安车检测(300572)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-03-27 安车检测：回购展现未来发展信心，受益政策检测设备业务有望突破 (东方财富证券 周旭辉)

●我们预计公司2023-2025年营收分别为5.22、7.88和11.63亿元，归母净利润分别为0.05、1.03和1.53亿元，对应EPS分别为0.02、0.52和0.78元，对应PE分别为554、29和20，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2023-12-12 安车检测：新能源车检测标准发布逐步临近，车检龙头经营有望拐点向上 (浙商证券 邱世梁,王华君)

●预计2023-2025年归母净利润分别为0.51、1.23、2.02亿元，2024-2025年分别同比增长138.48%、64.56%，对应PE为83、35、21倍，维持“增持”评级。

●2023-11-22 安车检测：车检龙头拨云见日，发力运营砥砺向新 (国盛证券 何亚轩,程龙戈)

●我们预测公司2023-2025年归母净利润分别为0.6/1.4/2.3亿元，同比增长305%/119%/64%，对应EPS分别为0.28/0.62/1.01元。当前股价对应PE分别为61/28/17倍，首次覆盖给予“买入”评级。

●2023-10-09 安车检测：设备+检测站运营双轮驱动，机动车检测龙头有望二次腾飞 (华金证券 刘荆)

●公司作为机动车检测设备行业的龙头，实控人技术背景深厚，管理层多年保持稳定。2023年6月30日，《新能源汽车运行安全性能检验规程》征求意见稿发布，预计政策落地后新能源车三电检测设备将迎来增量市场。由于检测设备存在软硬件兼容问题，我们认为这将使得存量客户粘性较强，公司在新能源检测设备依旧保持较高市占率。检测站运营方面，公司近年来加速收购，目前控股或参股达60余家，我们预计收购节奏将持续加速，有望打造全国连锁的大型品牌检测站。预测2023-2025年公司归母净利润分别为0.63/1.27/2.19亿元，对应9月28日股价，EPS分别为0.28、0.55、0.96元，对应PE估值分别为59.7、29.9、17.3倍。首次覆盖给予“增持-B”评级。

●2023-08-31 安车检测：机动车检测行业回暖，新能源车检政策有望落地 (国联证券 张旭)

●预计公司23-25年收入分别为4.82/8.0/12.28亿元，对应增速为7.68%/65.97%/53.51%；归母净利润分别为0.70/1.48/2.71亿元，对应增速为324.03%/109.95%/83.24%。EPS分别为0.31/0.65/1.18元/股，23-25年2年CAGR为96.14%。DCF绝对估值法测得公司每股价值20.39元，可比公司2024年平均PE为26.11倍，综合绝对估值法和相对估值法，我们给予公司2024年32倍PE，目标价20.64元，首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2024-04-30 雷赛智能：2023年报及2024年一季报点评：2024Q1业绩同比高增，管理变革显成效 (东莞证券 谢少威)

●近日，雷赛智能发布2023年报及2024年一季报。预计公司2024-2026年EPS分别为0.62元、0.82元、1.02元，对应PE分别为32倍、24倍、19倍，维持“买入”评级。

●2024-04-30 雷赛智能：业绩高增长，机器人业务布局打开成长空间 (信达证券 武浩,王锐)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别是2.49、3.12、3.70亿元，同比增长79.7%、25.2%和18.8%，截止4月29日的市值对应24-25年PE为25、20倍。

●2024-04-30 三星医疗：海外在手订单再创新高，欧洲市场优势进一步夯实 (国信证券 王蔚祺,王晓声)

●考虑到公司在手订单和海外业务开拓情况，上调24年盈利预测。预计公司2024-2026年实现归母净利润22.68/27.51/34.81亿元(24-25年原预测值为21.51/27.81亿元)，当前股价对应PE分别为21/17/13倍，维持“买入”评级。

●2024-04-29 永新光学：2023年年报&2024年一季报点评：1Q24符合预期，多领域开启放量 (民生证券 方竞)

●预计公司24-26年归母净利润为3.20/4.15/5.29亿元，对应现价PE为25/20/15倍，公司为显微镜国产化核心标的，且智能化业务多方位布局，维持“推荐”评级。

●2024-04-29 聚光科技：盈利能力提升，期待降本增效改善利润水平 (德邦证券 郭雪)

●根据公司2023年业绩情况，我们调整此前盈利预测，并新增2026年预测，预计公司2024-2026年收入分别为34.12亿元、39.11亿元、45.15亿元，增速分别为7.2%、14.6%、15.4%，归母净利润分别为1.13亿元、2.34亿元、3.9亿元。维持“增持”投资评级。

●2024-04-29 林洋能源：三大业务板块稳步发展，持续分红回馈股东 (德邦证券 郭雪)

●公司三大业务板块稳步发展，储能板块持续高增。根据公司实际运营情况，我们调整公司2024年-2025年盈利预测，新增2026年盈利预测。我们预计2024-2026年营业收入分别为92.22亿元、135.89亿元、169.37亿元，增速分别为34.2%、47.4%、24.6%；公司2024年-2026年归母净利润分别为11.67亿元、13.77亿元、14.94亿元，增速分别为13.1%、18%、8.5%。维持“增持”投资评级。

●2024-04-29 莱伯泰科：研发不断夯实，新行业拓展初显成效 (德邦证券 郭雪)

●我们预计公司2024-2026年的收入分别为4.73亿元、5.39亿元、6.23亿元，增速分别为13.7%、13.9%、15.5%，归母净利润分别为0.41亿元、0.52亿元、0.69亿元，增速分别为47.3%、29.2%、31.5%。维持“增持”投资评级。

●2024-04-29 聚光科技：年报点评报告：利润亏损收窄，静待高端分析仪器增长 (国盛证券 杨心成)

●我们预计公司2024-2026年实现营收34.3/41.1/50.5亿元，归母净利润0.8/2.3/3.0亿元，对应PE为67.6/24.4/18.3x。公司为国内高端分析仪器领军企业，多款产品打破国外垄断局面，研发实力行业领先，我们看好公司产品市占率持续提升与高端分析仪器国产化提速，维持“买入”评级。

●2024-04-29 永新光学：条码需求逐季恢复，车载和医疗业务高速增长 (开源证券 罗通)

●公司条码复杂模组逐步放量，高端显微镜占比持续提升，激光雷达和医疗产品快速增长，未来营收有望保持稳健发展，维持“买入”评级。

●2024-04-29 皖仪科技：费控成果初显，持续加大研发蓄力长期发展 (德邦证券 郭雪)

●根据公司2023年业绩情况，我们调整2024-2025年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年分别实现销售收入为10.03/12.73/15.87亿元，同比增加27.5%、26.9%、24.7%。实现归母净利润为0.83/1.19/1.41亿元，同比增长89.7%、43.4%、18.2%。对应PE分别为31X、22X、18X。维持“增持”投资评级。