股票简称：恒辉安防股票代码：300952
江苏恒辉安防股份有限公司
（江苏省南通市如东经济开发区工业新区黄山路西侧）
向不特定对象发行可转换公司债券
并在创业板上市
募集说明书
保荐人（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
公告日期：2023 年 12 月
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江苏恒辉安防股份有限公司募集说明书
声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申
请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资
风险。
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江苏恒辉安防股份有限公司募集说明书
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集
说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、特别风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并
特别注意以下风险：
（一）募集资金投资项目实施的风险
公司本次募集资金用于年产 4,800 吨超高分子量聚乙烯纤维项目和补充流
动资金，系在当前国家宏观经济环境、产业政策背景下，结合公司现有的市场
地位和相关技术、人员、市场等储备下，根据募投项目产品市场的现有需求及
未来发展趋势而做出。其中，年产 4,800 吨超高分子量聚乙烯纤维项目投资金
额为 54,551.81 万元，建设期 2.5 年。若工程进度、项目质量、产能消化、产业
政策、市场需求、生产技术等方面出现不利变化，将可能导致项目周期延长或
项目实施效果低于预期，进而对公司经营发展产生不利影响。
（二）募集资金投资项目新增资产折旧摊销的风险
本次募集资金投资项目“年产 4,800 吨超高分子量聚乙烯纤维项目”建成
后，公司资产将大幅增加。同时，在项目建设达到预定可使用状态后，公司每
年将新增大额折旧摊销费用。根据测算，该募投项目在全部达产后的各年度新
增折旧及摊销金额为 3,016.07 万元，占该募投项目的全部达产年度预计营业收
入比重为 7.10%。虽然本次募投项目预期测算效应良好，但由于项目存在一定
的建设周期，如公司募集资金投资项目未实现预期收益，募集资金投资项目收
益未能覆盖相关费用，则公司存在因资产折旧摊销增加而导致利润下滑的风
险。
（三）募集资金投资项目新增产能消化及毛利率不及预期的风险
公司本次募投项目将新增 4,800 吨超高分子量聚乙烯纤维产能。此外，公
司已利用前次募集资金及自有资金投资建设年产 2,400 吨超高分子量聚乙烯纤
维项目，报告期内逐步实现正式投产，其中 2023 年 1-9 月总产量为 1,060.48 吨
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，尚处于产能爬坡期。公司本次募集资金投资项目未来建成达产后，公司超高
分子量聚乙烯纤维整体产能预计将达到 7,200 吨。
下游市场方面，根据前瞻产业研究院统计，预计 2020-2025 年全球超高分
子量聚乙烯纤维需求量将维持 10%-15%的增长速度，到 2025 年需求量将达到
16.50 万吨，公司预计产能占市场规模比例约 4.36%。但由于公司本次募投项目
存在一定的建设及投产周期，若未来相关产业政策、市场需求发生重大不利变
化，或市场竞争加剧、公司产品无法保持市场竞争优势，导致在手订单不足、
毛利率不及预期，公司将面临本次募投项目新增产能消化及毛利率不及预期的
风险，进而会对项目投资回报和公司预期收益产生不利影响。
（四）业绩波动的风险
报告期各期 ，公司营业收入分别为 82,926.04 万元 、 94,951.63 万元 、
89,311.97 万元和 69,541.16 万元，扣除非经常损益后归属于发行人普通股股东
的净利润分别为 10,502.89 万元、8,294.19 万元、8,731.41 万元和 7,241.00 万
元，整体上呈现成长性趋势，但存在业绩波动的情形，主要是受外部环境因素
影响、客户及产品结构调整等因素影响。如果上述因素发生不利变化，公司经
营业绩将面临波动或下滑的风险。
（五）国际贸易政策风险
公司产品以出口为主，主要出口地区包括美国、欧洲、日本等国家和地
区。国际贸易存在诸多不稳定因素，如各国政治局势、经济政策等变动会影响
该国的国际贸易政策。随着国际贸易市场摩擦不断，产品进口国的贸易保护主
义倾向有日益加重的可能。如果产品进口国改变了进口关税政策，或实行贸易
保护主义政策，则会影响公司产品在该国的销售，进而对公司经营业绩产生一
定的不利影响。
2019 年 9 月起，美国分两批对包括公司产品在内的约 3,000 亿美元中国进
口商品加征 15%的关税；随着中美第一阶段经贸协议的签署，2020 年 2 月起，
美国对包含公司主要产品在内的约 1,200 亿美元商品加征关税从 15%降至
1
因产能数据为生产 400D 产品的理论产能，故文中公司的产量、销量采用换算为 400D 产品后的数据，下
同。换算公式参考同行业公司千禧龙纤：若产品规格≤400D，则换算产品重量=实际重量*（400D/实际规
格），若产品规格>400D，则换算产品重量=实际重量。
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7.5%，3,000 亿美元内的其余部分商品不再加征关税。若未来国际贸易摩擦持续
加剧，公司可能需要承担价格转嫁，进而对公司经营业绩产生不利影响。
（六）国际市场需求波动风险
公司产品主要向美国、欧洲、日本等发达国家和地区出口。报告期各期，
公司外销收入分别为 73,495.06 万元 、 89,139.79 万元 、 81,756.19 万元和
60,284.76 万元，占同期主营业务收入的比例分别为 93.05%、94.93%、92.43%
和 87.09%。若未来公司主要客户所在地区经济出现大幅波动，将影响该等地区
手部安全防护用品市场需求，从而对公司经营业绩产生不利影响。
（七）汇率波动风险
公司业务以外销为主，并主要以美元进行定价和结算。报告期内，公司汇
兑损益分别为 1,192.50 万元、653.23 万元、-1,327.23 万元和-45.95 万元，存在
一定波动。人民币兑美元汇率波动会对公司的业绩产生较大影响，主要为：一
方面，受人民币汇率波动影响，以本币计量的营业收入变化，对主要产品的收
入及利润状况产生直接影响；另一方面，自确认销售收入形成应收账款至结汇
期间，公司因人民币汇率波动而产生汇兑损益，亦直接影响公司业绩。若未来
人民币兑美元汇率出现大幅波动，将对公司业绩产生较大影响。
（八）原材料价格波动风险
公司主要原材料包括手芯、纱线、化工材料等。报告期内，公司原材料成
本占产品成本比重约 70%，占比相对较高，原材料价格波动对公司生产成本、
盈利能力影响较大。报告期内，受市场需求和宏观环境的影响，公司主要原材
料价格有所波动，导致公司营业成本、毛利率产生波动。如未来原材料价格出
现大幅上涨，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力进行转移，将对公司
经营业绩产生较大影响。
（九）新产品、新业务开拓的风险
报告期内，公司主要从事手部安全防护用品、超高分子量聚乙烯纤维及其
复合纤维的研发、生产及销售，逐步形成以“功能性安全防护手套+超纤维新材
料”为核心的双轮驱动发展战略。为进一步提高公司在安全防护领域的核心竞
争力，实现公司可持续、健康、绿色发展，推进生物可降解聚酯橡胶技术创新
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与应用，公司通过与相关合作方共同出资设立子公司（公司持股比例为
55.00%），分阶段进行年产 11 万吨生物可降解聚酯橡胶项目的投资建设，目前
该项目尚未开始实施。上述项目尚需履行相应的用地审批、能评、立项、环评
等程序，能否顺利完成均存在一定的不确定性。同时，该项目虽基于自身发展
战略、行业发展前景而实施，但未来经营过程中可能面临国家政策、宏观经
济、行业政策、市场变化、运营管理等多重因素的影响，从而给公司未来的经
营业绩带来不确定性。
二、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律法规规
定，公司本次向不特定对象发行可转债符合法定的发行条件。
三、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司为本次发行的可转债进行信用
