◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2017-01-05 漳州发展:定增正式发行,期待蜕变
(兴业证券 汪洋,孟维维)
- ●我们预计2016-2017年归属净利润达到2.7(其中2.4亿处置资产的非经常收益)、1.1亿,当前市值53亿。我们认为1)公司正逐步剥离汽车销售、进出口贸易、土地开发等业务,未来聚焦环保业务,打造新型区域公用事业平台。2)三年期定增募资6亿加码环保水务,发行价5.59元/股(现价5.30元/股)。碧水源参与2亿定增,实现资源优势互补,助力公司环保转型。基于此,维持增持评级。
- ●2016-09-13 漳州发展:聚焦环保主业,区域公用事业平台起飞
(兴业证券 汪洋,孟维维)
- ●增发完成备考市值50亿元。1)公司正逐步剥离汽车销售、进出口贸易、土地开发等业务,未来聚焦环保业务,打造新型区域公用事业平台。2)公司拟三年期定增募资6亿加码环保水务,发行价5.59元/股(现价5.07元/股)。碧水源参与2亿定增,实现资源优势互补,助力公司环保转型。目前增发获发审委审核通过。基于此,首次给予增持评级。
◆同行业研报摘要◆行业:零售业
- ●2024-04-23 王府井:年报点评:经营业绩稳步恢复,拟回购股份彰显信心
(国联证券 邓文慧,曹晶)
- ●考虑到消费力仍在复苏中,我们预计公司2024-26年营收分别为134.4/145.7/153.7亿元,同比增速分别为9.9%/8.4%/5.5%,归母净利润分别为8.6/10.9/12.8亿元,同比增速分别为20.5%/27.2%/17.2%,EPS分别为0.8/1.0/1.1元/股,3年CAGR为21.6%。鉴于公司坚定推进多业态发展和传统业态转型变革,免税业务持续发展,我们看好公司持续成长,按照分部估值法,给予公司24年25倍PE,目标价18.8元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-23 家家悦:盈利能力逐步改善,新业态布局顺利
(东北证券 李森蔓)
- ●公司传统业态市场渗透率稳步增长,叠加高效运转的物流配送及供应链体系,运营效率明显提升,折扣等新业态布局顺利,有望带来新的增长曲线。考虑到公司新业态仍处布局阶段,调整盈利预测,预计2024-2026年营收分别为189.61亿/198.23亿/205.94亿,归母净利润分别为2.38亿/2.62亿/3.16亿,对应PE分别为28倍/25倍/21倍。维持“增持”评级。
- ●2024-04-23 重庆百货:年报点评报告:23年实现归母净利13.15亿同增49%符合预期,规模优势明显,分红率近50%
(天风证券 何富丽)
- ●重百持续优化内部治理结构,看好公司主业稳健增长,持股的马上消费有望凭借不断创新、服务提升高速成长,持续增厚公司利润。我们预计公司24/25/26年归母净利分别为14.4/16.0/17.7亿元,分别对应8/7/7xPE,维持“买入”评级。
- ●2024-04-22 家家悦:2024年一季度业绩增长稳健,积极探索多业态布局
(国信证券 张峻豪,柳旭)
- ●随着行业需求逐步回暖及公司自身积极调整,公司门店客流及到店转化率稳步复苏,同时线上到家业务协同推进,全渠道运营服务能力进一步提升。同时,随着山东省外的经营逐步成熟以及盈利能力向好,业绩弹性有望逐步释放。长期来看,公司将持续夯实供应链建设能力,在多变的零售业态竞争中增强核心壁垒。考虑公司2023年推出零食量贩及硬折扣超市折等新兴业态仍在培育期,带来短期成本及费用上升,我们下调公司2024-2025年归母净利润预测至2.24/2.47亿元(前值2.79/3.61亿元),新增2026年预测2.74亿元,对应PE分别为28.5/25.9/23.3倍,维持“买入”。
- ●2024-04-22 家家悦:2024Q1经营业绩稳健增长,计划加快新业态布局
(开源证券 黄泽鹏,骆峥)
- ●我们下调公司2024-2025年盈利预测并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为2.15(-0.86)/2.57(-1.20)/3.02亿元,对应EPS为0.34(-0.12)/0.40(-0.18)/0.47元,当前股价对应PE为29.8/24.9/21.1倍。我们认为,公司致力于高质量发展,股权激励计划有望激发内部成长动能,布局零食连锁、折扣店等新业态值得关注,估值合理,维持“买入”评级。
- ●2024-04-22 致欧科技:2023年年报点评:Q4旺季销售较好,全年业绩优异
(国信证券 陈伟奇,王兆康,邹会阳)
- ●公司是家居家具跨境电商龙头,品类及渠道扩张动力充足,从产品到供应链全面树立壁垒。调整盈利预测,预计2024-2026年归母净利润4.8/6.0/7.0亿(前值为4.8/5.9/-亿),同比+17.1%/23.8%/16.2%,对应PE=21/17/15x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-22 王府井:2023业绩拨云见日,奥莱业态趋势向好
(国投证券 王朔)
- ●我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为15.1%、12.2%、9.5%,净利润的增速分别为52.3%、27.2%、22.4%,成长性突出;给予买入-A的投资评级,6个月目标价为14.28元,相当于2024年15x的动态市盈率。
- ●2024-04-22 家家悦:23年及24Q1行业点评:Q1同店超预期,新业态扩张加速
(浙商证券 宁浮洁)
- ●预计公司2024/2025/2026分别实现收入197亿元/211亿元/219亿元,同增11.2%/6.7%/3.9%,归母净利润3.6亿元/4.1亿元/5.1亿元,同比+163%/+15%/+23%,对应PE18X/16X/13X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-22 致欧科技:年报点评:Q4营收净利高增,全年利润率修复明显
(东北证券 濮阳,庄嘉骏)
- ●维持“增持”评级。预计2024年-2026年营收为74/88/103亿元,同比+22%/19%/17%,归母净利润为5.0/6.0/7.0亿元(2024年/2025年预测前值为4.9/6.0/亿元),同比+21%/20%/17%。
- ●2024-04-22 华凯易佰:2023年财报点评:业绩稳健增长,持续提升股东回报
(国海证券 陈梦竹,张娟娟)
- ●基于审慎性原则,暂不考虑拟收购通拓科技事项影响,我们预计公司2024-2026年营收分别为86/106/123亿元,对应同比增速为31%/24%/16%;归母净利润分别为4.5/5.5/6.7亿元,对应同比增速为36%/22%/21%;对应摊薄EPS为1.57/1.91/2.31元,对应P/E11/9/8X。看好长期公司在泛品业务的增长高确定性以及新业务(精品和亿迈生态平台)的快速拓展,维持“买入”评级。