船舶工业集团概念板块行业研究报告

问：董秘，您好。贵司二级市场股价连续调整12周是否完全属于二级市场自发性波动？是否与股权划转至中国船舶集团公司有关？股权划转后是否会加剧与中国重工的同业竞争？集团公司对于更加严重的同业竞争是否有进一步的措施安排？谢谢。

答：感谢您的关注。二级市场股价受多种因素影响，市场有风险，投资需谨慎。相关股权划转事宜请详见上交所披露的公告。目前，中国船舶集团深入贯彻国务院批复的联合重组方案精神，积极研究消除同业竞争的办法。谢谢！

问：在高端装备制造和军工产业这么大规模进展和上涨的过程中，公司管理层真可以对市值这样无序的下跌熟视无睹吗？到底有没有得到上层的关注额？有没有考虑过投资者的感受额

答：感谢您的关注。公司通过实施高质量发展战略增强公司核心竞争力，提升公司经营业绩以及内在价值，力争为投资者带来更好的投资回报。谢谢！

问：董秘你好！请直接回答，黄埔文冲是不是公司子公司，财务并表不？

答：感谢您的关注，中船黄埔文冲船舶有限公司为本公司参股企业，未纳入公司合并报表范围。谢谢。

问：董秘你好！请问我们订单合同签订后，相应船板订购是否同步进行？还是分建造阶段订购船板？我们是否和钢厂有长协价格？今年船板的上涨是否会导致新近交付的船舶巨额亏损？

答：感谢您的关注。根据生产实际，公司分阶段订购船板并与上游钢企一直保持长期稳定的合作关系，并通过开展集中批量采购发挥规模优势等方式降低采购成本，谢谢。

问：请问截止目前股东户数为多少？韩国订单最近增长非常快，公司是否做出评估，最近所接订单毛利率如何？公司连年亏损，市值一直往下跌，所并购的资产市值基本跌完了，为什么还能在央企考核里面排名第12，考核是不是不参考市值和业绩？请公司重视投资者关系管理，这代表了中国央企的世界形象，公司的股价也与此息息相关，感谢！

答：感谢您的关注和建议！截至2021年第一季度，公司股东数为138,235，最新数据请关注后续披露的半年报。此外，央企考核排名所涉及的公司为我公司控股股东中国船舶集团有限公司。有关订单毛利率，公司没有应披露未披露的情况，我们将始终按照公平公开公正的原则，持续为股东服务，做好信息披露以及投资者关系管理等各项工作，谢谢。

问：请列举公司在国有资产保值增值如总市值指标、中长期10～20年股权激励、大小非套现造富等方面的成就。国企改革三年行动方案时间已过半，这一年半民企抓住货币超发，把时代给予的?β机会看成自己的α，总市值大涨5～10倍市盈率飙上100倍，大小非套现造百亿富豪，民企大小非套现割韭菜的金额，比一家军工上市企业总市值还大；一家民企总市值比整个航天军工行业总市值还高；如宁德时代药明系总市值1万亿一次套现200亿。

答：感谢您对公司的关注！公司将继续坚持稳健的经营策略，通过基本面的不断提升和积极的投资者关系管理工作为市值提供支持，持续努力为股东创造长期价值。

问：董秘，你好。7月9日贵公司披露的《中船防务收购报告书》中第七节第二点中提到收购人不存在未来12个月对上市公司资产的购买或置换资产的重组计划。这是否影响之前披露的贵公司与上市公司中国船舶资产重组计划。

答：感谢您的关注。中船工业集团于2019年8月出具了《关于进一步避免同业竞争的承诺函》，承诺通过中国船舶发行股份购买资产、组建动力平台、资产置换等三个步骤，解决中国船舶和中船防务的同业竞争问题。由于国家层面推动实施船舶行业战略重组的客观原因和情况，导致现阶段履行该承诺中的步骤三不利于维护上市公司及中小股东的利益。中船防务已于2021年7月7日召开2021年第一次临时股东大会，该次会议审议通过了《关于控股股东提请豁免履行＜关于进一步避免同业竞争的承诺＞步骤三的议案》，同意中船工业集团豁免履行《关于进一步避免同业竞争的承诺》之步骤三事项。详情请参见《中船防务收购报告书》第八节第二点。

问：看到《关于提请豁免履行有关承诺部分事项的函》，原定的并购没有了，而中船防务却把最核心的业务已经廉价卖了。对小股东非常不公平。当初同意并购是因为该承诺，凭什么豁免？购买公司股票，也是因为公司许诺的并购。现在中船防务几乎就一个空壳了。请问公司如何应对，给中小股东合理的解释。

答：感谢您的关注。在中船工业与中船重工实施联合重组目前内外条件已基本具备的背景下，原承诺中的步骤三已无法解决中国船舶和中船防务的同业竞争问题，继续实施将新增中国船舶、中船防务与中国船舶集团下属其他上市公司及部分未上市企业之间的同业竞争等情形，不利于维护上市公司及中小股东权益，故控股股东申请豁免履行《关于进一步避免同业竞争的承诺》之步骤三事项符合目前实际情况，符合《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》相关规定。中船防务已于2021年7月7日召开2021年第一次临时股东大会，该次会议审议通过了《关于控股股东提请豁免履行＜关于进一步避免同业竞争的承诺＞步骤三的议案》。

