铁流股份(603926)盈利预测

◆研报摘要◆

●2018-05-27 铁流股份：收购Geiger公司，未来双主业驱动 (东北证券 刘军)

●考虑到Geiger并表因素，假设2018年三季度完成交割，实现并表，预计公司2018-2020年归母净利润分别为1.26亿、1.54亿、1.75亿，EPS分别为1.05元、1.29元、1.46元，市盈率分别为26倍、21倍、19倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2017-08-17 铁流股份：中报符合预期，钢材价格上涨拖累毛利率 (华金证券 林帆)

●我们预测公司2017年至2019年每股收益分别为1.00元、1.18元和1.35元。净资产收益率分别为18.5%、17.2%和17.1%，首次覆盖给予“增持-A”投资评级，6个月目标价为33.00元，相当于2018年28倍的动态市盈率。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2024-04-28 拓普集团：2024年一季度报告点评：2024Q1业绩稳健增长，汽零+机器人共同驱动发展 (东吴证券 黄细里,刘力宇)

●我们维持公司2024-2026年归母净利润为28.33亿元、35.97亿元、45.51亿元的预测，对应的EPS分别为2.44元、3.09元、3.91元，2024-2026年市盈率分别为24.54倍、19.33倍、15.28倍，维持“买入”评级。

●2024-04-27 继峰股份：系列点评六：业绩同比高增，座椅量产加速 (民生证券 崔琰)

●整合成效渐显，新产品和新客户加速拓展，“大继峰”(继峰+格拉默)未来有望成为全球智能座舱龙头，预计公司2024-2026年收入为242.50/287.50/319.50亿元，归母净利润为4.09/8.64/11.76亿元，对应EPS为0.32/0.68/0.93元，对应2024年4月26日13.05元/股的收盘价，PE分别为40/19/14倍，维持“推荐”评级。

●2024-04-27 爱柯迪：系列点评二：24Q1业绩超预期，电动智能加速开拓 (民生证券 崔琰)

●我们看好公司在传统产品领域市占率持续提升，及电动智能配套业务的开拓对营收的拉动，综合考虑海外需求逐步修复以及运费、汇率等的影响，我们预计公司2024-2026年营收76.3/97.6/118.6亿元，归母净利11.47/14.81/18.14亿元，EPS为1.19/1.54/1.88元。对应2024年4月26日18.69元/股收盘价，PE分别16/12/10倍，维持“推荐”评级。

●2024-04-27 保隆科技：系列点评三：业绩符合预期，空簧定点加速 (民生证券 崔琰)

●公司传统业务全球市占率领先、基本盘稳固；公司新业务空气悬架、传感器、ADAS产品矩阵完整，不断获得新客户和新定点，打造公司新增长点。我们预计公司2024-2026年营收为78.5/96.5/124.2亿元，归母净利润为5.1/6.9/9.5亿元，对应EPS为2.38/3.27/4.47元。按照2024年4月26日收盘价43.18元，对应PE分别为18/13/10倍，维持“推荐”评级。

●2024-04-27 星宇股份：2024年一季报点评：2024Q1业绩符合预期，自主车灯龙头持续成长 (东吴证券 黄细里,刘力宇)

●我们维持公司2024-2026年归母净利润为15.02亿元、19.03亿元、22.88亿元的预测，对应的EPS分别为5.26元、6.66元、8.01元，2024-2026年市盈率分别为24.44倍、19.30倍、16.04倍，维持“买入”评级。

●2024-04-27 中集车辆：2024年一季报点评：北美市场筑底企稳，国内发展加速向上 (东吴证券 黄细里,杨惠冰)

●考虑公司全球半挂车龙头地位稳固，全球稳定发展，我们维持公司2024~2026年盈利预测，营收分别为273/323/364亿元，归母净利润分别为14.2/16.8/19.7亿元，对应EPS分别0.7/0.8/1.0元，对应PE为15/12/11倍，维持“买入”评级。

●2024-04-27 松原股份：2024年一季报点评：2024Q1业绩超预期，自主被动安全龙头持续成长 (东吴证券 黄细里,刘力宇)

●我们维持公司2024-2026年归母净利润为2.70亿元、3.58亿元、4.49亿元的预测，对应的EPS分别为1.20元、1.59元、1.99元，2024-2026年市盈率分别为25.40倍、19.18倍、15.31倍，维持“买入”评级。

●2024-04-27 威迈斯：2023年年报&2024年一季报点评：海外盈利水平表现亮眼，业绩符合预期 (东吴证券 曾朵红,黄细里,阮巧燕)

●考虑到公司产能释放，我们上修公司24-25年归母净利润至7.0/8.8亿元(原预期7.0/8.5亿元)，新增26年归母净利润预期10.5亿元，24-26年同增40%/25%/20%，对应PE20/16/14倍，考虑到公司800V产品放量，海外占比持续提升，给予25年22倍PE，对应目标价46元，维持“买入”评级。

●2024-04-27 长城汽车：2024年一季报点评报：2024Q1业绩同环比双增，高端向上优质发展 (国海证券 戴畅,王琭)

●公司研发实力强劲，战略布局全面，在保持内销稳定增长的同时，不断深入开拓海外市场，提升品牌竞争力。公司稳步推进全年计划，我们持续看好公司长期发展，预计公司2024-2026年实现主营业务收入2397、2743、2995亿元，同比增速为38%、14%、9%；实现归母净利润109.5、137.4、190.6亿元，同比增速为56%、25%、39%；EPS为1.28、1.61、2.23元，对应当前股价的PE估值分别为21、16、12倍。维持“增持”评级。

●2024-04-27 星宇股份：季报点评：一季度营收高速增长，盈利能力短期承压 (国联证券 高登,陈斯竹)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为129.7/159.7/190.5亿元，同比增速分别为26.5%/23.2%/19.3%；归母净利润分别为15.5/19.9/24.8亿元，同比增速分别为40.2%/28.6%/24.8%；EPS分别为5.41/6.96/8.68元/股，2023-2026CAGR为31.0%。鉴于公司下游自主品牌及新势力客户快速放量，叠加公司车灯产品逐步升级。参照可比公司估值，我们给予公司2024年30倍PE，目标价162.30元，维持“买入”评级。