◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:有色金属
- ●2024-04-19 北方稀土:年报点评:23年业绩承压,稀土价格正在回暖
(华泰证券 李斌,马晓晨)
- ●预计24-26年公司EPS0.68/1.08/1.37元,其中24年公司稀土原料及其他/磁材业务EPS分别为0.19/0.49元。稀土原料及其他业务可比公司PE(24E)均值49.74X,考虑到公司稀土行业龙头地位,给予公司该业务PE(24E)55X;稀土功能材料可比公司PE(24E)均值18.64X,给予公司该业务PE(24E)20X。测算公司目标价20.25元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-19 西部超导:下游需求波动影响盈利能力,看好公司长期投资价值
(中泰证券 陈鼎如,殷通)
- ●考虑下游需求波动影响,我们下调公司2024-2025年营业收入为53.05/68.05亿元(前值为80.4/98.02亿元),归母净利润至9.59/12.42亿元(前值为15.85/20.41亿元),新增2026年营业收入83.05亿元,归母净利润为15.24亿元。2024-2026年对应EPS分别为1.48/1.91/2.35元,对应PE分别为25.20X/19.47X/15.87X,公司行业领先,具备长期投资价值,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 厦门钨业:年报点评:钨钼向好,稀土及能源新材料承压
(华泰证券 李斌,马晓晨)
- ●23年主要产品毛利率低于我们先前预期,故下调毛利率假设,最终预计24-26年EPS1.21/1.35/1.46元(前值1.28/1.62/-元),可比公司PE(2024E)均值为20.0X(Wind一致预期),给予公司24年20.0XPE,对应目标价24.2元(前值21.6元),维持“增持”评级。
- ●2024-04-18 贵研铂业:年报点评:贵金属材料与回收并举,业绩稳增
(华泰证券 李斌,马晓晨)
- ●公司23年实现营收450.86亿元(yoy+10.62),归母净利4.68亿元(yoy+15.06%);23Q4实现营收100.02亿元(yoy-16.47%,qoq-20.44%),归母净利6700.12万元(yoy-16.47%,qoq-40.05%)我们预计公司24-26年EPS为0.79/1.07/1.34元。采用分部估值,参考贵金属材料加工制造业务可比公司2024PE均值22.4X,按照2024年EPS0.59(元)给予22.4XPE,贵金属贸易与回收可比公司2024PE均值27.2,按照24年EPS0.19(元)给予27.2XPE,对应目标价18.54元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-18 玉龙股份:聚焦黄金+新能源矿业,走向价值重估之路
(信达证券 张航,宋洋)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.57亿元、6.17亿元、6.55亿元,对应PE分别为15.5倍、13.9倍、13.1倍。
- ●2024-04-18 中国铝业:全球行业龙头,一体化布局优势巩固
(海通证券 陈先龙,甘嘉尧)
- ●我们预计未来三年公司将受益于铝土矿-氧化铝-电解铝的一体化布局优势,迎来净利润快速增长期,预计公司24-26年EPS分别为0.54、0.65和0.79元/股。参考可比公司估值水平,考虑到公司的行业龙头地位和央国企改革背景下的降本增效持续,给予2024年15-17倍PE估值,对应合理价值区间8.1-9.18元/股,首次覆盖给予“优于大市”评级。
- ●2024-04-18 锡业股份:2023年年报点评:业绩符合预期,矿端紧张驱动价格上行
(民生证券 邱祖学,李挺)
- ●目前锡供给侧扰动不断,缅甸、印尼供应下滑均加剧供应紧张局面,需求侧电子需求稳步复苏,叠加光伏、新能源汽车等新兴需求快速增长锡价中枢有望持续上行,公司有望深度受益锡价上行。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.87/22.11/23.17亿元,对应2024年4月18日的PE分别为14X/13X/12X维持“推荐”评级。
- ●2024-04-18 天山铝业:一体化布局持续推进,电池箔及氧化铝投产
(华鑫证券 傅鸿浩,杜飞)
- ●考虑到公司电池箔及氧化铝增量逻辑已兑现,公司产业链一体化优势较高,叠加电解铝及氧化铝价中枢有望持续上移,维持公司的“买入”投资评级。
- ●2024-04-18 玉龙股份:2023年报点评:矿业双轮驱动战略提效,矿山类业务进入强成长周期
(东兴证券 张天丰)
- ●我们预计公司2024-2026年营收分别为21.03/21.96/25.14亿元,净利润分别为5.55/6.67/8.23亿元,对应EPS为0.71/0.85/1.05元/股,对应PE分别为15.51X/12.90X/10.45X。考虑到公司矿山类业务的成长性,黄金定价中枢趋势性抬升以及公司估值属性的优化增强,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-17 豪美新材:季报点评:利润增速表现亮眼,毛/净利率明显改善
(天风证券 鲍荣富,刘奕町,王涛,王雯)
- ●我们看好公司系统门窗&;汽车轻量化双轮驱动,我们预计公司24-26年公司实现归母净利润为2.4/3.1/4.1亿元,对应PE为17、13、10倍,维持“买入”评级。