◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-01-21 西点药业：多个拳头产品，公司有望迎来快速发展期
(东北证券 刘宇腾)
- ●公司当前正处于快速发展期，多个拳头产品有望在后续凭借自营销售队伍的推广凭借独家优势快速打开市场，我们预计公司2024-2026年营业收入为2.64/3.36/4.43亿，归母净利润0.46/0.63/0.77亿元，EPS为0.57/0.78/0.96元，对应PE为47/35/28倍。考虑未来三年公司业绩预计将稳步增长，我们维持“增持”评级，目标价31.39元。
- ●2024-06-25 西点药业：瑞香素启动新增量，销售改革降本增效
(东北证券 刘宇腾)
- ●公司系化药头部企业，基本面稳健，考虑到瑞香素有望放量，预计2024-2026年公司营收分别为2.95/3.71/4.30亿元，首次覆盖，给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:医疗卫生
- ●2025-10-31 方盛制药：单Q3扣非归母净利润增速超36%，中药创新药研产销路线已打通
(信达证券 唐爱金,贺鑫,章钟涛)
- ●与综合来看，方盛制药在中药创新药领域的布局逐步进入收获期，同时费用率优化带来盈利能力提升。尽管部分传统品种面临一定压力，但创新药的放量有望对冲不利影响。投资者应关注公司新药商业化进展及政策环境变化，审慎评估投资机会。
- ●2025-10-31 丽珠集团：业绩平稳增长，研发快速推进
(东海证券 杜永宏,付婷)
- ●我们预计公司2025-2027年归属于母公司净利润分别为23.82/26.59/29.41亿元，对应EPS分别为2.64/2.94/3.25，对应PE分别为13.67/12.24/11.07倍。公司经营稳健，新产品逐渐进入收获期，有望带来新的业绩增量，维持“买入”评级。
- ●2025-10-31 新产业：海外延续高增，流水线业务表现亮眼
(华安证券 谭国超,钱琨)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入实现45.67/52.11/58.73亿元，同比增长0.7%/14.1%/12.7%；归母净利润17.61/20.01/23.97亿元，同比增长-3.7%/13.6%/19.8%；2025-2027年EPS分别为2.24/2.55/3.05元，PE倍数分别为27/24/20X。维持“增持”评级。
- ●2025-10-31 恒瑞医药：主业稳健增长，创新管线价值持续兑现
(华源证券 刘闯)
- ●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为94.31/113.31/136.93亿元，同比增速分别为+48.84%/+20.14%/+20.85%，当前股价对应的PE分别为44/37/30倍。鉴于公司创新产品收入及占比不断提升，在研管线丰富，全球化拓展进度顺利，维持“买入”评级。
- ●2025-10-31 荣昌生物：财务状况改善显著，IO+ADC临床开发加速
(华安证券 谭国超,任婉莹)
- ●我们预计，公司2025-2027年收入分别22.5/28.7/36.3亿元，分别同比增长31.1%/27.5%/26.6%，归母净利润分别为-7.6/-4.8/0.7亿元，分别同比增长48.0%/36.8%/113.5%。我们看好公司IO+ADC平台的持续研发及出海进程、泰它西普在自身免疫病领域的拓展能力，维持“买入”评级。
- ●2025-10-31 甘李药业：胰岛素制剂销售放量，2025Q1-Q3业绩高增长
(国投证券 冯俊曦)
- ●我们预计公司2025年-2027年的归母净利润分别为11.09亿元、14.32亿元、15.95亿元，分别同比增长80.4%、29.1%、11.4%；2026年给予公司当期PE35倍，预计公司2026年EPS为2.40元/股，对应6个月目标价为84.00元/股，给予买入-A的投资评级。
- ●2025-10-31 君实生物：产品销售维持高增，JS107开展美国2/3期临床
(华安证券 谭国超,任婉莹)
- ●我们预计，公司2025-2027年收入分别25.5/32.5/38.4亿元，分别同比增长31.0%/27.5%/17.9%，归母净利润分别为-7.3/0.1/2.8亿元。我们看好特瑞普利单抗销售国内高增速，公司国际化进程，IO2.0及ADC管线推进，维持“买入”评级。
- ●2025-10-31 普莱柯：经营向好，持续推进降本增效
(开源证券 陈雪丽,王高展)
- ●公司营收及归母净利润延续增长态势，我们维持原盈利预测不变，预计公司2025-2027年归母净利润分别为2.05/2.33/2.81亿元，对应EPS分别为0.59/0.67/0.81元，当前股价对应PE为23.3/20.5/17.0倍。公司经营向好，持续推进降本增效，维持“买入”评级
- ●2025-10-31 前沿生物：补体管线研发稳步推进，FB7011双靶点头对头优效
(开源证券 余汝意)
- ●我们看好公司小核酸管线研发布局带来的长期竞争力，维持2025-2027年盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为-1.76/-1.71/-1.64亿元，EPS为-0.47/-0.46/-0.44元，当前股价对应PE为-30.9/-31.9/-33.0倍，维持“买入”评级。
- ●2025-10-31 圣湘生物：营收端平稳增长，利润端略有承压
(湘财证券 蒋栋)
- ●公司前三季度营收端平稳增长，但利润端略有承压，预计随着内生外延双轮驱动，公司协同效应将进一步强化，我们维持2025-2027年公司营收预测分为18.22/21.10/24.11亿元，维持2025-2027年归母净利润预测分别为3.07/3.64/4.18亿元，对应EPS分别为0.53/0.63/0.72元，维持“买入”评级。