评级，2023 年 12 月，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《信用评级报
告》，评定公司主体信用等级为 AA-，评级展望稳定，本次发行的可转债信用
等级为 AA-。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中诚信国际信用评级有限责
任公司将对本次债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级
报告。定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。如果由于外部经营环
境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级降
低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
四、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项
本次发行的可转债不设担保。提请投资者注意若可转债存续期间出现对公
司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保
而增加兑付风险。
五、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债
发行认购情况
根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定的要求，公司持
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股 5%以上股东、董事、监事及高级管理人员对本次可转债发行的相关事项说明
及承诺如下：
（一）公司的控股股东、实际控制人、持股 5%以上自然人股东、董事、监
事、高管出具的承诺函
公司的控股股东、实际控制人、持股 5%以上自然人股东、董事、监事、高
管承诺如下：
“1、若本人在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起前六个月存在
股票减持情形，本人承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体
参与本次可转债发行认购。
2、若本人在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起前六个月不存在
股票减持情形，本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购。若认
购成功，本人承诺将严格遵守《证券法》等相关法律法规关于股票及可转债交
易的规定，即自本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起至本次可转债发
行完成后六个月内不减持直接持有的发行人股票及本次发行的可转债。
3、本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守《证券法》等法律法规关
于短线交易的相关规定。
4、本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约束。若本人及配偶、父
母、子女违反上述承诺减持直接持有的发行人股票或可转换公司债券的，因此
所得收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任，若给公司和其
他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。
5、若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券
监管机构的要求发生变化的，本人承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、
规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”
（二）公司的持股 5%以上其他股东出具的承诺函
公司的持股 5%以上其他股东承诺如下：
“1、若本企业在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起前六个月存
在股票减持情形，本企业承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他
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主体参与本次可转债发行认购。
2、若本企业在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起前六个月不存
在股票减持情形，本企业将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购。
若认购成功，本企业承诺将严格遵守《证券法》等相关法律法规关于股票及可
转债交易的规定，即自本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起至本次可
转债发行完成后六个月内不减持直接持有的发行人股票及本次发行的可转债。
3、本企业保证严格遵守《证券法》等法律法规关于短线交易的相关规定。
4、本企业自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约束。若本企业违反上
述承诺减持直接持有的发行人股票或可转换公司债券的，因此所得收益全部归
发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任，若给公司和其他投资者造成损
失的，本企业将依法承担赔偿责任。
5、若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券
监管机构的要求发生变化的，本企业承诺将自动适用变更后的相关法律、法
规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”
六、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况
（一）公司现行利润分配政策
根据中国证监会颁布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
知》（证监发[2012]37 号）和《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红
（2022 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2022]3 号）的有关规定，公
司的《公司章程》对公司的股利分配政策规定如下：
“第一百五十九条公司利润分配政策为：
（一）利润分配原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润
分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配不得
超过累计可分配利润的范围，不得损害公司的可持续发展能力。
（二）利润的分配形式：公司采取现金、股票或者二者相结合的方式分配
利润，并优先采取现金方式分配利润。
（三）利润分配政策的具体内容：
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1、现金分红的具体条件及比例：在公司当年盈利且满足公司正常生产经营
资金需求的情况下，公司应当采取现金方式分配利润。公司每年以现金方式分
配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的 20%。
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程
规定的程序，实行差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。本章程中的“重大资金支出安排”是指以下情形之一：
（1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 3,000 万元；
（2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
2、发放股票股利的具体条件：在公司经营状况、成长性良好，且董事会认
为公司每股收益、股票价格、每股净资产等与公司股本规模不匹配时，公司可
