海默科技(300084)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-11-21 海默科技：受益油服行业景气度向上，“油气+新能源”双翼齐飞！ (天风证券 吴立,朱晔)

●我们预计公司2023-2025年的营业收入分别为7.50/9.52/12.13亿元，归母净利润0.63/1.30/1.80亿元，对应EPS为0.16/0.34/0.47元，当前股价对应PE为46.98/22.72/16.39x。看好海默科技的海洋油田装备国产替代、新能源赛道布局和数字化赋能，给予2024年30倍PE，对应目标价10元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2017-09-29 海默科技：进一步收购思坦仪器，深耕水下和井下领域 (联讯证券 王凤华)

●假设此次收购思坦仪器的57.19%股份于2017年底完成，我们预计2017-2019年，公司营业收入分别为3.09亿元、6.10亿元、6.93亿元，归母净利润分别为0.14亿元、0.33亿元、0.55亿元，EPS分别为0.04元、0.09元、0.14元，最新收盘价对应PE分别为264倍、115倍、69倍，维持“增持”评级。

●2017-07-25 海默科技：油价波动业绩有所下滑，多领域布局打开成长空间 (安信证券 王书伟)

●预计公司2017年-2019年的净利润分别为1530万元、2990万元、4410万元，对应EPS分别为0.04元、0.08元、0.11元，公司有望随油价回调业绩上升，新业务盈利能力值得期待，维持给予买入-A的投资评级，6个月目标价为10元。

●2017-04-30 海默科技：布局环保核电领域，页岩油增产成业绩最大推力 (安信证券 王书伟)

●我们预计公司2017年-2019年的净利润分别为0.62亿元、0.86亿元、1.09亿元，对应EPS分别为0.16元、0.22元、0.28元；维持买入-A的投资评级，6个月目标价为11.68元，相当于17年73X动态市盈率。

●2017-04-05 海默科技：步步为营，向新型独立能源公司迈进 (联讯证券 王凤华)

●我们预计2017-2019年，公司营业收入分别为2.85亿元、3.95亿元和5.08亿元，归母净利润分别为0.13亿元、0.32亿元和0.63亿元，EPS分别为0.03元、0.08元和0.16元，BPS分别为4.75元、4.88元和5.05元。综合PE和PB两种估值方法的结果，我们给予公司目标价16元/股，给予“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:开采辅助

●2023-11-22 海油发展：踏浪再出发，多元化海上油气服务商持续高景气 (天风证券 张樨樨)

●我们预测23/24/25年归母净利润27.56/32.15/37.35亿，EPS分别0.27/0.32/0.37元/股。我们选取同样从事海上油服业务的海油工程、迪威尔、中海油服作为可比公司，我们给予公司2023年15倍PE，对应2023年目标价4.07元人民币，首次覆盖给予“买入”评级。

●2023-11-22 金诚信：2023年三季报点评：Q3业绩符合预期，Lonshi项目有望贡献Q4业绩增量 (华福证券 王保庆)

●考虑到Lonshi项目提前投产，我们上调前期对公司的盈利预测，预计23-25年归母净利润为10.20/15.09/20.61亿元(前值9.86/13.72/18.29)，采用分部估值法，分别给予矿服板块和资源开发板块27和10倍PE，对应目标价为49.09元，给予“买入”评级。

●2023-11-06 中曼石油：23Q3环比继续增长，原油产量提升空间显著 (中信建投 邓胜)

●预计公司2023-2025年归母净利润分别为9.40、12.79、16.46亿元，EPS分别为2.35、3.20、4.12元。维持“买入”评级。

●2023-11-03 海油工程：单季业绩波动受收入确认节奏影响，工作量增幅显著 (中信建投 卢昊,邓胜)

●预计公司2023、2024、2025年归母净利润分别为20.4、26.4、30.5亿元，EPS分别为0.5元，0.6元、0.7元；对应PE分别为13.3X、10.3X和8.9X，维持买入评级

●2023-11-02 海油发展：2023年三季报点评：前三季度业绩稳步增长，三大业务板块发展稳健有序 (光大证券 赵乃迪,蔡嘉豪)

●公司业绩符合我们预期，我们维持对公司盈利预测，预计公司23-25年归母净利润分别为28.17/33.24/38.78亿元，对应EPS分别为0.28/0.33/0.38元/股，维持对公司的“买入”评级。

●2023-11-01 海油工程：2023年三季度报业绩点评：中海油上调资本开支计划，助力公司业绩增长 (东北证券 唐凯)

●根据三季报调整盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别为21.8/27.4/34.4亿元，同比增长分别为+49.6%/+25.5%/+25.8%，对应PE分别为12x/10x/8x，维持“买入”评级。

●2023-11-01 中海油服：2023年三季报点评：前三季度业绩稳步增长，母公司扩充资本开支助力长远发展 (光大证券 赵乃迪,蔡嘉豪)

●公司业绩符合预期，我们维持公司盈利预测，预计23-25年公司归母净利润分别为30.77、36.70、43.67亿元，对应的EPS分别为0.64、0.77、0.92元/股，维持对公司A股的“买入”评级和H股的“增持”评级。

●2023-10-31 中曼石油：季报点评：单季度业绩再创新高，海外业务成长可期 (国联证券 柴沁虎)

●我们预计公司2023-25年收入分别为38/46/55亿元，对应增速分别为23%/22%/19%，归母净利润分别为9.2/12.8/15.3亿元，对应增速83%/38%/20%，EPS分别为2.31/3.19/3.82元/股。鉴于公司核心勘探业务快速推进，成长空间大，我们给予公司24年9倍PE，对应目标价28.71元，维持“买入”评级。

●2023-10-31 中海油服：季报点评：工作量提升，前三季度盈利平稳增长 (海通证券 邓勇,朱军军,胡歆,刘威)

●我们预计中海油服2023-2025年归母净利润分别为31亿元、35亿元、40亿元，EPS分别0.64、0.74、0.84元，2023年BPS为8.69元。参考可比公司估值水平，给予其2023年2.0-2.2倍PB，对应合理价值区间17.38-19.12元(对应2023年PEG0.13x-0.15x)，维持“优于大市”投资评级。

●2023-10-31 中曼石油：2023年三季报点评：量价齐升，高速成长 (民生证券 周泰)

●我们预计，2023-2025年公司归母净利润分别为9.14/11.83/14.34亿元，对应当前股本的EPS分别为2.28/2.96/3.58元/股，对应2023年10月30日收盘价的PE分别为9/7/6倍，由于公司原油产量具备高成长性，叠加一体化成本优势，PE估值仍有提升空间，维持“推荐”评级。