◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:电热供应
- ●2026-06-02 建投能源：一季度业绩超预期，控参机组将迎投产周期
(兴业证券 蔡屹,朱理显)
- ●维持“增持”评级。我们调整公司2026-2028年归母净利润为17.43、19.81、21.70亿元，分别同比-7.2%、+13.7%、+9.5%，对应6月1日收盘价的PE估值分别为12.6x、11.1x、10.1x。
- ●2026-06-02 陕西能源：产能扩张驱动一季度盈利高增，储备项目充足看好后续业绩增长空间
(兴业证券 蔡屹,朱理显)
- ●维持增持评级。储备项目落地有望持续抬高公司盈利中枢，我们预测公司2026-2028年归母净利润分别为33.38、35.28、36.41亿元，分别同比+10.9%、+5.7%、+3.2%，对应6月1日A股收盘价PE估值分别为15.4x、14.6x、14.2x，若公司维持50-55%分红比例，对应同日股息率为3.2-3.6%。
- ●2026-06-02 申能股份：多元业务结构下经营稳健
(兴业证券 蔡屹,朱理显)
- ●首次覆盖，给予“增持”评级。我们预测公司2026-2028年归母净利润分别为36.07、38.22、39.93亿元，分别同比-10.1%、+6.0%、+4.5%，对应6月1日收盘价PE估值分别为14.6x、13.8x、13.2x，若公司延续56%分红比例，公司2026年预期股息率约3.8%。
- ●2026-06-01 长江电力：业绩如期稳健，配置价值突出
(华源证券 查浩,刘晓宁,邓思平)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润为360、369和376亿元，对应PE19、18和18倍。复盘长江电力的历史超额收益，我们认为根本上是在市场环境的催化下，市场对其业绩稳定性、现金流价值以及背后的商业模式多次重估，继续看好公司长期价值，维持“买入”评级。
- ●2026-06-01 广州发展：新能源拖累扣非业绩，多元发展股息标的
(华源证券 查浩,刘晓宁,邓思平)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为18.50/19.22/21.16亿元，当前股价对应的PE分别为15/15/13倍。维持“买入”评级。
- ●2026-06-01 湖北能源：提分红比例至不低于50%，26Q1来水偏丰业绩高增
(华源证券 查浩,刘晓宁,邓思平)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为19.15/19.86/20.05亿元，当前股价对应的PE分别为20/19/19倍。维持“买入”评级。
- ●2026-06-01 皖能电力：发布三年分红规划，分红比例逐年提升
(兴业证券 蔡屹,朱理显)
- ●维持“增持”评级。我们调整公司2026-2028年归母净利润18.10、19.56、21.26亿元，分别同比-15.8%、+8.1%、+8.7%，对应5月29日收盘价的PE估值分别12.3x、11.4x、10.4x。
- ●2026-06-01 华能蒙电：煤质阶段性下滑&绿电电价下降压制业绩
(兴业证券 蔡屹,朱理显)
- ●首次覆盖，给予“增持”评级。预计公司2026-2028年母净利润分别24.01、28.20、29.60亿元，分别同比-3.7%、+17.5%、+5.0%，对应5月29日收盘价PE估值分别23.8x、20.3x、19.3x，按70%分红比例测算2026年业绩对应股息率2.9%。
- ●2026-05-30 川投能源：三年分红规划比例大幅提升，参股水电具备成长性
(华源证券 查浩,刘晓宁,邓思平)
- ●预计公司2026-2028年的归母净利润为51.88、55.04、58.21亿元，当前股价对应的PE分别为14、13、13倍，维持“买入”评级。
- ●2026-05-29 华能水电：装机投产电量增长，重视澜沧江上游装机成长性
(华源证券 查浩,刘晓宁,邓思平)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为89.30、93.49、99.35亿元，当前股价对应的PE分别为20/19/18倍，维持“买入”评级。按照2026年5月28日股价计算，股息率2.1%。