◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2024-04-12 上汽集团：3月批发环比+83%，上汽通用产销恢复正常
(东吴证券 黄细里)
- ●与通用汽车整合优势资源，在上汽通用新设软件及数字化中心；上汽大众积极调整营销策略，加快提升在新能源车市场的品牌声量。我们维持公司2024-2026年归母净利润预期为142.7/176.8/196.3亿元，对应PE为12/10/9倍，维持公司“买入”评级。
- ●2024-04-12 一汽解放：受益天然气重卡渗透率提升，业绩反转符合预期
(山西证券 刘斌,张子峰)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.46/21.47/27.46亿元，同比分别+63.3%/+72.3%/+27.9%，对应EPS分别为0.27/0.46/0.59元，对应公司4月10日收盘价8.77元，2024-2026年PE分别为32.6/18.9/14.8。首次覆盖，给予“增持-A”的投资评级。
- ●2024-04-12 广汽集团：3月集团批发环比+82%，积极对外合作
(东吴证券 黄细里)
- ●自主能源生态产业链实现闭环布局：公司聚焦“XEV(混动化)+ICV(智能网联)”和“EV(电动化)+ICV(智能网联)”，全面提升自主创新能力，2024年全年力争实现自主品牌销量超100万辆。合资品牌电动转型加速，产品组合持续优化。我们维持公司2024/2025/2026年归母净利润预期为52.1/66.4/79.5亿元，对应PE为18/14/12倍。维持“买入”评级。
- ●2024-04-12 银轮股份：车端及第三曲线业务稳步推进，23&24Q1业绩亮眼
(信达证券 陆嘉敏,王欢)
- ●我们预测公司2023-2025年归母净利润为6.1亿元、8.5亿元、11.5亿元，对应EPS分别为0.74、1.03、1.40元，对应PE分别为24倍、17倍和12倍。维持“买入”评级。
- ●2024-04-11 银轮股份：业绩如期兑现，北美整体转盈
(国元证券 杨为敩)
- ●叠加公司工业及民用换热业务的快速放量，我们预计公司2023-2025年营业收入分别为108.97\\134.21\\165.84亿元，归母净利润分别为6.10\\8.06\\10.47亿元，按照当前最新股本测算，对应基本每股收益分别为0.76\\1.00\\1.30元，按照最新股价测算，对应PE23.36\\17.66\\13.61倍。维持“买入”评级。
- ●2024-04-11 比亚迪：23年利润超300亿，Q4实际经营性利润好于预期
(中信建投 程似骐)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润为335.6/443.0/585.5亿元，对应PE18.39/13.94/10.54x，维持“买入”评级。
- ●2024-04-11 伯特利：年报深度拆解系列（一）：如何看待伯特利后续盈利能力
(国联证券 高登)
- ●参考可比公司估值，2024年平均PE为29.4倍，鉴于公司未来在线控底盘协同效应及海外产能的持续释放，我们给予公司2024年30倍PE，目标价81.9元，维持“买入”评级。
- ●2024-04-11 溯联股份：2023年年报点评：业绩符合预期，车企+TIER1+储能客户持续拓展
(西部证券 齐天翔)
- ●我们预计公司2024/2025/2026年营业收入分别为12.7/15.8/18.8亿元，分别同比增长25.6%/24.2%/19.1%，预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为1.89/2.34/2.88亿元，分别同比增长13.0%/23.8%/23.5%。公司当前股价对应PE分别为20/16.2/13.1x，维持“增持”评级。
- ●2024-04-10 银轮股份：2023年业绩快报及2024年一季度业绩预告：业绩符合预期，海外布局进入收获期
(东吴证券 黄细里,刘力宇)
- ●根据公司2023年业绩快报及新项目情况，我们将公司2023-2025年的归母净利润从6.03亿元/8.33亿元/10.35亿元调整至6.09亿元/8.49亿元/11.13亿元，对应的EPS分别为0.74元、1.03元、1.35元，市盈率分别为23.35倍、16.74倍、12.78倍，维持“买入”评级。
- ●2024-04-10 银轮股份：Q1业绩超预期，第三曲线业务提速
(华泰证券 宋亭亭)
- ●我们预计公司24-25年归母净利润分别为8.3/11.3亿元。Wind一致预期下可比公司24年PE为19.2倍，我们给予24年目标PE19.2倍，对应目标价19.39元，维持“买入”评级。