问：贵公司7月2号公告，外高桥造船有限公司收到补贴，事由研发经费，项目：一体化集成系统软件，请问董秘这个系统软件是用于哪方面的？允许的情况下，尽可能给说明一下，谢谢！

答：感谢您的关注！有关您的这个问题，我们没有进一步信息可以披露，请以公司相关公告为准，谢谢！

问：根据最新公告，南北船全部归入中国船舶集团，是不是会出现严重同业竞争？怎么解决呢？公司对于氢能有相应的计划吗？

答：感谢您的关注！中国船舶集团深入贯彻国务院批复的联合重组方案精神，积极研究消除同业竞争的办法，并按照监管要求，本着保护全体合法权益的方向，推进相关工作。关于氢能计划公司没有应披露未披露的情况，谢谢！

问：财经公众号,投研报：最近中国船舶的交易中，不断有大单砸盘，拖拉机挂的卖单，有如此巨量卖盘的应该是解禁的定向增发机构，请问在定向增发中是否涉嫌利益输送？

答：感谢您的关注！有关二级市场交易情况，公司没有应披露未披露的情况，谢谢！

问：请问国际海事组织IMO关于减排协议对整个船舶制造行业的影响？目前船坞产能还剩多少，目前所接订单什么时候可以生产？船价涨的比例是多少，已签订单是否因钢材涨价而执行浮动价格？军工高景气度中订单是否增加，毛利是否增长？建议重视投资者沟通，学习优秀企业对市场的沟通方法，发扬央企优良传统，对市场信息置若罔闻，终将失去投资者爱护，市值跌的太厉害的时候，管理层面子也挂不住，也违背上层大力改革与推进重组的本意。

答：感谢您的关注与建议！减排协议对整个船舶制造行业有积极影响。目前公司订单较为饱满，手持订单可满足未来两年的生产。船价上涨比例请参照船舶行业协会等网站相关信息，其它问题公司没有应披露未披露信息。公司重视与市场投资者的交流沟通，积极通过多种方式开展投资者关系管理工作，倾听市场意见建议，谢谢！

问：你好，请问贵公司收款方式是先订金，等船完工之后再付剩余款项，还是分阶段分几次付款？谢谢

答：感谢您的关注！公司收款方式是根据合同分阶段收款，其中不同船型收款比例不同，另收入确认的有关会计政策请详见《公司2020年年度报告》第十一节财务报告附注“38.收入”,谢谢！

问：贵公司生产制造多型高端船舶，为何公司净利润徘徊在亏损边缘

答：感谢您的关注！公司将持续通过成本控制、加大新产品研发投入，以增强公司产品市场竞争力。谢谢！

问：请问无偿划转对公司当前的股价有什么影响

答：谢谢您对公司的关注。本次无偿划转系公司控股股东股权的无偿划转，公司无法对二级市场股价进行判断。

问：请列举公司在国有资产保值增值如总市值指标、中长期10～20年股权激励、大小非套现造富等方面的成就。国企改革三年行动方案时间已过半，这一年半民企抓住货币超发，把时代给予的?β机会看成自己的α，总市值大涨5～10倍市盈率飙上100倍，大小非套现造百亿富豪，民企大小非套现割韭菜的金额，比一家军工上市企业总市值还大；一家民企总市值比整个航天军工行业总市值还高；如宁德时代药明系总市值1万亿一次套现200亿。

答：感谢您的关注与建议，公司目前没有应披露而未披露的信息，谢谢！

问：请问董秘，下游海运都暴利得过分了，且上游钢材价格继续上涨，为什么船价还不涨，只有下游赚钱的份船厂还是苦哈哈，是否有提价计划？

答：感谢您的关注！船价除了与钢板价格上涨、美元汇率波动有关，还受市场行情、船东方询价等诸多方面的影响。针对船价提升公司没有应披露未披露情况，公司将积极通过集中批量采购发挥规模优势等方式做好成本工作，谢谢！

问：董秘，您好，请问港股上市公司中国船舶租赁与公司有何关系？

答：感谢您的关注！中国船舶租赁与本公司为同一集团控制下的兄弟企业。我们将始终按照公平公开公正的原则，持续为股东服务，做好信息披露以及投资者关系管理等各项工作，谢谢！

问：今年钢板价格大涨，同时船舶订单也接近历史高景气水平，但船价上涨幅度远远小于钢板价格上涨幅度，再考虑美元贬值风险，公司是否有对船价进行提升的打算，成本向下游传导的能力如何

答：感谢您的关注！船价除了与钢板价格上涨、美元汇率波动有关，还受市场行情、船东方询价等诸多方面的影响。针对船价提升公司没有应披露未披露情况，公司将积极通过集中批量采购发挥规模优势等方式做好成本工作，谢谢！

问：董秘，您好，公司2020年报显示有库存18艘集装箱船，目前集装箱运价高涨，请问这18艘集装箱船价值如何？

答：感谢您的关注！集装箱船价值请参照行业网站相关信息，公司没有应披露未披露信息。谢谢！