酒酒庄厂房建设                                        3,119,556            3,119,556 
宁夏酿酒联合车间工程                                    2,951,985           60,394,418 
新疆天珠车间改造工程                                   10,972,778            9,179,267 
泾阳发酵车间改造工程                                   11,130,864            9,271,105 
销售公司房屋建筑工程                                   14,288,100           13,459,425 
橡木桶                                                  3,289,637 
发酵中心冷冻车间改造                                    3,441,373 
石河子酒庄                                             21,141,000 
咸阳长安酒庄                                              365,364 
合计                                                   92,042,627          109,372,318 
    （2）重大在建工程项目变动情况 
    2010年1-6月 
                                                        本期转入                  资金工程投入占预 
项目                               预算     期初数    本期增加     固定资产          期末数 来源     算比例% 
年产2万吨低酒精度葡萄 
（香槟改造)             42,000,000      2,234,216                   2,234,216                   自筹    129.60 
北京酒庄项目             256,250,000    11,714,331    9,627,639                     21,341,970  自筹    136.16 
冰酒酒庄厂房建设         24,000,000      3,119,556                                    3,119,556  自筹    102.10 
宁夏酿酒联合车间工程    162,200,000    60,394,418   25,652,631    83,095,064       2,951,985  自筹     61.32 
新疆天珠车间改造工程    29,000,000      9,179,267    1,793,511                     10,972,778  自筹     57.88 
泾阳发酵车间改造工程    23,540,000      9,271,105    1,859,759                     11,130,864  自筹     47.30 
销售公司房屋建筑工程    18,381,767     13,459,425      828,675                     14,288,100  自筹     77.71 
橡木桶                   31,830,000                   3,289,637                      3,289,637  自筹     10.34 
发酵中心冷冻车间改造   3,500,000                    3,441,373                      3,441,373  自筹     98.32 
石河子酒庄              75,000,000                  21,141,000                     21,141,000  自筹     28.19 
咸阳长安酒庄            250,000,000                    365,364                        365,364  自筹      0.15 
合计                        915,701,767  109,372,318  67,999,589    85,329,280  -   92,042,627             7.43 
2009年 
                                                                                工程投入占预 
                                                        本期转入                  资金      算比例 
项目                               预算     期初数    本期增加     固定资产          期末数 来源           % 
年产2万吨低酒精度葡萄 
（香槟改造)                42,000,000  8,263,910                    6,029,694      2,234,216   自筹      129.6 
北京酒庄项目               256,250,000 98,880,689  84,275,   462  171,441,820     11,714,331    自筹      132.4 
冰酒酒庄厂房建设           24,000,000  1,754,7 91  21,292,132   19,92 7,367      3,119,556   自筹      102.1 
宁夏酿酒联合车间工程      162,200,000 26,079,02  8  47,642,850   13,32 7,460     60,394,418   自筹        45.5 
宁夏酿酒发酵罐工程         29,210,425 19,512,297     9,698,128   29,210,425                    自筹      100.0 
新疆天珠车间改造工程       29,000,000              15,004,929 (    5,825,662      9,179,267   自筹        51.7 
泾阳发酵车间改造工程       23,540,000                9,271, 105                     9,271,105  自筹        39.4 
葡萄园改造工程               2,681,538                2,681,538 (    2,681,538                  自筹      100.0 
销售公司房屋建筑工程       18,381,767               13,459, 425                   13,459,425   自筹        73.2 
合计                                    154,490,715 203,325,569    248,443,966   109,372,318 
：                                                                                                            66 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    （3）2010年1-6月，本集团在建工程增加数中无资本化的借款费用（2009年：无）。 
    （4）于2010年6月30日，本集团在建工程并无减值迹象，故未计提减值准备（2009年12月31日：无）。 
    11、生物资产 
                                                 2010年1-6月         2009年 
   期初数                                             39,717,396         40,675,990 
   因自行培育而增加的生物资产                         1,216,060              59,800 
   累计摊销                                            1,018,395          1,018,394 
   期末数                                             39,915,061         39,717,396 
    于2010年6月30日，无生物资产所有权受到限制（2009年12月31日：无）。 
    本集团的生物资产为葡萄树，可能会受到自然灾害、病虫害、市场需求等风险因素的影响，从而造成资产的损失。本集团将会采取科学的应对措施，科学预防病虫害，加强树体和土壤管理，以确保生物资产的安全。 
    于2010年6月30日，本集团生物资产并无减值迹象，故未计提减值准备（2009年12月31日：无）。 
    12、无形资产 
    （1）无形资产明细 
    2010年1-6月 
    项目                   期初数         本期增加         本期减少           期末数 
   原价： 
   土地使用权         155,444,429       18,199,758                       173,644,187 
   软件                 3,480,000                                          3,480,000 
   合计               158,924,429       18,199,758                       177,124,187 
   累计摊销： 
   土地使用权          10,022,874        2,168,846                        12,191,720 
   软件                 1,392,000         348,000                         1,740,000 
    合计               11,414,874        2,516,846                        13,931,720 
   账面净值： 
   土地使用权         145,421,555       16,030,912                       161,452,467 
   软件                 2,088,000      （348,000）                         1,740,000 
   合计               147,509,555       15,682,912                       163,192,467 
：                                                                                                            67 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
   2009年 
    项目                   期初数         本期增加         本期减少           期末数 
   原价： 
   土地使用权          105,515,923      49,928,506                       155,444,429 
   软件                  3,480,000                                          3,480,000 
   合计                108,995,923       49,928,506                       158,924,429 
   累计摊销： 
   土地使用权            6,872,997        3,149,877                        10,022,874 
   软件                    696,000         696,000                         1,392,000 
    合计                 7,568,997        3,845,877                        11,414,874 
   账面净值： 
   土地使用权           98,642,926       46,778,629                       145,421,555 