以在满足上述现金分红比例的前提下，同时采取发放股票股利的方式分配利
润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应当充分考虑发放股票股
利后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度、每股净资产的摊薄
等相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体
股东的整体利益和长远利益。
（四）利润分配的期间间隔：在公司当年盈利且累计未分配利润为正数的
前提下，公司每年度至少进行一次利润分配；公司可以进行中期现金分红。公
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司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状
况，提议公司进行中期分红。
（五）公司的利润分配决策程序：
公司董事会应结合公司实际经营情况、盈利能力、现金流状况、发展阶段
及当期资金需求，并结合股东（特别是中小股东）、独立董事的意见，认真研
究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要
求等事宜，提出年度或中期利润分配方案。独立董事应当发表明确意见。
在制定利润分配方案前，董事会应先征询独立董事的意见，同时通过多种
渠道充分听取中小股东的意见和建议，不限于通过电话、邮箱等多种方式与中
小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审
议。董事会提出的利润分配方案需经董事会过半数表决通过并经 1/2 以上独立
董事表决通过。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与
股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时
答复中小股东关心的问题。
公司应通过各类合法措施切实保障各类股东特别是中小股东参加公司股东
大会的权利，公司股东大会应依法对利润分配预案实施表决；董事会、独立董
事和符合条件的股东可以向公司股东征集其股东投票权。
公司股东大会审议利润分配方案需经出席股东大会的股东所持表决权的 1/2
以上通过。股东大会对利润分配方案进行审议时，董事会应就如何听取中小股
东的意见和诉求进行说明，并及时答复中小股东关心的问题。
（六）利润分配政策的调整：公司根据生产经营情况、投资规划和长期发
展的需要，可以调整利润分配政策。调整后的利润分配政策不得违反中国证监
会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会过
半数独立董事且全体董事过半数表决同意，并经监事会发表明确同意意见后提
交公司股东大会批准。股东大会审议调整利润分配政策相关事项的，应由出席
股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司应当通过网络投票等方式为
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中小股东参加股东大会提供便利。”
（二）本次发行前后公司股利分配政策变化情况
本次可转换公司债券发行完成后，公司将延续现行的股利分配政策。如监
管部门或上市公司相关法律法规对上市公司股利分配政策提出新的要求，公司
将根据相关要求对现有股利分配政策进行修订，并履行相应的审批程序。
（三）公司最近三年股利分配制度的执行情况
1、最近三年利润分配情况
（1）公司 2020 年度利润分配方案
2021 年 5 月 12 日，公司 2020 年年度股东大会审议通过《关于公司 2020 年
度利润分配预案的议案》，决议向公司全体股东派发现金红利 31,884,083.66 元
（含税），按股东持股比例进行利润分配。
（2）公司 2021 年度利润分配方案
2022 年 5 月 13 日，公司 2021 年年度股东大会审议通过《关于公司 2021 年
度利润分配预案的议案》，决议向公司全体股东派发现金红利 15,942,041.83 元
（含税），按股东持股比例进行利润分配。
（3）公司 2022 年度利润分配方案
2023 年 5 月 15 日，公司 2022 年年度股东大会审议通过《关于公司 2022 年
度利润分配预案的议案》，决议向公司全体股东派发现金红利 21,739,147.95 元
（含税），按股东持股比例进行利润分配。
（4）公司 2023 年半年度利润分配方案
2023 年 8 月 23 日，公司 2023 年第四次临时股东大会审议通过《关于公司
2023 年半年度利润分配预案的议案》，决议向公司全体股东派发现金红利
5,822,980.28 元（含税），按股东持股比例进行利润分配。
2、最近三年现金分红情况
上市公司最近三年普通股现金分红情况如下表所示：
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单位：万元
占合并报表中归属于上
现金分红金额合并报表中归属于上市公司
分红年度市公司普通股股东的净
（含税） 普通股股东的净利润
利润的比例
2023 年 1-6 月 582.30 - -
2022 年度 2,173.91 12,170.43 17.86%
2021 年度 1,594.20 9,256.11 17.22%
2020 年度 3,188.41 10,595.31 30.09%
最近三年累计现金分红金额 7,538.82
最近三年归属于上市公司股东的年均净利润 10,673.95
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例 70.63%
注：公司 2023 年 1-6 月现金分红系为弥补 2021 年和 2022 年不足《公司章程》规定的分红比例，因此
上述最近三年累计现金分红金额包括 2023 年 1-6 月现金分红。
由于公司在测算 2021 年和 2022 年现金分红比例时，将可分配利润的统计
口径理解为母公司扣除提取的法定盈余公积后的可分配利润，导致 2021 年和
2022 年公司现金分红比例低于《公司章程》规定的“公司每年以现金方式分配
的利润不少于当年度实现的可供分配利润的 20%”，上述两年合计差额为
517.19 万元。因此，公司采取 2023 年中期现金分红的措施进行弥补，当期现金
分红金额为 582.30 万元，已覆盖上述差额。经弥补后，公司最近三年的利润分
配符合中国证监会以及《公司章程》的相关规定。公司注重投资者回报，制定
了明确、清晰的股东回报规划，并在《公司章程》中明确了利润分配及现金分
红等条款，建立了对投资者持续、稳定、科学的回报机制；公司最近三年分红
均履行了必要的决策程序，公司亦在定期报告中进行了必要的披露。
综上所述，公司在实施 2023 年中期分红后，最近三年现金分红情况符合公
司章程的规定，亦符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
（证监发[2012]37 号）《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》
（2022 年修订）对现金分红的相关要求。
3、公司最近三年未分配利润使用安排情况
最近三年，公司当年实现利润扣除现金分红后的剩余未分配利润均用于公
司正常生产经营。
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目录
声明................................................................................................................................ 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
一、特别风险提示.................................................................................................... 3
二、关于本次可转债发行符合发行条件的说明.................................................... 6
三、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级........................................ 6
