◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-23 盛德鑫泰：年报点评报告：业绩大幅改善，高增趋势有望延续
(国盛证券 笃慧,高亢)
- ●公司专注小口径能源用无缝钢管制造，产能扩张的同时，下游需求持续向好有效支撑其盈利释放，高端产品占比提升有望支撑其估值走高；根据最新不锈钢无缝管毛利率情况，我们适当调整了盈利预估，预计公司2024年-2026年实现归母净利分别为2.19亿元、2.65亿元、3.06亿元，对应PE为13.8、11.4、9.9倍，维持“买入”评级。
- ●2023-08-17 盛德鑫泰：2023中报及江苏锐美51%股权收购点评：主业盈利大幅提升，布局汽车零部件发展第二曲线
(东方证券 刘洋,李一冉,滕朱军)
- ●考虑公司不锈钢老厂产线调整，我们下调公司不锈钢销量假设，预测公司23-25年每股收益分别为1.81、3.01、3.07元(原2.39、3.92、4.01元)，采用DCF估值，给予公司42.74元目标价，维持买入评级。
- ●2023-08-16 盛德鑫泰：2023半年报点评：产能释放抢抓火电需求，产品升级助推盈利增长
(民生证券 邱祖学,任恒)
- ●受益于火电锅炉管行业需求放量，且新增产能持续释放，我们预计公司2023-25年将分别实现归母净利润2.08/3.17/3.67亿元，对应8月15日收盘价，PE分别为17、11和10倍，维持“推荐”评级。
- ●2023-08-11 盛德鑫泰：半年报点评：业绩持续高增，高端产品接单显著提升
(国盛证券 张津铭,高亢)
- ●公司专注小口径能源用无缝钢管制造，产能扩张的同时，下游需求持续向好有效支撑其盈利释放，高端产品占比提升有望支撑其估值走高；我们预计公司2023年-2025年实现归母净利分别为1.98亿元、2.93亿元、3.76亿元，对应PE为19.5、13.2、10.3倍，维持“买入”评级。
- ●2023-07-11 盛德鑫泰：业绩持续高增，不锈钢销量翻倍
(国盛证券 张津铭,高亢)
- ●公司专注小口径能源用无缝钢管制造，产能扩张的同时，下游需求持续向好有效支撑其盈利释放，高端产品占比提升有望支撑其估值走高；我们预计公司2023年-2025年实现归母净利分别为1.98亿元、2.93亿元、3.76亿元，对应PE为17.9、12.1、9.4倍，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:金属制品
- ●2024-04-26 嘉益股份：Q1业绩再获高增，延续订单饱满态势
(国投证券 陆偲聪)
- ●嘉益股份是保温杯壶制造领先企业，海外大客户产品销售持续火热利好嘉益订单表现。维持买入-A投资评级，给予公司9333659992024年15x PE，6个月目标价87.00元。
- ●2024-04-26 苏泊尔：Q1外销持续复苏，单季收入稳健增长
(国投证券 李奕臻,余昆)
- ●苏泊尔是我国厨房小家电的领军企业，品牌影响力保持领先。长期来看，公司产品结构和销售渠道不断优化，且持续受益于母公司SEB集团的全球订单转移，收入和业绩有望保持快速增长。预计公司2024年-2026年的EPS分别为3.05/3.45/3.85元，维持买入-A的投资评级，给予公司2024年25倍动态市盈率，相当于6个月目标价76.30元。
- ●2024-04-26 文灿股份：系列点评二：2024Q1业绩超预期，一体化压铸再获突破
(民生证券 崔琰)
- ●公司是一体化压铸先行者，有望于电动智能变革中崛起成为轻量化龙头，2024年起核心客户项目逐步量产将驱动业绩高成长。预计公司2023-2026年营收76.5/95.2/115.1亿元，归母净利润4.17/5.97/7.57亿元，EPS为1.58/2.26/2.87元。对应2024年4月25日25.63元/股收盘价，PE分别16/11/9倍，维持“推荐”评级。
- ●2024-04-26 常宝股份：季报点评：盈利环比略增，销量增幅有望加快
(国盛证券 笃慧,高亢)
- ●我们预计公司2024年-2026年实现归母净利分别为8.9亿元、9.4亿元、10.4亿元，对应PE为6.4、6.1、5.5倍，维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 苏泊尔：季报点评：盈利能力稳健，炊具行业复苏态势明显
(国盛证券 徐程颖)
- ●公司2024年一季度实现营业收入53.78亿元，同比增长8.38%；实现归母净利润4.7亿元，同比增长7.23%；实现扣非归母净利润4.61亿元，同比增长8.06%。我们预计2024-2026年归母净利润分别为23.68/26.11/29.02元，同增8.6%/10.3%/11.1%，维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 坚朗五金：2024年一季报点评：经营稳健，应收规模进一步降低
(国信证券 任鹤,陈颖)
- ●公司持续关注投入产出和人效提升，坚守质量和现金流，国内县城市场逐见成效，并继续积极拓展海外市场，未来有望贡献更多增量，叠加品类持续孵化成熟和内部管理提效，盈利亦有进一步提升空间，持续看好公司长期发展潜力。预计24-26年EPS为1.56/2.04/2.46元/股，对应PE为19.3/14.7/12.2x，维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 新兴铸管：季报点评：业绩短期承压，铸管需求有望扩张
(国盛证券 笃慧,高亢)
- ●公司为国内球墨铸管行业龙头，拥有显著产能优势与技术壁垒，持续受益于城市管网改造及水利设施建设，产销规模提升的同时盈利能力有望增强，预计公司2024年-2026年实现归母净利14.0亿元、15.0亿元、16.8亿元，对应PE为11.0、10.2、9.1倍，维持“增持”评级。
- ●2024-04-25 祥鑫科技：年报点评：23年量利齐升，看好持续增长
(华泰证券 申建国,边文姣)
- ●考虑公司定增顺利发行补充流动资金，我们降低财务费用假设，我们预计公司24-26年归母净利润分别为6.16/7.75/9.24亿元(此前预计24-25年分别为6.12/7.77元)，参考可比公司Wind一致预期下24年平均PE14倍，考虑公司电池箱体等新能源结构件业务成长性较高，给予公司24年合理PE16倍，对应目标价48.23元(前值44.67元)，维持“买入”评级。
- ●2024-04-25 巨星科技：年报点评：2024海外补库可期
(华泰证券 倪正洋)
- ●23年由于欧美高利率环境压制了工具行业需求，24年随着零售商库存去化结束有望迎来补库。我们预计公司2024-2026年EPS分别为1.68、2.00、2.30元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为19倍，给予公司24年19倍PE，目标价31.92元(前值25.92元)，维持“买入”评级。
- ●2024-04-25 利通电子：传统业务有所承压，算力租赁业务已显有成效
(华鑫证券 任春阳,宝幼琛)
- ●预测公司2024-2026年收入分别为26.6、31.64、37.62亿元，EPS分别为0.61、0.82、1.14元，当前股价对应PE分别为39、29、21倍，我们看好公司传统业务稳步增长，算力租赁业务打造第二增长曲线，维持“买入”投资评级。