   软件                  2,784,000        (696,000)                         2,088,000 
   合计                101,426,926       46,082,629                       147,509,555 
    2010年1-6月，无形资产摊销金额为人民币2,516,846元（2009年：人民币3,845,877元）。 
    （2）于2010年6月30日，账面价值人民币8,882,146元的（2009年12月31日：8,882,146元）土地使用权所有权受到限制，系本集团以其为抵押，取得银行短期借款人民币4,500,000元和银行长期借款人民币10,500,000元（参见附注五、16及24）；2010年1-6月该土地使用权的摊销额为人民币41,857元（2009年：83,714元）。 
    13、长期待摊费用 
    2010年1-6月 
   项目                        期初数       本期增加     本期摊销          期末数 
   土地租赁费             19,029,488    68,068,400       496,561      86,601,327 
   征地费                  17,921,630                      230,320      17,691,310 
   其他                     2,004,904        482,925        57,131       2,430,698 
   合计                    38,956,022    68,551,325       784,012     106,723,335 
   2009年 
   项目                        期初数       本期增加     本期摊销          期末数 
   土地租赁费             19,380,988                       351,500      19,029,488 
   征地费                                  18,314,837       393,207      17,921,630 
   其他                     2,071,607         39,088       105,791       2,004,904 
   合计                    21,452,595     18,353,925       850,498      38,956,022 
：                                                                                                            68 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    14、递延所得税资产/负债 
    递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示： 
    （1）已确认的递延所得税资产和递延所得税负债： 
   项  目                                       2010年6月30日     2009年12月31日 
   递延所得税资产： 
   内部交易未实现利润                                64,182,500            89,817,849 
   未支付奖金                                         8,048,496            30,985,074 
   辞退福利                                          10,391,385            11,192,840 
   资产减值准备                                       4,568,672             4,568,672 
   可抵扣亏损                                                                 2,423,353 
   开办费                                                209,656               279,486 
   合计                                               87,400,709           139,267,274 
   递延所得税负债： 
   非同一控制下企业合并公允价值调整                  5,336,115             5,336,115 
   合计                                                5,336,115             5,336,115 
    （2）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 
   年份                                         2010年6月30日     2009年12月31日 
   2011年                                                                    8,710,674 
   2012年                                                                       85,340 
   2013年                                                                       64,997 
   2014年                                            15,482,676            19,077,494 
   合计                                               15,482,676            27,938,505 
    15、资产减值准备 
    2010年1-6月 
    项目                  期初数     本期计提         本期减少               期末数 
                                                      转回        转销 
   坏账准备            8,000,000                                           8,000,000 
   存货跌价准备       10,274,687                                          10,274,687 
   合计               18,274,687                                          18,274,687 
    2009年 
    项目                  期初数     本期计提         本期减少               期末数 
                                                      转回        转销 
   坏账准备            8,000,000                                            8,000,000 
   存货跌价准备        8,817,146    1,457,541                             10,274,687 
   合计               16,817,146    1,457,541                             18,274,687 
：                                                                                                            69 
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    16、 短期借款 
    （1）短期借款分类： 
   项目                                         2010年6月30日   2009年12月31日 
   抵押借款                                           4,500,000           4,500,000 
   信用借款                                                              220,000,000 
   合计                                               4,500,000         224,500,000 
    于2010年6月30日，上述借款的年利率为5.4%（2009年12月31日：4.78%-5.4%）。 
    （2）上述抵押借款详见附注五、24 
    （3）于2010年6月30日，无到期但未偿还的短期借款（2009年12月31日：无）。 
    17、应付账款 
    （1）应付账款不计息，并通常在3个月内清偿。 
   账龄                                         2010年6月30日   2009年12月31日 
   1年以内                                          227,188,399         343,079,052 
   合计                                             227,188,399         343,079,052 
    （2）于2010年6月30日，本账户余额中并无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的款项（2009年12月31日：无）。 
    （3）于2010年6月30日，无账龄超过1年的大额应付账款（2009年12月31日：无）。 
    18、预收款项 
   账龄                                         2010年6月30日   2009年12月31日 
   1年以内                                          310,568,658         371,221,002 
   合计                                              310,568,658        371,221,002 
    于2010年6月30日，预收账款余额中并无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的款项（2009年12月31日：无）。 
：                                                                                                            70 
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    19、应付职工薪酬 
    2010年6月30日 
    项目                        期初数       本期增加         本期减少         期末数 
   工资、奖金                97,044,478    150,025,716       147,410,938      99,659,256 
   职工福利费                               1,293,165         1,293,165 
   社会保险费                2,895,754      19,774,622        19,884,640       2,785,736 
   其中：基本养老保险        2,101,580      13,780,224        13,906,011       1,975,793 
              医疗保险费       588,777       4,134,067         4,150,321         572,523 
              失业保险费        96,560        689,011          681,728         103,843 
              工伤保险费       105,868        620,110          655,261          70,717 
              生育保险费         2,969        551,209          491,318          62,860 
   住房公积金                  389,545       1,484,863         1,653,251         221,157 
