太平洋(601099) 最新公司公告|查股网

						太平洋证券股份有限公司2010年半年度报告 
    一、重要提示 
    (一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
    (二)公司全体董事出席董事会会议。 
    (三)公司半年度财务报告未经审计。 
    (四)本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。 
    (五)本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 
    (六)公司负责人王超、主管会计工作负责人及会计机构负责人许弟伟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 
    二、公司基本情况 
    (一)公司基本情况简介 
    1、公司法定中文名称：太平洋证券股份有限公司 
    公司法定中文名称缩写：太平洋 
    公司英文名称：THE PACIFIC SECURITIES CO.，LTD 
    公司英文名称缩写：PACIFIC SECURITIES 
    2、公司A股上市交易所：上海证券交易所 
    公司A股简称：太平洋 
    公司A股代码：601099 
    3、公司注册地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 
    公司办公地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 
    邮政编码：650021 
    公司国际互联网网址：http：//www.tpyzq.com 
    公司电子信箱：tpy@tpyzq.com.cn 
    4、公司法定代表人：王超 
    公司总经理：王超 
    5、公司董事会秘书：蒋云芸 
    电话：0871-8885858转8191 
    传真：0871-8898100 
    E-mail：jiangyy@tpyzq.com.cn 
    联系地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 
    公司证券事务代表：栾峦 
    电话：0871-8885858转8191 
    传真：0871-8898100 
    E-mail：luanluan@tpyzq.com.cn 
    联系地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 
    6、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 
    登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层7、公司其他基本情况： 
    （1）公司首次注册日期：2004年1月6日 
    公司注册地点：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 
    （2）公司最近一次变更注册登记日期：2009年3月2日 
    住所：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 
    法定代表人姓名：王超 
    经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）； 
    证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务。 
    税务登记号码：530103757165982（云国）、530102757165982（云地） 
    组织机构代码：75716598-2 
    公司聘请的会计师事务所：天健正信会计师事务所有限公司 
    公司聘请的会计师事务所的办公地址：北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中 
    心A座401室 
    (二)主要财务数据和指标 
    1、主要会计数据和财务指标 
    单位：（人民币）元 
    本报告期末比上 
                         本报告期末       上年度期末       年度期末增减 
                                                           （%） 
总资产                    4,748,824,699.97 5,959,466,546.96        -20.31 
所有者权益（或股东权益）  1,811,476,043.89 1,785,190,719.54          1.47 
每股净资产                           1.20             1.19           0.84 
                                报告期（1-6月）        上年同期  本报告期比上年 
                                                                 同期增减（%） 
营业利润                         64,621,664.04   205,748,479.13         -68.59 
利润总额                         64,672,700.12   206,148,098.23         -68.63 
净利润                           56,479,591.33   206,148,098.23         -72.60 
扣除非经常性损益后的净利润       56,441,650.78   205,748,479.13         -72.57 
基本每股收益                             0.038            0.137         -72.26 
扣除非经常损益后基本每股收益             0.038            0.137         -72.26 
稀释每股收益                             0.038            0.137         -72.26 
加权平均净资产收益率（%）                 3.12            13.90  减少了10.78个 
                                                                        百分点 
经营活动产生的现金流量净额      -561,848,907.06 1,358,342,712.59       -141.36 
每股经营活动产生的现金流量净额           -0.37             0.90        -141.11 
    注：报告期末至报告披露日，公司股本未发生变化。 
    2、非经常性损益项目和金额 
    单位：（人民币）元 
非经常性损益项目                         金额                     说明 
非流动资产处置损益                  -38,875.60        固定资产清理损失 
除上述各项之外的其他营业外收支净额  89,911.68  代扣各项税费手续费返还等 
减：所得税影响数                    13,095.53 
合计                                37,940.55 
    3、按《中国证监会公告[2008]1号—证券公司年度报告内容与格式准则》披露的公 
    司财务报表主要项目会计数据 
    （1）财务报表主要项目会计数据 
    单位： (人民币)元 
项目              2010年6月30日   2009年12月31日  增减（%） 
货币资金        3,391,719,240.76 3,440,425,068.63    -1.42 
结算备付金       670,795,434.34  1,195,187,809.89   -43.88 
交易性金融资产   536,035,781.59  1,145,867,268.05   -53.22 
资产总额        4,748,824,699.97 5,959,466,546.96   -20.31 
代理买卖证券款  2,786,853,161.96 3,581,553,245.41   -22.19 
负债总额        2,937,348,656.08 4,174,275,827.42   -29.63 
股本                1,503,313,349.00 1,503,313,349.00     0.00 
未分配利润           151,756,661.21   125,343,336.86     21.07 
项目                    2010年1-6月      2009年1-6月  增减（%） 
手续费及佣金净收入   281,001,125.02   253,921,386.65     10.66 
利息净收入            22,540,699.69    25,996,484.69    -13.29 
投资收益              65,216,869.50  -209,974,698.91    131.06 
公允价值变动收益    -121,884,655.07   289,495,936.84   -142.10 
营业支出             182,190,590.17   153,686,673.97     18.55 
利润总额              64,672,700.12   206,148,098.23    -68.63 
净利润                56,479,591.33   206,148,098.23    -72.60 
    （2）净资本及风险控制指标 
    单位： (人民币)元 
项目                                      2010年6月30日   2009年12月31日 
净资本                                  1,600,994,098.51 1,524,727,723.82 
净资产                                  1,811,476,043.89 1,785,190,719.54 
净资本/各项风险资本准备之和（%）                 404.30           420.31 
净资本/净资产（%）                                88.38            85.41 
净资本/负债（%）                               1,063.82           257.24 
净资产/负债（%）                               1,203.67           301.18 
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）            32.06            39.70 
自营固定收益类证券/净资本（%）                     5.82            35.59 
    三、股本变动及股东情况 
    (一)股份变动情况表 
    报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 
    (二)股东和实际控制人情况 
    1、股东数量和持股情况 
    单位：股 
报告期末股东总数（户）                                                                                        66,994 
                                    前十名股东持股情况 
                                              持股比             报告 持有有限售  质押或冻结 
股东名称                       股东性质       例(%)  持股总数    期内 条件股份数  的股份数量 
                                                                 增减 量 
北京玺萌置业有限公司            境内非国有法人 13.34  200,474,013   0  200,474,013  67,506,102 
北京华信六合投资有限公司        境内非国有法人 13.20  198,469,273   0  198,469,273   8,994,746 
中国对外经济贸易信托有限公司         国有法人  10.00  150,355,510   0  150,355,510   6,814,202 
泰安市泰山祥盛技术开发有限公司  境内非国有法人 10.00  150,355,510   0  150,355,510 150,355,5102 
普华投资有限公司                     国有法人  10.00  150,355,510   0  150,355,510   6,814,202 
大华大陆投资有限公司            境内非国有法人  6.67  100,237,006   0  100,237,006  24,793,051 
中能发展电力（集团）有限公司         国有法人   6.67  100,237,006   0  100,237,006   4,543,051 
黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司  境内非国有法人  5.77  86,684,963    0  86,684,963   86,678,964 
云南省国有资产经营有限责任公司       国有法人   3.34  50,238,198    0  50,118,503    2,271,151 
中储发展股份有限公司                 国有法人   3.33  50,118,503    0  50,118,503    2,271,151 
                               前十名无限售条件股东持股情况 
                                   持有无限售条件股份    股份种类及数量 
股东名称                                      的数量     股份种类       数量 
上海外高桥保税区开发股份有限公司          19,238,841  人民币普通股 20,047,401 
天津市顺盈科技投资咨询有限公司            13,381,831  人民币普通股 13,988,251 
深圳市天翼投资发展有限公司                11,790,945  人民币普通股 11,790,945 
云南云大投资控股有限公司                   7,879,353  人民币普通股 7,879,353 
云南崇文企业管理有限公司                   5,995,007  人民币普通股 8,765,135 
中国和平（北京）投资有限公司               3,800,115  人民币普通股 3,800,115 
深圳市利联太阳百货有限公司                 2,260,910  人民币普通股 2,260,910 
深圳市捷发信息咨询服务有限公司             2,069,347  人民币普通股 2,069,347 
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资          1,884,146  人民币普通股 1,884,146 
    基金 
    王凤成                                       1,613,006              人民币普通股                1,613,006 
    1、公司股东泰安市泰山祥盛技术开发有限公司和黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司因同受明天控股有限公 
    司实际控制而存在关联关系，该两家公司合计持有公司15.77%的股权。上述两公司的股东于2009年12月 
    29日与山东九羊集团有限公司（以下简称“山东九羊”）签署《股权转让协议》，分别将其持有的泰山祥 
    盛100%股权及世纪华嵘100%股权转让予山东九羊，导致山东九羊间接持有本公司23,704.0473万股股份， 
    上述股东关    占公司总股本的15.77%。本次股权转让同时导致泰山祥盛和世纪华嵘原实际控制人明天控股间接持有的本 
    联关系或一    公司股份由23,704.0473万股股份减少为0股。本次权益变动尚需获得中国证券监督管理委员会批准后方 
    致行动的说 
    明             可生效。 
    2、公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司于2010年3月12日签署了《一致行动协议书》，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人，共同成为公司的实际控制人。 
    3、除此以外，未知上述股东存在关联关系或存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。 
    前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 
    单位：股 
序                                 持有的有限售 有限售条件股份可上市交易情况 
号             有限售条件股东名称  条件股份数量 可上市交易时间    新增可上市交   限售条件 
                                                                    易股份数量 
1            北京玺萌置业有限公司  200,474,013  2010年12月29日               0 
2        北京华信六合投资有限公司  198,469,273  2010年12月29日               0 
3    中国对外经济贸易信托有限公司  150,355,510  2010年12月29日               0 
4   泰安市泰山祥盛技术开发有限公司 150,355,510  2010年12月29日               0 
5                普华投资有限公司  150,355,510  2010年12月29日               0   按照公司 
                                                                                  《A股股 
6            大华大陆投资有限公司  100,237,006  2010年12月29日               0   票上市公 
                                                                               告书》承诺 
7    中能发展电力（集团）有限公司  100,237,006  2010年12月29日               0       限售 
8   黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司  86,684,963  2010年12月29日               0 
9   云南省国有资产经营有限责任公司  50,118,503  2010年12月29日               0 
10           中储发展股份有限公司   50,118,503  2010年12月29日               0 
    2、控股股东及实际控制人变更情况 
    公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、云南省国有资产经营有限责任公司、中储发展股份有限公司（以上六家股东合计持有公司股份 749,892,503 股，占公司总股本的49.88%）于2007年3月1日签署了《一致行动协议书》，该协议有效期为三年；协议到期后，原部分一致行动人股东经协商，于2010年3月12日重新签署了《一致行动协议书》。 
    签署《一致行动协议书》包括以下六方：北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、大华大陆投资有限公司、云南省国有资产经营有限责任公司、中储发展股份有限公司（以上五家股东合计持有公司股份599,536,993股，占公司总股本的39.88%）、云南省工业投资控股集团有限责任公司。 
    其中，公司股东云南省国有资产经营有限责任公司根据2009年10月21日国务院国有资产监督管理委员会发布的《关于云南盐化股份有限公司等6家上市公司股份持有人变更有关问题的批复》（国资产权【2009】1182号）批文，拟将所持公司股份中的4,796.7047万股（占公司总股本的3.19%）变更为云南省工业投资控股集团有限责任公司持有。经公司参与签署《一致行动协议书》的前述五家股东同意；且云南省工业投资控股集团有限责任公司也愿意作为公司未来股东参与签署《一致行动协议书》，承诺在云南省工业投资控股集团有限责任公司受让云南省国有资产经营有限责任公司前述股份的变更手续完成、正式成为公司股东后，作为一致行动人行使相应权利、承担相应义务。因此，云南省工业投资控股集团有限责任公司参与签署了《一致行动协议书》。 
    协议有效期为三年，各一致行动人同意按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》和其他有关法律、法规及规范性文件的规定和要求，在协议有效期内作为一致行动人行使股东权利、承担股东义务，参与公司的重大决策；在决定公司日常运营管理事项时，共同行使公司股东权利，特别是行使提案权、表决权时采取一致行动。 
    《关于部分股东签署一致行动协议的公告》详细内容刊载于2010年3月16日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。 
    四、董事、监事和高级管理人员情况 
    (一)董事、监事和高级管理人员持股变动 
    报告期内公司董事、监事、高级管理人员均未直接持有公司股份。 
    (二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 
    1、2010年3月1日召开的第一届董事会第二十次会议审议通过了如下议案： 
    （1）关于林荣环先生辞去公司董事会秘书的议案 
    根据工作需要，林荣环先生于2010年2月23日向公司董事会递交了辞职申请，请求辞去公司董事会秘书职务。林荣环先生辞去董事会秘书职务后仍然担任公司副总经理职务。 
    （2）关于聘任公司董事会秘书的议案 
    经公司董事长提名，聘任蒋云芸女士担任公司董事会秘书，任期自本决议审议通过之日起至第一届董事会任期届满之日止。 
    2、2010年3月24日召开的第一届董事会第二十一次会议审议通过了如下议案： 
    （1）关于王冲先生辞去公司副总经理的议案 
    公司董事会于2010年3月18日收到王冲先生的辞职报告，请求辞去公司副总经理职务。 
    （2）关于续聘公司高级管理人员的议案 
    根据《公司章程》规定，结合公司实际经营情况和工作需要，经公司董事长提名，续聘王超先生担任公司总经理职务。经公司总经理提名，续聘聂愿牛先生、刘革委先生为公司副总经理；续聘许弟伟先生为公司财务总监。上述人员任期自本决议审议通过之日起至第一届董事会任期届满之日止。 
    3、2010年5月18日召开的公司2009年度股东大会审议通过了如下议案 
    （1）关于选举公司第二届董事会董事的议案 
    根据表决结果，下列人员当选公司第二届董事会成员： 
    非独立董事（4 名）：郑亚南、韩铁林、丁吉、周岚； 
    独立董事（3 名）：王连洲、马跃、李秉心。 
    公司第二届董事会董事任期三年，自2010年5月18日至2013年5月18日。 
    （2）关于选举公司第二届监事会非职工监事的议案 
    根据表决结果，王大庆先生、刘岗先生当选公司第二届监事会非职工监事。 
    公司第二届监事会监事任期三年，自2010年5月18日至2013年5月18日。 
    4、2010年5月18日召开的第二届董事会第一次会议审议通过了如下议案： 
    （1）关于选举公司董事长的议案 
    选举郑亚南先生担任公司董事长，任期自本决议审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。 
    （2）关于选举董事会专门委员会成员的议案 
    第二届董事会各专门委员会主任及成员情况如下： 
    董事会战略与发展委员会：主任委员：郑亚南；委员：韩铁林、丁吉、周岚； 
    董事会薪酬与提名委员会：主任委员：马跃；委员：郑亚南、韩铁林、周岚； 
    董事会审计委员会：主任委员：李秉心；委员：丁吉、周岚； 
    董事会风险管理委员会：主任委员：王连洲；委员：李秉心、丁吉、周岚。 
    董事会专门委员会成员任期自本决议审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。 
    （3）关于聘任公司总经理的议案 
    经公司董事长提名，董事会聘任王超先生担任公司总经理，任期自本决议审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。 
    （4）关于聘任公司高级管理人员的议案 
    经公司总经理提名，董事会聘任聂愿牛先生、林荣环先生、张洪斌先生、刘革委先生担任公司副总经理，聘任许弟伟先生担任公司财务总监，任期自本决议审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。 
    （5）关于聘任公司合规总监的议案 
    经公司董事长提名，董事会聘任史明坤先生担任公司合规总监，任期自本决议审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。 
    （6）关于聘任公司董事会秘书的议案 
    经公司董事长提名，董事会聘任蒋云芸女士担任公司董事会秘书，任期自本决议审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。 
    5、公司2010年第一次职工代表大会于2010年6月9日召开，经公司职工代表选举，冯一兵先生当选为公司职工监事，冯一兵先生已取得证券公司监事任职资格，与公司2009年度股东大会选举产生的2名非职工监事王大庆先生、刘岗先生共同组成公司第二届监事会，任期三年。 
    6、2010年6月9日召开的第二届监事会第一次会议推举王大庆先生担任公司监事会主席，任期自本决议审议通过之日起至第二届监事会任期届满之日止。 
    五、董事会报告 
    (一)公司主营业务及其经营状况 
    1、公司总体经营情况 
    （1）公司报告期经营情况 
    公司经营范围包括：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴定；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务等。 