四、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项............................................ 6
五、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债发行认购情况
.................................................................................................................................... 6
六、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况............................ 8
目录.............................................................................................................................. 13
第一节释义 ............................................................................................................... 16
第二节本次发行概况 ............................................................................................... 21
一、公司基本情况.................................................................................................. 21
二、本次发行的背景和目的.................................................................................. 21
三、本次发行的基本情况...................................................................................... 23
四、本次发行的有关机构...................................................................................... 39
五、发行人与本次发行有关的中介机构的关系.................................................. 41
第三节风险因素 ....................................................................................................... 42
一、与发行人相关的风险...................................................................................... 42
二、与行业相关的风险.......................................................................................... 44
三、与本次募集资金投资项目相关的风险.......................................................... 46
四、与本次可转债相关的风险.............................................................................. 48
第四节发行人基本情况 ........................................................................................... 51
一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况.......................................... 51
二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况.................................. 51
三、控股股东和实际控制人的基本情况及上市以来变化情况.......................... 58
四、承诺事项及履行情况...................................................................................... 59
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五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员.............................................. 69
六、发行人所处行业的基本情况.......................................................................... 84
七、发行人主要业务的有关情况........................................................................ 115
八、与产品或服务有关的技术情况.................................................................... 133
九、主要固定资产及无形资产............................................................................ 136
十、上市以来的重大资产重组情况.................................................................... 151
十一、境外经营情况和境外资产情况................................................................ 151
十二、报告期内的分红情况................................................................................ 151
十三、最近三年已公开发行公司债券或者其他债务是否有违约或者延迟支付
本息的情形............................................................................................................ 151
十四、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息............ 152
第五节财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 153
一、审计意见........................................................................................................ 153
二、财务报表........................................................................................................ 154
三、主要财务指标................................................................................................ 164
四、会计政策变更和会计估计变更.................................................................... 166
五、财务状况分析................................................................................................ 171
