天津利安隆新材料股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）
证券代码：300596 证券简称：利安隆 上市地点：深圳证券交易所
天津利安隆新材料股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书
（草案）
交易对方 名称
韩谦、禹培根、韩光剑、禹虎背、曹建影、赵敬
涛、赵敬丹、贾桂新、赵铁军、宋允前、李洪涛、
李铁宁、刘明、赵祎、阮寿国、吴亚文、袁幽、
发行股份及支付现金购买资 甘淼、刘颖、高兰春、于广、王雪、张士卿、曹
产的交易对方 娥、曹宇、于明洋、赵虹、周丽红、阎利芳、刘
珊珊、高彤、郝蕊、陈桂香、韩静然、徐春光、
许丹、张永、张宏光、关新军、赵晓刚、阎佳楠、
叶雪梅、朱汉昌、王立国、孟庆萍共 45 人
募集配套资金的交易对方 不超过 35 名特定对象
独立财务顾问
（中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层）
二〇二一年三月
天津利安隆新材料股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）
公司声明
上市公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真
实、准确、完整，并对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
负连带责任。
如承诺人所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被
司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，承诺人
将不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将
暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代承诺
人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，
授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送承诺人的基
本信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交易所和登记结算公司
报送上述基本信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关
股份。如调查结论发现存在违法违规情节，承诺人承诺将锁定股份自愿用于相关
投资者赔偿安排。
本报告书所述事项并不代表中国证监会、深交所对于本次资产重组相关事项
的实质性判断、确认或批准。本报告书所述本次重组相关事项的生效和完成尚需
深交所审核通过并经中国证监会注册发行。
本次重组完成后，上市公司经营与收益的变化由上市公司负责；因本次重组
产生的投资风险，由投资者自行负责。
投资者在评价公司本次重组时，除本报告书内容以及与本报告书同时披露的
相关文件外，还应认真考虑本报告书披露的各项风险因素。投资者若对本报告书
存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
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交易对方声明
本次资产重组的全体交易对方已出具承诺函，将及时向上市公司提供本次重
组相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承
担赔偿责任。
本次重组的交易对方已就在本次交易过程中所提供信息和材料的真实、准确、
完整情况出具以下承诺与声明：
1、承诺人保证为本次交易所提供信息的真实性、准确性和完整性，保证不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并就提供信息的真实性、准确性和完
整性承担法律责任；
2、承诺人向参与本次交易的各中介机构提供了其要求提供的全部资料，该
等资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，该等资料副本或复印
件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实的，并无任何虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏；
3、承诺人保证为本次交易所出具的说明、承诺及确认均为真实、准确和完
整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保证已履行了法定的披
露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；
4、承诺人保证本次交易的各中介机构在本次交易申请文件引用的由承诺人
所出具的文件及引用文件的相关内容已经承诺人审阅，确认本次交易申请文件不
致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
5、承诺人保证如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查
结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个
交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其
向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授
权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户
信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和
账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份；如调查结论发
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现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
6、承诺人知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为承诺
人将承担个别和连带的法律责任。
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相关证券服务机构及人员声明
本次交易的证券服务机构及人员承诺所出具与本次交易相关的文件不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的
法律责任。
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目 录
公司声明 ................................................................................................................ 1
交易对方声明 ....................................................................................................... 2
相关证券服务机构及人员声明 ........................................................................... 4
目 录 ................................................................................................................... 5
释义 ..................................................................................................................... 11
一、一般释义 ............................................................................................ 11
二、专业释义 ............................................................................................ 15
重大事项提示 ..................................................................................................... 17
一、本次交易方案概述 ............................................................................ 17
二、业绩承诺及补偿安排 ........................................................................ 20
三、本次交易涉及的股票发行情况 ........................................................ 25
四、本次交易不构成关联交易 ................................................................ 28
五、本次交易不构成重大资产重组 ........................................................ 28
六、本次交易不构成重组上市 ................................................................ 29
七、本次交易标的资产的评估或估值情况 ............................................ 29
八、本次交易对上市公司影响 ................................................................ 29
九、本次交易已履行及尚需履行的决策和审批程序 ............................ 34
十、本次交易相关方做出的重要承诺 .................................................... 35
十一、上市公司的控股股东及实际控制人对本次重组的原则性意见，
控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复
牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划 ............................................ 43
十二、保护投资者合法权益的相关安排 ................................................ 44
十三、独立财务顾问的保荐机构资格 .................................................... 47
重大风险提示 ..................................................................................................... 48
一、与本次交易相关的风险 .................................................................... 48
二、交易标的相关风险 ............................................................................ 50
三、其他风险 ............................................................................................ 53
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第一节 本次交易概况 ..................................................................................... 55
一、本次交易的背景 ................................................................................ 55