    报告期内，公司实现营业收入24,681.23万元，比去年同期降低了11,262.29万元，降低了 31.33%。其中手续费及佣金净收入比去年同期增长了2,707.97 万元，增长了10.66%；利息净收入比去年同期降低了345.58万元，降低了13.29%；投资收益比去年同期增长了27,519.16 万元，增长了131.06%；公允价值变动损益比去年同期降低了41,138.06万元，降低了142.10%。营业利润6,462.17万元，比去年同期降低了14,112.68万元，降低了68.59%；净利润5,647.96万元，比去年同期降低了14,966.85万元，降低了72.60%。 
    （2）报告期营业收入、营业利润较上年同期变动幅度较大的主要原因公司业绩下降，主要原因在于：1、受欧洲国家主权信贷危机和国内信贷收紧、地产调控的影响，上半年A股市场呈现盘整下跌状态。今年上半年，上证综指累计下跌约27%，深成指累计下跌约31%，受其影响，公司自营业务出现亏损。2、受A股下跌影响，沪深两市成交量下降，2010年上半年全国A股、基金和权证成交金额约为24万亿元，较去年同期下降了约4%，公司证券经纪业务成交金额也较去年同期下降了约4%。并且由于市场竞争日趋激烈，行业佣金率总体呈现下降趋势，公司佣金率也有所下滑。 
    2、公司主要业务的营业收入、营业成本和营业利润率情况 
    （1）公司主营业务分业务情况表 
    单位：(人民币)万元 
                                营业   营业收入   营业成本 
                                                             营业利润率 
业务类型     营业收入  营业成本 利润率 比去年同期 比去年同期 
                                                             比去年同期增减 
                                (%)    增减(%)    增减(%) 
证券经纪业务  22,072.12 7,532.14 65.87     -13.83       6.19  降低了6.44个百分点 
投资银行业务  7,432.51  2,845.09  61.72  643.08  19.20  增长了200.36个百分点 
证券投资业务  -5,843.69  540.23  -109.24 -172.53 -16.37 降低了201.22个百分点 
    ①证券经纪业务 
    报告期经纪业务实现收入22,072.12万元，比去年同期降低13.83%。营业收入较去年同期有所下降，受国内A股持续下跌影响，沪深两市成交量萎缩，2010年全国A股、基金和权证成交金额约为24万亿元，较去年同期下降了约4%，公司证券经纪业务成交金额1,302.01亿元，也较去年同期下降了约4%。市场份额2.73‰，较去年同期下降了0.16个千分点。并且由于市场行情低迷，竞争日趋激烈，行业佣金率总体呈现下降趋势，公司在云南省内部分传统优势地区受其他券商新设营业部冲击影响，平均佣金率也随之下滑。 
    ②投资银行业务 
    公司投资银行业务延续了上年的良好发展态势，随着内部规范化管理工作不断深化，协同效应初见成效，在业务模式、市场占有率、团队建设等方面都有较好表现，上半年公司投行部门抓住机会，通过长期积累、厚积薄发，在承销业务开展方面取得了重大突破：福建三元达和安徽盛运项目的顺利发行，实现了公司IPO主承销零的突破，辽源城投债项目顺利完成发行，实现了公司债券主承销零的突破。投资银行业务经营业绩明显好转，实现了扭亏为盈。此外，项目储备大大增加，目前还有多个项目报会，发展势头良好。 
    报告期内投资银行业务实现净收入7,432.51万元，比去年同期增长了643.08%。其中股票承销净收入5,278.06万元，债券承销净收入816.40万元，财务顾问收入738.05万元，保荐业务收入600.00万元。 
    ③证券投资业务 
    受欧洲国家主权信贷危机和国内信贷收紧、地产调控的影响，上半年A股市场呈现盘整下跌态势。上证综指累计下跌约27%，深成指累计下跌约31%，受其影响，公司证券投资业务出现亏损。公司将进一步加强对证券投资业务的风险控制，坚持价值投资理念，通过持续紧密跟踪宏观经济和行业景气变化，进行动态评估，深度研究，力争提高投资收益率。 
    报告期内实现收入-5,843.69万元，其中：投资收益6,521.69万元，公允价值变动收益-12,188.47万元，利息净收入-176.91万元。 
    （2）营业收入地区分部情况 
    单位：(人民币)万元 
             2010年1-6月          2009年1-6月       增减百分比 
地区      营业部数量 营业收入  营业部数量 营业收入        (%) 
云南地区         16  18,288.14        11  21,967.23    -16.75 
北京地区          1    697.79          1    821.95     -15.11 
上海地区          1    644.55          1    484.35      33.08 
广东地区          2    593.95          2  1,061.67     -44.06 
其他地区          6  1,856.54          6  1,283.67      44.63 
公司本部             2,600.26             10,324.65    -74.82 
合计             26  24,681.23        21  35,943.52    -31.33 
    （3）营业利润地区分部情况 
    单位：(人民币)万元 
             2010年1-6月          2009年1-6月       增减百分比 
地区      营业部数量 营业利润  营业部数量 营业利润        (%) 
云南地区         16  13,996.47        11  17,520.95    -20.12 
北京地区          1    171.11          1    417.05     -58.97 
上海地区          1    201.06          1     97.08     107.11 
广东地区          2      0.09          2    422.99     -99.98 
其他地区          6    180.08          6     67.69     166.04 
公司本部             -8,086.64            2,049.09    -494.65 
合计             26  6,462.17         21  20,574.85    -68.59 
    （4）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 
    报告期与去年同期比较，公司主营业务及结构没有发生重大变化。 
    （5）盈利能力与去年同期相比发生重大变化的原因说明 
    报告期与去年同期比较，净利润降低了72.60%。其主要原因是： 
    ①由于上半年A股市场呈现盘整下跌状态，上证综指累计下跌约27%，深成指累计下跌约31%，受其影响，公司证券投资业务出现亏损，收入较去年同期降低了172.53%。 
    ②受A股下跌影响，经纪业务交易量持续下降，2010年全国A股、基金和权证成交金额约为24万亿元，较去年同期下降了约4%，公司证券经纪业务成交金额也较去年同期下降了约4%。并且由于市场竞争日趋激烈，行业佣金率总体呈现下降趋势，公司佣金率也有所下滑。受交易量下降和佣金率下滑的影响，公司经纪业务收入较去年同期降低了13.83%。 
    （6）利润构成与去年同期相比发生重大变化的原因分析 
    报告期与去年同期比较，公司利润结构中证券投资业务由去年同期盈利转为本期的亏损，其主要原因是由于上半年A股市场呈现盘整下跌状态，上证综指累计下跌约27%，深成指累计下跌约31%，受其影响，公司证券投资业务收入出现亏损。公司利润结构中投资银行业务由去年同期亏损转为本期的盈利，其主要原因是随着投行管理架构日臻完善，内部规范化管理工作不断深化，协同效应初见成效。上半年投行业务完成了3项主承销项目，经营业绩明显好转，实现了扭亏为盈。 
    3、公司在经营中出现的问题与困难 
    2009年下半年开始，随着监管部门对业务监管的进一步放松，目前大型券商凭借在净资本、营业网点、业务水平、人才储备等方面的显著优势，以及在新业务领域获得的先发优势，对中小券商形成进一步挤压的态势，公司面临更加激烈的市场竞争形势。 
    （1）净资本规模较小 
    公司净资本规模较小直接影响到公司经纪、承销等传统业务的实力；直接影响公司拓展新业务和抵御风险的能力；净资本规模较小已经成为制约公司快速发展的瓶颈。因此，公司面对市场竞争格局的变化和证券监管环境的新形势，亟待提升资本规模和实力，进一步拓展业务领域和空间，以适应市场竞争形势的要求。 
    （2）业务模式单一 
    公司目前业务资格尚不齐全，主要业务仍然为传统的证券经纪业务、投行保荐业务、自营业务，其中经纪业务又占总收入的比重偏大。由于当前证券公司赖以生存的制度环境和市场环境发生了剧变，较为单一的业务模式为公司带来了一定的经营风险。 
    （3）客户服务工作有待提升 
    公司客户服务很大程度上仍停留在传统模式上，没有针对不同的客户提供有差别的服务，总体来说，客户服务还处于通道服务、零售服务的阶段。 
    4、公司下半年的经营计划 
    下半年市场形势依然严峻，公司将认真总结上半年工作的经验得失，克服困难，进一步强化管理、积极拓展业务，努力完成年度经营目标。 
    （1）努力减少证券投资业务亏损 
    公司证券投资业务要进一步完善决策系统、调研系统、操作系统及相应的管理制度、责任制度，努力提高管理水平、高效运作。争取利用目前仓位较轻的优势，抓住机会，在下半年可能的市场反弹行情中，减少并消除亏损。 
    （2）保持经纪业务的健康发展，提高盈利能力 
    经纪业务将继续坚持“保存量、扩增量”的经营原则，进一步强化营销团队的全面建设，持续加强公司客服中心建设及系统建设投入。同时，继续做好服务部改造升级和后台保障建设，借助网点升级、迁址建设工作和公司层面CRM系统、资讯系统的建设，通过有效扩张，使网点布局更加合理，提高经纪业务竞争能力，夯实在云南省的行业龙头地位。 
    （3）大力加强投资银行业务新项目、大项目的拓展力度 
    公司证券承销业务保持了稳步发展的良好势头。其中，投行业务上半年实现盈利，下半年将确保已过会项目顺利完成发行工作，大力推进并争取其它在审项目顺利过会。 
    特别是要利用创业板市场扩容的市场机遇和审核节奏较快的优势，充分挖掘市场资源，加大创业板项目的拓展力度。此外，还将继续加大力度拓展并购重组等非通道项目，增加投行项目储备，实现可持续发展。在债券承销业务方面，公司将在把握国家城投债政策变化的同时积极推进已申报的城投债项目，并高度关注公司债、中小企业集合债和省属大型国有企业集团债券等领域的业务机会。 
    （4）做好资产管理业务准备工作 
    公司将进一步加强团队建设，进行资产管理业务的学习和培训工作，为全面开展资产管理工作做好相应的准备并适时开展资产管理业务资格的申报工作。 
    （5）进一步优化研发业务结构，提升研究能力 
    研究院下半年将提高研发业务对公司相关业务的支持力度，进一步使研发业务成为提高公司相关业务竞争实力、提升公司品牌的有效手段。 
    （6）积极引进专业人才，促进公司业务发展 
    公司将通过外部引进与内部培养相结合，持续引进公司急需的专业人才，解决业务发展中的人才瓶颈问题。其中，引进保荐代表人是人才建设的重点工作。 
    5、公司经营活动面临的风险及其应对措施 
    公司在经营活动中面临的主要风险包括业务经营风险、技术风险、法律合规风险、操作风险等。 
    （1）业务经营风险 
    公司面临一定的业务经营风险。公司的经营成果和财务状况既受到行业发展趋势和竞争状况的影响，又受到国家经济和金融政策、经济增长速度、汇率、利率、物价水平等宏观经济因素的影响，存在不确定性。 
    具体而言，公司的三大业务——证券经纪业务、投资银行业务和证券投资业务——均面临业务经营风险。 
    在证券经纪业务方面，公司的经纪业务收入可能随着证券市场整体行情、宏观经济政策、市场竞争状况等诸多因素的变化而变化。 
    在投资银行业务方面，公司的承销和保荐业务规模受到市场总体规模、竞争状况及经营行为的影响而波动，承销的证券面向不确定的社会公众发售，存在发行失败或大比例包销的风险。 
    在证券投资业务方面，业务经营风险主要表现为市场风险。市场风险是指因市场价格波动而导致公司金融资产遭受损失的可能性。这些市场价格包括股票价格、债券价格（利率）、货币价格（汇率）以及贵金属、能源、初级产品等商品的价格，它们直接或者间接地影响公司持有的金融资产的价值，其波动可能会给公司造成一定损失。公司面临的市场风险既包括证券市场整体价格波动带来的系统性风险，也包括个别证券价格波动带来的特异风险。 
    （2）技术风险 
    公司面临一定的技术风险。信息技术在证券业务中已得到广泛的应用，公司的经纪业务、自营业务及日常营运均依赖于信息技术的支持。公司的信息系统有可能由于硬件设施、软件程序、操作流程以及自然灾害等方面的原因而出现运行故障，影响公司的正常运营，从而使公司遭受经济损失和其他损失。 
    （3）法律合规风险 
    公司面临一定的法律合规风险。其中，法律风险是指因合约不具备法律效力或合约一方行为超越法定权限而导致损失的风险，公司可能因合约的法律纠纷引起民事诉讼，甚至承担赔偿责任。合规风险是指因公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则，而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。 
    （4）操作风险 
    公司面临一定的操作风险。操作风险是指由于内部程序、控制系统不完善或者失效以及人为失误等原因给公司带来直接损失或者间接损失的可能性。 
    下半年，针对上述风险，公司将采取以下应对措施： 
    （1）加强风险管理体系和制度建设 
    下半年，公司将进一步强化风险管理机制，健全包括董事会、风险管理委员会和风险管理部门三个层级的风险管理体系，完善风险应急报告与处置机制、风险监测信息共享机制、信息隔离防控机制和反洗钱监控等工作机制，加强包括实时监控、压力测试与敏感性分析在内的风险监控体系建设，进一步优化公司的风险管理体系和风险管理制度。 
    （2）区别业务类型，积极应对业务经营风险 
    公司将推进对各类业务经营风险的研究和量化分析。公司将通过优化营业网点、改善营销管理、实施客户分类管理、强化激励机制等措施，增强市场竞争力，促进证券经纪业务稳定发展。公司将通过积极开拓投行业务市场、加强保荐代表人队伍建设、强化投行业务质量控制等措施，在大力拓展投行业务的同时严格控制其中存在的风险。公司将通过优化证券投资决策流程、加强投资组合管理、平衡风险收益关系、实施科学的止盈止损制度等措施，严格控制市场风险以及证券投资业务中的其他业务经营风险。 
    （3）提高公司信息技术管理水平，防范技术风险 
    公司将进一步整合多层次信息平台，完善集中交易系统的主备结构和不同介质双线路的营业部通讯系统，严格实施业务数据和重要资料的异地备份机制，确保信息系统的安全。公司将加强技术系统管理的制度建设和流程管理，针对人员、安全、日常运行、机房与设备、软件、数据、网络通信、技术文档、技术事故防范与处理等诸多方面，严格执行严密的信息系统管理制度、操作流程和风险控制制度。公司将实施信息系统应急处理机制，坚持预防与应急相结合，常态与非常态相结合，不断完善信息系统应急预案，定期或不定期进行应急演练，及时总结经验，提高处理技术事故或故障的能力。 
    （4）加强合规管理体系建设，努力控制法律合规风险 
    公司将进一步完善内部管理制度，优化合规管理工作流程，提高合规审查效率和检查频率，加大合规咨询和培训力度，持续加强合规管理队伍建设与组织体系建设。公司将加强净资本监控，完善信息隔离墙制度，并及时根据有关法律法规和监管重心转变观念和工作方式，努力控制法律合规风险。 
    (二)公司投资情况 
    1、募集资金使用情况 
    报告期内，公司未募集资金，也无以前期间募集的资金延续到报告期的情形。 
    2、非募集资金项目情况 
    报告期内，公司无重大非募集资金发生的其他投资情况。 
    (三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 
    我公司所处证券行业具有一定特殊性，公司经营业绩与资本市场状况有密切联系，各项收入、成本与市场交易量、市场指数、融资规模等市场指标有着直接的数量关系。 
    就目前情况而言，我国资本市场不可预计情况较多，故无法对2010年下半年的经营情况进行预测。 
    六、重要事项 
    (一)公司治理的情况 
    1、公司内部控制制度的建立和健全情况 
    公司严格依据《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规范意见》、《上市公司章程指引》、《关于提高上市公司质量的意见》、《证券公司治理准则（试行）》等法律、法规、规范性文件和现代企业制度的要求，建立并完善了股东大会、董事会、监事会制度，形成权力机构、决策机构、监督机构与经理层之间权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、协调运作的公司治理结构，实际运作中没有违反相关规定或与相关规定不一致的情况。 
    公司自成立以来，高度重视内部控制制度建设，根据《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司治理准则（试行）》、《证券公司监督管理条例》及国家相关法律法规的要求，结合公司发展需要不断改善和提高内部控制水平，相关制度覆盖了公司业务活动和内部管理的各个方面和环节，建立了相应的控制机制，保证了公司业务运行安全有效。 
    2、公司治理结构 
    （1）关于公司股东和股东大会 
    公司股东作为公司的所有者，享有法律、行政法规和《公司章程》规定的合法权利。 
    公司治理结构能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，各股东按其持有的股份享有平等的权利，并承担相应的义务；能够确保股东充分行使权利，公司在章程中规定了累积投票制、网络投票制、征集投票制，以保证各股东对法律、行政法规和《公司章程》规定的公司重大事项，享有知情权和参与权。公司股东能够按照法律、法规及《公司章程》的规定行使权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司重大决策和经营活动，没有占用公司资金或违规要求公司为其提供担保或为他人提供担保的情形，也没有损害公司和其他股东合法权益的情形。公司股东大会职责清晰，有明确的议事规则并得到切实执行；股东大会的召集、召开程序、通知时间、授权委托符合《公司法》、《上市公司股东大会议事规则》和《公司章程》的规定；股东大会提案审议符合程序，能够确保中小股东的合法权益；公司不存在重大事项绕过股东大会的情况，也不存在先实施后审议的情况。股东大会会议记录完整。 
    （2）关于公司董事和董事会 
    公司在章程中规定了规范、透明的董事选聘程序，股东大会在董事选举中积极推行累积投票制度，严格按照《公司法》和《公司章程》的规定聘任和变更董事，以充分反映中小股东的意见，保证董事选聘公开、公平、公正、独立。董事会向股东大会负责，职责清晰，并有明确的议事规则；董事会下设薪酬与提名委员会、战略与发展委员会、审计委员会与风险管理委员会，其中薪酬与提名委员会、审计委员会和风险管理委员会的召集人为独立董事。各委员会充分发挥作用，以确保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权。公司董事会能够按《公司法》和《公司章程》的规定履行职责，董事会的召开、议事程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。董事会会议记录完整。 
    （3）关于公司监事和监事会 
    公司已在《公司章程》中规定了规范的监事会议事规则，监事会能够严格按《公司法》和《公司章程》的规定独立有效地行使监督职权，对公司董事、经营管理层及公司财务进行监督和检查。 
    （4）关于公司经理层 
    《公司章程》规定了公司经理层的产生、聘任程序及职责、权限。公司经理层的产生严格依《公司法》和《公司章程》规定执行；公司通过内部控制和监督机制、考核机制对经理层进行有效的监督和制约，以确保经理层忠实履行职务，维护公司和全体股东的利益。 
    （5）关于公司组织架构 
    公司建立了相互制衡、报告关系清晰的组织架构和相应的风险防范机制，并制定了相应的岗位责任制、目标管理和绩效评价体系，公司组织架构能够适应公司业务的开展和风险控制的要求。 
    （6）关于公司内部控制制度 
    公司建立了较为完善的内部管理制度，并根据公司基本制度制定了相应的管理办法和工作流程，公司规章制度能够得到贯彻执行。 
    （7）关于利益相关者 
    公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户以及其它利益相关者的合法权益，保证公司持续、规范发展。 
    （8）关于信息披露与透明度 
    公司指定董事会秘书负责信息披露工作，接待投资者来访和咨询；公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时和公平地披露信息。 
    （9）关于公司一致行动人与公司的关系 
    签署《一致行动协议书》的包括以下六方：北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、大华大陆投资有限公司、云南省国有资产经营有限责任公司、中储发展股份有限公司（以上五家股东合计持有公司股份 599,536,993 股，占公司总股本的39.88%）、云南省工业投资控股集团有限责任公司。 
    其中，公司股东云南省国有资产经营有限责任公司根据2009年10月21日国务院国有资产监督管理委员会发布的《关于云南盐化股份有限公司等6家上市公司股份持有人变更有关问题的批复》（国资产权【2009】1182号）批文，拟将所持公司股份中的4,796.7047万股（占公司总股本的3.19%）变更为云南省工业投资控股集团有限责任公司持有。经公司参与签署《一致行动协议书》的前述五家股东同意；且云南省工业投资控股集团有限责任公司也愿意作为公司未来股东参与签署《一致行动协议书》，承诺在云南省工业投资控股集团有限责任公司受让云南省国有资产经营有限责任公司前述股份的变更手续完成、正式成为公司股东后，作为一致行动人行使相应权利、承担相应义务。因此，云南省工业投资控股集团有限责任公司参与签署了《一致行动协议书》。 
    协议有效期为三年，各一致行动人同意按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》和其他有关法律、法规及规范性文件的规定和要求，在协议有效期内作为一致行动人行使股东权利、承担股东义务，参与公司的重大决策；在决定公司日常运营管理事项时，共同行使公司股东权利，特别是行使提案权、表决权时采取一致行动。 
    （10）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度的建立、实 
    施情况 
    公司董事会根据确定的经营目标对公司高级管理人员进行考核，即以年初制定的工作计划和经营指标的完成情况为主要内容对高级管理人员进行考核。 
    3、公司独立性 
    公司无单一控股股东、单一实际控制人。公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、大华大陆投资有限公司、云南省国有资产经营有限责任公司、中储发展股份有限公司（以上五家股东合计持有公司股份599,536,993股，占公司总股本的39.88%）为公司一致行动人，公司独立于上述一致行动人，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。 
    （1）业务独立 
    公司业务独立于上述一致行动人及其控制的其他企业，与一致行动人及其控制的其他企业不存在资产委托经营关系，对一致行动人及其控制的其他企业不存在某种依赖性； 
    公司与一致行动人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。公司拥有独立的经营管理系统，有独立开展经营业务的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。 
    （2）人员独立 
    公司人员独立，拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系，该体系与一致行动人及其控制的其他企业完全独立。公司一致行动人向公司推荐董事、监事、经理等高级管理人员人选均通过合法程序进行，不存在干预公司董事会、股东大会行使职权作出人事任免决定的情形。公司总经理、副总经理、财务负责人、合规总监和董事会秘书等高级管理人员不在一致行动人及其控制的其他企业中担任董事、监事、高级管理人员，也未在其他营利性机构兼职或者从事其他经营性活动，均在公司领取薪酬。 
    （3）资产独立 
    公司对自己所有的资产拥有完整、独立的所有权，独立经营、使用。公司具备与经营有关的业务体系及相关资产，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。 
    （4）机构独立 
    公司拥有健全的股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的内部经营管理机构。公司股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和《公司章程》独立行使经营管理职权，与一致行动人及其控制的其他企业间未有机构混同的情形。 
    （5）财务独立 
    公司设有独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系；具有规范、独立的财务会计制度；独立作出财务决策，不存在股东干预公司资金使用的情形；公司独立在银行开户，不存在与一致行动人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。 
    (二)报告期实施的利润分配方案执行情况 
    根据公司2009年度股东大会审议通过的《2009年度利润分配方案》（详见2010年5月19日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），2009年度利润分配方案为：以总股本1,503,313,349股为基数向全体股东每10 股派发现金股利0.20元（含税）。本次现金股利分配后的未分配利润28,519,486.09元结转下一年度。公司于2010 年6月18日刊登了《太平洋证券股份有限公司2009年度分红派息实施公告》。 
    截止2010年7月16日公司已经完成2009年度利润分配相关工作。 
    (三)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 
    公司董事会决定本报告期不进行现金分配，不进行资本公积金转增股本。 
    (四)报告期内现金分红政策的执行情况 
    根据公司2009年度股东大会审议通过的《2009年度利润分配方案2009年度利润分配方案为：以总股本1,503,313,349股为基数向全体股东每10 股派发现金股利0.20元（含税）。公司于2010 年6月18日刊登了《太平洋证券股份有限公司2009年度分红派息实施公告》，截止2010年7月16日公司已经完成2009年度分红相关工作。 
    (五)重大诉讼仲裁事项 
