◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-27 恒华科技：2023年年报及2024年一季报点评：业绩持续向好，多点布局新业务潜力可期
(民生证券 吕伟,郭新宇)
- ●公司是电力IT领域领军企业，在电力BIM设计领域具有优势，且立足传统优势不断向新能源、光储充一体化、AI等方向拓展，长期潜力可期。预计2024-2026年归母净利润分别为0.43/0.73/1.06亿元，对应PE分别为75X、44X、30X，维持“推荐”评级。
- ●2022-12-13 恒华科技：入股河北阳业新能源，公司新能源业务打开新局面
(东亚前海 郑倩怡)
- ●公司收购河北阳业新能源20%股权，短期内公司业绩再添重要增长点，长期看公司行业话语权有望提升，公司软件、技术服务订单量有望逐步释放。公司作为国产电力BIM软件领跑者，有望在下游应用领域高景气和设计软件国产替代背景下迎来持续增长。我们预计公司2022/2023/2024年分别实现营业收入8.78/13.31/16.88亿元，归母净利润0.65/1.56/2.33亿元。基于12月13日收盘价10.02元，对应2022/2023/2024年PE分别为92.60X/38.54X/25.76X，维持“推荐”评级。
- ●2022-12-12 恒华科技：电力信创与改革的核心受益者
(民生证券 吕伟,郭新宇)
- ●公司是国内电力BIM领域龙头公司，在电力行业根基深厚，不断向新兴领域拓展，有望受益于储能、虚拟电厂、光伏等新能源重要建设机遇，同时全自主BIM平台也有望在电力等行业信创中发挥重要作用，在手订单充足为长期发展奠定重要基础。预计2022-2024年归母净利润为0.73、1.61、2.30亿元，对应PE分别为88X、40X、28X，首次覆盖，给予“推荐”评级。
- ●2022-12-12 恒华科技：收购阳业新能源，转型取得重要进展
(长城证券 侯宾)
- ●作为国内BIM软件龙头企业，公司充分应用自主专业额BIM平台及服务等优势，持续进行光伏、风电储能等新能源领域的市场开发。本次收购阳业新能源获得的优质光伏项目、虚拟电厂产品等的优秀参与权有望为公司打开新能源领域确定的业绩增量。同时，该收购也能有效加强公司的技术实力，增强业务协同进而助力公司新能源转型。我们看好公司的长期发展，上调公司盈利预测，预测公司2022-2024年的归母净利润为0.62/1.39/2.14亿元，EPS为0.10/0.23/0.36元，PE为108/48/31倍。
- ●2022-11-28 恒华科技：电力现货市场文件出台，公司多级增长逻辑再强化
(东亚前海 郑倩怡)
- ●电力新规出台，新能源微电网、分布式发电、储能等领域商业模式有望加速跑通，公司作为国产电力BIM软件领跑者，有望在下游应用领域高景气和设计软件国产替代背景下迎来持续增长。我们预计公司2022/2023/2024年分别实现营业收入8.78/11.08/14.17亿元，归母净利润0.65/1.16/1.82亿元。基于11月28日收盘价10.16元，对应2022/2023/2024年PE分别为93.89X/52.37X/33.50X，维持“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2026-04-17 纳芯微：营收规模跨越式增长，多领域放量助力盈利能力改善
(中信建投 刘双锋,何昱灵)
- ●随着下游市场需求回暖。新产品放量和麦歌恩并表，公司产品出货量和营收实现大幅增长。同时，公司持续深化精益管理与组织提效，推动了盈利能力的改善。未来公司将继续瞄准泛能源和汽车电子领域的领导地位，通过技术创新与组织提效，努力实现盈利能力的持续提升。我们预计公司2026年-2028年收入分别为44.17亿元、54.22亿元、63.96亿元，预计归母净利润分别为0.26亿元、2.97亿元、5.84亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-04-17 彩讯股份：Steady performance growth,AI full-stack presence continues to deepen
