◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:医疗卫生
- ●2024-04-24 万孚生物：盈利能力持续增强，多元化布局助力高质量增长
(信达证券 唐爱金,曹佳琳)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为33.25、41.05、50.50亿元，同比增速分别为20.2%、23.5%、23.0%，实现归母净利润为6.52、8.49、10.77亿元，同比分别增长33.8%、30.1%、26.9%，对应当前股价PE分别为19、14、11倍，维持公司“买入”投资评级。
- ●2024-04-24 佐力药业：2023年报和2024一季报点评：业绩超预期，院内和OTC加速放量
(东吴证券 朱国广,徐梓煜)
- ●我们维持2024-2025年归母净利润5.4/6.8亿元的预期，预计2026年归母净利润为8.3亿元，2024-2026年P/E估值为19/15/12X；基于公司1)乌灵胶囊集采影响边际减弱，OTC不断扩展；2)百令胶囊上市后百令系列恢复增长；3)灵泽片维持放量；维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 安图生物：2023年报和2024一季报点评：业绩符合预期，看好2024年院内恢复
(东吴证券 朱国广,徐梓煜)
- ●考虑到行业反腐和集采影响，我们将公司2024-2025年归母净利润的盈利预测从17.99/21.92亿元下调至15.36/18.20亿元，预计2026年归母净利润为22.34亿元，当前股价对应2024-2026年PE估值为21/18/15倍；基于1)2024年反腐后院端加速恢复；2)分子等新业务加速，我们维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 圣诺生物：利润端弹性逐渐释放，新产能即将落地突破供给瓶颈
(开源证券 余汝意)
- ●我们看好公司的长期发展，维持原盈利预测并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润为1.41/1.76/2.11亿元，EPS为1.26/1.57/1.88元，当前股价对应PE为21.9/17.5/14.6倍，维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 百克生物：24Q1净利率达22%，带疱疫苗前景可期
(信达证券 唐爱金,章钟涛)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为25.31亿元、31.31亿元、36.53亿元，同比增速分别为39%、24%、17%，归母净利润为7.37亿元、9.48亿元、11.39亿元，同比分别增长47%、29%、20%，对应2024/4/23股价的PE分别为23倍、18倍、15倍。
- ●2024-04-23 新和成：年报点评：23年盈利承压，营养品景气回升
(华泰证券 庄汀洲,张雄)
- ●我们预计公司24-26年归母净利分别为37/46/52亿元，对应EPS为1.20/1.49/1.68元，结合可比公司估值水平(Wind一致预期24年13xPE)，考虑公司蛋氨酸和维生素领域规模优势显著，给予公司24年16xPE，目标价19.2元，维持“增持”评级。
- ●2024-04-23 贝达药业：利润端符合预期，新品上市放量可期
(东海证券 杜永宏,伍可心)
- ●综合考虑行业政策环境、药品降价等对收入端的影响，股权激励费用摊销等对利润端的影响，我们适当下调2024/2025年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年实现营收30.64亿元、38.93亿元、49.17亿元，实现归母净利润4.07亿元、5.40亿元、7.11亿元，对应EPS分别为0.97/1.29/1.70元，对应PE分别为39.38倍/29.69倍/22.55倍。公司产品管线持续丰富，在研管线稳步推进，维持推荐，给予“买入”评级。
- ●2024-04-23 兴齐眼药：经营符合预期，阿托品即将驱动公司高速成长
(德邦证券 陈进)
- ●阿托品2024Q1正式获批，暂且不考虑阿托品放量情况下，预计2024-2026年公司将实现营收21.2/26.8/30.8亿元，实现归母净利润4.5/6.7/7.7亿元，维持“买入”评级。
- ●2024-04-23 恒瑞医药：2023年年报及2024年一季报点评：创新药驱动业绩增长，领军创新药行业发展
(光大证券 王明瑞)
- ●考虑到仿制药收入下滑速度快于我们此前预期，下调预测2024-2025年归母净利润为51.64/62.18亿元(原预测为57.08/67.20亿元，分别下调10%/7%)，新增预测2026年归母净利润为74.50亿元，同比增长20.04%/20.41%/19.80%，按最新股本测算EPS分别为0.81/0.97/1.17元，当前股价对应PE分别为51/43/36倍，维持“增持”评级。
- ●2024-04-23 方盛制药：2023年报&一季报点评：制造工业稳步增长，加大投入储备新药
(东方财富证券 何玮)
- ●公司营销团队克服阻力，稳步推进中药创新药市场孵化与推广工作，随着中药创新药的市场认可度逐步提高，为后续新的利润增长点打下坚实基础。维持公司“增持”评级。