    本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 
    (六) 破产重整相关事项 
    本报告期公司无破产重整相关事项。 
    (七)公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 
    1、证券投资情况 
    占期末 
序 证券 证券    证券简称   初始投资金额  持有数量     期末账面值    证券投 报告期损益 
号 品种 代码               （元）        （股或张）   （元）        资比例 （元） 
                                                                    （%） 
1   股票 600658     电子城  73,422,785.85 6,724,281.00 59,240,915.61 11.05  -17,925,283.06 
2   股票 600112   长征电气  67,265,326.56 4,561,686.00 45,160,691.40  8.42  -27,849,478.56 
   可转 
3  换债 113001  中行转债   33,190,343.80 330,170.00   33,403,298.90 6.23    258,183.81 
   券 
4   债券 1080069 10渝大晟债 29,986,920.00  300,000.00  30,160,860.00  5.63     207,194.79 
5   债券 078012  07豫投债券 30,000,000.00  300,000.00  29,391,690.00  5.48   3,092,130.00 
6   股票 601158 重庆水务 25,498,407.66  3,653,067.00  26,229,021.06   4.89     730,613.40 
7   股票 000425 徐工机械 27,112,702.71    748,218.00  22,917,917.34   4.28  -5,277,601.52 
8   股票 000021 长城开发 22,765,330.26  2,100,000.00  22,239,000.00   4.15    -530,599.04 
9   基金 519089 新华成长 29,999,000.00  15,900,249.11 21,083,730.32   3.93  -5,857,651.77 
10  股票 000936  华西村  20,385,440.80  1,999,999.00  19,819,990.09   3.70    -569,273.21 
期末持有的其他证券投资   244,878,700.68            /  226,388,666.87 42.24  -12,272,202.67 
报告期已出售证券投资损益             /             /              /      /   9,326,182.26 
合计                     604,504,958.32            /  536,035,781.59 100.00 -56,667,785.57 
    2、公司无持有其他上市公司股权情况。 
    3、公司无持有非上市金融企业股权的情况。 
    (八)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 
    本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 
    (九)报告期内公司重大关联交易事项 
    本报告期公司无重大关联交易事项。 
    (十)重大合同及其履行情况 
    1、托管、承包、租赁事项 
    (1) 托管情况 
    本报告期公司无托管事项。 
    (2) 承包情况 
    本报告期公司无承包事项。 
    (3) 租赁情况 
    本报告期公司无租赁事项。 
    2、担保情况 
    本报告期公司无担保事项。 
    关于报告期内公司累计和当期对外担保情况及公司报告期发生或以前期间发生但延续到报告期的控股股东及关联方占用公司资金的情况，公司独立董事出具了专项说明并发表独立意见。 
    根据中国证监会发布的证监发[2003]56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及证监发[2005]120号文《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的精神，作为公司独立董事本着实事求是的态度，通过对公司有关情况的了解和调查，并审阅公司相关资料的基础上，对公司对外担保情况进行了认真负责的核查，现就有关事宜发表独立意见如下： 
    经查验，公司能够严格遵守《公司章程》的有关规定，严格控制对外担保风险。公司符合《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的规定，没有发生任何担保的情况。 
    公司股东未占用公司资金，也不存在大股东及其关联方占用公司资金的情况。公司大股东及其关联方严格按照国家法律法规及《公司章程》的规定行使其权利，没有直接或间接干预公司决策及损害公司及其它股东利益的行为。 
    3、委托理财情况 
    本报告期内公司未发生委托他人进行现金资产管理事项。 
    4、其他重大合同 
    本报告期公司无其他应披露而未披露的重大合同。 
    (十一)承诺事项履行情况 
    公司、持股5%以上股东及其实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺及其履行情况： 
    太平洋证券一致行动人由以下股东构成：北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司。该部分一致行动人和其他持股5%以上发起人股东承诺：自太平洋证券股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理已持有的太平洋证券股份（但根据《太平洋证券股份有限公司发起人股东与太平洋证券股份有限公司换股股东股份转让协议》中约定的补偿股份及《太平洋证券股份有限公司相关股东与第三方之股份质押协议》约定的质押给第三方用于担保《太平洋证券股份有限公司相关股东就云大科技股份有限公司部分银行债务之赠与协议书》履行的股份除外），也不由太平洋证券回购该部分股份。 
    上述股东在报告期内依法履行承诺。 
    (1) 截至半年报披露日，公司不存在尚未完全履行的业绩承诺。 
    (2) 截至半年报披露日，公司不存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺。 
    (十二)聘任、解聘会计师事务所情况 
    报告期内，公司未改聘会计师事务所。 
    (十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情 
    况 
    报告期内公司董事、监事、高级管理人员、公司一致行动人股东未出现受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。 
    (十四)其他重大事项的说明 
    公司股东泰安市泰山祥盛技术开发有限公司（以下简称“泰山祥盛”）和黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司（以下简称“世纪华嵘”）合计持有我公司15.77%的股份，同受明天控股有限公司（以下简称“明天控股”）控制。公司接到泰山祥盛和世纪华嵘的通知，上述两公司的股东于2009 年12 月29 日与山东九羊集团有限公司（以下简称“山东九羊”）签署了《股权转让协议》，分别将其持有的泰山祥盛100%股权及世纪华嵘100%股权转让予山东九羊，导致山东九羊将间接持有本公司23,704.0473 万股股份，占公司总股本的15.77%。本次股权转让同时将导致泰山祥盛和世纪华嵘原实际控制人明天控股间接持有的本公司股份由23,704.0473万股股份减少为0股。我公司已于2010年1月4日分别配合信息披露义务人明天控股、山东九羊发布了《简式权益变动报告书》。本次权益变动尚需获得中国证监会批准后方可生效。 
    (十五)信息披露索引 
事项                              刊载的报刊名称及版面  刊载日期  刊载的互联网网站及检索 
                                                                                   路径 
太平洋证券股份有限公司关于公司 
                               中证报C010版、上证报46            上海证券交易所网站 
部分股东控股股东发生变更的提示                         2010-1-4  http://www.sse.com.cn 
                               版、时报C8版 
性公告 
太平洋证券股份有限公司2009年    中证报B07版、上证报B30  2010-1-29    上海证券交易所网站 
度业绩快报                                版、时报D5版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司股份质押  中证报B07版、上证报B32  2010-2-5     上海证券交易所网站 
公告                                      版、时报D5版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司第一届董  中证报C07版、上证报B18  2010-3-2     上海证券交易所网站 
事会第二十次会议决议公告                  版、时报D4版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司证券服务  中证报D003版、上证报B32 2010-3-12    上海证券交易所网站 
部规范为营业部公告                       版、时报D21版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司关于公司  中证报B05版、上证报B96  2010-3-16    上海证券交易所网站 
部分股东签署一致行动协议的公告           版、时报D32版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司第一届董  中证报B06版、上证报B56  2010-3-25    上海证券交易所网站 
事会第二十一次会议决议公告               版、时报A12版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司第一届监  中证报A11版、上证报B206 2010-3-31    上海证券交易所网站 
事会第十二次会议决议公告                  版、时报D8版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司第一届董  中证报C52-54版、上证报  2010-4-24    上海证券交易所网站 
事会第二十二次会议决议公告          63-64版、时报B16版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司第一届监  中证报C52-54版、上证报  2010-4-24    上海证券交易所网站 
事会第十三次会议决议公告            63-64版、时报B16版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司关于召开  中证报C52-54版、上证报  2010-4-24    上海证券交易所网站 
2009年度股东大会的通知              63-64版、时报B16版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司证券服务  中证报B003版、上证报B17 2010-5-12    上海证券交易所网站 
部规范为营业部公告                        版、时报A5版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司2009年    中证报B06版、上证报B14  2010-5-19    上海证券交易所网站 
度股东大会会议决议                        版、时报B5版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司第二届董  中证报B06版、上证报B14  2010-5-19    上海证券交易所网站 
事会第一次会议决议公告                    版、时报B5版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司股份质押  中证报B019版、上证报B27 2010-6-10    上海证券交易所网站 
公告                                      版、时报D5版            http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司第二届监  中证报B003版、上证报B27 2010-6-11   上海证券交易所网站 
事会第一次会议决议公告                   版、时报D20版           http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司股份质押   中证报B14版、上证报29  2010-6-12   上海证券交易所网站 
解除公告                                 版、时报B12版           http://www.sse.com.cn 
太平洋证券股份有限公司利润分配  中证报B002版、上证报B32 2010-6-18   上海证券交易所网站 
实施公告                                  版、时报D5版           http://www.sse.com.cn 
    （十六）证券公司信息披露 
    1、公司重大行政许可事项的相关情况 
    本报告期公司行政许可事项如下： 
    （1）经中国证券监督管理委员会云南监管局《云南证监局关于太平洋证券股份有限公司昭通证券服务部规范为证券营业部的批复》（云证监[2009]330号）批准，公司昆明人民中路证券营业部昭通证券服务部规范为太平洋证券股份有限公司昭通北顺城街证券营业部。该事项公司已于2010年3月12日于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站披露。 
    （2）经中国证券监督管理委员会云南监管局《云南证监局关于太平洋证券股份有限公司通海证券服务部规范为通海南街证券营业部的批复》（云证监[2010]38号）批准，公司玉溪玉兴路证券营业部通海证券服务部规范为太平洋证券股份有限公司通海南街证券营业部。该事项公司已于2010年5月12日于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站披露。 
    （3）经中国证券监督管理委员会云南监管局《云南监管局关于太平洋证券股份有限公司普洱证券服务部规范为证券营业部的批复》（云证监[2010]124号）及《云南证监局关于太平洋证券股份有限公司景洪证券服务部规范为证券营业部的批复》（云证监[2010]125号）批准，公司昆明金碧路证券营业部普洱证券服务部规范为普洱振兴南路证券营业部，公司昆明金碧路证券营业部景洪证券服务部规范为景洪东路证券营业部。该事项公司已于2010年7月5日于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站披露。 
    （4）经中国证券监督管理委员会云南监管局《云南监管局关于太平洋证券股份有限公司宣威证券服务部规范为证券营业部的批复》（云证监[2010]127号）批准，公司曲靖麒麟南路证券营业部宣威证券服务部规范为宣威振兴街证券营业部。该事项公司已于2010年7月29日于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站披露。 
    （5）经中国证券监督管理委员会云南监管局《云南监管局关于太平洋证券股份有限公司安宁证券服务部规范为证券营业部的批复》（云证监[2010]166号）批准，公司曲昆明翠湖西路证券营业部安宁证券服务部规范为安宁晓塘东路证券营业部，该事项相关手续正在办理中，待相关工作办理完成后，公司将及时发布相关公告。 
    2、监管部门对公司的分类结果 
    2009年度公司被评为B类BB级；2010年7月14日中国证券监督管理委员会公告了2010年证券公司分类结果，我公司2010年被评为B类BBB级。 
    七、财务报告（未经审计） 
    (一)财务报表 
    资产负债表 
    2010年6月30日 
    编制单位:太平洋证券股份有限公司                                    单位: （人民币）元 
项目                注释号        期末余额         年初余额 
资产： 
货币资金             八.1  3,391,719,240.76 3,440,425,068.63 
其中：客户资金存款   八.1  2,255,454,833.86 2,651,925,635.35 
结算备付金           八.2   670,795,434.34  1,195,187,809.89 
其中：客户备付金     八.2   533,756,394.85   933,097,860.73 
拆出资金 
交易性金融资产       八.3   536,035,781.59  1,145,867,268.05 
衍生金融资产 
买入返售金融资产 
应收利息             八.4       304,839.86    13,410,763.29 
存出保证金           八.5     1,958,180.00     1,965,640.00 
可供出售金融资产     八.6     1,872,000.00     2,000,000.00 
持有至到期投资 
长期股权投资 
投资性房地产 
固定资产             八.7   121,427,985.77   123,699,073.91 
无形资产             八.8     5,780,655.76     5,744,583.55 
其中：交易席位费     八.8     1,567,416.89     1,739,516.87 
递延所得税资产       八.9                     13,353,869.59 
其他资产            八.10    18,930,581.89    17,812,470.05 
资产总计                   4,748,824,699.97 5,959,466,546.96 
法定代表人: 王超         主管会计工作负责人: 许弟伟          会计机构负责人:许弟伟 
    资产负债表 （续） 
    2010年6月30日 
    编制单位:太平洋证券股份有限公司                                    单位: （人民币）元 
项目                                注释号        期末余额         年初余额 
负债： 
短期借款 
其中：质押借款 
拆入资金 
交易性金融负债 
衍生金融负债 
卖出回购金融资产款                  八.12    30,091,435.07   415,855,953.42 
代理买卖证券款                      八.13  2,786,853,161.96 3,581,553,245.41 
代理承销证券款 
应付职工薪酬                        八.14    54,951,883.90   102,046,307.72 
应交税费                            八.15    29,884,555.54    42,868,194.32 
应付利息                            八.16        25,964.79       728,091.44 
预计负债 
长期借款 
应付债券 
递延所得税负债                       八.9                     13,353,869.59 
其他负债                            八.17    35,541,654.82    17,870,165.52 
其中：代理兑付证券款                八.17     1,682,189.47     1,682,189.47 
负债合计                                   2,937,348,656.08 4,174,275,827.42 
所有者权益（或股东权益）： 
实收资本（或股本）                  八.18  1,503,313,349.00 1,503,313,349.00 
资本公积                            八.19      -127,992.00             8.00 
减：库存股 
盈余公积                            八.20    52,178,008.56    52,178,008.56 
一般风险准备                        八.21    52,178,008.56    52,178,008.56 
交易风险准备                        八.22    52,178,008.56    52,178,008.56 
未分配利润                          八.23   151,756,661.21   125,343,336.86 
所有者权益（或股东权益）合计               1,811,476,043.89 1,785,190,719.54 
负债和所有者权益（或股东权益）总计         4,748,824,699.97 5,959,466,546.96 
法定代表人: 王超         主管会计工作负责人: 许弟伟          会计机构负责人:许弟伟 
    利润表 
    2010年1-6月 
    编制单位:太平洋证券股份有限公司                                      单位: （人民币）元 
项目                                     注释号        本期金额        上期金额 
一、营业收入                                     246,812,254.21  359,435,153.10 
手续费及佣金净收入                        八.24  281,001,125.02  253,921,386.65 
其中：代理买卖证券业务净收入              八.24  206,676,023.02  243,921,386.65 
证券承销业务净收入                        八.24   60,944,602.00    3,795,000.00 
受托客户资产管理业务净收入 
利息净收入                                八.25   22,540,699.69   25,996,484.69 
投资收益（损失以“-”号填列）             八.26   65,216,869.50  -209,974,698.91 
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）     八.27  -121,884,655.07 289,495,936.84 
汇兑收益（损失以“-”号填列）                        -61,784.93       -3,956.17 
其他业务收入 
二、营业支出                                     182,190,590.17  153,686,673.97 
营业税金及附加                            八.28   19,628,665.26   14,389,031.52 
业务及管理费                              八.29  162,416,147.28  139,393,098.82 
资产减值损失                              八.11      145,777.63      -95,456.37 
其他业务成本 
三、营业利润（亏损以“-”号填列）                 64,621,664.04  205,748,479.13 
加：营业外收入                            八.30      992,716.67      418,402.40 
减：营业外支出                            八.31      941,680.59       18,783.30 
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）             64,672,700.12  206,148,098.23 
减：所得税费用                            八.32    8,193,108.79 
五、净利润（净亏损以“-”号填列）                 56,479,591.33  206,148,098.23 
    六、每股收益 
（一）基本每股收益                     十三.(一)          0.038           0.137 
（二）稀释每股收益                     十三.(一)          0.038           0.137 
七、其他综合收益                          八.33     -128,000.00 
八、综合收益                                      56,351,591.33  206,148,098.23 
法定代表人: 王超             主管会计工作负责人: 许弟伟          会计机构负责人:许弟伟 
    现金流量表 
    2010年1-6月 
    编制单位:太平洋证券股份有限公司                                      单位: （人民币）元 
项目                              注释号        本期金额         上期金额 
一、经营活动产生的现金流量： 
处置交易性金融资产净增加额                553,163,700.89   213,418,990.39 
收取利息、手续费及佣金的现金              335,580,417.51   299,028,009.30 
拆入资金净增加额 
回购业务资金净增加额 
收到其他与经营活动有关的现金      八.34     1,318,580.11   987,475,586.11 
经营活动现金流入小计                      890,062,698.51  1,499,922,585.80 