二、本次交易的目的 ................................................................................ 57
三、本次交易决策过程及批准情况 ........................................................ 58
四、本次交易的具体方案 ........................................................................ 59
五、本次交易不构成关联交易 ................................................................ 72
六、本次交易不构成重大资产重组 ........................................................ 72
七、本次交易不会导致上市公司控制权的变化，亦不构成重组上市 73
八、本次交易对上市公司影响 ................................................................ 73
第二节 上市公司情况 ..................................................................................... 78
一、上市公司基本情况 ............................................................................ 78
二、公司设立情况及曾用名情况 ............................................................ 78
三、公司最近六十个月的控制权变动情况及最近三年的重大资产重组
情况 ............................................................................................................ 82
四、公司最近两年主要财务数据 ............................................................ 84
五、公司主营业务情况 ............................................................................ 85
六、控股股东和实际控制人概况 ............................................................ 86
七、上市公司及其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机 关立
案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会调查情况的说明 ........................ 88
八、上市公司及其现任董事、高级管理人员最近三年内受到行政处罚
或刑事处罚情况的说明 ............................................................................ 88
九、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到证
券交易所公开谴责，是否存在其他重大失信行为 ................................ 89
第三节 交易对方情况 ..................................................................................... 90
一、交易对方总体情况 ............................................................................ 90
二、交易对方详细情况 ............................................................................ 91
三、募集配套资金认购对象基本情况 .................................................. 122
第四节 标的公司基本情况 ........................................................................... 124
一、标的公司基本情况 .......................................................................... 124
二、历史沿革 .......................................................................................... 124
三、标的公司最近三年增减资、股权转让、改制及资产评估情况 .. 148
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四、标的公司不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况 .................. 149
五、标的公司控股股东、实际控制人的产权控制关系 ...................... 149
六、标的公司主要资产权属状况、对外担保状况 .............................. 151
七、标的公司最近三年主营业务发展情况 .......................................... 152
八、标的公司主要财务数据 .................................................................. 152
九、标的公司下属公司情况 .................................................................. 154
十、标的公司主营业务发展情况 .......................................................... 164
十一、标的公司主要资产情况 .............................................................. 206
十二、标的公司主要负债、或有负债情况 .......................................... 215
十三、涉及诉讼、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的
情况 .......................................................................................................... 216
十四、报告期内的守法情况 .................................................................. 216
十五、标的公司之会计政策及相关会计处理 ...................................... 216
第五节 交易标的评估情况 ........................................................................... 224
一、标的资产评估基本情况 .................................................................. 224
二、本次评估的假设 .............................................................................. 227
三、资产基础法评估说明 ...................................................................... 229
四、收益法评估说明 .............................................................................. 236
五、引用其他评估机构或估值机构报告内容、特殊类别资产相关第三
方专业鉴定等资料的说明 ...................................................................... 257
六、对存在评估或估值特殊处理、对评估或估值结论有重大影响事项
的说明并分析其对评估或估值结论的影响 .......................................... 257
七、评估或估值基准日至交易报告书签署日的重要变化事项及其对评
估或估值结果的影响 .............................................................................. 266
八、上市公司董事会对本次交易标的评估合理性以及定价公允性的分
析 .............................................................................................................. 266
九、上市公司独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性
和交易定价公允性发表的独立意见 ...................................................... 271
第六节 本次发行股份情况 ........................................................................... 273
一、发行股份购买资产情况 .................................................................. 273
二、发行股份募集配套资金情况 .......................................................... 276
三、 本次交易对上市公司主要财务指标的影响 ................................ 283
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四、本次交易前后公司股本结构的变化情况 ...................................... 283
第七节 本次交易主要合同 ........................................................................... 287
一、《发行股份及支付现金购买资产协议》及其补充协议的主要内容
...................................................................................................................287
二、《业绩承诺及补偿协议》及补充协议的主要内容 ...................... 295
第八节 交易的合规性分析 ........................................................................... 303
一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定 .......................... 303
二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条的规定 .................. 308
三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定 ...................... 308
四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见、相关
监管规则适用指引 .................................................................................. 310
五、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定 .................. 311
六、本次交易符合《重组管理办法》第三条有关拟购买资产存在资金
