◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-04-29 大叶股份：收购AL-KO并表落地，业绩高增超预期
(财通证券 于健,谷亦清)
- ●AL-KO全年有望贡献1.3亿元增量业绩，中长期盈利能力仍有提升空间。公司通过收购AL-KO补充了欧洲及澳洲地区的渠道体系，并获取优质品牌资源。预计2025-2027年公司营业收入分别为45.45亿元、56.23亿元和66.98亿元，归母净利润分别为2.87亿元、3.93亿元和5.00亿元，对应PE分别为17倍、13倍和10倍。基于此，维持“增持”评级。
- ●2024-09-03 大叶股份：收购欧洲OPE品牌公司，全球化拓展超预期
(财通证券 于健)
- ●继北美家得宝订单大增后，公司并购补足欧洲澳洲地区，超预期发展，备考并表后收入利润有望上一台阶，成长性凸现。我们预计公司2024-2026年实现营业收入17.4/25.6/33.7亿元，归母净利润0.9/1.6/2.5亿元，当前对应PE分别为27/16/10x，维持“增持”评级。
- ●2024-08-29 大叶股份：Q2营收持续高增，费用端投入利润承压
(财通证券 于健)
- ●OPE行业需求回暖，公司Murray品牌性价比优势突出，渠道份额有望持续提升；规模效应显现有望带动公司业绩提升，同时建议关注下半年新品类拓展开辟第二成长曲线。我们预计公司2024-2026年收入17.4/25.6/33.7亿元；归母净利0.9/1.6/2.5亿元，当前PE26/15/9X，维持“增持”评级。
- ●2024-07-04 大叶股份：行业东风已至，油动OPE龙头启航
(财通证券 于健)
- ●公司是国内割草机行业领先企业，与核心客户家得宝战略合作，长期增长具备较高确定性。我们预计公司2024-2026年收入分别为17.4/25.6/33.7亿元，同增86.9%/47.4%/31.7%；归母净利润分别为0.9/1.6/2.5亿元，同增151.9%/74.3%/56.8%，当前对应PE分别为25/14/9x，首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2024-05-09 大叶股份：割草机行业需求恢复，产能扩张驱动长期增长
(太平洋证券 王兴网)
- ●我们预计2024-2026年公司营业收入分别为15.2/22.3/30.8亿元，同比增速64%/47%/38%。归母净利润分别为0.91/1.58/2.48亿元，同比增长152%/74%/58%。EPS为0.57/0.98/1.55元，当前股价对应PE为99/40/26。给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2026-04-09 威高骨科：2025年报点评：构建骨科平台，境外业务高速增长
(东方证券 伍云飞)
- ●假设公司国内营收在集采温和的背景下缓慢修复，境外营收虽然增速较快但初期体量较小，此外，新兴品类的放量也需时间，我们小幅下调公司2026-2027年EPS为0.77、0.93元(原预测值分别为0.87、0.97元)，并新增2028年EPS为1.10元。根据PE估值法及可比公司估值水平，给予公司2026年47倍市盈率，对应目标价为36.19元，维持“增持”评级。
- ●2026-04-09 芯碁微装：WLP设备深度受益于AI国产化，PCB设备攻坚高端和新品市场
(中银证券 苏凌瑶,茅珈恺)
- ●考虑到国产AI芯片对英伟达的替代，我们预计芯碁微装泛半导体业务有望深度受益于国产AI芯片快速增长的需求。我们上调公司2026/2027年EPS预估至3.42/4.56元，并预计2028年EPS为5.68元。截至2026年4月7日收盘，公司总市值约263亿元，对应2026/2027/2028年PE分别为58.5/43.8/35.2倍。维持买入评级。
- ●2026-04-09 三一重工：2025年报点评：现金流显著改善，新能源业务营收同比高增
(东莞证券 谢少威)
- ●三一重工发布2025年报。核心产品全球市场份额提升。2025年，公司挖掘机械、混凝土机械等主导产品国内市场份额稳居第一，全球份额稳步提升。挖掘机械营收为345.44亿元，同比增长13.37%，国内市场连续15年销量冠军；混凝土机械营收为157.38亿元，同比增长9.53%，连续15年全球第一品牌；起重机械营收为155.63亿元，同比增长18.67%，全球市场份额稳步提升；路面机械营收为37.57亿元，同比增长25.18%，海外增速超过30.00%桩工机械营收28.20亿元，同比增长35.81%，旋挖钻机国内市场份额稳居第一。预计公司2026-2028年EPS分别为1.16元1.43元、1.73元，对应PE分别为18倍、14倍、12倍，维持“买入”评级。
- ●2026-04-09 山推股份：国际化稳步推进，盈利端具备弹性
(华鑫证券 尤少炜)
- ●预测公司2026-2028年收入分别为163.72、184.05、207.62亿元，EPS分别为1.00、1.17、1.38元。当前股价对应PE分别为11.7、10.0、8.5倍，维持“买入”投资评级。
- ●2026-04-09 耐普矿机：选矿备件新品放量在即，矿山机械+矿山投资共驱“双轮发展”
(华安证券 王璐)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为9.5/12.1/16.0亿元，同比-15.6%/+27.7%/+32.1%，归母净利润分别为1.0/1.5/2.3亿元，同比-13.1%/+50.4%/+51.4%，对应PE估值57/38/25倍。首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2026-04-09 心脉医疗：外周管线快速推进，出海业务持续高增
(东北证券 叶菁,古翰羲)
- ●公司是国内主动脉支架领域头部厂商、主动脉产品市占率领先，近年加速布局外周介入领域。考虑最新业绩与行业动态，我们预计2026-2028年公司营收为15.71/18.03/20.43亿元(原值18.56/22.14/-)，归母净利润为6.60/7.60/8.71亿元(原值7.58/9.04/-)，对应PE为19X/17X/15X。我们给予公司“买入”评级。
- ●2026-04-09 春立医疗：2025年报点评：出海领跑，产品线协同发展
(东方证券 伍云飞)
- ●假设未来公司持续降本增效，并且毛利率更高的境外业务拓展速度更快，我们小幅上调公司2026-2027年EPS为0.88、1.06元(原预测值分别为0.75、0.93元)，并新增2028年EPS为1.28元。根据PE估值法及可比公司估值水平，给予公司2026年36倍市盈率，对应目标价为31.68元，维持“买入”评级。
- ●2026-04-09 惠泰医疗：年报点评：业绩兑现，PFA起量支撑未来发展
(平安证券 倪亦道,叶寅)
- ●根据年报数据，平安证券调整了对惠泰医疗的财务预测，预计2026-2028年的归母净利润分别为10.55亿元、13.41亿元和16.87亿元。基于公司在心血管领域的创新能力和市场潜力，维持“推荐”评级，认为其未来发展值得期待。
- ●2026-04-09 惠泰医疗：公司业绩增长符合预期，股权激励彰显公司信心
(兴业证券 黄翰漾,孙媛媛,东楠)
- ●我们持续看好公司的发展潜力，我们调整了公司的盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为10.30亿元、12.88亿元、16.40亿元，对应4月8日收盘价，PE分别为36.2、29.0、22.7倍，维持“增持”评级。
- ●2026-04-09 三一重工：利润表现亮眼，现金流创历史新高
(国海证券 张钰莹)
- ●我们预计公司2026-2028年营业收入为1040/1215/1432亿元；预计实现归母净利润104/129/160亿元，同比+24%/+24%/+24%，对应PE分别为18/15/12X。我们认为公司作为龙头企业，持续提升竞争能力，有望充分受益新一轮上行周期，维持“买入”评级。