◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-09-03 振芯科技：25H1业绩高增，北斗导航业务驱动增长
(东北证券 王凤华)
- ●我们预计公司25-27年营收为11.20/15.53/21.25亿元，归母净利润为1.32/2.10/3.09亿元，对应EPS为0.23/0.37/0.54元，对应PE为110.21/68.97/47.03X。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-12-02 振芯科技：特定行业AI领军，智能无人平台打造全新增长极
(中泰证券 孙行臻,陈鼎如)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.76/2.69/4.84亿元，以2024年12月2日收盘价计算，对应PE分别为183.1x/51.5x/28.6x。公司高性能集成电路及北斗业务即将走出低谷期迎来复苏，新业务机器感知与智能化业务加速放量，结合“特定行业+AI”的战略布局，产品矩阵进一步扩充，产品形态由硬件向系统级转变。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-11-13 振芯科技：北斗全链布局，激励+回购显长期价值
(中航证券 张超,王菁菁,刘牧野)
- ●基于以上观点，我们预计公司2024-2026年的营业收入分别为9.01亿元、10.51亿元和12.42亿元，归母净利润分别为0.91亿元、1.03亿元和1.27亿元，EPS分别为0.16亿元、0.18元、0.22元。
- ●2024-05-24 振芯科技：业绩短期承压，静待需求释放
(中信建投 刘永旭,阎贵成,武超则)
- ●我们预计，公司2024-2026年归母净利润分别为1.36亿元、2.11亿元和2.93亿元，对应当前市值的PE分别为64X、41X和30X，维持“买入”评级。
- ●2024-05-23 振芯科技：加大研发力度储备未来，北斗换代提供新机遇
(东北证券 李玖,邹杰)
- ●我们认为，公司基本盘依旧稳固，外部冲击和交付延期造成短期收入波动，但公司所处行业为国家重点战略布局产业，下游卫星互联网、低空经济、AIGC大模型、智能汽车等应用新场景、新形式不断涌现，目前正处于高速发展阶段，未来有望持续推动公司业绩增长。预计公司2024-2026年实现营业收入12.42/15.90/19.08亿元，归母净利润2.56/3.16/3.82亿元，对应PE为33.92/27.48/22.72倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2026-04-30 安克创新：2026年一季报点评：2026Q1收入同比+27%，毛销差亮眼关注新品催化
(东吴证券 吴劲草,阳靖)
- ●安克创新是全球领先的消费电子出海品牌，品牌力和渠道能力持续强化。随着上述新品发力+小充产品从召回中恢复+储能有望迎来高景气，我们将公司2026-2028年归母净利润预期从30.5/36.6/43.2亿元上调至33.1/41.2/49.2亿元，对应同比+30%/+25%/+20%，当前股价对应PE为19/16/13倍(截至2026-04-29)，维持“买入”评级。
- ●2026-04-30 影石创新：Q1收入高增长，存储涨价、费用投放致使盈利承压
(国投证券 余昆,陈伟浩)
- ●影石是智能影像设备行业的头部企业，正积极拓展云台相机、无人机等新品类，有望打开新的增量市场。考虑到公司当前处于营销和研发高投入期，短期盈利能力有所承压，但随着公司新产品逐渐放量，规模效应有望带动盈利能力提升，所以我们采用PS估值法。我们给予公司2026年6X PS估值，相当于6个月目标价为241.23元，维持买入-A的投资评级。
- ●2026-04-30 立昂微：一季度收入创季度新高，12英寸硅片进入放量期
(国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,李书颖,连欣然)
- ●由于产能爬坡中折旧影响毛利率，我们下调公司2026-2028年归母净利润至1.91/2.89亿元(前值为2.47/3.54亿元)，预计2028年归母净利润为4.15亿元，对应2026年4月28日股价的PE分别为137/91/63x，维持“优于大市”评级。
- ●2026-04-30 唯捷创芯：2025年收入同比增长10%，WiFi模组应用于多款AI端侧明星产品中
(国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,李书颖,连欣然)
- ●由于存储涨价拖累手机市场需求，我们下调公司2026-2028年归母净利润至2.11/3.00/3.83亿元(2026-2027年前值为3.11/4.24亿元)，对应2026年4月28日股价的PE分别为63/44/35x。公司新产品和新应用拓展顺利，维持“优于大市”评级。
- ●2026-04-30 华阳集团：单一季度收入同比增长24%，积极发展AI、机器人相关业务
(国信证券 唐旭霞,杨钐)
- ●2026Q1公司实现收入31.0亿元，同比增长24%。公司2026Q1实现营收30.96亿元，同比增加24.37%，环比减少27.29%，归母净利润1.66亿元，同比增加6.61%，环比减少24.75%。我们维持营收预测，预计2026-2028年营收158.6/191.2/227.0亿，净利润为9.9/12.3/14.8亿，维持优于大市评级。
- ●2026-04-30 安克创新：收入逐季加速彰显平台化经营能力，扣非归母净利润增长24%
(国信证券 张峻豪,柳旭,孙乔容若)
- ●未来公司持续依托产品创新升级而不断成长壮大，为消费者提供高效灵活的产品解决方案，同时坚定全球化拓展，把握不同市场以及新兴渠道增长机遇。我们维持公司2026-2028年归母净利润预测32.8/40.09/47.43亿元，对应PE分别为19.4/15.9/13.4亿元，维持“优于大市”评级。
- ●2026-04-30 卓胜微：加大特种工艺线投入，短期盈利能力承压
(国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,李书颖,连欣然)
- ●由于手机需求较弱，价格竞争激烈及产线折旧增加，我们下调公司2026-2028年归母净利润至5.01/6.86/7.62亿元(2026-2027年前值为7.49/9.55亿元)，对应2026年4月28日股价的PE分别为120/88/79x。公司已形成射频前端产品平台，维持“优于大市”评级。
- ●2026-04-30 路维光电：光启新程，掩定未来
(中邮证券 翟一梦,吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入15.84/21.44/29.13亿元，归母净利润分别为3.63/5.20/7.51亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-04-30 环旭电子：环通算力，旭启智联
(中邮证券 吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入696/811/935亿元，实现归母净利润分别为23.8/36.1/48.4亿元，首次覆盖给予“买入”评级。公司2025年实现营业收入591.95亿元，同比减少2.46%，营收基本盘保持相对稳定；盈利端实现稳健提升，实现归母净利润18.53亿元，同比增长12.16%。
- ●2026-04-30 豪威集团：季报点评：26Q1营收符合预期，坚定看好逐季度业绩改善
(国盛证券 佘凌星,肖超)
- ●基于当前经营趋势，国盛证券维持对豪威集团2026/2027/2028年营收预测为311.4/372.8/427.4亿元，归母净利润为40.8/55.4/69.7亿元。对应EPS为3.23/4.39/5.53元，当前股价(2026年4月29日收盘价101.59元)对应PE分别为31.4/23.1/18.4倍。鉴于公司作为国产CIS龙头地位稳固，非手机业务持续起势，维持“买入”评级。