   工会经费和职工教育经费    2,288,240       2,033,591         2,698,572       1,623,259 
   因解除劳动关系给予补偿   44,771,363                        3,205,822      41,565,541 
   职工补助及津贴           29,591,619                                       29,591,619 
             合计          176,980,999     174,611,957  -   176,146,388  -  175,446,568 
   2009年 
    项目                        期初数       本期增加         本期减少         期末数 
   工资、奖金               53,230,543    278,390,877      234,576,942     97,044,478 
   职工福利费                        -      8,303,237        8,303,237              - 
   社会保险费                7,855,995     11,777,294       16,737,535      2,895,754 
   其中：基本养老保险        4,447,021     10,009,738       12,355,179      2,101,580 
              医疗保险费     2,730,109      1,469,081        3,610,413        588,777 
              失业保险费       555,723        193,924         653,087         96,560 
              工伤保险费        64,628        103,498           62,258        105,868 
              生育保险费        58,514          1,053           56,598          2,969 
   住房公积金                1,464,029      3,449,836        4,524,320        389,545 
   工会经费和职工教育经费    2,839,358      1,410,718        1,961,836      2,288,240 
   因解除劳动关系给予补偿   55,838,433              -       11,067,070     44,771,363 
   职工补助及津贴           30,621,189      1,466,414        2,495,984     29,591,619 
   合计                    151,849,547    304,798,376      279,666,924    176,980,999 
    于2010年6月30日，无属于拖欠性质的应付职工薪酬（2009年：无）。 
    2010年，工会经费和职工教育经费金额为人民币2,698,572元（2009年：人民币1,961,836元），因解除劳动关系给予补偿为人民币3,205,822元（2009年：人民币11,067,070元），无非货币性福利（2009年：无）。 
：                                                                                                            71 
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    20、应交税费 
                        项目                          2010年6月30日   2009年12月31日 
   增值税                                                8,877,412       70,436,105 
   消费税                                               11,160,472       41,009,401 
   营业税                                                    38,078          265,448 
   企业所得税                                          359,152,940      425,211,960 
   个人所得税                                            7,577,064        6,570,739 
   城市维护建设税                                      (7,388,457)        6,756,307 
   其他                                                   (915,154)        6,709,487 
   合计                                                378,502,355      556,959,447 
    21、应付利息 
    项目                                           2010年6月30日     2009年12月31日 
   短期借款利息                                                              605,030 
   合计                                                                       605,030 
    22、应付股利 
    单位名称                                      2010年6月30日     2009年12月31日 
   应付非控股股东股利                               319,427,056 
   应付控股股东股利                                 168,898,944 
   合计                                              488,326,000 
    23、其他应付款 
    （1）主要项目分类： 
   项目                                         2010年6月30日  2009年12月31日 
   应付广告费                                        248,636,311        232,011,818 
   应付供应商押金                                    163,763,205        126,114,730 
   应付设备款工程款运输费                            31,582,541         34,987,670 
   应付总公司商标使用费                              17,235,091         17,219,809 
   应付销售代理商押金                                10,344,842          6,111,395 
   其他                                               85,517,479         60,602,670 
   合计                                              557,079,469        477,048,092 
    （2）应付持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的款项如下： 
   单位                                         2010年6月30日  2009年12月31日 
   应付总公司商标使用费                              17,235,091         17,219,809 
   合计                                               17,235,091         17,219,809 
    （3）于2010年6月30日，其他应付款余额中账龄超过1年的大额款项如下: 
          单位名称                                     应付金额           未偿付原因 
   供应商押金                                       110,324,356                 押金 
   销售代理商押金                                     3,802,880                 押金 
    合计                                            114,127,236 
：                                                                                                            72 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    资产负债表日后未偿还任何账龄超过1年的大额其他应付款项。 
    24、长期借款 
    于2009年5月31日，本集团以账面价值为人民币8,882,146元的土地使用权、人民币1,439,022元的房屋建筑物为抵押，并由本公司子公司少数股东石河子炮台农场提供人民币8,000,000元的担保，从国家开发银行新疆分行取得银行借款人民币15,000,000元，其中：人民币4,500,000元于2010年5月31日到期并偿还，人民币4,500,000元于2011年5月25日到期，其余银行借款人民币6,000,000元于2012年5月25日到期，贷款年利率为5.4%。 
    于2010年6月30日，无已到期但未偿还的长期借款（2009年：无）。 
    25、其他长期负债 
    项目                                        2010年6月30日   2009年12月31日 
   应付职工薪酬                                      23,250,000          23,250,000 
    本年其他长期负债为根据2009年经营利润所计提的超额利润奖金，预计于2011年发放。 
    26、股本 
                                                  2010年6月30日  2009年12月31日 
   有限售条件股份 
     国家持股 
     国有法人持股 
     其他内资持股 
      其中： 
      境内非国有法人持股                              213,021,120       239,385,120 
      境内自然人持股 
     外资持股 
       其中： 
       境外法人持股 
       境外自然人持股 
   有限售条件的股份合计                               213,021,120       239,385,120 
   无限售条件股份 
     人民币普通股                                     135,774,600       109,410,600 
     境内上市的外资股                                 178,484,280       178,484,280 
     境外上市的外资股 
     其他 
   无限售条件的流通股份合计                           314,258,880       287,894,880 
   股份总额                                           527,280,000       527,280,000 
：                                                                                                            73 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    本次解除限售的股东为烟台张裕集团有限公司；本次限售股份实际可上市流通数量 
    为26,364,000股，占公司总股本比例为5%；本次解除限售股份可上市流通日为2010年4 
    月1日。（2009年1-6月：26,364,000股） 
    27、资本公积 
    2010年1-6月 
   项目                           期初数     本期增加     本期减少          期末数 
