平安电工(001359)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:非金属矿

●2024-04-30 北新建材：全球石膏板龙头，防水涂料两翼业务助力业绩再腾飞 (东莞证券 何敏仪)

●预测公司2024-2026年EPS分别为2.55元、3.61元和3.97元，对应当前股价PE分别为11.8倍、8.3倍和7.6倍。看好公司持续发展壮大，建议关注。

●2024-04-30 海螺水泥：2024年一季报点评：水泥景气筑底，公司综合竞争力持续彰显 (东吴证券 黄诗涛,房大磊,石峰源)

●公司作为水泥龙头在行业下行期彰显成本领先等综合竞争优势，且产业链延伸、国际化布局为公司提供新增长点，估值有望迎来修复。我们维持公司2024-2026年归母净利润90/112/129亿元，4月29日收盘价对应市盈率13.7/11.0/9.5倍，维持“增持”评级。

●2024-04-30 北新建材：嘉宝莉并表资产协同优化，央企建材龙头逆势继续扩张 (东兴证券 赵军胜)

●我们预计公司2024-2026年净利润分别为44.25、49.20和55.38亿元，对应EPS分别为2.62、2.91和3.28元。当前股价对应2024-2026年PE值分别为12.64、11.36和10.10倍。看好公司在新机遇期的逆势发展和“一体两翼”业务结构落地带给公司的新成长，维持公司“强烈推荐”评级。

●2024-04-30 宏和科技：年报点评报告：销量保持高增，盈利暂时承压 (天风证券 鲍荣富,王涛,林晓龙)

●我们认为24年电子纱/电子布供给格局有望保持相对稳定，需求端5G设备及移动通信、云计算、大数据、AI、无人驾驶等领域仍有较大发展空间，公司具备全球领先的高端电子布制造能力，有望逐步实现高端领域的国产替代。考虑到公司业绩下滑较多，下调公司24-25年归母净利至0.26/0.80亿元(前值0.9/1.3亿元)，新增26年归母净利预测至1.20亿元。考虑到短期业绩承压，下调至“增持”评级。

●2024-04-30 金力永磁：2024年一季报点评：价格下行拖累Q1业绩表现，周期底部、静待花开 (西部证券 刘博,滕朱军)

●考虑到公司新产能的投放节奏，且公司产能均为以销定产，增长的确定性较强，我们预计2024-2026年公司EPS分别为0.49、0.61、0.83元，PE分别为31、25、18倍，维持“买入”评级。

●2024-04-30 北新建材：24Q1业绩亮眼，一体两翼协力成长 (招商证券 郑晓刚,袁定云)

●公司石膏板主业保持全球龙头地位，护城河优势明显，收购优质资产助力“一体两翼”发展战略；并且进一步优化渠道定位，在市场环境下行的压力下仍逆势增长。我们维持盈利预测，预计公司2024-2025年EPS分别为2.58元、2.95元，对应PE分别为12.8x、11.2x，维持“强烈推荐”投资评级。

●2024-04-30 东鹏控股：降本增效显著，盈利能力提升 (招商证券 郑晓刚,袁定云)

●考虑到行业需求仍显较弱，价格竞争激烈，我们下调盈利预测，预计公司2024-2025年EPS分别为0.67元、0.74元，对应PE分别为10.3x、9.4x，维持“强烈推荐”投资评级。

●2024-04-30 科顺股份：年报点评：减值扰动盈利，24年有望轻装上阵 (华泰证券 方晏荷,黄颖)

●科顺股份发布年报，23年实现营收79.44亿元(yoy+3.70%)，归母净利-3.38亿元(yoy-5.16亿元)，扣非净利-4.28亿元(yoy-4.71亿元)。其中Q4实现营收17.04亿元(yoy-0.03%)，归母净利-4.20亿元(yoy-3.3亿元)。考虑到新开工仍偏弱，我们调整公司2024-2026年EPS预测分别为0.19/0.29/0.43元(前值2024-2025年0.35/0.53元)。考虑到公司大额计提信用减值后，24年有望轻装上阵，给予公司24年27xPE(可比公司22.4x)，目标价5.15元(前值7.6元)，维持“增持”评级。

●2024-04-30 金博股份：2023年报&2024年一季报点评：热场盈利承压筑底，看好碳基复合材料平台化布局 (东吴证券 周尔双)

●考虑到热场降价影响，我们下调公司2024-2025年归母净利润为2.6（原值8.1）/3.6（原值11.9）亿元，预计2026年归母净利润为4.5亿元，对应当前股价PE为21/15/12倍，看好公司后续持续降本增效，维持“买入”评级。

●2024-04-29 旗滨集团：季报点评：浮法盈利良好，光伏快速扩张 (海通证券 冯晨阳,申浩)

●维持“优于大市”评级。我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.85、0.92、1.03元/股，给予2024年PE14-16倍，合理价值区间11.90-13.60元/股。