◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:农林牧渔
- ●2024-04-30 神农集团:成本端表现亮眼,出栏量快速提升
(兴业证券 纪宇泽)
- ●公司作为生猪养殖快速成长企业,成本端表现优异,预计2024-2025年出栏量将达到250、350万头。我们预计2024-2026年公司EPS分别为0.72、1.68、1.74元,基于2024年4月26日收盘价对应的PE分别为49.9、21.5、20.8倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-30 牧原股份:年报点评:产能储备丰富,关注成本领先战略推进
(海通证券 李淼,冯鹤,巩健)
- ●公司既有养殖产能8000万头,我们预计公司24年有望实现出栏量6600-7200万头,同比增长3.4-12.8%。同时,随着公司持续优化疾病防控、原粮技术、智能装备以及人才培养等方面,养殖效率及生产成绩预计将进一步提升。公司24年屠宰产能利用率有望提升,预计将带动板块业绩快速增长。结合猪周期反转预期,我们预测公司24-25年EPS分别为1.12/2.81元。考虑公司低成本,给予公司24年4-4.3倍PB,对应合理价值区间为50.4-54.2元,给予“优于大市”评级。
- ●2024-04-30 温氏股份:畜禽养殖降本增效,稳健发展
(山西证券 陈振志)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润21.71/119.88/122.34亿元,对应EPS为0.33/1.80/1.84元,当前股价对应2024/2025年PE为59倍/11倍,维持“买入-B”评级。
- ●2024-04-29 万辰集团:收入见成长,盈利显韧性
(信达证券 马铮,程丽丽)
- ●往后展望,量贩零食作为渠道效率更高的业态,行业仍处于快速跑马圈地期。万辰集团作为行业第一梯队的品牌,收入增长和盈利能力提升持续兑现验证经营能力,长期可期。我们预计公司24-26年每股收益为0.87、1.85、2.45元,维持对公司的“买入”评级。
- ●2024-04-29 神农集团:出栏量高增长,成本管理亮眼
(山西证券 陈振志)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润3.38/12.22/11.70亿元,对应EPS为0.64/2.33/2.23元,目前股价对应2024/2025年PE为58倍/16倍,维持“增持-B”评级。
- ●2024-04-29 圣农发展:2023年报及2024一季报点评:鸡肉价格偏弱运行,短期业绩表现承压
(国信证券 鲁家瑞,李瑞楠)
- ●考虑到2024H1白羽肉鸡行情预计偏弱但后续有望受益猪价回暖,我们预计公司2024-2026年归母净利润为7.7/12.3/9.6亿元,对应2024-2026年EPS分别为0.62/0.99/0.77元,对应当前股价PE分别为25.3/15.8/20.2X。
- ●2024-04-29 牧原股份:年报点评:猪价低迷致Q1同比增亏,关注降本推进
(华泰证券 熊承慧)
- ●2024年Q1实现营收263亿元(yoy+8.57%、qoq-5.81%),归母净利-23.79亿元(yoy-99%、qoq+1.74%)。我们预计公司2024/25/26年归母净利润179/399/368亿元,对应BVPS为14.76/21.86/28.39元,参考可比公司Wind一致预期2024年3.43x PB,考虑到公司龙头优势稳固、持续降本增效,我们给予公司24年3.53x PB,目标价52.10元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 牧原股份:季报点评:成本水平稳定,业绩符合预期
(国盛证券 张斌梅,樊嘉敏)
- ●结合公司2024年一季度成本表现和2023年年报财务数据,我们调整2024-2025年、引入2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为147.1亿元、244.6亿元、307.6亿元,同比分别+445%、+66.3%、+25.8%,当前对应2024、2025年PE分别16.5x、9.9x。公司继续保持大规模出栏水平下的成本领先地位,有望在周期反转下充分兑现业绩,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 牧原股份:行业龙头成本优势显著,周期反转阶段业绩兑现度高
(开源证券 陈雪丽)
- ●公司发布2023年年报及2024年一季报,2023年营收1108.61亿元(-11.19%),归母净利润-42.63亿元(-132.14%),其中单Q4营收278.92亿元(-36.68%),归母净利润-24.21亿元(-120.60%)。2024Q1营收262.72亿元(+8.57%),归母净利润-23.79亿元(-98.56%)。公司成本控制行业领先,伴随猪周期逐步反转,公司业绩有望迎来兑现,鉴于行业未来周期波动趋势收窄,我们下调公司2024-2025年盈利预测,新增2026年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为248.07/353.38/213.66(2024-2025年原预测分别为265.87/448.32)亿元,对应EPS分别为4.54/6.47/3.91元,当前股价对应PE为9.8/6.9/11.4倍。公司为行业龙头成本优势显著,周期反转阶段利润兑现度高,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 登海种业:周期有望改善,生物育种打开空间
(中航证券 彭海兰,陈翼)
- ●公司是玉米种子行业中的龙头企业。种子周期有望改善、生物育种商业化开启,有望驱动公司业绩。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.85亿元、3.41亿元、4.44亿元,EPS分别为0.32元、0.39元、0.50元,对应2024-2026年PE分别为30.15、25.17、19.35倍,维持评级给予“买入”评级。