   股本溢价                  557,222,454                                557,222,454 
   2009年 
   项目                           期初数     本期增加     本期减少          期末数 
   股本溢价                  557,222,454                                557,222,454 
    28、盈余公积 
    2010年1-6月 
   项目                       年初数       本期增加     本期减少       期末数 
   法定盈余公积             295,942,630                                295,942,630 
   2009年 
   项目                       年初数       本期增加     本期减少       期末数 
   法定盈余公积              295,942,630                                295,942,630 
    根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。 
    本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。 
    于2006年12月31日，本公司的法定盈余公积已达到注册资本的50%，故董事会决定从2007年起不再提取法定盈余公积。 
    29、未分配利润 
                                             2010年1-6月                     2009年 
   上年年末未分配利润                      1,657,780,929              1,163,188,086 
   归属于母公司股东的净利润                  585,674,479              1,127,328,843 
   减：应付普通股现金股利                    632,736,000                632,736,000 
   年末未分配利润                          1,610,719,408              1,657,780,929 
    根据2010年4月14日董事会通过的决议，2009年度按已发行股本527,280,000股计算，向全体股东每10股派发现金12元，共计现金股利人民币632,736,000元。 
：                                                                                                            74 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    30、少数股东权益 
    本集团子公司少数股东权益如下： 
   单位名称                                     2010年6月30日     2009年12月31日 
   新疆天珠                                            46,038,270         42,973,732 
   麒麟包装                                            24,008,886         22,874,284 
   张裕酒庄                                            12,174,645         12,174,645 
   廊坊卡斯特                                          12,640,000         12,640,000 
   北京酒庄                                            31,104,842         28,256,916 
   冰酒酒庄                                            16,959,292         16,959,292 
   爱斐堡旅游                                             702,029            576,179 
   合计                                               143,627,964        136,455,048 
    31、营业收入及成本 
    （1）营业收入列示如下： 
   项目                                     2010年1-6月              2009年1-6月 
   主营业务收入                            2,474,442,243              1,965,440,939 
   其他业务收入                                7,442,891                  3,985,222 
   合计                                    2,481,885,134              1,969,426,161 
   （2）营业成本列示如下： 
   项目                                     2010年1-6月              2009年1-6月 
   产品销售成本                              695,022,637                585,855,716 
   其他业务成本                                2,881,767                  3,556,493 
   合计                                      697,904,404                589,412,209 
    （3）公司前五名客户的营业收入情况 
    2010年1-6月，前五名客户的营业收入如下： 
                    单位                          金额          金额占营业收入比例% 
   第一名                                       15,580,071             0.63 
   第二名                                       13,096,091             0.53 
   第三名                                       13,039,167             0.53 
   第四名                                       12,813,415             0.52 
   第五名                                       12,391,493             0.50 
   合计                                         66,920,237             2.70 
：                                                                                                            75 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
   2009年1-6月，前五名客户的营业收入如下： 
                    单位                          金额          金额占营业收入比例% 
   第一名                                        19,849,108           1.01 
   第二名                                        18,190,098           0.92 
   第三名                                        17,252,645           0.88 
   第四名                                        16,441,761           0.83 
   第五名                                        12,979,645           0.66 
   合计                                          84,713,257           4.30 
   （4）营业收入列示如下： 
                    项目                       2010年1-6月            2009年1-6月 
   销售商品                                   2,474,442,243           1,965,440,939 
   提供劳务                                       7,442,891               3,985,222 
   合计                                       2,481,885,134           1,969,426,161 
    32、营业税金及附加 
   项目                                          2010年1-6月          2009年1-6月 
   消费税                                         103,452,256            73,077,383 
   营业税                                           1,430,805                 24,718 
   城市维护建设税                                  24,877,924            21,446,482 
   教育费附加                                      14,193,562            12,253,947 
   合计                                           143,954,547           106,802,530 
    33、财务收入 
   项目                                         2010年1-6月         2009年1-6月 
   利息收入                                        10,834,926            17,563,777 
   减：利息支出                                     6,182,749 
   银行手续费                                         337,877             2,441,415 
   汇兑收益                                         1,155,993 
   合计                                             5,470,293            15,122,362 
    34、投资收益 
                       项目                     2010年1-6月       2009年1-6月 
   处置交易性金融资产取得的投资收益                  429,107 
   合计                                                429,107 
    于2010年6月30日，本集团的投资收益的汇回均无重大限制。 
：                                                                                                            76 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    35、营业外收入 
   项目                                        2010年1-6月       2009年1-6月 
   非流动资产处置利得                                                         64,128 
   其中：固定资产处置利得                                                     64,128 
   政府补助                                          4,507,854              500,000 
