股票简称：科恒股份 股票代码：300340 上市地点：深圳证券交易所
江门市科恒实业股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
暨关联交易报告书（草案）
事项 交易对方/认购方
发行股份及支付现金购
买深圳市誉辰自动化设 肖谊荣、谌小霞、邱洪琼、刘阳东、何建军、刘伟、邓
备有限公司 100.00%股 乔兵、尹华憨、肖谊发
权
呙德红、深圳市诚捷宏业投资企业（有限合伙）、深圳
发行股份及支付现金购 市诚捷兴业投资企业（有限合伙）、宗勇、广东粤科天
买深圳市诚捷智能装备 使一号创业投资有限公司、吴泽喜、宁波梅山保税港区
股份有限公司 100.00% 丰盛六合新能源投资合伙企业（有限合伙）、呙志勇、
股权 广东粤科拓思智能装备创业投资有限公司、龚雪春、罗
一帜、刘云、王志坚、谢文贤
募集配套资金 不超过五名特定投资者
独立财务顾问
签署日期：二〇一九年六月
江门市科恒实业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书内容的真实、准确、
完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
本公司的法定代表人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报
告书中财务会计资料真实、完整。
本公司的控股股东、实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员公开承
诺：如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不
转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂
停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易
所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会
核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申
请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信
息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存
在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
本次交易尚需有关审批机关的批准和核准，审批机关对于本次交易事项所
做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实
质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次
交易引致的投资风险，由投资者自行负责。
请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件，
若对本报告书存在疑问，应咨询股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾
问。
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江门市科恒实业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
交易对方声明
本次交易的全部交易对方已出具承诺：
本人/本企业/本公司已向上市公司及为本次交易提供审计、评估、法律及财
务顾问专业服务的中介机构提供了本人/本企业/本公司有关本次交易的相关信息
和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等）。所提供的文件
资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的所有签字与印章均
为真实、有效，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件；保证所提
供信息和文件均为真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
在参与本次交易期间，本人/本企业/本公司将依照相关法律、法规、规章、
中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，及时提供有关本次交易的信息，并
保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
本人/本企业/本公司如因在本次交易中所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，
在形成调查结论以前，本人/本企业/本公司不转让在上市公司拥有权益的股份，
并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交
上市公司董事会，由董事会代本人/本企业/本公司向证券交易所和登记结算公司
申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券
交易所和登记结算公司报送本人/本企业/本公司的身份信息和账户信息并申请锁
定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人/本企业/本公司的身份信息
和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结
论发现存在违法违规情节，本人/本企业/本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资
者赔偿安排。
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江门市科恒实业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
中介机构声明
根据中国证监会《进一步优化审核流程提高审核效率推动并购重组市场快速
发展》及2015年11月11日发布的《关于并购重组申报文件相关问题与解答》中的
规定：
独立财务顾问国信证券股份有限公司承诺：如本公司及经办人员未能勤勉
尽责，导致本次重大资产重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
的，本公司将承担连带赔偿责任。
法律顾问上海市锦天城律师事务所承诺：如本所及经办律师未能勤勉尽责，
导致本次重大资产重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，本
所将承担连带赔偿责任。
审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：如本所及经办注册会计
师为上市公司本次交易制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，给投资者造成损失的，本所及经办注册会计师将根据中国证监会或人民法
院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失。
资产评估机构国众联资产评估土地房地产估价有限公司承诺：如本公司及
经办资产评估师未能勤勉尽责，导致本次重大资产重组申请文件存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏的，本公司将承担连带赔偿责任。
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江门市科恒实业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
目录
公司声明 .................................................................................................................................................. 1
交易对方声明 .......................................................................................................................................... 2
中介机构声明 .......................................................................................................................................... 3
目录 .......................................................................................................................................................... 4
释义 .......................................................................................................................................................... 7
一、普通术语 ...................................................................................................................................... 7
二、专业术语 ...................................................................................................................................... 9
重大事项提示 ........................................................................................................................................ 11
一、本次交易方案概述 .................................................................................................................... 11
二、本次交易构成重大资产重组 .................................................................................................... 20
三、本次交易构成关联交易 ............................................................................................................ 20
四、本次交易不构成重组上市 ........................................................................................................ 21
五、本次交易标的资产评估情况 .................................................................................................... 21
六、本次交易对上市公司的影响 .................................................................................................... 22
七、本次交易已履行和尚需履行的决策程序及报批程序 ............................................................ 25
八、本次交易相关方作出的重要承诺 ............................................................................................ 27
九、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次交易的原则性意见，控股股东及其一致行动
人、董事、监事、高级管理人员自本次交易复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划 ..... 36
十、本次交易对投资者权益保护的安排 ........................................................................................ 38
