威帝股份(603023)盈利预测

◆研报摘要◆

●2016-08-31 威帝股份：客车市场回暖，CAN总线营收增速较快 (东北证券 笪佳敏)

●预计2016-2018年净利润增速分别为12.20%，13.80%和17.58%，EPS分别为0.25,0.28和0.33元，给予“增持”评级。

●2016-08-31 威帝股份：2016半年报点评：受益客车行业增长，业绩符合预期 (民生证券 朱金岩)

●看好公司基于客车CAN总线产品高占有率的卡位优势，内生与外延并行。预估2016、2017、2018年EPS分别为0.26元、0.27元和0.31元，对应PE为63.77倍、61.79倍与54.14倍，维持“强烈推荐”评级。

●2016-04-15 威帝股份：年报点评：业绩增速与行业同步，车联网将成为增长点 (国海证券 冯胜)

●公司作为国内大型客车CAN总线产品的龙头企业，行业地位和市场占有率有望长期保持稳定。在公司车联网战略中，公司将借助目前产品和市场的独到优势，迅速推广车联网产品和服务，并逐步实现从生产商到服务商的战略转型。尽管短期估值偏高，但我们看好公司在大型客车车身电子领域的深厚积淀和长远发展潜力。预测2015年-2017年EPS分别为0.74元、0.77元、0.82元，对应PE为74.8倍、71.0倍、67.2倍。首次覆盖给予公司“增持”评级。

●2015-08-10 威帝股份：2015年中报点评：上半年业绩下滑，客车CAN总线控制系统毛利率提升 (西南证券 高翔)

●下调公司业绩预测，我们预测公司2015-2017年EPS分别为1.00元、1.25元和1.59元，56倍，45倍、35倍。给予“增持”评级。

●2015-08-05 威帝股份：智能汽车深度研究系列报告二：客车车身电子龙头，舍我其谁 (民生证券 崔琰)

●公司是汽车电子投资标的，看好公司客车CAN总线控制系统受益于装配率提升，产品有望向卡车、新能源汽车等延伸。预估2015、2016年EPS分别为1.10元与1.33元，对应PE为51倍与42倍，维持“强烈推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2026-05-29 绿联科技：26Q1业绩保持高增长，AI NAS蓄势开启新篇 (华源证券 符超然,李咏红)

●公司为全球领先的智能硬件企业，充电业务结构升级驱动量价齐升，AI+NAS开启强劲第二增长曲线，公司正步入业绩增长与品牌溢价双升的红利期。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为10.2/13.5/17.5亿元，同比增速分别为45%/32%/29%，当前股价对应的PE分别为29/22/17倍，上调“买入”评级。

●2026-05-29 华虹公司：昂扬奋进，用芯制造 (中邮证券 吴文吉,翟一梦)

●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入211/258/298亿元，归母净利润分别为11.5/15.7/20.8亿元，维持“买入”评级。

●2026-05-29 大华股份：26Q1业绩增长亮眼，AI相关收入指引强劲 (中信建投 应瑛)

●考虑到政策支持下宏观经济逐步回暖，叠加公司AI大模型业务指引明确，预计公司业绩将继续向好，2026-2028年营业收入分别为356.05/387.87/418.15亿元，同比分别增长8.74%/8.94%/7.81%，归母净利润为39.69/45.11/51.34亿元，同比分别增长2.88%/13.65%/13.82%，对应PE15/13/11倍，维持“买入”评级。

●2026-05-28 海康威视：业绩增速亮眼，创新业务发展值得期待 (中信建投 应瑛)

●随着公司对业务高质量管控，持续探索AI产品应用，叠加创新业务及海外市场保持增长，预计公司业绩将继续向好，2026-2028年营业收入分别为1004.97/1099.68/1197.41亿元，同比分别增长8.64%/9.42%/8.89%，归母净利润为160.76/181.04/201.98亿元，同比分别增长13.25%/12.61%/11.57%，对应PE18/16/14倍，维持“买入”评级。

●2026-05-28 视源股份：26Q1业绩高增，营收增长指引明确 (中信建投 应瑛)

●随着显示、教育等领域的反弹，结合公司在AI大模型的相关布局和海外市场开拓，公司经营状况有望复苏，预计2026-2028年营业收入分别为270.80/301.49/333.27亿元，同比分别增长11.19%/11.33%/10.54%，归母净利润为11.48/14.16/16.94亿元，同比分别增长13.27%/23.38%/19.60%，对应PE23/19/16倍，维持“增持”评级。

●2026-05-28 瑞芯微：AIoT SoC算力平台+协处理器双轮驱动 (中邮证券 万玮,吴文吉)

●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为57/72/94亿元，归母净利润分别为13/18/24亿元，维持“买入”评级。

●2026-05-28 南大光电：前驱体与电子特气基本盘稳健，ArF光刻胶产业化进程加快 (群益证券 赵旭东)

●2026Q1公司归母净利润同比增30%，维持较高增速，预计2026、2027、2028年公司分别实现净利润4.3、5.2、6.3亿元，yoy分别为+33%、+23%、+21%，EPS分别为0.6、0.8、0.9元，当前A股价对应PE分别为91、74、61倍，我们看好公司半导体材料业务的成长性，给予公司“买进”的投资建议。

●2026-05-28 汉朔科技：AI零售龙头，打造数字孪生基础设施 (国信证券 熊莉,库宏垚)

●预计公司2026-2028年归母净利润6.59/9.17/11.82亿元，对应当前PE分别为28/20/15倍。考虑到公司26年重回业绩增长通道，叠加公司在AI零售、智能购物车、机器人等领域积极布局，公司有望加速成长。给予公司26年36-39倍PE估值，预计合理估值56.16-60.84元。首次覆盖，给予“优于大市”评级。

●2026-05-28 广钢气体：国内领先的电子大宗气体综合性服务商，拓展电子特气业务布局 (环球富盛 庄怀超)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为5.07、6.28和7.61亿元。

●2026-05-28 TCL科技：打造三大业务核心架构，共筑市场领跑优势 (兴业证券 姚康,仇文妍)

●我们预计公司2026-2028年营业总收入为2115.29/2343.32/2485.61亿元，归母净利润分别为70.41/102.48/134.45亿元，对应2026年5月28日股价4.59元，PE分别为13.6/9.3/7.1，维持“增持”评级。