占用问题的适用意见——证券期货法律适用意见第 10 号 ................ 312
七、本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
第四条的规定 .......................................................................................... 312
八、本次交易符合《创业板发行注册管理办法（试行）》第十一条的
规定 .......................................................................................................... 313
九、本次交易符合《创业板发行注册管理办法（试行）》第十二条的
规定 .......................................................................................................... 314
十、本次募集配套资金符合《创业板发行注册管理办法（试行）》第
五十五条之规定 ...................................................................................... 314
十一、本次募集配套资金符合《创业板发行注册管理办法（试行）》
第五十六条、五十七条、五十八条和五十九条之规定 ...................... 314
十二、本次交易符合《创业板持续监管办法（试行）》第十八条的规
定和《重组审核规则》第七条的规定 .................................................. 315
十三、本次交易符合《创业板持续监管办法（试行）》第二十一条的
规定 .......................................................................................................... 316
十四、本次重组相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产
重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市
公司重大资产重组的情形 ...................................................................... 316
十五、中介机构核查意见 ...................................................................... 317
第九节 管理层讨论及分析 ........................................................................... 318
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一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析 .......... 318
二、标的公司所处行业特点和经营情况讨论与分析 .......................... 324
三、本次交易对上市公司的影响 .......................................................... 383
第十节 财务会计信息 ................................................................................... 396
一、标的公司最近两年财务报表 .......................................................... 396
二、上市公司最近一年备考财务报表 .................................................. 400
第十一节 同业竞争与关联交易 ................................................................... 403
一、本次交易对上市公司同业竞争的影响 .......................................... 403
二、本次交易对上市公司关联交易的影响 .......................................... 404
第十二节 本次交易的主要风险说明 ........................................................... 416
一、与本次交易相关的风险 .................................................................. 416
二、交易标的相关风险 .......................................................................... 418
三、其他风险 .......................................................................................... 423
第十三节 其他重要事项 ............................................................................... 425
一、本次交易完成后上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其
他关联人占用，或为实际控制人及其关联人提供担保的情形 .......... 425
二、本次交易对上市公司负债结构的影响 .......................................... 425
三、上市公司最近十二个月内重大资产交易情况 .............................. 425
四、本次交易对上市公司治理机制影响的说明 .................................. 425
五、本次交易完成后上市公司的现金分红政策 .................................. 426
六、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查报告 .............. 428
七、上市公司停牌前股价是否存在异常波动的说明 .......................... 434
八、上市公司的控股股东及实际控制人对本次重组的原则性意见，控
股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌
之日起至实施完毕期间的股份减持计划 .............................................. 435
九、保护投资者合法权益的相关安排 .................................................. 436
十、其他影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所
有信息 ...................................................................................................... 438
第十四节 独立董事及相关中介机构的意见 ............................................... 439
一、独立董事意见 .................................................................................. 439
二、独立财务顾问意见 .......................................................................... 441
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三、法律顾问意见 .................................................................................. 443
第十五节 本次交易的相关证券服务机构 ................................................... 445
一、独立财务顾问 .................................................................................. 445
二、法律顾问 .......................................................................................... 445
三、审计机构 .......................................................................................... 445
四、资产评估机构 .................................................................................. 446
第十六节 全体董事及中介机构声明 ........................................................... 447
一、上市公司全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................... 447
二、独立财务顾问声明 .......................................................................... 448
三、律师事务所声明 .............................................................................. 449
四、审计机构声明 .................................................................................. 450
五、资产评估机构声明 .......................................................................... 451
第十七节 备查文件及备查地点 ................................................................... 452
一、备查文件目录 .................................................................................. 452
二、备查地点 .......................................................................................... 452
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释义
在本报告书中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：
一、一般释义
利安隆、公司、上市公司 指 天津利安隆新材料股份有限公司
利安隆有限、利安隆化工 指 利安隆（天津）化工有限公司
利安隆集团 指 天津利安隆科技集团有限公司，公司控股股东之一
利安隆国际 指 利安隆国际集团有限公司，公司控股股东之一
天津利安隆新材料股份有限公司拟发行股份及支付现
本次交易、本次重组 指 金购买康泰股份 92.2109%股权，同时发行股份募集配
套资金
交易标的、标的资产、拟购买
指 康泰股份 92.2109%股权
资产
报告期 指 2019 年和 2020 年
《天津利安隆新材料股份有限公司发行股份及支付现
本报告书 指
金购买资产并配套募集资金报告书（草案）》
韩谦、禹培根、韩光剑、禹虎背、曹建影、赵敬涛、赵
敬丹、贾桂新、赵铁军、宋允前、李洪涛、李铁宁、刘
明、赵祎、阮寿国、吴亚文、袁幽、甘淼、刘颖、高兰
交易对方 指 春、于广、王雪、张士卿、曹娥、曹宇、于明洋、赵虹、
周丽红、阎利芳、刘珊珊、高彤、郝蕊、陈桂香、韩静
然、徐春光、许丹、张永、张宏光、关新军、赵晓刚、
阎佳楠、叶雪梅、朱汉昌、王立国、孟庆萍
韩谦、禹培根、韩光剑、禹虎背、赵铁军、李洪涛、李
铁宁