处置交易性金融资产净减少额 
支付利息、手续费及佣金的现金               19,629,796.02    18,411,312.99 
回购业务资金净减少额                      385,764,518.35       392,113.15 
支付给职工以及为职工支付的现金            137,505,499.01    59,481,155.87 
支付的各项税费                             42,694,629.15    19,750,495.56 
支付其他与经营活动有关的现金      八.34   866,317,163.04    43,544,795.64 
经营活动现金流出小计                     1,451,911,605.57  141,579,873.21 
经营活动产生的现金流量净额               -561,848,907.06  1,358,342,712.59 
二、投资活动产生的现金流量： 
收回投资收到的现金 
取得投资收益收到的现金 
收到其他与投资活动有关的现金                   12,362.17         6,238.66 
投资活动现金流入小计                           12,362.17         6,238.66 
投资支付的现金 
购建固定资产、无形资产和其他长期            5,932,705.48     4,537,335.18 
资产支付的现金 
支付其他与投资活动有关的现金 
投资活动现金流出小计                        5,932,705.48     4,537,335.18 
投资活动产生的现金流量净额                 -5,920,343.31    -4,531,096.52 
    三、筹资活动产生的现金流量： 
    吸收投资收到的现金 
    发行债券收到的现金 
    收到其他与筹资活动有关的现金 
    筹资活动现金流入小计 
    偿还债务支付的现金 
分配股利、利润或偿付利息支付的现金             5,185,935.28 
支付其他与筹资活动有关的现金 
筹资活动现金流出小计                           5,185,935.28 
筹资活动产生的现金流量净额                    -5,185,935.28 
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响            -143,017.77       -10,206.59 
五、现金及现金等价物净增加额                -573,098,203.42  1,353,801,409.48 
加：期初现金及现金等价物余额                4,635,612,878.52 2,567,816,827.72 
六、期末现金及现金等价物余额          八.36 4,062,514,675.10 3,921,618,237.20 
法定代表人: 王超         主管会计工作负责人: 许弟伟          会计机构负责人:许弟伟 
    所有者权益变动表 
    编制单位:太平洋证券股份有限公司                                     单位: （人民币）元 
    2010年1-6月 
项目                      股本    资本公积      盈余公积      一般风险      交易风险     未分配利润   所有者权益合计 
                                                                  准备          准备 
一、上年年末   1,503,313,349.00       8.00  52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 125,343,336.86 1,785,190,719.54 
余额 
加：会计政策 
变更 
前期差错 
更正 
其他 
二、本年年初   1,503,313,349.00       8.00  52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 125,343,336.86 1,785,190,719.54 
    余额 
    三、本年增减 
    变动金额（减 
少以“-”号填                  -128,000.00                                           26,413,324.35  26,285,324.35 
列） 
（一）净利润                                                                          56,479,591.33    56,479,591.33 
（二）其他综                    -128,000.00                                                              -128,000.00 
合收益 
上述（一）和                    -128,000.00                                           56,479,591.33    56,351,591.33 
    （二）小计 
    （三）所有者 
    投入和减少资 
    本 
    1．所有者投入 
    资本 
    2．股份支付计 
    入所有者权益 
    的金额 
    3．其他 
    （四）利润分                                                                          -30,066,266.98  -30,066,266.98 
    配 
    1．提取盈余公 
    积 
    2．提取一般风 
    险准备 
    3．提取交易风 
    险准备 
    4．对所有者 
    （或股东）的                                                                         -30,066,266.98 -30,066,266.98 
    分配 
    5．其他 
    （五）所有者 
    权益内部结转 
    1．资本公积转 
    增资本（或股 
    本） 
    2．盈余公积转 
    增资本（或股 
    本） 
    3．盈余公积弥 
    补亏损 
    4．一般风险准 
    备弥补亏损 
    5．其他 
四、本年年末   1,503,313,349.00 -127,992.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 151,756,661.21 1,811,476,043.89 
余额 
法定代表人: 王超         主管会计工作负责人: 许弟伟          会计机构负责人:许弟伟 
    所有者权益变动表（续） 
    编制单位:太平洋证券股份有限公司                                      单位: （人民币）元 
    2009年1-6月 
项目                     股本  资本     盈余公积    一般风险准    交易风险准      未分配利润   所有者权益合计 
                              公积                          备            备 
一、上年年末  1,503,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 -280,006,022.01 1,379,841,360.67 
余额 
加：会计政策 
变更 
前期差 
错更正 
其他 
二、本年年初  1,503,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 -280,006,022.01 1,379,841,360.67 
    余额 
    三、本年增减 
    变动金额（减 
少以“-”号                                                                  206,148,098.23  206,148,098.23 
填列） 
（一）净利润                                                                  206,148,098.23   206,148,098.23 
    （二）其他综 
    合收益 
    上述（一）和                                                                  -447,215,710.11 -447,215,710.11 
    （二）小计 
    （三）所有者 
    投入和减少 
    资本 
    1．所有者投 
    入资本 
    2．股份支付 
    计入所有者 
    权益的金额 
    3．其他 
    （四）利润分 
    配 
    1．提取盈余 
    公积 
    2．提取一般 
    风险准备 
    3．提取交易 
    风险准备 
    4．对所有者 
    （或股东）的 
    分配 
    5．其他 
    （五）所有者 
    权益内部结 
    转 
    1．资本公积 
    转增资本（或 
    股本） 
    2．盈余公积 
    转增资本（或 
    股本） 
    3．盈余公积 
    弥补亏损 
    4．一般风险 
    准备弥补亏 
    损 
    5．其他 
四、本年年末  1,503,313,349.00 8.00 52,178,008.56 52,178,008.56 52,178,008.56 -73,857,923.78 1,585,989,458.90 
余额 
法定代表人: 王超         主管会计工作负责人: 许弟伟          会计机构负责人:许弟伟 
    （二）财务报表附注 
    太平洋证券股份有限公司 
    2010年半年度财务报表附注 
    一、太平洋证券股份有限公司的基本情况 
    （一）公司注册地、组织形式和总部地址 
    太平洋证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身太平洋证券有限责任公司，是由中国对外经济贸易信托投资有限公司（现已更名为中国对外经济贸易信托有限公司）、泰安泰山投资控股有限公司（现已更名为普华投资有限公司）、泰安市泰山祥盛技术开发有限公司、黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司和泰安市泰山华信投资有限公司（现已更名为北京华信六合投资有限公司）共同出资，经中国证监会批准，于2004年1月在云南省昆明市注册成立的综合类证券公司。公司注册资本人民币66,500万元。 
    经中国证监会核准，2007年2月7日，公司注册资本由人民币6.65亿元增至13.98亿元，2007年4月6日，太平洋证券有限责任公司变更为太平洋证券股份有限公司，注册资本为人民币1,401,313,349元，同时增资1.02亿元，公司的注册资本增至人民币1,503,313,349元。增资行为均已经中和正信会计师事务所有限公司（现已更名为天健正信会计师事务所有限公司）审验，并分别于2007年1月25日出具中和正信验字(2007)第1—002号验资报告，2007年4月9日出具中和正信验字(2007)第1—010号、中和正信验字(2007)第1—011号验资报告。公司相应变更了营业执照。 
    为化解S*ST云大（600181）退市风险，在云南省政府的主导下，公司股东参与了S*ST云大的股权分置改革工作。根据上海证券交易所《关于实施云大科技股份有限公司股权分置改革方案的通知》（上证上字[2007]112号），于2007年5月25日股改实施日实施了股改方案，由云大科技股东与公司换股股东进行换股。 
    2007年12月28日，公司A股股票经上海证券交易所《关于太平洋证券股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证上字[2007]220号文）批准上市。本次上市交易的无流通限制及无锁定安排的股份为42,000,000股，未上市交易的有限售条件股票为1,461,313,349股。2008年12月30日解禁217,296,764股，截至2010年6月30日止，无限售条件流通股份为259,296,764股，有限售条件流通股为1,244,016,585股。 
    截至报告期末，公司共有员工737人，其中高级管理人员8人。 
    注册地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 
    公司法人营业执照注册号：530000000004569 
    法定代表人：王超 
    （二）公司的业务性质和主要经营活动 
    截至报告期末，本公司共有26家证券营业部和3家证券服务部。云南省内设有16家证券营业部、3家证券服务部；云南省外营业部有10家，分别在深圳、上海、北京、广州、厦门、太原、泰安、宁波、温州、扬州各设有1家证券营业部。公司经营范围： 
    证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；证监会批准的其他业务。 
    二、财务报表的编制基础 
    公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。 
    三、遵循企业会计准则的声明 
    公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 
    四、公司重要会计政策、会计估计 
    （一）会计制度 
    公司执行《企业会计准则2006》和《企业会计准则—应用指南2006》及其补充规定。 
    （二）会计年度 
    公司会计年度采用公历年制，自公历每年1月1日起至12月31日止。 
    （三）记账本位币 
    公司以人民币为记账本位币。 
    （四）记账基础和计量属性 
    公司会计核算以权责发生制为记账基础，资产和负债一般采用历史成本为计量属性，在能可靠计量的情况下，也可采用公允价值、重置成本、可变现净值和现值计量。公司目前采用公允价值计量的为交易性金融资产、可供出售金融资产、符合条件的投资性房地产、非同一控制下的企业合并、交易性金融负债、衍生工具等。 
    （五）外币业务核算方法 
    公司外币业务采用分账制。发生外币业务时，分别以不同的币种记账，资产负债表日，分别以货币性项目和非货币性项目进行处理，货币性项目按资产负债表日即期汇率进行折算，非货币性项目按交易日即期汇率折算；产生的汇兑差额记入当期损益。 
    （六）现金等价物的确定标准 
    现金等价物指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。公司编制现金流量表时所确认的现金包括库存现金、银行存款、其他货币资金和结算备付金。 
    （七）金融资产的分类和计量 
    公司基于风险管理和投资策略等原因，将金融资产划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。 
    1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 
    此类金融资产可进一步分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。公司采用近期出售的投资策略而买入的股票、基金、债券等确认为交易性金融资产。这类金融资产按取得时的公允价值入账，交易费用计入当期损益。支付的价款中包含已宣告尚未发放的现金股利或债券利息，确认为应收项目，持有期间取得的利息或红利，确认为投资收益。期末按公允价值与原账面价值的差额确认公允价值变动损益，计入当期损益。售出时，确认投资收益，同时调整公允价值变动损益。 
    公司售出的交易性金融资产，以加权平均法结转成本。 
    2、持有至到期投资 
    公司有明确意图和能力持有至到期且具有固定或可确定回收金额及固定期限的非衍生金融资产，确认为持有至到期投资。持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用合同利率或票面利率，按摊余成本计量。 
    3、贷款和应收款项 
    公司发放的贷款或提供劳务形成的应收款项等债权确认为贷款和应收款项。贷款按发放贷款的本金和相关交易费用之和作为初始确认金额，后续计量按合同利率，采用摊余成本计量。公司提供劳务形成的应收款项及持有的其他企业的债权等确认为应收款项。 
    应收款项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。公司处置应收款项时，按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当期损益。 
    4、可供出售金融资产 
    没有划分为上述三类金融资产的非衍生金融资产确认为可供出售金融资产，包括股票、基金、债券等。 
    可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额，后续计量以公允价值计量。公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当计入所有者权益。处置可供出售金融资产时，按取得的价款与该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益；同时将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。成本的结转采用加权平均法。 
    5、金融资产的重分类 
    公司改变投资意图或能力发生改变时，将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。持有至到期投资出售或重分类的金额较大，且不属于例外情况，使该投资的剩余部分不再适合划分为持有至到期投资的，公司应当将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。 
    除前段所述两年内不再重新划分类别的可供出售金融资产外，公司改变投资意图或公允价值不能可靠计量等，可将可供出售金融资产重分类为持有至到期投资。 
    （八）公允价值的计量 
    对存在活跃市场的投资品种，如报表日有成交市价，以当日收盘价作为公允价值； 
    如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日收盘价作为公允价值；如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。对不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。具体投资品种的估值方法如下： 
    1、交易所首次发行未上市的股票、债券和权证等，公司将指定专门部门在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定该投资品种的公允价值。 
    2、首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按以下规定确定公允价值： 
    如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。 
    如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值： 
    FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)／Dl 
    其中： 
    FV为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值； 
    C为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整）； 
    P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价； 
    Dl为该非公开发行有明确锁定期的股票锁定期所含的交易所的交易天数； 
    Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天）。 
    3、送股、转增股、配股和公开增发新股等交易所发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。 
    4、基金类金融资产：封闭型基金，其公允价值以报表日或最近交易日收盘价计算； 
    开放型基金及集合理财计划等，以报表日公布的最新净值计算公允价值。 
    5、证券交易所上市债券类金融资产：包括国债、企业债、可转债、金融债等，以收盘价作为公允价值。 
    6、银行间市场和场外交易债券类金融资产：包括国债、企业债、短期融资券、特种金融券、中央银行票据和资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。 
    7、信托产品类金融资产：有交易价的，按当月平均价作为公允价值；无交易价的，按成本价作为公允价值。 
    8、权证：包括权证投资（做市）和创设（发行）权证。剩余期限在1个月以上的，权证投资（做市）按最近交易日市价计算公允价值，创设（发行）权证按最近交易价计算公允价值；在1个月以内者，权证投资（做市）采用B-S估值模型等估价与最近交易日市价孰低作为公允价值，创设（发行）权证采用B-S估值模型等估价与最近交易日市价孰高作为公允价值。采用B-S模型估值，无风险利率采用一年期银行定期存款利率或人民银行公布的基准利率，波动率采用标的股票180天的历史波动率。 
    （九）金融资产减值的计量 
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试外，其他类的金融资产均应在期末进行减值测试。 
    1、持有至到期投资的减值准备 
    持有至到期投资的减值测试采用未来现金流折现法，资产负债表日，对于持有至到期投资，如果按合同或协议没有收到款项或利息，将根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。 
    2、可供出售金融资产的减值准备 
    如果可供出售金融资产的发行人或债务人发生严重财务困难，很可能倒闭或进行财务重组等导致公允价值持续下降，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。 
    3、应收款项坏账准备的确认标准和计提方法 
    对应收款项采用计提坏账准备的方法。因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款确认为坏账。对各项应收款项扣除备用金等后分账龄按如下方法计提坏账准备： 
    （1）对账龄在一年以内的应收款项按余额的0.5%比例计提。 
    （2）对账龄在一年以上，二年以内的应收款项按余额的10%比例计提。 
    （3）对账龄在二年以上，三年以内的应收款项按余额的20%比例计提。 
    （4）对账龄在三年以上的应收款项按余额的50%比例计提。 
    如果某项应收款项的可收回性与其他各项应收款项存在明显的差别，导致该项应收款项如果按照账龄分析法及上述标准计提坏账准备无法真实地反映其可收回金额的，将采用个别认定法计提坏账准备。 
    （十）金融负债的确认和计量 
    金融负债分成交易性金融负债和其他金融负债。 
    1、交易性金融负债 
    公司将近期回购而承担的金融负债确认为交易性金融负债，如卖空证券承担的交付卖空证券的义务，不属于套期工具核算的衍生负债。这类金融负债以公允价值计量。 
    2、其他金融负债 
    公司将除交易性金融负债以外的金融负债确认为其他金融负债。其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，采用摊余成本进行后续计量。 
    公司为筹集资金而实际发行的债券及应付利息确认为应付债券。按发行时的价格和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用合同利率，按摊余成本计量。 
    （十一）客户交易结算资金核算方法 
    1、客户交易结算资金与公司自有资金分开核算，并在“货币资金”项目中单设明细科目核算。公司代理客户买卖证券时，由客户将交易结算资金存入存管银行，在客户将资金转入公司银行账户时，公司确定客户存款增加，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。 
    2、公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费后的金额增加客户交易结算资金。 
    3、公司代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理上述买卖证券款项清算时确认收入。 
    4、按照中国人民银行关于活期储蓄存款计息的有关规定，公司对于客户交易结算资金存款按季结息，结息日为每季末月的20日，向客户统一结息时，增加客户交易结算资金。 
    （十二）承销证券核算方法 
    1、对于以全额包销方式进行代理发行证券的业务，在按承购价格购入待发售证券时，确认为一项资产，公司将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价及相关发行费用后确认为证券承销收入。承销期结束后，如有未售出的证券，应按承销价款将其进行分类，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金融资产。 
    2、对于以余额包销方式进行代理发行证券的业务，公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。发行人结算发行价款时，按约定收取的手续费抵减相关发行费用后确认证券承销收入。承销期结束后，如有未售出的证券，按合同规定由公司认购，应按承销价款，在收到证券时将其进行分类，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金融资产。 
    3、对于以代销方式进行代理发行证券的业务，公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。代发行证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。 
    （十三）代兑付债券核算方法 
    本公司接受客户委托代理兑付其到期债券按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资金兑付。兑付的债券和收到的兑付资金分别核算，在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券项目和代兑付债券款项目。代兑付债券的手续费收入，在代兑付债券基本完成，与委托方结算时确认手续费收入。 
    （十四）客户资产管理业务的核算方法 
    公司的客户资产管理业务，包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）、集合资产管理业务和专项资产管理业务。 