   罚款净收入                                                                 19,094 
   其他                                                516,088            7,841,532 
   合计                                              5,023,942            8,424,754 
   计入当期损益的政府补助如下： 
                       项目                     2010年1-6月       2009年1-6月 
   重大项目扶持资金 
   中小企业发展专项资金 
   税收返还                                         4,117,244 
   其他                                               390,610               500,000 
   合计                                             4,507,854               500,000 
    36、营业外支出 
    项目                                        2010年1-6月       2009年1-6月 
   非流动资产处置损失                                  283,954 
   其中：固定资产处置损失                             283,954 
   对外捐赠                                            212,431 
   其他                                                                        46,353 
                                                         75,805 
   合计                                                572,190               46,353 
    37、所得税费用 
    项目                                              2010年1-6月    2009年1-6月 
   当期所得税费用                                        134,528,802     119,283,897 
   递延所得税费用                                         51,866,565      30,341,576 
   合计                                                  186,395,367     149,625,473 
：                                                                                                            77 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    38、每股收益 
    基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。 
    项目                                              2010年1-6月   2009年1-6月 
   收益 
     归属于本公司普通股股东的当年净利润                 585,674,479    455,235,291 
   股份 
     本公司发行在外的普通股的加权平均数                 527,280,000    527,280,000 
   基本每股收益（人民币元）                                    1.11           0.86 
   稀释每股收益                                                 1.11           0.86 
    本公司无稀释性潜在普通股。 
    于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或潜在普通股数量变化的事项。 
    39、现金流量表项目注释 
    (1)收到的其他与经营活动有关的现金： 
                项目                                   2010年1-6月      2009年1-6月 
   政府补贴收入                                            390,610          500,000 
   经销商押金                                           12,797,190       37,648,474 
   其他                                                  4,110,276       91,060,607 
   合计                                                 17,298,076      129,209,081 
   (2)支付的其他与经营活动有关的现金： 
                项目                                   2010年1-6月      2009年1-6月 
   销售费用                                            551,486,246      330,978,326 
   管理费用                                             28,383,657       28,269,103 
   其他                                                    288,236        4,958,036 
   合计                                                580,158,139      364,205,465 
：                                                                                                            78 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    40、现金流量表补充资料 
    （1）现金流量表补充资料 
   项目                                                 2010年1-6月     2009年1-6月 
   将净利润调节为经营活动的现金流量: 
   净利润                                               592,847,395     456,284,455 
   加:资产减值准备 
       固定资产折旧                                      34,848,129      23,067,657 
       无形资产摊销                                       2,516,846       1,618,087 
       长期待摊费用摊销                                     784,012         293,728 
       固定资产处置损失                                     283,954 
       财务费用                                       （7,514,257）  （21,581,967） 
       投资收益                                          （429,107） 
       递延所得税资产的减少/（增加）                     51,866,565      30,341,576 
       存货的减少                                       208,848,368     210,693,456 
       经营性应收项目的减少                              13,633,747      21,063,529 
       经营性应付项目的增加                         （257,978,810）   （6,270,819） 
   经营活动产生的现金流量净额                          639,706,842     715,509,702 
    （2）现金和现金等价物 
    项目                                             2010年6月30日  2009年12月31日 
   现金                                              2,143,901,806   1,998,681,278 
   其中：库存现金                                          102,126         218,086 
        可随时用于支付的银行存款                    2,100,258,443   1,977,259,840 
        可随时用于支付的其他货币                                        21,203,352 
    资金                                                43,541,237 
         年末现金及现金等价物余额                   2,143,901,806   1,998,681,278 
    六、关联方关系及其交易 
    1、母公司 
   母公司名称    企业类型  注册地  法人代表业务性质  注册资本  对本公司   对本公司表   组织机构代码 
                                                         持股比例%  决权比例% 
     张裕集团 
     有限公司    有限公司  烟台市    孙利强  制造业50,000,000         50.4      50.4  265 645 824 
    母公司注册资本及对本公司持股/表决权比例于2010年1-6月无变动。 
    2、子公司 
    子公司详见附注四、1。 
：                                                                                                            79 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    3、其他关联方 
             关联方名称              关联方关系关联方关系             组织机构代码 
   烟台张裕旅游有限公司             同一母公司控制的公司             258 258 654 
   烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限 
                                      同一母公司控制的公司             672 208 146 
   公司 
   烟台神马包装有限公司             同一母公司控制的公司             553 393 350 
    4、本集团与关联方的主要交易 
    （1）向关联方销售商品 
                 关联方名称                      2010年1-6月         2009年1-6月 
   烟台张裕旅游有限公司                            2,086,866             3,165,176 
   烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司               1,694,723               382,931 
   合计                                              3,781,589             3,548,107 
    本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。 
    2010年1-6月本集团向关联方销售商品占集团销售总额的比例低于1%（2009年1-6月：低于1%）。 
    （2）向关联方购买商品 
                 关联方名称                      2010年1-6月         2009年1-6月 