(中信建投 应瑛,王嘉昊)
- ●null
- ●2026-04-16 海量数据：【华创计算机｜深度】海量数据：卡位AI Infra，AgenticData引航数智转型20260416
(华创证券 吴鸣远,祝小茜,胡昕安)
- ●null
- ●2026-04-16 达梦数据：【华创计算机】达梦数据：业绩高增，研发驱动“软硬+AI”新突破 20260416
(华创证券 吴鸣远,祝小茜)
- ●null
- ●2026-04-16 创业慧康：年报点评：控制权变更开启成长新周期
(华泰证券 郭雅丽,范昳蕊)
- ●华泰研究预计2026-2028年公司收入分别为11.72亿元、13.10亿元和14.66亿元，归母净利润分别为-1.40亿元、0.07亿元和1.16亿元。考虑到HI-HIS规模化交付及行业龙头地位，维持买入评级，目标价6.05元。但需警惕HI-HIS推广不及预期、政府支付能力不足及市场竞争加剧的风险。
- ●2026-04-16 彩讯股份：业绩稳健增长，AI全栈布局持续深化
(中信建投 应瑛,王嘉昊)
- ●公司发布2025年年报，业绩稳健增长。公司围绕Rich A IBox推进A I产品化，A I及算力相关收入3.91亿元，在多行业实现规模化交付。智算服务与数据智能收入5.13亿元，同比增长31.10%，自研一体化云方案可显著降低客户成本；拟发行可转债募资建设智算中心，扩充万卡级算力。公司拟收购基智智能，标的具备A IAgent技术与头部客户资源，业绩承诺对应估值较低，将助力公司完善A I布局，向全栈A I解决方案提供商转型。预计公司2026-2028年营收为21.50/25.13/29.06亿元，同比增长17.48%/16.90%/15.64%；归母净利润预计为3.25/3.71/4.27亿元，同比增长11.73%/14.15%/15.09%。对应PE36/32/28倍，维持“买入”评级。
- ●2026-04-16 卫宁健康：25Q4营收企稳，创新及海外业务稳步推进
(兴业证券 蒋佳霖,杨本鸿)
- ●基于2025年报，若不考虑股权激励相关费用，预计公司2026-2028年归母净利润为0.67/1.80/3.09亿元，对应4月16日收盘价PE为282.9/105.4/61.3X，维持“增持”评级。
- ●2026-04-15 彩讯股份：2025年年报点评：业绩稳步提升，全面发力AI构筑成长新动能
(国联民生证券 吕伟,郭新宇)
- ●2025年智算服务与数据智能产品线收入5.13亿元，同比增长31.10%投资建议：公司是国内协同办公、智慧渠道领域龙头，在AI驱动的新技术革命背景下，以AI驱动传统业务升级，平台化布局助力AI应用一站式开发，同时智算、智能语音等业务有望打开公司新的成长空间。预计2026-2028年收入分别为22.02/26.45/30.46亿元，归母净利润分别为3.62/4.50/5.38亿元，对应PE分别为33X、27X、22X，维持“推荐”评级。
- ●2026-04-15 彩讯股份：业绩稳健增长，多路径布局AI算力和应用
(国投证券 赵阳,杨楠)
- ●彩讯股份作为国内邮箱产品领军者，有望受益于AI、国产化、智算和华为鸿蒙等多维共振实现快速发展，公司充沛的现金流或将继续支撑其对外战略投资和新兴业务布局。我们预计公司2026-2028年的收入分别为21.59/25.64/30.12亿元，归母净利润分别为3.63/4.53/5.61亿元。维持买入-A的投资评级，6个月目标价为32.17元，相当于2026年40倍的动态市盈率。
- ●2026-04-15 国能日新：年报点评：功率预测业务快速增长，电力交易业务值得期待
(东方证券 浦俊懿,陈超)
- ●我们调整公司各业务线收入与费用预测，预计公司2026-2028年归母净利分别为1.86亿、2.96亿、4.25亿(原26-27年预测为2.52亿、3.22亿)，参照可比公司，我们认为合理估值水平为2027年40倍市盈率，目标价89.2元，维持增持评级。