十一、独立财务顾问的保荐资格 .................................................................................................... 40
重大风险提示 ........................................................................................................................................ 41
一、与本次交易相关的风险 ............................................................................................................ 41
二、誉辰自动化的经营风险 ............................................................................................................ 45
三、诚捷智能的经营风险 ................................................................................................................ 50
第一节 本次交易概述 .......................................................................................................................... 54
一、交易背景及目的 ........................................................................................................................ 54
二、本次交易决策过程和批准情况 ................................................................................................ 62
三、本次交易具体方案 .................................................................................................................... 62
四、本次交易对上市公司的影响 .................................................................................................... 75
第二节 交易各方 .................................................................................................................................. 76
一、上市公司基本情况 .................................................................................................................... 76
二、交易对方情况 ............................................................................................................................ 96
三、交易对方之间的关联关系 ...................................................................................................... 144
四、交易对方与上市公司之间的关联关系及推荐董事或高级管理人员的情况 ....................... 145
五、交易对方及其主要管理人员最近五年内未受行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷
有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况说明 .................................................................................. 145
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江门市科恒实业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
六、交易对方及其主要管理人员最近五年之内的诚信情况 ...................................................... 145
第三节 交易标的 ................................................................................................................................ 146
一、誉辰自动化基本情况 .............................................................................................................. 146
二、诚捷智能基本情况 .................................................................................................................. 186
第四节 发行股份情况 ........................................................................................................................ 238
一、发行股份的基本情况 .............................................................................................................. 238
二、发行股份购买资产 .................................................................................................................. 238
三、发行股份募集配套资金 .......................................................................................................... 243
第五节 交易标的评估 ........................................................................................................................ 256
一、誉辰自动化评估的基本情况 .................................................................................................. 256
二、诚捷智能评估的基本情况 ...................................................................................................... 292
三、董事会对本次交易标的评估的合理性以及定价的公允性的分析....................................... 333
四、独立董事对本次交易评估事项的意见 .................................................................................. 364
第六节 本次交易主要合同 ................................................................................................................ 365
一、《关于发行股份及支付现金购买资产之协议书》及其补充协议的主要内容 ..................... 365
二、《利润承诺补偿协议书》的主要内容 .................................................................................... 380
第七节 交易的合规性分析 ................................................................................................................ 391
一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定 .............................................................. 391
二、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定 .......................................................... 397
三、本次交易募集配套资金符合《创业板发行管理暂行办法》的有关规定 ........................... 400
四、独立财务顾问和法律顾问对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定的意见 ........... 403
第八节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 404
一、本次交易前上市公司财务状况和盈利能力分析 .................................................................. 404
二、标的公司的行业特点和经营情况的讨论与分析 .................................................................. 428
三、交易标的最近两年一期财务状况及盈利能力分析 .............................................................. 454
四、交易完成后上市公司财务状况、持续盈利能力分析 .......................................................... 507
五、本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析 .................................................................. 514
六、本次交易对上市公司每股收益等财务指标和非财务指标的影响....................................... 518
七、交易完成后上市公司未来经营优势和劣势分析 .................................................................. 519
第九节 财务会计信息 ........................................................................................................................ 521
一、标的公司最近两年合并财务报表 .......................................................................................... 521
二、上市公司备考合并财务报表 .................................................................................................. 534
第十节 同业竞争和关联交易 ............................................................................................................ 539