   烟台张裕旅游有限公司                            1,271,103             3,047,745 
   烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司                   3,807                58,402 
   合计                                             1,274,910             3,106,147 
    本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。 
    2010年1-6月本集团向关联方购买商品占集团采购总额的比例低于1%（2009年1-6月：低于1%）。 
    （3）关联方租赁 
    2010年1-6月 
                               租赁方  租赁资产   租赁资产      租赁         租赁    租赁费用 
   关联方名称     注释            名称      情况   涉及金额    起始日      终止日 
   张裕集团有限公司  (a)烟台张裕葡萄酿    仓库、  6,383,000  2007/1/1  2011/12/31  3,191,500 
                       酒股份有限公司     办公楼 
   2009年1-6月 
                               租赁方  租赁资产   租赁资产      租赁         租赁    租赁费用 
   关联方名称     注释            名称      情况   涉及金额    起始日      终止日 
   张裕集团有限公司  (a)烟台张裕葡萄酿    仓库、  6,383,000  2007/1/1  2011/12/31  3,191,500 
                       酒股份有限公司     办公楼 
：                                                                                                            80 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    （a）房屋租赁合同 
    于2006年11月28日，本集团与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自2007年1月1日起，本公司向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币6,383,000元。该合同有效期至2011年12月31日。2010年1-6月，本公司需支付租赁费人民币3,191,500元予总公司（2009年1-6月：3,191,500元）。 
    于2010年1-6月，本集团与关联方租赁占集团租赁费用的16.63%（2009年1-6月： 
    20.95%）。 
    (4)其他主要的关联方交易 
    项目                       注释             2010年1-6月         2009年1-6月 
   商标使用费                 （a）               50,430,025            37,573,091 
   专利费                      （b）                   25,000                25,000 
   合计                                             50,455,025            37,598,091 
    本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础 
    （a）商标许可使用合同 
    于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项商标权许可使用合同。根据此协议，自1997年9月18日起，本公司可使用总公司向国家商标局注册的特定商标。本公司须按每年销售收入的2%支付商标使用费予总公司。该合同的有效期至商标注册有效期结束。 
    于2010年1-6月，本集团支付关联方商标使用费占集团商标使用费用的100%（2009年1-6月比例：100%）。 
    （b）专利实施许可合同 
    于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项专利实施许可合同。根据此协议，自1997年9月18日起，本公司可使用总公司获得的专利技术，并须向总公司支付每年人民币50,000元的专利许可使用费。该合同有效期至2005年12月20日。于2006年8月20日，本公司与总公司续签了专利实施许可合同，仍须向总公司支付每年人民币50,000元的专利许可使用费。该合同有效期为10年。2010年1-6月，本公司需支付专利许可使用费人民币25,000元予总公司（2009年1-6月：人民币25,000元）。 
    于2010年1-6月，本集团支付关联方专利费占集团专利费用的100%（2009年1-6月比例：100%）。 
：                                                                                                            81 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    (5) 董事会支付管理人员薪酬 
    项目                                          2010年1-6月        2009年1-6月 
   管理人员薪酬                                       2,945,163            3,044,976 
    5、关联方应收应付款项余额 
    关联方名称                                 2010年6月30日    2009年12月31日 
   应收账款： 
   烟台张裕旅游有限公司                                                      114,900 
   烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司                     45,982 
   其他应付款： 
   应付总公司商标使用费                             17,235,091           16,224,881 
   烟台张裕旅游有限公司                                 59,180 
    以上应收及应付关联方往来款余额系由本公司与关联方的日常资金往来所形成，均不计利息，无抵押，且无固定还款期。 
    七、或有事项 
    截止资产负债表日，本集团和本公司并无须作披露的或有事项。 
    八、承诺事项 
           项目                                  2010年6月30日      2009年12月31日 
   资本承诺 
     已被董事会批准但未签约                        488,000,000           17,030,443 
    于2010年6月30日，本公司已按计划履行2009年的资本承诺事项。 
    九、资产负债表日后事项 
    截止资产负债表日，本集团和本公司并无须作披露的资产负债表日后事项。 
    十、其他重要事项 
    1、租赁 
    作为承租人重大经营租赁：根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下： 
：                                                                                                            82 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
                                                        2010年6月30日 2009年12月31日 
     1年以内（含1年）                                   20,726,057     20,454,169 
     1年至2年（含2年）                                15,619,272     15,468,241 
     2年至3年（含3年）                                 3,796,729      3,562,622 
     3年以上                                              10,731,968     12,258,047 
     合计                                                  50,874,026     51,743,079 
    2、分部报告 
    本集团收入逾99%来自于中国境内的客户，而且本集团资产逾100%位于中国境内，本集团的客户和经营都在中国境内，所以无须列报更详细的地区分部信息。由于本集团的业务仅与以葡萄为原料的酒类生产有关，所以无须列报更详细的业务信息。 
    十一、本公司财务报表主要项目注释 
    1、应收账款 
    应收账款信用期通常为1个月，主要客户可以延长至3个月。应收账款并不计息。 
    （1）应收账款的账龄分析如下： 
     账龄                                    2010年6月30日      2009年12月31日 
     1 年以内                                      10,244,534             13,163,722 
    （2）于2010年6月30日，本公司未对应收账款计提坏账准备（2009年12月31日：无）。 
    本公司于本期间未计提、冲回或转销应收账款坏账准备（2009年12月31日：无）。 
    （3）按风险分类： 
                        2010年6月30日                   2009年12月31日 
        类别        账面余额            坏账准备               账面余额           坏账准备 
                 金额                  金额                   金额                 金额    计提 
                            比例 %          计提比例%                   比例 %          比例% 
     单项金额 
     重大       10,244,534    100                   13,163,722  100.0 
     其他不重 
     大 
          合计  10,244,534    100                   13,163,722  100.0 
    （4）于2010年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的应收账款（2009年12月31日：无)。 
：                                                                                                            83 
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   （5）于2010年6月30日，应收账款金额明细如下： 
                                          与本公司                          占应收账款 
                     单位                  关系       金额        账龄   总额的比例% 
     第一名                                第三方   10,244,534  一年以内         100 
     合计                                            10,244,534                    100 
   于2009年12月31日，应收账款金额明细如下： 
                                           与本公司                          占应收账款 
                                    单位       关系        金额      账龄 总额的比例% 
     第一名                                第三方    7,573,194  一年以内        57.5 