六、经营成果分析................................................................................................ 199
七、现金流量分析................................................................................................ 213
八、资本性支出分析............................................................................................ 217
九、技术创新分析................................................................................................ 217
十、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项........................ 223
十一、本次发行的影响........................................................................................ 223
第六节合规经营与独立性 ..................................................................................... 224
一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制
人的合法合规情况................................................................................................ 224
二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保
的情况.................................................................................................................... 225
三、同业竞争情况................................................................................................ 225
四、关联方和关联交易........................................................................................ 227
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第七节本次募集资金运用 ..................................................................................... 239
一、募集资金运用的基本概况............................................................................ 239
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性................................................ 239
三、本次募集资金投资项目的具体情况............................................................ 244
四、固定资产变化与产能的匹配关系，新增固定资产折旧对未来经营业绩的
影响........................................................................................................................ 248
五、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响........................ 248
六、本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系................ 249
七、本次募集资金管理........................................................................................ 249
第八节历次募集资金运用 ..................................................................................... 250
一、最近五年内募集资金运用的基本情况........................................................ 250
二、前次募集资金运用情况................................................................................ 251
三、会计师事务所对前次募集资金运用出具的专项报告结论........................ 255
第九节声明 ............................................................................................................. 256
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明........................................ 256
二、发行人控股股东、实际控制人声明............................................................ 257
三、保荐人声明.................................................................................................... 258
四、发行人律师声明............................................................................................ 260
五、为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明........................................ 261
六、为本次发行承担债券信用评级业务的机构声明........................................ 262
七、董事会声明.................................................................................................... 263
第十节备查文件 ...................................................................................................... 264
1-1-15
江苏恒辉安防股份有限公司募集说明书
第一节释义
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含
义：
一、一般释义
《江苏恒辉安防股份有限公司向不特定对象发行可转换
募集说明书指
公司债券并在创业板上市募集说明书》
发行人、公司、恒辉安
指江苏恒辉安防股份有限公司
防、受托管理人
公司章程或章程指 《江苏恒辉安防股份有限公司章程》
股东、股东大会指公司股东、股东大会
董事、董事会指公司董事、董事会
监事、监事会指公司监事、监事会
本次向特定对象发行可转换公司债券的行为，该可转债
本次发行指
及未来转换的本公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市
可转债指可转换为本公司 A 股普通股股票的可转换公司债券