◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:供水供气
- ●2024-04-29 联合水务：2023年年报及2024年一季报点评：海外业务有条不紊，污水处理贡献增量
(民生证券 严家源,尚硕)
- ●公司供水业务稳步开展，海外项目进展顺利，现金流保持良好；污水处理业务提质增效明显，有望带动公司实现内生增长。结合公司经营情况，维持对公司的盈利预测，预计24/25年EPS分别为0.49/0.61元/股，新增26年EPS为0.76元/股，对应4月26日收盘价PE分别为29/23/19倍。给与24年30倍PE，目标价14.70元/股，维持“谨慎推荐”评级。
- ●2024-04-29 新奥股份：季报点评：零售气业务逐步恢复，将持续加强股东回报
(海通证券 朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2024-2026年公司归母利润分别为75亿元、85亿元、88亿元，EPS分别为2.42元、2.75元、2.83元。参考可比公司估值水平，给予其2024年11-13倍PE，对应合理价值区间为26.62-31.46元，维持“优于大市”投资评级。
- ●2024-04-29 兴蓉环境：业绩稳健增长，污水处理费上调持续受益
(太平洋证券 王亮)
- ●基于目前业务及未来发展情况，我们预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为21.30/23.12/25.28亿元，对应EPS分别为0.71/0.77/0.85元，对应当前股价PE分别为9.9/9.1/8.3倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-04-28 新天然气：业绩稳健增长，马必产量快速爬坡提供增长动能
(信达证券 左前明,李春驰)
- ●我们调整公司2024-2026年归母净利润预测分别为15.1亿、16.0亿、18.0亿，EPS分别为3.56/3.78/4.25元，对应4月26日收盘价的PE分别为9.51X/8.96X/7.96X，维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 新奥股份：2024年一季报点评：基础业务核心利润同增17.8%，销气量呈复苏态势
(东吴证券 袁理)
- ●维持2024-2026年公司归母净利润60.43/73.00/82.70亿元的盈利预测，同比-14.77%/+20.78%/+13.29%，EPS1.95/2.36/2.67元，对应PE9.1/7.5/6.6倍(估值日2024/4/26)，维持“买入”评级。
- ●2024-04-27 新奥股份：零售气业务同比修复，平台交易气量大幅增长
(信达证券 左前明,李春驰)
- ●我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为56.6亿元、65.3亿元、110.7亿元，EPS分别为1.83元、2.11元、3.57元，对应4月26日收盘价的PE分别为9.71/8.41/4.96倍，维持“买入”评级。
- ●2024-04-27 新奥股份：2024年一季报点评报告：Q1业绩具备韧性，国内平台交易气高增
(开源证券 张绪成)
- ●公司发布2024年一季报，2024Q1实现营业收入342.3亿元，同比-0.4%；实现归母净利润10.8亿元，同比-25.8%；实现扣非归母净利润9.0亿元，同比+7.5%；实现归母核心利润10.8亿元，同比-12.9%，2024年一季度公司天然气主业销量稳健增长，平台交易气国内业务量大幅增长。考虑天然气价格处于低位，我们下调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为60.5/66.2/74.7(前值68.6/76.8/81.4)亿元，同比-14.7%/+9.3%/+12.9%，EPS分别为1.95/2.14/2.41元，对应当前股价PE为9.1/8.3/7.3倍。公司天然气全产业链布局，一体化营业凸显长期优势，业绩有望进一步改善，维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 蓝天燃气：2024年一季报点评：业绩微增，期待需求修复、顺价落地
(东吴证券 袁理)
- ●河南省天然气顺价逐步推进，下游居民价差有望修复；公司承诺2023-2025年分红比例不低于70%，2023年分红比例达97.13%，对应股息率6.3%(估值日期2024/4/25)，彰显安全边际。我们维持2024-2026年公司归母净利润6.5/6.9/7.1亿元的盈利预测，同比增速7.9%/5.4%/2.6%，当前市值对应2024-2026年P/E14.3/13.6/13.2X(估值日期2024/4/25)，维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 兴蓉环境：盈利稳健增长，产能释放&污水调价影响显现
(信达证券 左前明,李春驰)
- ●综合考虑到公司现有资产及未来业绩成长性，我们预测公司2024-2026年营业收入分别为91.81/98.58/108.29亿元，归母净利润22.48/23.63/25.51亿元，按4月25日收盘价计算，对应PE为9.53x/9.07x/8.4x，维持公司“买入”评级。
- ●2024-04-26 深圳燃气：季报点评：盈利稳健增长，顺价利好有望兑现
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●给予公司2024年燃气板块14x目标PE(溢价因公司燃气归母净利CAGR为16%、高于同行的11%)，光伏胶膜板块17x目标PE(折价因公司光伏胶膜归母净利CAGR为28%、低于同行的43%)，目标市值253亿元，目标价8.8元。维持“买入”。