     第二名                                第三方    3,790,528  一年以内        28.8 
     第三名                                第三方    1,800,000  一年以内        13.7 
     合计                                            13,163,722                  100.0 
    （6）于2010年6月30日，无应收关联方账款（2009年12月31日：无）。 
    2、其他应收款 
    （1）其他应收款的账龄分析如下： 
                       2010年6月30日                         2009年12月31日 
 账龄 
          账面余额     坏账准备    账面价值     账面余额    坏账准备    账面价值 
1年以内      256,833,088                           303,587,507              303,587,507 
1年至2年    375,135,118                           325,731,990              325,731,990 
2年至3年      3,238,702                              3,632,994                3,632,994 
3年以上        8,464,143   8,000,000      464,143   8,464,143   8,000,000     464,143 
合计         643,671,051  8,000,000   635,671,051  641,416,634   8,000,000 633,416,634 
   （2）按风险分类： 
                        2010年6月30日                         2009年12月31日 
    类别                                              计提 
                      金额 比例%     坏账准备 比例%              金额  比例%    坏账准备计提比例% 
   单项金额 
   重大      630,640,783 97.97  8,000,000 1.27   610,311,334 95.1 8,000,000     1.3 
   其他不重 
   大          13,030,268  2.03                    31,105,300  4.9 
   合计      643,671,051   100    8,000,000   1.24   641,416,634100.0 8,000,000    1.25 
   （3）其他应收款坏账准备的变动如下： 
   期间                   期初数  本期计提          本期减少                期末数 
                                                本期冲回       本期转销 
   2010年1-6月       8,000,000                                          8,000,000 
   2009年              8,000,000                                          8,000,000 
    （4）于2010年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单 
    位的欠款（2009年12月31日：无） 
：                                                                                                            84 
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   （5）于2010年6月30日，其他应收款金额前五名如下： 
                                 与本公司                                 占其他应收款 
                单位                关系       金额            账龄      总额的比例% 
     第一名                        关联方     247,041,640      一年以内       38.86 
     第二名                        关联方     213,535,000         1-2年       33.59 
     第三名                        关联方      60,000,000        1-2年         9.44 
     第四名                        关联方      48,000,000        1-2年         7.55 
     第五名                        关联方      39,600,000        1-2年         6.23 
     合计                                      608,176,640                       95.67 
   于2009年12月31日，其他应收款金额前五名如下： 
                                 与本公司                                 占其他应收款 
                单位                关系       金额            账龄      总额的比例% 
     第一名                        关联方     324,566,508      一年以内        50.6 
     第二名                        关联方     150,658,194      一年以内        23.4 
     第三名                        关联方      50,283,910      一年以内         7.9 
     第四名                        关联方      37,644,733      一年以内         5.9 
     第五名                        关联方      35,573,246      一年以内         5.6 
     合计                                      598,726,591                        93.4 
    （6）于2010年6月30日，其他应收款中应收关联方账款金额为人民币622,176,640 
    元，均为本公司应收下属子公司款项，占其他应收款总额的97.88。（2009年应收关联方 
    账款金额为人民币598,726,591元，均为本公司应收下属子公司款项，占其他应收款总 
    额的93.4%） 
：                                                                                                            85 
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    3、长期股权投资 
    持股比例 表决权比例 
     单位         初始投资成本         年初数    本年增减       年末数         %           %   本年现金红利 
     成本法： 
     新疆天珠       60,000,000    60,000,00  0               60,000,000         60         60 
     运输公司          300,000       300,000                  300,000        100        100 
     麒麟包装        5,953,878      5,953,878                5  ,953,878         50       62.5 
     张裕酒庄       28,968,100    28,968,10  0               28,968,100         70        100 
     爱斐堡旅游        350,000       350,000                  350,000         70         70 
     先锋国际        3,500,000      3,500,00 0                3,500,000         70        100 
     宁夏种植        1,000,000      1,000,00 0                1,000,000        100        100 
     民族酒业        2,000,000      2,000,00 0                2,000,000        100        100 
     冰酒酒庄       13,413,000    13,413,00  0               13,413,000         51        100 
     北京酒庄       77,000,000    77,000,00  0               77,000,000         70         70 
     销售公司        7,200,000      7,200,00 0                7,200,000         90        100 
     廊坊销售          100,000       100,000                  100,000         10        100 
     廊坊卡斯特     12,142,200    12,142,20  0               12,142,200         49        100 
     酒业销售        4,500,000      4,500,00 0                4,500,000         90        100 
     上海营销          300,000       300,000                  300,000         30        100 
     北京配售          350,000       350,000                  350,000         70        100 
     泾阳销售          100,000       100,000                  100,000         10        100 
     泾阳酿酒          900,000       900,000                  900,000         90        100 
     宁夏酿酒        1,000,000      1, 000,000                1,000,000        100        100 
     烟台定陶       10,000,000    10,00 0,000               10,000,000         18         18 
     研发制造公司  100,000,000               100,000,00  0 100,000,000        100        100 
     宁夏酒庄         2,000,000                  2,000,00 0    2,000,000        100        100 
     石河子酒庄      2,000,000                  2,000,00 0    2,000,000        100        100 
     长安酒庄         2,000,000                  2,000,00 0    2,000,000        100        100 
     合计           235,077,178   229,077,178  106,000,000 335,077,178 
    2010年6月30日，本公司的被投资单位向本公司转移资金的能力不受任何限制。 
    于2010年6月30日，本公司未对上述长期股权投资计提减值准备（2009年12月31日：无）。 
：                                                                                                            86 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    4、营业收入和营业成本 