    公司受托经营定向非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和一项负债。公司受托经营定向银行托管资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理计划，以托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。 
    （十五）长期股权投资的核算方法 
    1、初始计量 
    公司长期股权投资的初始投资成本按取得方式不同分别采用如下方式确认： 
    （1）同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得的被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；所支付对价的账面价值与初始投资成本之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 
    （2）非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按交易日所涉及资产、发行的权益工具及产生或承担的负债的公允价值，加上直接与企业合并有关的费用所计算的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。在合并日被合并方的可识辨资产及其所承担的负债（包括或有负债），全部按照公允价值计量，而不考虑少数股东权益的数额。合并成本超过本公司取得的被合并方可识辨净资产公允价值份额的数额记录为商誉，低于合并方可识辨净资产公允价值份额的数额直接在合并损益表确认。 
    （3）其他方式取得的长期投资 
    ①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。 
    ②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 
    ③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，合同或协议约定价值不公允的，按公允价值计量。 
    ④通过非货币资产交换取得的长期股权投资，具有商业实质且公允价值能够可靠计量的，按换出资产的公允价值作为换入的长期股权投资初始投资成本；不具有商业实质或其公允价值不能可靠计量的，按换出资产的账面价值作为换入的长期股权投资初始投资成本。 
    ⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按《企业会计准则第12号—债务重组》确定。 
    2、后续计量 
    （1）对子公司的投资，采用成本法核算 
    子公司为公司持有的、能够对被投资单位实施控制的权益性投资。若本公司持有某实体股权份额超过50%，或者虽然股权份额少于50%，但本公司可以实质控制某实体，则该实体将作为本公司的子公司。 
    （2）对合营企业或联营企业的投资，采用权益法核算 
    合营企业为公司持有的、能够与其他合营方对被投资单位实施共同控制的权益性投资；联营企业为本公司持有的、能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资。若公司持有某实体股权份额介于20%至50%之间，而且对该实体不存在实质控制，或者虽然本公司持有某实体股权份额低于20%，但对该实体存在重大影响，则该实体将作为本公司的合营企业或联营企业。 
    公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。 
    被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。 
    对于被投资单位净损益以外所有者权益的其他变动，将变动中归属于本公司的部分调整长期股权投资的账面价值并同时增加或减少资本公积。 
    （3）不存在控制、共同控制或重大影响的长期股权投资 
    在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。 
    3、长期股权投资减值 
    公司期末检查发现长期股权投资存在减值迹象时，应估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，按其可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。 
    对于在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其账面价值低于按照类似金融资产当时的市场收益率对未来现金流量折现确定的现值的数额，确认为减值损失，计入当期损益。 
    长期股权投资减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回。 
    （十六）固定资产计价和折旧方法 
    固定资产是指公司为经营管理而持有的使用年限超过1年、单位价值在1000元以上的有形资产。 
    固定资产的初始计量以成本计价。外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等；自建的固定资产的成本是建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。 
    固定资产的后续支出处理原则：与固定资产有关的更新改造等后续支出，符合固定资产确认条件的，应当计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产有关的修理费用等后续支出，不符合固定资产确认条件的，应当计入当期损益。 
    固定资产折旧采用年限平均法，按照各类固定资产的预计使用年限计提，预计净残值率为5%。预计净残值率的估计，综合考虑固定资产清理时的变价收入和处理费用及税费支出等因素。固定资产分类及折旧年限、年折旧率如下： 
类别            使用年限  年折旧率（%） 
房屋及建筑物    20年-35年    4.75-2.71 
电脑及相关设备       5年            19 
交通工具             8年         11.88 
办公设备             8年         11.88 
其他设备             5年            19 
    年末公司对固定资产逐项进行分析，对存在减值迹象，导致其可收回金额低于账面价值的，按可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备，并计入当期损益。 
    （十七）无形资产的核算方法 
    1、无形资产的计价：公司的无形资产包括土地使用权、专利技术和非专利技术等。 
    购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。 
    投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。 
    通过非货币性资产交换取得的无形资产，具有商业实质且交换涉及的资产的公允价值能可靠计量的，按换出资产的公允价值入账；不具有商业实质或交换涉及的资产的公允价值不能可靠计量的，按换出资产的账面价值入账。 
    通过债务重组取得的无形资产，按公允价值确认。 
    自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）： 
    （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； 
    （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图； 
    （3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场； 
    （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； 
    （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量； 
    （6）运用该无形资产生产的产品周期在1年以上。 
    2、无形资产的摊销方法：使用寿命有限的无形资产，自无形资产可使用时起，在其使用寿命内以直线法进行摊销，摊销金额记入当期损益。来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命按合同或法律规定的最短期限确定；如果合同或法律没有规定使用寿命的，由公司综合各方面的因素判断，以确定无形资产能为公司带来经济利益的期限，无法确定无形资产为公司带来经济利益期限的，则该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的无形资产不予摊销，于资产负债表日进行减值测试。 
    资产负债表日，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如果有证据表明其使用寿命和摊销方法与前期估计不同时，改变摊销期限和摊销方法。对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明其使用寿命是有限的，则按使用寿命有限的无形资产进行摊销。 
    3、无形资产减值准备确认标准、计提方法：当存在下列一项或若干项情况时，本公司按无形资产可收回金额低于账面净值的差额计提无形资产减值准备： 
    （1）某项无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响； 
    （2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复； 
    （3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值； 
    （4）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。 
    4、当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益： 
    （1）某项无形资产已被其他新技术所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值； 
    （2）某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益； 
    （3）其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。 
    （十八）长期待摊费用的核算方法 
    长期待摊费用是指公司已经支出，但摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用，长期待摊费用应当在费用项目的受益期限内平均摊销，若不能确定受益期限的按5年平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 
    （十九）营业收入确认原则 
    1、手续费及佣金收入 
    （1）代理客户买卖证券的手续费收入 
    代理客户买卖证券的手续费收入，在证券买卖交易日确认收入；手续费收取的依据和标准为根据成交金额及代买卖的证券品种按相应的费率收取。向基金公司、QFII等单位提供交易单元确认的收入属于证券经纪业务范畴；代理基金公司等单位销售基金、理财产品等金融资产确认的收入属于证券经纪业务范畴。 
    （2）证券承销业务收入 
    证券承销收入根据劳务合同条款、发行方式或提供服务的期间按照完工百分比法或其他恰当的方法确认收入。包括采用全额承购包销方式代理发行证券的发行收入，或采用代销方式和余额承购包销方式代理发行证券收取的手续费收入。①全额包销方式，将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；②余额包销、代销方式，代发行证券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。 
    （3）受托客户资产管理业务收入 
    于受托投资管理合同到期，与委托单位结算时，按合同规定的比例计算应由公司享有的收益或承担的损失，确认为当期的收益或损失；或合同中规定公司按固定比例收取管理费的，则在合同期内分期确认管理费收益。 
    2、利息收入 
    存款利息收入：在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到时，按资金使用时间和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收入。 
    买入返售证券收入：在当期到期返售的，按返售价格与买入成本价格的差额，确认为当期收入；在当期没有到期的，期末按摊余成本和实际利率计提利息确认为当期收入。 
    实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率确认为当期收入。在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利率确认利息收入。 
    3、投资收益 
    公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的红息或现金股利确认为当期收益；处置交易性金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。处置可供出售金融资产时，取得的价款与该金融资产账面价值的差额，计入投资收益，同时调整资本公积。 
    采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润中，按我公司应享有的部分确认为当期投资收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。 
    4、其他业务收入 
    其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，在同时满足：收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入公司、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量的条件下，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确认当期收入。 
    （二十）或有事项 
    或有事项主要包括：未决诉讼或仲裁、债务担保、承诺、亏损合同、重组义务等。 
    如果该或有事项须由公司承担现时义务，且履行该义务很可能会导致经济利益流出公司，以及有关金额能够可靠地估计，则将该义务确认为预计负债。预计负债按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有变化，对预计负债的账面价值进行调整。 
    （二十一）所得税的会计核算方法 
    公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法核算。所得税包括当期税项和递延税项，当期税项按应纳税所得及适用税率计算，递延税项根据财务报表中资产和负债的账面金额与其用于计算应纳税所得的相应计税基础之间的差额产生的暂时性差异计算。 
    公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。本公司未来期间很可能获得足够的应纳税所得额的金额是依据管理层批准的经营计划（或盈利预测）确定。 
    除下列交易中产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债： 
    （1）商誉的初始确认； 
    （2）同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认： 
    ①该项交易不是企业合并； 
    ②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。 
    资产负债表日，公司对递延所得税资产和递延所得税负债按照税法规定，根据预期收回该资产或清偿该负债期间的税率计量。适用税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。 
    （二十二）其他综合收益 
    反映根据企业会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额。 
    （二十三）分部报告 
    公司以经营分部为基础确定报告分部，经营分部是指公司按照内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定的经营分部，同时满足下列条件的组成部分： 
    1、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； 
    2、企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； 
    3、企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 
    公司的主要分部为证券经纪业务、证券投资业务、投资银行业务和其他业务。 
    五、税项 
    1、公司适用的主要税种及税率 
公司主要税种    税率(%)    计税基础 
营业税               5  应税营业收入 
城市维护建设税       7  应缴营业税额 
教育费附加         3-4  应缴营业税额 
企业所得税          25  应纳税所得额 
    2、营业税 
    根据财税（2004）203号文《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通知》，自2005年1月1日起，准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除： 
    （1）为证券交易所代收的证券交易监管费。 
    （2）代理他人买卖证券代收的证券交易经手费。 
    （3）为中国证券登记结算公司代收的股东账户开户费（包括A股和B股）、特别转让股票开户费、过户费、B股结算费、转托管费。 
    根据财税（2006）172号文《关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通知》，自2006年11月1日起，准许证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业额中扣除。 
    3、所得税 
    （1）根据国税发[2008]28号文《国家税务总局关于印发〈跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法〉的通知》，公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法，按照当期实际利润额，总机构和分支机构分期预缴的企业所得税，50%在各分支机构间分摊预缴，50%由总机构预缴。 
    （2）公司位于深圳经济特区的证券营业部按分配的应纳税所得额和所属地企业所得税税率22%计算缴纳。 
    （3）除深圳地区营业部以外的分支机构以及公司总部按分配的应纳税所得额和所属地企业所得税税率25%计算缴纳。 
    六、利润分配 
    公司利润分配顺序如下： 
    1、弥补亏损。 
    2、提取法定公积金：按净利润的10%提取。 
    3、提取一般风险准备金：按净利润的10%提取。 
    4、提取交易风险准备金：按净利润的10%提取。 
    5、提取任意公积金。 
    6、分配股利。 
    七、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
    本报告期无会计政策和会计估计变更以及差错更正。 
    八、财务报表主要项目注释（金额单位：人民币元） 
    （一）资产负债表项目注释 
    1、货币资金 
                         2010年6月30日                            2009年12月31日 
项目               原币金额    汇率         （折合）         原币金额    汇率         （折合） 
                                          人民币金额                                人民币金额 
库存现金          62,099.71                62,099.71         2,519.09                 2,519.09 
银行存款                             3,298,993,141.05                          3,440,422,549.54 
其中：经纪                           2,255,454,833.86                          2,651,925,635.35 
业务客户 
存款 
其中：      2,255,453,380.41         2,255,453,380.41 2,651,916,062.83         2,651,916,062.83 
人民币 
美元                 108.85  6.79090          739.19         1,238.05  6.82820        8,453.65 
港币                 818.74  0.87239          714.26         1,270.74  0.88048        1,118.87 
公司自有                             1,043,538,307.19                           788,496,914.19 
资金 
其中：      1,035,535,495.07         1,035,535,495.07  780,469,675.17           780,469,675.17 
人民币 
美元           1,165,375.58  6.79090    7,913,949.03     1,162,467.57  6.82820    7,937,561.06 
港币      101,861.65 0.87239       88,863.09  101,851.21 0.88048       89,677.96 
其他货币                       92,664,000.00 
资金 
合计                         3,391,719,240.76                    3,440,425,068.63 
    （1）期末银行存款中无短期拆入或临时存入的大额（1,000万元以上）款项。 
    （2）银行存款期末余额中无冻结或封存情况。 
    （3）2010年6月30日的其他货币资金为公司自营业务进行新股申购占用的资金。 
    （4）2010年6月30日货币资金余额较2009年12月31日减少48,705,827.87元，降低了1.42%，主要原因：由于行情低迷，经纪业务客户交易结算资金较上期末减少396,470,801.49元，降低了15%；本期实现盈利，证券投资规模减少，期末自有资金余额增加。 
    2、结算备付金 
                         2010年6月30日                         2009年12月31日 
项目               原币金额    汇率       （折合）       原币金额    汇率         （折合） 
                                        人民币金额                              人民币金额 
经纪业务客户                         533,756,394.85                         933,097,860.73 
其中：人民币  520,049,719.75         520,049,719.75 923,206,866.98          923,206,866.98 
美元             850,435.83  6.79090  5,775,224.68   1,017,533.91  6.82820    6,947,925.06 
港币           9,091,633.79  0.87239  7,931,450.42   3,342,573.02  0.88048    2,943,068.69 
公司自有                             137,039,039.49                         262,089,949.16 
其中：人民币  137,039,039.49         137,039,039.49 262,089,949.16          262,089,949.16 
合计                                 670,795,434.34                        1,195,187,809.89 
    2010年6月30日结算备付金余额较2009年12月31日减少524,392,375.55元，降低了44%，主要原因：自有交易结算资金存放在登记结算公司的数额减少，客户交易结算资金存放在登记结算公司的数额较上期末减少399,341,465.88元，降低了43%。 
    3、交易性金融资产 
             2010年6月30日                  2009年12月31日 
项目   初始投资成本   期末公允价值     初始投资成本     期末公允价值 
股票  471,328,694.52 412,815,467.90  463,368,980.70   506,664,194.41 
债券  93,177,263.80  92,955,848.90   539,084,809.01   542,620,278.70 
基金  39,999,000.00  30,264,464.79    89,998,000.00    96,582,794.94 
合计  604,504,958.32 536,035,781.59 1,092,451,789.71 1,145,867,268.05 
    （1）期末有公允价值为29,986,920.00元，面值为3000万元的债券用于买断式回购业务。 
    （2）2010年6月30日交易性金融资产余额较2009年12月31日减少609,831,486.46元，降低了53%，主要原因：本期末公司债券投资规模较上期末减少。 
    4、应收利息 
项目          2010年6月30日 2009年12月31日 
应收债券利息    304,839.86  13,410,763.29 
合计            304,839.86  13,410,763.29 
    2010年6月30日应收利息余额较2009年12月31日减少13,105,923.43元，降低了98%，主要原因：本期末公司债券投资规模较上期末减少，相应计提的利息较上期末减少。 
    5、存出保证金 
项目                  2010年6月30日 2009年12月31日 
交易保证金            1,958,180.00   1,965,640.00 
其中：上海证券交易所  1,958,180.00   1,965,640.00 
深圳证券交易所 
合计                  1,958,180.00   1,965,640.00 
    6、可供出售金融资产 
                   2010年6月30日            2009年12月31日 
项目          初始投资成本 期末公允价值 初始投资成本 期末公允价值 