一、本次交易前，标的公司的关联交易情况 .............................................................................. 539
二、本次交易完成后，上市公司与实际控制人及其关联企业之间的关联交易情况 ............... 543
三、本次交易完成后，上市公司与实际控制人及其关联企业之间的同业竞争情况 ............... 544
第十一节 风险因素 ............................................................................................................................ 545
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江门市科恒实业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
一、与本次交易相关的风险 .......................................................................................................... 545
二、誉辰自动化的经营风险 .......................................................................................................... 549
三、诚捷智能的经营风险 .............................................................................................................. 555
四、其他风险 .................................................................................................................................. 559
第十二节 其他重要事项 .................................................................................................................... 560
一、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，
亦不存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形 .............................................................. 560
二、本次交易对上市公司负债结构的影响 .................................................................................. 560
三、上市公司最近十二个月内发生的资产交易 .......................................................................... 560
四、本次交易对上市公司治理机制的影响 .................................................................................. 563
五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排 .......................................................... 566
六、股票交易自查情况 .................................................................................................................. 569
七、公告前上市公司股票价格波动情况 ...................................................................................... 573
八、独立财务顾问和法律顾问对本次交易的结论性意见 .......................................................... 574
九、已披露有关本次交易的所有信息的说明 .............................................................................. 575
第十三节 相关中介机构 .................................................................................................................... 576
一、独立财务顾问 .......................................................................................................................... 576
二、法律顾问 .................................................................................................................................. 576
三、审计机构 .................................................................................................................................. 576
四、资产评估机构 .......................................................................................................................... 577
第十四节 上市公司及全体董监高和相关中介机构声明 ................................................................ 578
一、上市公司及全体董事、监事、高级管理人员声明 .............................................................. 578
二、独立财务顾问声明 .................................................................................................................. 579
三、法律顾问声明 .......................................................................................................................... 580
四、审计机构声明 .......................................................................................................................... 581
五、资产评估机构声明 .................................................................................................................. 582
第十五节 备查文件 ............................................................................................................................ 583
一、备查文件 .................................................................................................................................. 583
二、文件查阅时间 .......................................................................................................................... 583
三、文件查阅地址 .......................................................................................................................... 584
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江门市科恒实业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
释义
本报告书中除非另有说明，下列词语或简称具有如下含义：
一、普通术语
《江门市科恒实业股份有限公司发行股份及支付现金购买资
报告书、本报告书 指
产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》
科恒股份、公司、本公司、上市公
指 江门市科恒实业股份有限公司
司
科恒有限 指 江门市科恒实业有限责任公司，系上市公司前身
浩能科技 指 深圳市浩能科技有限公司，系上市公司全资子公司
本次交易、本次重大资产重组、本 科恒股份发行股份及支付现金购买誉辰自动化 100%股权、诚
指
次发行股份及支付现金购买资产 捷智能 100%股权并募集配套资金的行为
深圳市誉辰自动化设备有限公司、深圳市诚捷智能装备股份有
标的公司、目标公司 指
限公司
誉辰自动化、标的公司一、目标公
指 深圳市誉辰自动化设备有限公司
司一
鑫力创 指 深圳市鑫力创自动化设备有限公司
诚捷智能、标的公司二、目标公司
指 深圳市诚捷智能装备股份有限公司
二
兴诚捷有限 指 深圳市兴诚捷精密设备有限公司，系诚捷智能前身
东莞诚捷 指 诚捷智能装备（东莞）有限公司
兴诚捷电子 指 深圳市兴诚捷电子科技有限公司
标的资产 指 誉辰自动化 100%股权及诚捷智能 100%股权
标的资产一 指 誉辰自动化 100%股权
标的资产二 指 诚捷智能 100%股权
肖谊荣、谌小霞、邱洪琼、刘阳东、何建军、刘伟、邓乔兵、
尹华憨、肖谊发、呙德红、诚捷宏业、诚捷兴业、宗勇、天使
交易对方 指
一号、吴泽喜、丰盛六合、呙志勇、粤科拓思、龚雪春、罗一
帜、刘云、王志坚、谢文贤
肖谊荣、谌小霞、邱洪琼、刘阳东、何建军、刘伟、邓乔兵、
交易对方一 指
尹华憨、肖谊发
呙德红、诚捷宏业、诚捷兴业、宗勇、天使一号、吴泽喜、丰
交易对方二 指 盛六合、呙志勇、粤科拓思、龚雪春、罗一帜、刘云、王志坚、
谢文贤
诚捷宏业 指 深圳市诚捷宏业投资企业（有限合伙）
诚捷兴业 指 深圳市诚捷兴业投资企业（有限合伙）
天使一号 指 广东粤科天使一号创业投资有限公司
7
江门市科恒实业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
丰盛六合 指 宁波梅山保税港区丰盛六合新能源投资合伙企业（有限合伙）
粤科拓思 指 广东粤科拓思智能装备创业投资有限公司
肖谊荣、谌小霞、邱洪琼、刘阳东、何建军、刘伟、邓乔兵、
业绩承诺人、补偿责任人 指 尹华憨、肖谊发、呙德红、诚捷宏业、诚捷兴业、宗勇、吴泽
喜、呙志勇、刘云、谢文贤
肖谊荣、谌小霞、邱洪琼、刘阳东、何建军、刘伟、邓乔兵、
业绩承诺人一、补偿责任人一 指
尹华憨、肖谊发
呙德红、诚捷宏业、诚捷兴业、宗勇、吴泽喜、呙志勇、刘云、
业绩承诺人二、补偿责任人二 指
谢文贤
利润承诺期（间）、业绩承诺期（间） 指 2018 年度、2019 年度和 2020 年度
Contemporary Amperex Technology Co.,Limited 宁德时代新能
CATL、宁德时代 指
源科技股份有限公司
亿纬锂能 指 惠州亿纬锂能股份有限公司
中航锂电 指 中航锂电（洛阳）有限公司
鹏辉能源 指 广州鹏辉能源科技股份有限公司
比克电池 指 深圳市比克电池有限公司
猛狮科技 指 广东猛狮新能源科技股份有限公司
塔菲尔 指 江苏塔菲尔新能源科技股份有限公司
先导智能 指 无锡先导智能装备股份有限公司
赢合科技 指 深圳市赢合科技股份有限公司
华自科技 指 华自科技股份有限公司
雪莱特 指 广东雪莱特光电科技股份有限公司
星云股份 指 福建星云电子股份有限公司
联赢激光 指 深圳市联赢激光股份有限公司
正业科技 指 广东正业科技股份有限公司
金银河 指 佛山市金银河智能装备股份有限公司
世宏机械 指 世宏机械股份有限公司
华金资本 指 珠海华金资本股份有限公司
董监高