    营业收入列示如下： 
     项目                                           2010年1-6月      2009年1-6月 
     主营业务收入                                    743,849,060        458,755,309 
     其他业务收入                                      2,559,077         10,650,932 
     合计                                             746,408,137        469,406,241 
   营业成本列示如下： 
     项目                                           2010年1-6月      2009年1-6月 
     产品销售成本                                    552,783,117        341,841,565 
     其他业务成本                                      1,344,433         10,529,371 
     合计                                             554,127,550        352,370,936 
    2010年1-6月，前五名客户的营业收入如下： 
      单位                                              金额     金额占营业收入比例% 
     第一名                                     633,479,816                   84.87 
     第二名                                      20,486,604                    2.74 
     第三名                                       9,997,800                    1.34 
     第四名                                       5,123,414                    0.69 
     第五名                                       1,072,634                    0.14 
     合计                                       670,160,268                   89.78 
   2010年1-6月公司前五名销售客户均为下属子公司。 
   2009年1-6月，前五名客户的营业收入如下： 
      单位                                              金额     金额占营业收入比例% 
     第一名                                     369,093,962                   78.63 
     第二名                                       6,009,929                    1.28 
     第三名                                       2,562,530                    0.55 
     第四名                                       1,709,143                    0.36 
     第五名                                         795,152                    0.17 
     合计                                       380,170,716                   80.99 
   2009年1-6月公司前五名销售客户均为下属子公司。 
   营业收入列示如下： 
     项目                                           2010年1-6月      2009年1-6月 
     销售商品                                         743,849,060        458,755,309 
     提供劳务                                           2,559,077         10,650,932 
     合计                                             746,408,137        469,406,241 
：                                                                                                            87 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    5、投资收益 
    项目                                           2010年1-6月        2009年1-6月 
   成本法核算的长期股权投资收益                                         151,717,059 
   处置交易性金融资产取得的投资收益                    429,107 
   合计                                                  429,107         151,717,059 
    于2010年6月30日，本公司的投资收益的汇回均无重大限制。 
    6、现金流量补充资料 
    （1）将净利润调节为经营活动的现金流量: 
                       项目                          2010  1-6月       2009  1-6月 
   净利润                                              21,041,868       169,264,620 
   加:资产减值损失 
       固定资产折旧                                    14,610,287        14,486,185 
       无形资产摊销                                     1,523,705         1,534,538 
       固定资产处置损失 
       财务费用                                     （7,514,257）    （21,530,217） 
       投资收益                                       （429,107）   （151,717,059） 
       递延所得税资产的减少                            11,257,742           631,468 
       存货的减少                                      51,892,248        22,912,877 
       经营性应收项目的减少/（增加）               （6,589,973）   （154,444,226） 
       经营性应付项目的增加                           377,325,108       444,459,577 
   经营活动产生的现金流量净额                        463,117,621       325,597,763 
    （2）现金和现金等价物 
    项目                                             2010年6月30日  2009年12月31日 
   现金                                              1,650,828,310   1,159,666,918 
   其中：库存现金                                           41,758          46,731 
        可随时用于支付的银行存款                    1,607,248,676   1,138,420,187 
        可随时用于支付的其他货币 
    资金                                                43,537,876      21,200,000 
         年末现金及现金等价物余额                   1,650,828,310   1,159,666,918 
：                                                                                                            88 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
    附录一：财务报表补充资料 
    一、非经常性损益明细表 
项目                                               2010年1-6月  2009年1-6月 
非流动资产处置损益                                 （283,954）      64,128 
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照     4,507,854     500,000 
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 
可供出售金融资产取得的投资收益                    429,107 
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   227,852   7,814,273 
合计                                                 4,880,859   8,378,401 
减：所得税影响额                                  （1,220,215） (2,094,600) 
减:少数股东权益影响额（税后）                      （939,583）    (69,996) 
合计                                                 2,721,061   6,213,805 
    二、净资产收益率和每股收益 
    2010年1-6月 
报告期利润                  加权平均净资产收益率（%）      基本每股收益(人民币) 
归属于公司普通股股东的净 
利润                                               17.04                           1.11 
扣除非经常性损益后归属于 
公司普通股股东的净利润                            16.97                           1.11 
本公司无稀释性潜在普通股。 
2009年1-6月 
报告期利润                  加权平均净资产收益率（%）      基本每股收益(人民币) 
    归属于公司普通股股东的净 
    15.82                          0.86 
    利润 
    扣除非经常性损益后归属于 
    15.63                          0.85 
    公司普通股股东的净利润 
    本公司无稀释性潜在普通股。 
：                                                                                                            89 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                 2010年半年度报告全文 
                                   §7  备查文件 
    1、载有董事长签名的半年度报告文本； 
    2、载有董事长、主管会计工作财务负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本； 
    3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本； 
    4、公司章程文本； 
    5、其他有关资料。 
    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 
    董事会 
    二○一○年八月七日