集合理财产品  2,000,000.00 1,872,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 
合计          2,000,000.00 1,872,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 
    7、固定资产及累计折旧 
    （1）固定资产情况 
资产类别                     2009年     本期增加   本期减少         2010年 
                           12月31日                                6月30日 
一、原值合计          163,289,660.31 3,855,636.09 307,429.04 166,837,867.36 
其中：房屋及建筑物    94,563,421.50                          94,563,421.50 
交通运输设备          14,786,419.63  1,040,470.00            15,826,889.63 
电脑及相关设备        47,119,229.87  2,734,666.09 239,790.00 49,614,105.96 
办公用设备             6,491,852.34    66,000.00  64,739.04   6,493,113.30 
其他资产                 328,736.97    14,500.00   2,900.00     340,336.97 
二、累计折旧合计      39,590,586.40  6,001,560.11 182,264.92 45,409,881.59 
其中：房屋及建筑物     6,784,126.55  1,473,193.47             8,257,320.02 
交通运输设备           4,968,039.81   882,650.14              5,850,689.95 
电脑及相关设备        24,710,197.20  3,147,066.16 142,223.13 27,715,040.23 
办公用设备             3,029,426.70   471,864.87  38,204.99   3,463,086.58 
其他资产                  98,796.14    26,785.47   1,836.80     123,744.81 
    三、固定资产减值准备 
    累计金额合计                   0.00                                   0.00 
    其中：房屋及建筑物 
    交通运输设备 
    电脑及相关设备 
    办公用设备 
    其他资产 
    四、固定资产账面价值合计  123,699,073.91   121,427,985.77 
其中：房屋及建筑物        87,779,294.95    86,306,101.48 
交通运输设备               9,818,379.82     9,976,199.68 
电脑及相关设备            22,409,032.67    21,899,065.73 
办公用设备                 3,462,425.64     3,030,026.72 
其他资产                     229,940.83       216,592.16 
    （2）期末无被用于担保、抵押和被封存的固定资产。 
    （3）期末公司对固定资产进行检查，未发现固定资产存在减值迹象，因此未计提固定资产减值准备。 
    8、无形资产 
    （1）无形资产情况 
项目                            2009年     本期增加  本期减少       2010年 
                              12月31日                             6月30日 
一、原价合计              17,989,329.66 1,910,000.00          19,899,329.66 
软件                      14,508,179.66 1,910,000.00          16,418,179.66 
交易席位费                3,481,150.00                        3,481,150.00 
二、累计摊销额合计        12,244,746.11 1,873,927.79          14,118,673.90 
软件                      10,503,112.98 1,701,827.81          12,204,940.79 
交易席位费                1,741,633.13   172,099.98           1,913,733.11 
三、无形资产账面价值合计  5,744,583.55                        5,780,655.76 
软件                      4,005,066.68                        4,213,238.87 
交易席位费                1,739,516.87                        1,567,416.89 
    （2）期末公司对无形资产进行检查，未发现无形资产存在减值迹象，因此未计提无形资产减值准备。 
    （3）交易席位费明细情况如下表： 
项目                     2009年   本期增加  本期减少      2010年 
                       12月31日                          6月30日 
一、原价合计        3,481,150.00                     3,481,150.00 
1、上海证券交易所   1,536,000.00                     1,536,000.00 
其中：A股           1,236,000.00                     1,236,000.00 
B股                  300,000.00                       300,000.00 
2、深圳证券交易所   1,945,150.00                     1,945,150.00 
其中：A股           1,819,150.00                     1,819,150.00 
B股                  126,000.00                       126,000.00 
二、累计摊销额合计  1,741,633.13 172,099.98          1,913,733.11 
1、上海证券交易所    728,500.00  75,000.00            803,500.00 
其中：A股            646,000.00  60,000.00            706,000.00 
B股                   82,500.00  15,000.00             97,500.00 
2、深圳证券交易所   1,013,133.13 97,099.98           1,110,233.11 
其中：A股                    978,483.13  90,799.98  1,069,283.11 
B股                           34,650.00  6,300.00     40,950.00 
三、交易席位费账面价值合计  1,739,516.87            1,567,416.89 
1、上海证券交易所            807,500.00              732,500.00 
其中：A股                    590,000.00              530,000.00 
B股                          217,500.00              202,500.00 
2、深圳证券交易所            932,016.87              834,916.89 
其中：A股                    840,666.87              749,866.89 
B股                           91,350.00               85,050.00 
    期末公司对交易席位费进行检查，未发现存在减值迹象，因此未计提交易席位费减值准备。 
    9、递延所得税资产和递延所得税负债 
项目                                2010年6月30日 2009年12月31日 
一、递延所得税资产                                13,353,869.59 
可抵扣亏损影响递延所得税资产                      13,353,869.59 
二、递延所得税负债                                13,353,869.59 
公允价值变动收益影响递延所得税负债                13,353,869.59 
    2010年6月30日公司递延所得税资产和递延所得税负债余额较2009年12月31日减少，主要原因：由于上期所形成的应纳税及可抵扣暂时性差异对未来期间的计税影响已经消失，因此转回了计提的递延所得税资产和递延所得税负债。 
    10、其他资产 
项目          2010年6月30日 2009年12月31日 
应收款项净额  7,389,760.08   5,742,520.52 
待摊费用      2,619,235.25   2,024,799.77 
长期待摊费用  8,921,586.56  10,045,149.76 
合计          18,930,581.89 17,812,470.05 
    （1）应收款项 
    A、账龄分析/坏账准备 
             2010年6月30日          2009年12月31日 
类别            余额   坏账准备         余额   坏账准备 
1年以内  4,914,415.26  7,375.14  4,036,905.74  8,292.55 
1-2年    1,620,658.71 162,065.87 1,251,650.16 125,165.02 
2-3年     802,630.79  160,526.16  257,779.54  51,555.91 
3年以上   764,044.99  382,022.50  762,397.12  381,198.56 
合计     8,101,749.75 711,989.67 6,308,732.56 566,212.04 
    B、应收款项中前五位的单位名称及金额 
2010年6月30日                          金额   款项性质    期限  占应收账款 
应收款项单位名称                                                  比例(%) 
上海城投置业管理有限公司         777,738.00   租房押金   1-2年       9.60 
云南省证券业协会                 600,000.00     保证金   1-2年       7.41 
北京丹迪勒恩装饰工程有限公司     580,472.00  预付装修款 1年以内      7.16 
北京建银福商房地产开发有限公司   387,707.12   租房押金  3年以上      4.79 
深圳荣超物业管理有限公司荣超经   242,313.12   租房押金   2-3年       2.99 
贸中心管理处 
合计                            2,588,230.24                        31.95 
2009年12月31日                         金额   款项性质    期限  占应收账款 
应收款项单位名称                                                  比例(%) 
上海城投置业管理有限公司         777,738.00   租房押金  1年以内     12.33 
云南省证券业协会                 600,000.00     保证金  1年以内      9.51 
北京元鼎时代科技有限公司         390,000.00   预付款项   1-2年       6.18 
北京建银福商房地产开发有限公司   387,707.12   租房押金  3年以上      6.15 
深圳荣超物业管理有限公司荣超经   242,313.12   租房押金   1-2年       3.84 
贸中心管理处 
合计                            2,397,758.24                        38.01 
    C、应收款项中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。 
    D、应收款项中无金额在1,000万元以上的应收已上市或拟上市公司款项。 
    （2）待摊费用 
项目        2009年12月31日    本期增加     本期减少  2010年6月30日 
房租         1,687,517.72  5,785,370.76 5,004,709.94 2,468,178.54 
物业管理费      10,002.80   149,660.80   107,760.82     51,902.78 
网络使用费      60,651.67                 38,923.62     21,728.05 
信息系统费     259,817.62    72,892.00   255,283.74     77,425.88 
其他             6,809.96                  6,809.96 
合计         2,024,799.77  6,007,923.56 5,413,488.08 2,619,235.25 
    （3）长期待摊费用 
项目      2009年12月31日  本期增加     本期减少  2010年6月30日 
装修费     7,151,706.80  255,473.63 1,122,375.10 6,284,805.33 
网络工程     226,527.38   7,353.35    42,671.05    191,209.68 
布线工程   2,046,161.71  97,973.00   307,570.31  1,836,564.40 
消防工程     340,584.49               60,049.26    280,535.23 
其他         280,169.38  106,406.50   58,103.96    328,471.92 
合计      10,045,149.76  467,206.48 1,590,769.68 8,921,586.56 
    11、资产减值准备 
             2009年       本期 本期减少额      2010年 
项目       12月31日     计提额  转回  转销    6月30日 
坏账准备  566,212.04 145,777.63             711,989.67 
    固定资产减值准备 
    在建工程减值准备 
    无形资产减值准备 
    合计              566,212.04 145,777.63   711,989.67 
    12、卖出回购金融资产款 
    （1）按交易场所分类 
项目                2010年6月30日 2009年12月31日 
银行间同业拆借市场  30,091,435.07 404,355,953.42 
上海证券交易所                    11,500,000.00 
合计                30,091,435.07 415,855,953.42 
    （2）按交易品种分类 
项目  2010年6月30日 2009年12月31日 
证券  30,091,435.07 415,855,953.42 
合计  30,091,435.07 415,855,953.42 
    2010年6月30日卖出回购金融资产款余额较2009年12月31日减少385,764,518.35元，降低了93%，主要原因：本期末公司卖出回购金融资产规模较上期末减少。 
    13、代理买卖证券款 
    （1）按币种分类 
                     2010年6月30日                            2009年12月31日 
项目           原币金额    汇率         （折合）         原币金额    汇率         （折合） 
                                      人民币金额                                人民币金额 
人民币  2,774,396,226.58         2,774,396,226.58 3,572,755,749.90         3,572,755,749.90 
美元         793,703.37  6.79090    5,389,960.19       973,708.08  6.82820    6,648,673.51 
港币       8,100,706.31  0.87239    7,066,975.19     2,440,511.99  0.88048    2,148,822.00 
合计                             2,786,853,161.96                          3,581,553,245.41 
    （2）按客户性质分类 
项目        2010年6月30日   2009年12月31日 
个人客户  2,538,240,959.55 3,127,790,053.53 
法人客户   248,612,202.41   453,763,191.88 
合计      2,786,853,161.96 3,581,553,245.41 
    2010年6月30日代理买卖证券款余额较2009年12月31日减少794,700,083.45元，降低了22%，主要原因：由于期末新股发行，客户资金冻结约7亿元；加之行情低迷，本期末经纪业务客户交易结算资金余额较上期末减少。 
    14、应付职工薪酬 
项目                          2009年    本期增加额     本期支付额        2010年 
                            12月31日                                    6月30日 
工资、奖金、津贴和补贴  97,005,873.58 79,009,001.81 126,290,847.52 49,724,027.87 
职工福利费                               120,796.40     120,796.40 
社会保险费                 437,716.76  8,450,993.44   8,400,188.33    488,521.87 
住房公积金                 148,887.51  2,640,122.00   2,623,362.00    165,647.51 
工会经费和职工教育经费   4,453,829.87  1,995,110.66   1,875,253.88  4,573,686.65 
合计                    102,046,307.72 92,216,024.31 139,310,448.13 54,951,883.90 
    2010年6月30日公司应付职工薪酬余额较2009年12月31日减少47,094,423.82元，降低了46%，主要原因：本期发放了上期计提的业务提成及奖金。 
    高级管理人员报告期内从公司领取的报酬总额为1245.61万元（报告期高级管理人员9人，含已辞去公司副总经理职务的王冲上半年从公司领取的报酬）。 
    15、应交税费 
税种        2010年6月30日  2009年12月31日 
营业税      24,958,655.08  49,074,208.69 
城建税       1,746,104.52   1,074,671.22 
教育费附加     748,759.62     461,943.93 
个人所得税  20,818,083.23  19,256,189.32 
企业所得税  -19,037,562.12 -27,230,670.91 
其他           650,515.21     231,852.07 
合计        29,884,555.54  42,868,194.32 
    2010年6月30日公司应交税费余额较2009年12月31日减少12,983,638.78元，降低了30%，主要原因：本期缴纳了前期计提的营业税及个人所得税。 
    16、应付利息 
项目                        2010年6月30日 2009年12月31日 
应付卖出回购金融资产款利息     25,964.79     728,091.44 
合计                           25,964.79     728,091.44 
    2010年6月30日公司应付利息余额较2009年12月31日减少702,126.65元，降低了96%，主要原因：本期末部分卖出回购金融资产业务结束，支付了相应的利息。 
    17、其他负债 
项目            2010年6月30日 2009年12月31日 
应付款项        8,979,133.65  16,187,976.05 
代理兑付证券款  1,682,189.47   1,682,189.47 
应付股利        24,880,331.70 
合计            35,541,654.82 17,870,165.52 
    （1）应付款项 
    A 、应付款项中前五位的单位名称及金额 
2010年6月30日                      金额       款项性质  占应付款项 
应付款项单位名称                                          比例(%) 
中国证券投资者保护基金公司  6,170,306.37 投资者保护基金     68.72 
农业银行玉溪市分行                  171,750.00           房租       1.91 
宏明双新科技股份有限公司            150,000.00         咨询费       1.67 
谷建敏                              132,114.14           房租       1.47 
曲靖市邮政局                        131,681.47         物业费       1.47 
合计                              6,755,851.98                     75.24 
2009年12月31日                            金额       款项性质  占应付款项 
应付款项单位名称                                                 比例(%) 
中国证券投资者保护基金公司        11,899,375.35 投资者保护基金     73.51 
上海证券报                          526,000.00         公告款       3.25 
厦门财富港湾置业投资有限公司        508,572.00           房租       3.14 
北京中建东孚装饰工程有限责任公司    444,298.26         装修款       2.74 
宏明双新科技股份有限公司            150,000.00         咨询费       0.93 
合计                              13,528,245.61                    83.57 
    B、期末应付款项中无欠持公司5%（含5%）以上股份股东单位的款项。 
    C、期末应付款项中无金额较大的（1000万元以上）应付拟上市或已上市公司款项。 
    （2）代理兑付证券款 
债券种类  2010年6月30日 2009年12月31日 
国债        406,220.34     406,220.34 
企业债券  1,275,969.13   1,275,969.13 
合计      1,682,189.47   1,682,189.47 
    （3）应付股利 
项目      2010年6月30日 2009年12月31日 
应付股利  24,880,331.70 
合计      24,880,331.70 
    根据公司2009年度股东大会审议通过的《2009年度利润分配议案》，2009年度利润分配方案为以总股本 1,503,313,349 股为基数，向全体股东每10 股派发现金股利0.20 元（含税），应付股利30,066,266.98元，截止2010年6月30日已发放流通股股利5,185,935.28元，剩余24,880,331.70元为限售股股东股利，已于2010年7月16日支付完毕。 
    18、股本 
    （1）股本结构 
                      2009年12月31日               本期增减               2010年6月30日 
项目                      数量       比例  发行 公积金 转股 其他 小计         数量      比例 
                                      (%) 新股   送股                                    (%) 
一、有限售条件股  1,244,016,585     82.75                             1,244,016,585    82.75 
    份 
    1、国家持股 
2、国有法人持股    501,993,592      33.39                              501,993,592     33.39 
3、其他内资持股    742,022,993      49.36                              742,022,993     49.36 
    其中：境内非国有    742,022,993  49.36        742,022,993  49.36 
    法人持股 
    境内自然 
    人持股 
    4、外资持股 
    其中：境外法人持 
    股 
    境外自然人 
    持股 
二、无限售条件流    259,296,764  17.25        259,296,764  17.25 
通股份 
