◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2014-11-17 ST实华:磁悬浮鼓风机吹开公司业务转型大幕
(信达证券 郭荆璞)
- ●我们预计公司2014-2016年营业收入分别达到37.38、40.38、43.54亿元,同比增长15.2%、8%和7.8%;归属于母公司净利润分别为0.84、0.89、0.98亿元,每股收益分别为0.16元、0.17元和0.19元,对应2014年11月17日收盘价(7.39元/股)的动态PE分别为46倍、43倍和39倍,维持“增持”评级。
- ●2014-10-23 ST实华:季报点评:净利润同比大幅增长
(信达证券 郭荆璞,麦土荣)
- ●预计公司2014-2016年归属于母公司净利润分别为0.84、0.89、0.98亿元,对应的摊薄每股收益分别为0.16元、0.17元和0.19元,对应2014年10月22日收盘价(7.40元/股)的动态PE分别为46倍、43倍和39倍,维持“增持”评级。
- ●2014-09-26 ST实华:主业大幅增长,存在业务转型预期
(信达证券 郭荆璞,麦土荣)
- ●我们预计公司2014-2016年营业收入分别达到37.38、40.38、43.54亿元,同比增长15.2%、8%和7.8%;归属于母公司净利润分别为0.84、0.89、0.98亿元,对应的摊薄每股收益分别为0.16元、0.17元和0.19元,对应2014年9月25日收盘价(7.67元/股)的动态PE分别为48倍、45倍和41倍。首次覆盖给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:能源加工
- ●2024-04-29 美锦能源:2024年一季度点评报告:焦炭价格下行拖累业绩,关注黑色需求及氢能进展
(开源证券 张绪成)
- ●考虑到焦化产品价格下行致公司业绩承压,我们下调2024-2025年盈利预测并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润3.8/5.1/6.7亿元(2024-2025前值14.9/15.9亿元),同比+32.9%/+33.2%/+30.2%;EPS为0.09/0.12/0.15元;对应当前股价PE为69.8/52.4/40.3倍。随着项目开工推进带动焦钢需求提升,焦炭利润有望修复,此外氢能业务未来有望贡献增量。维持“增持”评级。
- ●2024-04-28 金能科技:2023年报点评报告:商品价跌致业绩承压,关注烯烃二期投产
(开源证券 张绪成)
- ●根据产品价差及新项目投产情况,我们下调2024-2025年盈利预测并新增2026年预测,预计2024-2026年实现归母净利润3.4/5.6(前值5.01/5.66)/7.5亿元,同比增长143.6%/66.6%/34.3%;EPS为0.39/0.66/0.88元,对应当前股价,PE为17.0/10.2/7.6倍。青岛一期烯烃项目成熟,二期建设已进入调试阶段,未来产能增长有望降本增效,维持“买入”评级。
- ●2024-04-23 山西焦化:2023年年报及2024年一季报点评:焦、化主业亏损,投资收益贡献主要盈利
(民生证券 周泰,李航)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润为11.53/16.25/20.36亿元,对应EPS分别为0.45/0.63/0.79元,对应2024年4月22日的PE分别为11/8/6倍。维持“谨慎推荐”评级。
- ●2024-04-16 华锦股份:年报点评:2023年盈利逐季改善
(海通证券(香港) Junjun Zhu,Xin Hu,Borong Li)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.23、0.27、0.31元(原2024-25预测为0.40、0.52元),2024年BPS为9.08元。参考可比公司估值水平,给予其2024年1.0倍PB(原为2023年1.0x),对应目标价9.08元(对应2024年PE39倍),维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-15 华锦股份:年报点评:2023年盈利逐季改善
(海通证券 朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.23、0.27、0.31元,2024年BPS为9.08元。参考可比公司估值水平,给予其2024年0.8-1.0倍PB,对应合理价值区间7.26-9.08元(对应2024年PE32-39倍),维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-14 华锦股份:2023年年报点评:Q4业绩大幅增长,集团炼化项目大规模开工建设
(光大证券 赵乃迪,蔡嘉豪)
- ●公司沙特阿美炼化一体化项目持续推进,我们持续看好公司未来发展,维持24-25年盈利预测,新增26年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.62/5.16/6.78亿元,折合EPS分别为0.16/0.32/0.42元,维持公司“买入”评级。
- ●2024-03-24 上海石化:2023年年报点评:23年业绩大幅减亏,持续推进碳纤维产业链发展
(光大证券 赵乃迪,蔡嘉豪)
- ●油价高位公司炼化板块盈利能力承压,因此我们下调公司2024-2025年盈利预测,新增2026年盈利预测,预计公司2024-2026年的净利润分别为3.11(下调58%)/6.59(下调24%)/10.45亿元,对应EPS分别为0.03/0.06/0.10元。公司碳纤维项目稳步推进,未来发展空间广阔,因此维持对公司A股、H股的“增持”评级。
- ●2024-03-21 上海石化:年报点评:原油加工量稳定增长,化工业务同比减亏
(海通证券 朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.02、0.06、0.09元,2024年BPS为2.32元,参考可比公司估值水平,给予其2024年1.3-1.4倍PB,对应合理价值区间3.02-3.25元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-01-30 华锦股份:2023年业绩预告点评:Q4业绩大幅增长,关注国企改革深化及集团炼化项目进度
(光大证券 赵乃迪,蔡嘉豪)
- ●根据公司业绩预告我们上调23年盈利预测,考虑到炼化行业复苏进程不及我们此前预期,因此我们下调24-25年盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.63(上调151%)/2.62(下调49%)/5.16(下调24%)亿元,折合EPS分别为0.04/0.16/0.32元。公司沙特阿美炼化一体化项目持续推进,我们持续看好公司未来发展,仍维持公司“买入”评级。
- ●2023-11-19 上海石化:季报点评:3Q23实现扭亏
(海通证券 邓勇,朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2023-2025年EPS分别为-0.03、0.06、0.09元,2023年BPS为2.40元,参考可比公司估值水平,给予其2023年1.4-1.5倍PB,对应合理价值区间3.36-3.60元,维持“优于大市”评级。