◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:造纸印刷
- ●2024-04-30 裕同科技：2024Q1利润增速亮眼，需求复苏及龙头地位凸显成长再加速
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●考虑到未来需求仍存在不确定性我们下调2024-2025年，并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为17.97/20.08/23.30亿元(2024-2025原值为18.05/21.33亿元)，对应EPS为1.93/2.16/2.50元，当前股价对应PE为13.9/12.5/10.7倍，看好公司龙头地位凸显，市占率持续提升，维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 太阳纸业：Q1业绩靓丽，林浆纸一体化优势持续发挥
(华西证券 徐林锋)
- ●在公司“四三三”中长期发展战略的引领下，山东、广西、老挝“三大基地”构建起了有太阳纸业特色的“林浆纸一体化”系统工程，有效推动了企业在“林浆纸一体化”全产业链上的延伸和拓展，太阳纸业的产业链核心竞争力持续提升，我们维持此前的盈利预测不变，预计公司24-26年的营收分别为442.84/475.05/504.38亿元，EPS分别为1.33/1.47/1.61元，对应2024年4月29日15.52元/股收盘价，PE分别为12/11/10倍，维持公司“买入”评级。
- ●2024-04-30 仙鹤股份：季报点评：提价落地、成本可控，盈利超预期
(国盛证券 姜文镪)
- ●预计2024-2026年归母净利润分别为10.7、14.4、18.1亿元，对应PE估值分别为12.3X、9.1X、7.3X，维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 华旺科技：年报点评报告：业绩稳定靓丽，出口延续高增
(国盛证券 姜文镪)
- ●公司发布2023年年报和2024年一季报：1)2023全年：实现收入39.76亿元(同比+15.7%)，归母净利润为5.66亿元(同比+21.1%)，扣非净利润5.28亿元(同比+16.4%)。单Q4实现收入9.92亿元(同比+4.7%)，归母净利润1.69亿元(同比+23.8%)，扣非净利1.49亿元(同比+8.8%)。预计Q4销量约为8.1万吨(Q3下游补库、环比略降)；价格端受产品结构调整、预计均价环比略下滑；吨盈利受益于低价浆入库优化成本、基本保持稳定。预计2024-2026年归母净利润分别为6.3、7.3、8.4亿元，对应PE估值分别为11X、10X、9X，维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 仙鹤股份：年报点评报告：盈利修复靓丽，林浆纸一体化加速
(国盛证券 姜文镪)
- ●预计2024-2026年归母净利润分别为10.7、14.4、18.1亿元，对应PE估值分别为11.9X、8.9X、7.1X，维持”买入“评级。
- ●2024-04-29 华旺科技：Q1利润快速增长，积极开拓外销市场
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司为中国装饰原纸龙头，产能持续扩张提升市场份额，把握海外市场机遇实现快速增长，未来成长性充足，预计公司2024/25/26年能够实现基本每股收益2.01/2.32/2.61元，对应PE为11X/9X/8X，维持“推荐”评级。
- ●2024-04-29 仙鹤股份：利润大幅修复，产能落地驱动业绩成长
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司为特种纸行业龙头，多元化产品经营规模优势显著，林浆纸一体化带动盈利中枢提升，大规模产能落地将带动业绩成长，预计公司2024/25/26年能够实现基本每股收益1.48/1.97/2.46元，对应PE为13X/9X/8X，维持“推荐”评级。
- ●2024-04-29 裕同科技：Q1业绩增速亮眼，长期经营稳健
(兴业证券 赵树理,王凯丽)
- ●我们调整公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为16.54/18.27/20.1亿元，同比+15%/+10.5%/+10%，对应2024年4月29日收盘价的PE为15.1/13.7/12.4倍，维持“增持”评级。
- ●2024-04-29 依依股份：23年年报及24年一季报点评：24Q1开局表现靓丽，收入利润显著改善
(西南证券 蔡欣,赵兰亭)
- ●预计2024-2026年EPS分别为0.91元、1.10元、1.30元，对应PE分别为15倍、13倍、11倍。考虑到公司终端需求稳健，客户订单边际修复，维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 太阳纸业：季报点评：盈利延续改善，杠杆率逐步降低
(华泰证券 龚劼,王帅)
- ●太阳纸业1Q24归母净利润9.6亿元，同比+69.0%。当季营收101.9亿元，同比+3.9%。毛利率同/环比分别+4.5/0.9pct至18.0%，延续了4Q22以来持续的环比改善趋势。期末净负债率54.0%，同/环比-11.1/-1.1pct，杠杆率维持了下行的趋势。我们维持2024/2025/2026年EPS预测1.47/1.79/1.80不变，维持目标价16.29元，基于2024-2025年平均EPS，给予10倍P/E，与2015年以来均值一致。我们看好公司继续稳固行业内领先的盈利能力和市场地位，以及成长最快速的阶段逐步渡过后进一步提升派息比例的潜力。维持“增持”。