1、人民币普通股     259,296,764  17.25        259,296,764  17.25 
    2、境内上市的外资 
    股 
    3、境外上市的外资 
    股 
    4、其他 
    三、股份总数       1,503,313,349 100.00      1,503,313,349 100.00 
    （2）限售流通股股东持股情况 
股东名称                           2009年12月31日  本期解除 本期增加   2010年6月30日 
                                     限售股本金额 限售股数 限售股数     限售股本金额 
北京玺盟置业有限公司               200,474,013.00                     200,474,013.00 
北京华信六合投资有限公司           198,469,273.00                     198,469,273.00 
普华投资有限公司                   150,355,510.00                     150,355,510.00 
中国对外经济贸易信托有限公司       150,355,510.00                     150,355,510.00 
泰安市泰山祥盛技术开发有限公司     150,355,510.00                     150,355,510.00 
大华大陆投资有限公司               100,237,006.00                     100,237,006.00 
中能发展电力（集团）有限公司       100,237,006.00                     100,237,006.00 
黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司      86,684,963.00                      86,684,963.00 
云南省国有资产经营有限责任公司      50,118,503.00                      50,118,503.00 
中储发展股份有限公司                50,118,503.00                      50,118,503.00 
云南崇文企业管理有限公司             2,770,128.00                       2,770,128.00 
北京创博通达科贸有限公司             1,212,840.00                       1,212,840.00 
南京万利来房地产开发有限公司           808,560.00                         808,560.00 
上海外高桥保税区开发股份有限公司       808,560.00                         808,560.00 
天津市顺盈科技投资咨询有限公司         606,420.00                         606,420.00 
北京鼎力建筑工程公司                   404,280.00                         404,280.00 
合计                              1,244,016,585.00                   1,244,016,585.00 
    19、资本公积 
项目      2009年12月31日 本期增加  本期减少  2010年6月30日 
股本溢价           8.00                              8.00 
其他                              128,000.00  -128,000.00 
合计               8.00           128,000.00  -127,992.00 
    2010年6月30日公司资本公积余额较2009年12月31日减少128,000.00元，降低了1600000%，主要原因：截至本期末可供出售金融资产的公允价值降低，形成公允价值变动损失。 
    20、盈余公积 
项目          2009年12月31日 本期增加 本期减少 2010年6月30日 
法定盈余公积  52,178,008.56                    52,178,008.56 
合计          52,178,008.56                    52,178,008.56 
    21、一般风险准备 
项目          2009年12月31日 本期增加 本期减少 2010年6月30日 
一般风险准备  52,178,008.56                    52,178,008.56 
合计          52,178,008.56                    52,178,008.56 
    22、交易风险准备 
项目          2009年12月31日 本期增加 本期减少 2010年6月30日 
交易风险准备  52,178,008.56                    52,178,008.56 
合计          52,178,008.56                    52,178,008.56 
    23、未分配利润 
项目                        分配比例 2010年6月30日  2009年12月31日 
上年年末未分配利润                   125,343,336.86 -280,006,022.01 
加：会计政策、会计估计变更 
加：会计差错更正 
加：执行新会计准则调整 
年初未分配利润                       125,343,336.86 -280,006,022.01 
加：本年净利润                       56,479,591.33  405,349,358.87 
可供分配利润                         181,822,928.19 125,343,336.86 
减：提取法定盈余公积            10% 
一般风险准备                    10% 
交易风险准备                    10% 
股利分配                             30,066,266.98 
期末未分配利润                       151,756,661.21 125,343,336.86 
    （二）利润表项目注释 
    24、手续费及佣金净收入 
项目                  2010年1-6月    2009年1-6月 
手续费及佣金收入    292,588,455.55 266,134,091.87 
——证券承销业务    63,440,602.00   3,795,000.00 
——证券经纪业务    215,767,353.55 256,134,091.87 
——财务顾问费收入   7,380,500.00   6,205,000.00 
——保荐业务费收入   6,000,000.00 
手续费及佣金支出    11,587,330.53  12,212,705.22 
——证券经纪业务手续费支出   9,091,330.53  12,212,705.22 
——证券承销业务支出         2,496,000.00 
手续费及佣金净收入          281,001,125.02 253,921,386.65 
    2010年1-6月手续费及佣金净收入较上年同期增加27,079,738.37元，增加了11%，主要原因：本期公司承销业务项目增加，承销业务净收入增加57,149,602.00元，增加了1506%。 
    25、利息净收入 
项目                       2010年1-6月   2009年1-6月 
利息收入                  29,881,038.53 32,086,818.49 
——存放金融同业利息收入  29,881,038.53 32,086,818.49 
利息支出                  7,340,338.84  6,090,333.80 
——客户利息支出          5,571,213.60  4,919,657.24 
——债券回购利息支出      1,769,125.24  1,170,676.56 
利息净收入                22,540,699.69 25,996,484.69 
    2010年1-6月利息净收入较上年同期减少3,455,785.00元，降低了13%，主要原因： 
    客户交易结算资金减少，导致利差收入减少。 
    26、投资收益 
项目                   2010年1-6月     2009年1-6月 
交易性金融工具投资    65,216,869.50 -209,974,698.91 
可供出售权益工具投资 
合计                  65,216,869.50 -209,974,698.91 
    2010年1-6月投资收益较上年同期增加275,191,568.41元，增加了131%，主要原因：本期公司出售持有的自营证券实现盈利。 
    27、公允价值变动收益 
项目               2010年1-6月    2009年1-6月 
交易性金融工具  -121,884,655.07 289,495,936.84 
交易性金融负债 
合计            -121,884,655.07 289,495,936.84 
    2010年1-6月公允价值变动收益较上年同期减少411,380,591.91元，降低了142%，主要原因：行情下跌，公司自营证券公允价值下降，以及卖出前期持有的自营证券转回公允价值所致。 
    28、营业税金及附加 
项目         2010年1-6月   2009年1-6月 
营业税      17,680,869.04 12,970,684.46 
城建税      1,225,321.61    889,131.76 
教育费附加    530,426.11    389,120.53 
其他    192,048.50    140,094.77 
合计  19,628,665.26 14,389,031.52 
    2010年1-6月营业税金及附加较上年同期增加5,239,633.74元，增加了36%，主要原因：本期应税收入较上年同期增加，营业税金及附加相应增加。 
    29、业务及管理费 
    （1）业务及管理费比较列示 
项目            2010年1-6月    2009年1-6月 
业务及管理费  162,416,147.28 139,393,098.82 
    2010年1-6月业务及管理费较上年同期增加23,023,048.46元，增加了17%，主要原因：随着公司规模扩大、业务扩展，各项费用相应有所增加。 
    （2）前10名营业费用列示如下 
项目                  2010年1-6月               项目    2009年1-6月 
工资                79,009,001.81               工资  66,783,557.24 
租赁费               9,603,189.23             租赁费   9,496,623.20 
业务招待费           7,039,926.05  证券投资者保护基金  8,985,878.80 
公杂费               6,334,719.78             折旧费   6,776,253.16 
证券投资者保护基金   6,170,306.36         业务招待费   5,278,742.05 
折旧费               6,001,560.11         邮电通讯费   4,605,654.30 
咨询费               5,760,112.85     职工养老保险金   4,256,839.45 
邮电通讯费           5,149,225.50             差旅费   3,347,356.88 
职工养老保险金       4,861,443.11             公杂费   3,316,806.94 
电子设备运转费       4,771,729.17     机动车辆运营费   3,001,300.35 
合计                134,701,213.97              合计  115,849,012.37 
    30、营业外收入 
项目                    2010年1-6月 2009年1-6月 
非流动资产处置利得        1,458.97 
代扣各项税费手续费返还  391,257.70  418,402.40 
其他                    600,000.00 
合计                    992,716.67  418,402.40 
    2010年1-6月营业外收入较上年同期增加574,314.27元，增加了137%，主要原因： 
    本期收到合同违约赔款。 
    31、营业外支出 
项目                2010年1-6月 2009年1-6月 
处置固定资产净损失   40,334.57   18,718.62 
罚款支出                             50.00 
滞纳金                1,346.02       14.68 
捐赠支出            900,000.00 
    合        计                        941,680.59                 18,783.302010年1-6月营业外支出较上年同期增加922,897.29元，增加了4913%，主要原因： 
    公司本期为玉树地震捐款20万元，云南抗旱捐款50万元，扶贫捐款20万元。 
    32、所得税费用 
    项目                                2010年1-6月  2009年1-6月 
    一、递延所得税资产 
    可抵扣亏损影响递延所得税资产 
    二、递延所得税负债 
    公允价值变动收益影响递延所得税负债 
    三、所得税费用                      8,193,108.79 
    递延所得税费用 
    当期计提所得税                      8,193,108.79 
    2010年1-6月所得税费用较上年同期增加8,193,108.79元，增加了100%，主要原因：本期实现利润，按税法相关规定计提了当期所得税。 
    33、其他综合收益 
项目                                    2010年1-6月 2009年1-6月 
可供出售金融资产产生的利得（损失）金额  -128,000.00 
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 
合计                                    -128,000.00 
    （三）现金流量表项目注释 
    34、收到其他与经营活动有关的现金、支付其他与经营活动有关的现金 
项目                                2010年1-6月    2009年1-6月 
收到其他与经营活动有关的现金       1,318,580.11  987,475,586.11 
其中：代理买卖证券收到的现金净额                 986,674,139.23 
收到的其它与经营活动有关的现金     1,318,580.11     801,446.88 
支付其他与经营活动有关的现金      866,317,163.04 43,544,795.64 
其中：代理买卖证券支付的现金净额  794,700,083.45 
以现金支付的营业费用              48,688,712.42  43,064,720.48 
支付的投资者保护基金              11,899,375.34 
支付的其它与经营活动有关的现金    11,028,991.83     480,075.16 
    （四）现金流量表补充资料 
    35、采用间接法将净利润调节为经营活动现金流量 
补充资料                             2010年1-6月    2009年1-6月 
1.将净利润调节为经营活动现金流量： 
净利润                              56,479,591.33 206,148,098.23 
加：资产减值准备                      145,777.63     -95,456.37 
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧      6,001,560.11     6,776,253.16 
无形资产摊销                                        1,873,927.79     1,504,312.89 
长期待摊费用摊销                                    1,590,769.68     2,630,110.08 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收         38,875.60        18,718.62 
益以“－”号填列） 
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）            121,884,655.07  -289,495,936.84 
财务费用（收益以“－”号填列）                        143,017.77        10,206.59 
投资损失（收益以“－”号填列） 
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 
存货的减少（增加以“－”号填列） 
交易性金融资产的减少（增加以“－”号填列）        487,946,831.39   423,393,689.30 
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）         10,432,832.56   379,241,792.73 
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）      -1,248,386,745.99  628,210,924.20 
其他 
经营活动产生的现金流量净额                       -561,848,907.06  1,358,342,712.59 
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 
债务转为资本 
一年内到期的可转换公司债券 
融资租入固定资产 
3.现金及现金等价物净变动情况： 
现金的期末余额                                  4,062,514,675.10  3,921,618,237.20 
减：现金的期初余额                              4,635,612,878.52  2,567,816,827.72 
加：现金等价物的期末余额 
减：现金等价物的期初余额 
现金及现金等价物净增加额                         -573,098,203.42  1,353,801,409.48 
    36、现金及现金等价物 
项目                                                           2010年           2009年 
                                                              6月30日         12月31日 
一、现金                                              4,062,514,675.10 3,921,618,237.70 
其中：库存现金                                              62,099.71       144,576.92 
可随时用于支付的银行存款及结算备付金                  4,062,452,575.39 3,921,473,660.28 
    可随时用于支付的其他货币资金 
    可用于支付的存入中央银行款项 
    存放同业款项 
    拆放同业款项 
    二、现金等价物 
    其中：三个月内到期的债券投资 
    三、期末现金及现金等价物余额                          4,062,514,675.10 3,921,618,237.20 
    其中：母公司或集团子公司使用受限制的现金和现金等价物 
    （五）分部报告 
    证券经纪业务 
    项目                      2010年1-6月      2009年1-6月 
    一、营业收入           220,721,239.15   256,141,307.44 
手续费及佣金净收入     206,676,023.02   243,921,386.65 
其他收入                14,045,216.13    12,219,920.79 
    二、营业支出            75,321,408.99    70,931,089.34 
    三、营业利润（亏损）   145,399,830.16   185,210,218.10 
    四、资产总额          2,941,619,929.96 3,095,713,595.62 
    五、负债总额          2,681,152,834.85 2,815,453,322.48 
    六、补充信息 
    1、折旧和摊销费用        3,190,204.43     4,763,477.63 
    证券投资业务 
    项目                    2010年1-6月    2009年1-6月 
    一、营业收入          -58,436,910.81 80,571,186.88 
    手续费及佣金净收入 
    其他收入              -58,436,910.81 80,571,186.88 
    二、营业支出           5,402,264.52   6,460,016.96 
    三、营业利润（亏损）  -63,839,175.33 74,111,169.92 
    四、资产总额          538,439,293.54 248,706,754.11 
    五、负债总额          594,316,288.87 184,950,727.35 
    六、补充信息 
    1、折旧和摊销费用        593,095.31     310,509.64 
    投资银行业务 
    项目                   2010年1-6月    2009年1-6月 
    一、营业收入          74,325,102.00 10,002,295.35 
手续费及佣金净收入    74,325,102.00 10,000,000.00 
其他收入                                 2,295.35 
    二、营业支出          28,450,884.78 23,869,014.70 
    三、营业利润（亏损）  45,874,217.22 -13,866,719.35 
    四、资产总额          44,115,737.95  5,393,077.44 
    五、负债总额          6,773,699.39  23,128,642.44 
    六、补充信息 
    1、折旧和摊销费用       143,956.14     669,239.35 
    其他业务 
    项目                      2010年1-6月      2009年1-6月 
    一、营业收入            10,202,823.87    12,720,363.43 
    手续费及佣金净收入 
    其他收入                10,202,823.87    12,720,363.43 
    二、营业支出            73,016,031.88    52,426,552.97 
    三、营业利润（亏损）   -62,813,208.01   -39,706,189.54 
    四、资产总额          5,396,871,176.10 4,746,342,260.68 
    五、负债总额          3,712,327,270.55 3,391,633,536.68 
    六、补充信息 
    1、折旧和摊销费用        5,727,353.70     5,272,224.38 
    项     目                                 抵    销 
    2010年1-6月      2009年1-6月 
    一、营业收入 
    手续费及佣金净收入 
    其他收入 
    二、营业支出 
    三、营业利润（亏损） 
    四、资产总额          4,172,221,437.58 3,768,996,415.63 
    五、负债总额          4,057,221,437.58 3,673,996,415.63 
    六、补充信息 
    1、折旧和摊销费用 
                                                     合    计 
项目                      2010年1-6月      2009年1-6月 
    一、营业收入           246,812,254.21   359,435,153.10 
手续费及佣金净收入     281,001,125.02   253,921,386.65 
其他收入               -34,188,870.81   105,513,766.45 
    二、营业支出           182,190,590.17   153,686,673.97 
    三、营业利润（亏损）    64,621,664.04   205,748,479.13 
    四、资产总额          4,748,824,699.97 4,327,159,272.22 
    五、负债总额          2,937,348,656.08 2,741,169,813.32 
    六、补充信息 
    1、折旧和摊销费用        9,654,609.58    11,015,451.00 
    九、关联方关系及其交易 
    （一）公司关联方有关信息 
    太平洋证券股份有限公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、云南省国有资产经营有限责任公司、中储发展股份有限公司（以上六家股东合计持有公司股份749,892,503 股，占公司总股本的49.88%）于2007年3月1日签署了《一致行动协议书》，该协议有效期为三年；协议到期后，原部分一致行动人股东经协商，于2010年3月12日重新签署了《一致行动协议书》。 
