C瑞迪(301596)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2024-05-13 国茂股份：需求承压拖累短期业绩，平台化布局彰显韧性 (东海证券 王敏君)

●短期市场需求仍为弱复苏，公司加强产品升级，积极拓展新业务，盈利能力或有望随行业景气度修复逐步改善。我们调整2024/2025年归母净利润预测（前值为5.06/6.10亿元），引入2026年预测，预计公司2024-2026年归母净利润为4.65/5.35/6.20亿元，预计EPS分别为0.70/0.81/0.94元，对应PE分别为20X/18X/15X，维持“买入”评级。

●2024-05-12 五洲新春：轴承行业头部企业，抢滩具身智能赛道 (招商证券 董瑞斌,郑晓刚,汪刘胜,胡小禹,袁定云)

●公司于2024年1月9日发布公告宣称与澳洛赋豫共同组成联合体，参与国宏集团公开挂牌转让洛轴公司13%股权，双方有望实现技术和渠道互补。我们预计公司2024-2026年分别实现归母净利1.86亿元/2.42亿元/2.84亿元，对应PE为33.4x/25.8x/21.9x，首次覆盖，给予“强烈推荐”评级。

●2024-05-11 东方电气：2024年一季报点评：扣非归母净利实现增长，订单表现亮眼 (中信建投 朱玥,陈思同)

●预计公司2024、2025、2026年实现营业收入681.2、728.9、774.7亿元，实现归母净利润42.0、49.0、56.8亿元，对应PE分别为13.4、11.5、9.9X，维持“买入”评级。

●2024-05-11 东方电气：高分红低估值电源装备龙头，增长持续性是核心预期差 (中信建投 朱玥,陈思同)

●预计2024、2025、2026年公司实现营业收入681.2、728.9、774.7亿元人民币，实现归母净利润分别为42.0、49.0、56.8亿元人民币，对应港股PE分别为8.1、7.0、6.0X，A股PE分别为13.4、11.5、9.9X，首次覆盖东方电气港股，给予“买入”评级，维持东方电气A股“买入”评级。

●2024-05-10 纽威数控：机床产业链系列报告：国内降本增效显著，海外拓展值得期待 (中信建投 吕娟,许光坦)

●海外竞争格局更优，毛利率更具优势，假设2024-2026年毛利率分别为32%/32.5%/33%；预计公司2024-2026年实现归母净利润3.71、4.47、5.63亿元，同比增速分别为16.86%、20.55%、25.89%，对应PE分别为17、14、11倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-05-10 东方电气：高端能源装备核心供应商，六电并举受益能源转型 (华源证券 刘晓宁)

●双碳目标下，能源转型为上游具有技术优势的设备企业带来广阔发展空间。我们预计公司2024-2026年净利润分别为41.7亿、49.9亿、56.9亿，同比增速分别为17.6%、19.5%、14.1%，公司当前股价对应PE分别为13倍、11倍、9倍，考虑公司在储能、氢能等新兴领域的拓展，维持“买入”评级。

●2024-05-10 铂力特：营收利润保持高速增长，工业机械收入显著提升 (兴业证券 石康,李博彦,董昕瑞)

●我们根据最新财报调整盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.98/4.76/6.86亿元，EPS分别为1.55/2.48/3.57元/股，对应2024年5月8日收盘价PE为52.2/32.7/22.7倍，维持“增持”评级。

●2024-05-10 国机精工：2023年报及2024年一季报点评：2024Q1扣非利润超预期，历史包袱减少轻装上阵 (中信建投 吕娟,许光坦)

●预计公司2024-2026年实现归母净利润3.63、4.64、6.20亿元，同比增速分别为40.27%、27.83%、33.63%，对应PE分别为17、13、10倍，维持“买入”评级。

●2024-05-09 凌霄泵业：季报点评：一季度业绩向好，海外订单回暖 (天风证券 朱晔)

●考虑到海外市场需求恢复不及预期，我们适当下调了公司的盈利预测。预计公司24-26年归母净利润分别为4.55/5.15/5.72亿元(24-25年前值为5.26/5.56亿元)，对应PE分别为18/15/14X，维持公司“买入”评级！

●2024-05-09 国机精工：贸易业务缩减聚焦主业，经营质量持续优化 (东北证券 刘俊奇)

●近期公司发布2024年一季报，2024Q1公司实现营业收入6.36亿元，同比约+3.04%；归母净利润0.86亿元，同比+14.88%。预计公司2024-2026年净利润分别为3.39亿，4.26亿和5.12亿，对应PE分别为18x、15x、12x，首次覆盖，给予“增持”评级。