    签署《一致行动协议书》的包括以下六方：北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、大华大陆投资有限公司、云南省国有资产经营有限责任公司、中储发展股份有限公司（以上五家股东合计持有公司股份 599,536,993 股，占公司总股本的39.88%）、云南省工业投资控股集团有限责任公司。其中，公司股东云南省国有资产经营有限责任公司根据2009年10月21日国务院国有资产监督管理委员会发布的《关于云南盐化股份有限公司等6 家上市公司股份持有人变更有关问题的批复》（国资产权【2009】1182 号）批文，拟将所持公司股份中的4,796.7047 万股（占公司总股本的3.19%）变更为云南省工业投资控股集团有限责任公司持有。经公司参与签署《一致行动协议书》的前述五家股东同意；且云南省工业投资控股集团有限责任公司也愿意作为公司未来股东参与签署《一致行动协议书》，承诺在云南省工业投资控股集团有限责任公司受让云南省国有资产经营有限责任公司前述股份的变更手续完成、正式成为公司股东后，作为一致行动人行使相应权利、承担相应义务。因此，云南省工业投资控股集团有限责任公司参与签署了《一致行动协议书》。 
    协议约定有效期为三年，各一致行动人同意按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》和其他有关法律、法规及规范性文件的规定和要求，在协议有效期内作为一致行动人行使股东权利、承担股东义务，参与公司的重大决策；在决定公司日常运营管理事项时，共同行使公司股东权利，特别是行使提案权、表决权时采取一致行动。因此，北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、大华大陆投资有限公司、云南省国有资产经营有限责任公司、中储发展股份有限公司（合计持有公司股份599,536,993 股，占公司总股本的39.88%），以上五家股东自2010年3月12日起共同构成了对公司的实际控制，成为公司新的关联方。 
公司名称             注册地                                         业务性质    注册资本 
                                                                                （万元） 
             北京市丰台区北 
北京玺萌置业 甲地路2号院玺  房地产开发、销售自行开发的商品房、接受委托从事 
    30,000.00 
    有限公司     萌鹏苑4号楼附  物业管理、房地产信息咨询（不含中介服务）。 
    楼 
    对计算机产业、电子高新技术产业、信息产业及系统 
    北京市西城区金 
    北京华信六合                网络工程项目的投资；对交通运输业、商业的投资； 
    融街19号B座12                                                   20,000.00 
    投资有限公司                商业信息咨询；销售定型包装食品、酒；货物进出口、 
    层 
    技术进出口、代理进出口。 
    大华大陆投资  北京市海淀区北              投资管理；财务顾问；经济信息咨询。   30,000.00 
    有限公司      四环中路211号 
    商品储存、加工、维修、包装、代展、检验；库场设 
    备租赁；商品物资批发、零售；汽车(含小轿车)及配 
    件销售；起重运输设备制造、维修；物资配送；货运 
    代理；报关业务；房地产开发、物业管理；电机及电 
    器修理；电子衡器、包装机械、电子产品、自动化控 
    制系统和相关产品（含配件）的设计、生产、销售； 
    上述范围的技术咨询、服务；组织完成涉及我国公路、 
    水路、铁路运输的国际集装箱多式联运业务；货物装 
    中国天津市北辰 
    中储发展股份                卸、搬倒业务；冶金炉料、矿产品批发兼零售；自营 
             经济开发区开发                                                  84,010.2782 
有限公司                    和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营 
    大厦 
    或禁止进出口的商品和技术除外）；橡胶批发、国际 
    货运代理；集装箱吊装、验货拆箱、装箱、拼箱；网 
    上销售钢材；限分支机构经营：成品油、棉花、化工 
    产品储存、销售；市场经营及管理服务；普通货运（有 
    效期至2010年7月28日）；煤炭批发（有效期至2010 
    年4月1日）、焦炭批发；限分支机构经营：粮食、 
    食用油批发；限分支机构经营：停车服务（以上范围 
    内国家有专营专项规定的按规定办理） 
    公司资本金范围内的投资入股、股权买卖、企业改制 
    云南省国有资                   上市、企业托管等自营业务；省财政有偿资金债权转 
    昆明市海源北路 
    产经营有限责                   股权业务；政府或政府有关部门授权的国有资产管理    100,000.00 
    6号招商大厦 
    任公司                         和经营业务；省级财政其他投资入股业务；经批准的其他业务融资担保业务。 
    （二）关联方对公司的持股比例和表决权比例 
公司名称                        持有公司股权比例 对公司表决权比例 
北京玺盟置业有限公司                     13.34%           13.34% 
北京华信六合投资有限公司                 13.20%           13.20% 
大华大陆投资有限公司                      6.67%            6.67% 
中储发展股份有限公司                      3.33%            3.33% 
云南省国有资产经营有限责任公司            3.34%            3.34% 
合计                                     39.88%           39.88% 
    （三）存在控制关系的关联方注册资本及其变动 
公司名称                        2009年12月31日 本期增加 本期减少 2010年6月30日 
                                     （万元）                        （万元） 
北京玺盟置业有限公司                30,000.00                       30,000.00 
北京华信六合投资有限公司            20,000.00                       20,000.00 
大华大陆投资有限公司                30,000.00                       30,000.00 
中储发展股份有限公司              84,010.2782                     84,010.2782 
云南省国有资产经营有限责任公司     100,000.00                      100,000.00 
    （四）公司的关联方交易情况 
    截至2010年6月30日止，公司未与关联方发生交易。 
    十、或有事项 
    公司无需要披露的或有事项。 
    十一、资产负债表日后非调整事项 
    根据公司2009年度股东大会审议通过的《2009年度利润分配议案》，2009年度利润分配方案为以总股本1,503,313,349股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.20元（含税），应付股利30,066,266.98元，截止资产负债日已发放流通股股利5,185,935.28元，公司于2010年7月16日划付了限售股股东股利24,880,331.70元，2009年度股利已全部发放完毕。 
    除上述事项，截至2010年8月18日止，公司无其他需要披露的资产负债表日后非调整事项。 
    十二、其他重要事项 
    公司股东泰安市泰山祥盛技术开发有限公司（以下简称“泰山祥盛”）和黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司（以下简称“世纪华嵘”）合计持有我公司15.77%的股份，同受明天控股有限公司（以下简称“明天控股”）控制。公司接到泰山祥盛和世纪华嵘的通知，上述两公司的股东2009年12月29日与山东九羊集团有限公司（以下简称“山东九羊”）签署《股权转让协议》，分别将其持有的泰山祥盛100%股权及世纪华嵘100%股权转让予山东九羊，导致山东九羊间接持有本公司23,704.0473万股股份，占公司总股本的15.77%。本次股权转让同时导致泰山祥盛和世纪华嵘原实际控制人明天控股间接持有的本公司股份由23,704.0473万股股份减少为0股。我公司已于2010年1月4日分别配合信息披露义务人明天控股、山东九羊发布了《简式权益变动报告书》。本次权益变动尚需获得中国证券监督管理委员会批准后方可生效。 
    除上述事项，截至2010年8月18日止，公司无其他需要披露的重要事项。 
    十三、补充资料 
    （一）净资产收益率、每股收益计算说明 
    按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号（2010年修订）的要求计算的净资产收益率及每股收益： 
    2010年1-6月 
                                                   加权平均     每股收益 
报告期利润                                      净资产收益率 基本每股 稀释每股 
                                                                收益     收益 
归属于公司普通股股东的净利润                          3.12%    0.038    0.038 
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润        3.12%    0.038    0.038 
                                    2009年1-6月 
                                                   加权平均     每股收益 
报告期利润                                      净资产收益率 基本每股 稀释每股 
                                                                收益     收益 
归属于公司普通股股东的净利润                         13.90%    0.137    0.137 
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润       13.88%    0.137    0.137 
    1、加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。 
    A、2010年上半年加权平均净资产收益率为： 
    3.12%=56,479,591.33/(1,785,190,719.54+56,479,591.33/2-30,066,266.98*1/6) 
    ×100% 
    扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为： 
    3.12%=56,441,650.78/(1,785,190,719.54+56,441,650.78/2-30,066,266.98*1/6) 
    ×100% 
    B、2009年上半年加权平均净资产收益率为： 
    13.90%=206,148,098.23/(1,379,841,360.67+206,148,098.23/2)×100%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为： 
    13.88%=205,748,479.13/(1,379,841,360.67+205,748,479.13/2)×100% 
    2、基本每股收益=P0÷S 
    S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk 
    其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。 
    A、2010年上半年基本每股收益为： 
    0.038元=56,479,591.33/1,503,313,349.00 
    扣除非经常性损益后的基本每股收益为： 
    0.038元=56,441,650.78/1,503,313,349.00 
    B、2009年上半年基本每股收益为： 
    0.137元=206,148,098.23/1,503,313,349.00 
    扣除非经常性损益后的基本每股收益为： 
    0.137元=205,748,479.13/1,503,313,349.00 
    3、稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可 
    转换债券等增加的普通股加权平均数) 
    其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对P1和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。 
    目前，公司未发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股，因此，稀释每股收益等于基本每股收益。 
    （二）非经常性损益说明 
    按中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》的规定，本公司当期非经常性损益的发生金额列示如下： 
项目                                                    2010年1-6月 2009年1-6月 
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分  -38,875.60  -18,718.62 
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                     89,911.68  418,337.72 
小计                                                     51,036.08  399,619.10 
减：所得税影响数                                         13,095.53 
非经常性损益净额                                         37,940.55  399,619.10 
其中：归属于少数股东的非经常性损益 
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益                   37,940.55  399,619.10 
    由于所处行业的特殊性，公司根据自身正常经营业务的性质和特点将处置交易性金融资产取得的投资收益界定为经常性损益项目，未在非经常性损益项目中列示。 
    十四、风险管理 
    （一）风险管理政策和组织架构 
    1、风险管理政策 
    公司依照中国证监会《证券公司内部控制指引》的规定，建立了全面、系统的内部控制政策与程序，制订了《太平洋证券股份有限公司内部控制制度》，严格遵循健全性、合理性、制衡性和独立性原则，针对不同资产建立了审批、授权和责任承担制度，先后出台了涵盖经营管理各个方面的规章制度，各部门均设立了风险应急处置方案。公司经营管理实行合规优先、风险控制优先。严格按照有关法律法规和监管部门的要求，建立完善的风险控制机制，推进合规文化的建设，不断提高公司的风险防范能力。 
    不断完善、健全以净资本为核心的风险控制指标监控体系，对各项影响净资本及风险控制指标的业务、因素进行及时的监测与控制，使其达到合规要求。报告期间，公司的净资本及各项风险控制指标均符合监管要求。公司在进行重大投资、开展创新业务等重要事项时，注重其对净资本及风险控制指标的影响。在开展上述业务时，公司对净资本及风险控制指标进行敏感性分析或压力测试，只有在满足净资本等风险控制指标监管要求的前提下，公司才进行上述经营活动。 
    2、风险管理组织架构 
    公司建立了完整有效的符合现代金融企业制度要求的法人治理结构体系，设置了清晰合理的组织架构，明确了经营层的分管范围和管理权限。公司股东大会、董事会、监事会根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》履行职权，对公司的经营运作进行监督管理。股东大会运作规范，确保所有股东特别是中小股东享有平等地位；董事会各委员会运作规范，独立董事勤勉尽责；监事会对董事会和经理层起到了良好的监督作用。 
    按照内部控制要求，建立和完善了授权控制体系，内部控制组织架构分为董事会（审计委员会）、合规总监与合规部、风险管理部门（风险监控部）、职能管理部门、业务经营部门五个层次，形成了以风险监控部、稽核部、合规部为核心的、以业务部门自身监控岗位为辅助的，较为完善的多层次内部控制体系，从决策、执行和监督三个层面上控制风险。 
    公司风险管理系统的组织体系分为三个层级，共同构建了公司的整体风险管理体系。 
    第一层级为董事会，对公司风险管理负有最终责任，并监督实施；第二层级为总经理办公会、各业务职能管理委员会、风险管理委员会和审计委员会；第三层级为合规部、风险监控部、稽核部和各业务职能部门，分别专司合规管理、风险监控和稽核审计等工作，各业务职能部门配合工作。 
    在决策层面，公司根据《公司法》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》、《证券公司内部控制指引》和《公司章程》，制订股东大会、董事会和监事会议事规则，形成了公司治理框架制度体系，董事会设置了审计委员会、发展与战略委员会、风险管理委员会、薪酬与提名委员会，使董事会的决策分工更加细化，现在董事会有3名独立董事，使公司的治理结构更加完善，以充分保护股东权益。董事会加强了对内部控制有关工作的安排，完善了公司的内部控制环境和内部控制结构，使内部控制为公司的整体决策提供依据，公司各项业务的内部控制与风险限制将成为公司决策的一部分。 
    在执行层面，公司对前、中、后台进行了分离，分别行使不同的职责，建立了相应的制约机制。公司的股票交易及衍生产品业务强调研究和投资交易流程的规范性，对非系统性市场风险进行了控制，对组合的系统性风险进行跟踪和调整，设定了多个控制和监控指标，将该业务总体市场风险、流动性风险、操作中的风险控制在公司可承受范围之内。经纪业务实施了客户资金第三方存管，进一步保证了客户资金和资产的安全性，全部证券营业部实现了集中交易，保证了交易权限的统一管理。投资银行业务完善了企业融资委员会职能、保荐制及其配套制度和投行项目的监控。 
    公司设合规总监，由董事会直接任命，并向董事会、风险管理委员会和审计委员会汇报工作，负责监督公司内部管理制度和业务规则的合规性、对公司的合规状况以及内部控制的有效性进行监测和检查，并对公司重大决策和主要业务活动进行合规审核。公司按照业务需要和相互牵制的原则设置业务部门和管理部门，并在每个部门设置合规风控岗，形成了网状的合规监管体系。合规总监主管公司合规部、风险监控部、稽核部工作。 
    合规部负责公司风险管理和合规管理工作的规划、组织、协调和报告工作，包括： 
    制订、修订公司的合规手册和其他合规风险管理规章制度；协助高级管理人员制定、修订公司的合规政策和年度合规计划，并推动其贯彻落实；参与新产品的开发、提供合规支持，主动识别、评估、监测和报告合规风险；审查公司内部管理制度、业务规程，跟踪法律法规、监管规定和行业自律规则的变动、发展，使内部的规章制度始终符合法律法规和公司业务发展需要；建立风险监控系统，并对主要风险管理指标进行实时监控； 
    进行专项质询与调查；评价公司经营管理的合规性；管理、协调隔离墙和反洗钱事务； 
    撰写定期、不定期的合规报告，并负责向董事会、监管部门报送；组织合规培训并向公司员工提供合规咨询。 
    风险监控部负责拟定公司风险监控制度，制定有关管理办法和实施细则，负责监控系统的需求及建设、维护工作，负责利用监控系统等技术手段对经纪业务、财务核算、净资本风险监控指标、反洗钱数据、证券投资业务等开展实时监控工作，对发现的异常情况进行查证；同时参与风险事项的研究、分析及处置工作，定期撰写监控报告和风险综合分析报告上报风险管理委员会和公司管理层。 
    稽核部作为风险管理的审核稽查部门，与公司各业务、职能部门一起协同配合，对公司各部门风险管理的有效性进行检查评价，对检查过程中发现的各种问题提出整改意见，出具各类稽核工作报告。 
    （二）公司经营活动面临的风险 
    公司制定了政策和程序来识别及分析这些财务风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 
    1、信用风险 
    信用风险主要是因为交易对手的违约而产生的风险，可以通过限制信用期限及执行监控程序来控制。 
    公司可能产生信用风险的金融资产主要包括货币资金、结算备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产和应收款项等。公司的货币资金、结算备付金和存出保证金均存放于信用良好的商业银行、中国证券登记结算有限责任公司和相关交易所，债券投资均为央行或资信较好的公司所发行的债券，买入返售金融资产均为质押式回购，应收款项大部分为预付款项，信用风险较低，且根据债务人的经营情况、现金流量情况，公司对其已充分计提了坏账准备，将该类金融资产的信用风险降低至最低水平。 
    针对信用风险，公司要求对所有采用信用方式进行交易的客户进行信用审核和风险监控，如公司有专门的部门对货币资金、结算备付金、存出保证金进行实时监控；由专业投资人员负责管理债券投资，明确可投资债券的债项评级和主体评级要求：禁止投资信用等级在BBB以下（含BBB）的中长期券、A-3以下（含A-3）的短期券，并密切跟踪投资对象的经营情况和信用评级变化，报告期债券投资未发生逾期和减值的情况；各项应收款项均需经过公司严格的信用审核和审批流程方能支付，未将信用风险集中于单个债务人或债务人群体；另外针对代理客户买卖证券可能带来信用损失，均要求客户以全额保证金结算的方式，完全能控制与代理客户买卖证券产生的结算风险。公司不存在重大的信贷集中风险，也并无其它财务资产有重大的信贷风险。 
    由于公司没有重大的对外担保，因此，在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，最能代表公司资产负债表日最大信用风险敞口为公司金融资产的账面金额减去相应的减值准备，在上述金融资产中，拥有可利用担保物主要为买入返售金融资产，公司期末无买入返售金融资产。 
    2、流动性风险 
    流动性是指资产在不受价值损失的条件下是否具有迅速变现的能力，资金的流动性影响到公司偿还到期债务的能力。 
    公司一贯坚持资金的统一管理和运作，持续加强资金管理体系的建设，建立了健全的客户资金和自有资金管理体系及净资本测算、预警及补充机制，能够有效的防范和化解流动性风险，逐步建立了资金业务的风险评估和监测制度，严格控制流动性风险。公司主要负债为证券经纪业务产生的代理买卖证券款，在实行三方存管后，代理买卖证券款对应的客户资金存款由托管银行监控，证券公司不能支配和挪用，因此这部分经纪业务负债不构成公司的流动性风险。 
    截至2010年6月30日止，剔除客户资金后公司的资产负债率仅为8%，公司资产总额（不含客户资金）为19.60亿元，其中长期资产的比例仅占7%。公司期末自有货币资金12.73亿元，交易性金融资产5.36亿元易于及时变现，期末流动负债仅为1.50亿元，债务的支付能力得到保证。并且公司拟择机通过再融资募集资金，快速补充资本金，提高资本实力，用于扩大传统业务的规模，优化资产负债结构，增强公司抵御宏观政策风险及财务风险的能力，因此公司认为此风险水平不高。 
    3、市场风险 
    公司涉及的市场风险是指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括市场利率风险、汇率风险和其他价格风险。 
    利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。由于公司计息负债主要为代理买卖证券款，在实行三方存管后，代理买卖证券款对应的客户资金存款存放在托管银行，其利率与银行活期存款利率相同，所以不存在利率风险。生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。公司利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具。采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对利润总额和股东权益产生的影响。对于固定收益业务，公司按照“集中管理、分级授权”的原则针对债券业务实行自下而上的逐级审批制度，对利率风险进行评估和管理，确保利率风险在可承受的范围内。因此公司金融工具公允价值受利率波动影响较小，对权益的影响并不重大。公司主要的资产和负债由证券经纪业务产生，客户资金存款和代买卖证券款币种和期限相互匹配，因此利率敏感性资产和负债的币种和期限结构基本匹配，利率风险敞口较小，利率变动对利润总额的影响并不重大。 
    汇率风险是指因外汇汇率变动而导致的风险。是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。公司主要以人民币进行业务交易，只有少量的外汇存款，外币业务在公司资产负债及收入结构中所占比例较低，所以认为汇率风险对公司目前的经营影响并不重大。 
    其他价格风险主要为股票价格和产品价格等的不利变动而使公司表内和表外业务发生损失的风险。该项风险在数量上表现为交易性金融工具的市价波动同比例影响公司的利润变动；可供出售金融工具的市价波动同比例影响公司的股东权益变动。公司按照分级授权的原则对证券投资业务进行集中管理，董事会在遵守相关监管规定的基础上，根据公司资产、负债、权益等情况确定公司投入交易性金融资产的规模、可承受的风险限额等。市场风险的衡量和监察是根据净资产、净资本以及单个证券止损限制而定。公司对固定收益产品投资的利率风险进行评估和管理，确保风险在可承受的范围内。截至2010年6月30日，公司交易性金融资产占资产总额的比例为11.29%，可供出售金融资产占资产总额的比例为0.04%。除了对证券投资业务考虑市场风险外，公司对投资银行业务也充分考虑了包销业务所能够带来的风险，公司设立了融资委员会，对包销业务进行市场风险、政策风险以及审批风险的衡量，确保风险控制在可承受的范围内。 
    太平洋证券股份有限公司 
    二〇一〇年八月十八日 
    八、备查文件目录 
    1、载有公司董事长签名并盖章的半年度报告； 
    2、载有法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的会计报表； 
    3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 
    董事长：郑亚南 
    太平洋证券股份有限公司 
    2010年8月18日