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重庆水务集团股份有限公司首次公开发行A股招股说明书
公告日期:2010-03-26
重庆水务集团股份有限公司首次公开发行A股招股说明书保荐人（主承销商）北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座2-6 层 1-1-0 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重大事项提示 1、本公司系由重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更设立，并于2007 年9 月6 日成立的一家以供排水业务为一体的水务行业股份制公司。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号），以及《关于授予重庆水务集团股份有限公司供水特许经营权实施方案》、《关于授予重庆水务集团股份有限公司污水处理特许经营权实施方案》，本公司自整体变更后的股份公司成立之日起重新获得了重庆市人民政府授予的重庆市供排水特许经营权，特许经营期限为 30 年。因此，本公司及所属控股子公司在未来持续从事供排水业务须以本公司持续拥有供排水业务特许经营权为前提。如果在特许期限内因国家有关法律法规调整，而调整本特许经营期限及相应条款，或在特许经营期满后，本公司无法重新获得重庆市供排水特许经营权，均将给本公司及所属控股子公司在重庆市特许经营区域内持续经营供排水业务带来风险。 2、2009 年度、2008 年度、2007 年度，本集团主营业务毛利率分别为 54.73%、 55.16%、53.85%。其中2007 年度主营业务毛利率较上年度有大幅上升，主要原因为报告期内本集团污水处理业务毛利率大幅提高所致，这是由于本集团所提供的污水处理服务自2007 年 1 月 1 日起由重庆市政府采购，首期结算价格为3.43 元/立方米，结算价格自股份公司成立之日起每三年核定一次，首期结算价格执行至2010 年12 月31 日止。本集团第二期污水处理服务结算价格执行期间为2011 年 1 月 1 日至2013 年 12 月31 日，以后各期以此类推。 3、2007 年、2008 年和 2009 年，本集团污水处理业务净资产收益率分别为 14.84%、15.41%和 16.27%，高于首期价格核定时的预期水平。根据本公司污水处理结算价格核定办法和当前污水处理业务经营情况分析，本公司估计第二期污水处理结算价格可能较首期污水处理结算价格降低约 10%，预计第二个价格核定期（2011 年～2013 年）污水处理业务平均利润总额比 2007 年～2009 年的预计平均利润总额可能减少约 1,638 万元，降幅约2%；预计2011 年污水处理业务利润总额比2009 年度预计数可能减少 16,615 万元，降幅约 17%。请投资者注意相 1-1-2 重庆水务集团股份有限公司招股说明书关风险。 4、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94 号）的有关规定，经重庆市国有资产监督管理委员会《关于转持重庆水务集团股份有限公司股份划转有关问题的批复》（渝国资[2009]381 号）批准，在本公司发行 A 股并上市后，本公司股东重庆市水务资产经营有限公司将按照本次发行实际发行股份数的 10%，将其持有本公司部分国有法人股转让予全国社会保障基金理事会持有。 5、根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税[2001]202 号）等文件，本集团从事供排水业务的企业在2010 年年底前享受 15%的所得税优惠税率，但目前不能预计此后是否可以获得同等所得税优惠政策。 6、本公司于2009 年 12 月31 日召开了公司第一届董事会第十七次会议，审议通过了公司2009 年中期股利分配的预案。2010 年 1 月 19 日，经本公司2010 年第一次临时股东大会批准，公司以截至2009 年6 月30 日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利467,820,652.61 元。该次分配的现金股利占当期母公司实现净利润的89.80%，上述现金股利于2010 年 1 月 19 日已全部发放完毕。假定本次利润分配于 2009 年 12 月 31 日实施完毕，则本集团2009 年 12 月 31 日的流动比率为3.06、速动比率为3.00、资产负债率（母公司口径）为42.51%、每股净现金流量为 0.06 元、每股净资产（全面摊薄）为 1.55 元、无形资产占净资产的比例为0.07%。 1-1-3 重庆水务集团股份有限公司招股说明书本次发行概况发行股票类型：人民币普通股（A 股）每股面值： 1 元本次拟发行股数： 500,000,000 股每股发行价格 6.98 元发行日期： 2010 年3 月 16 日拟上市证券交易所：上海证券交易所发行后总股本： 4,800,000,000 股本次发行前股东所持股份本公司控股股东重庆市水务资产经营有限公司、第的流通限制、股东对所持二大股东重庆苏渝实业发展有限公司分别做出承股份自愿锁定的承诺：诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。保荐人（主承销商）：中国银河证券股份有限公司招股说明书签署日期： 2010 年3 月26 日发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 1-1-4 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司招股说明书四、本公司的主营业务....................................................................................................................86 五、主要固定资产和无形资产...................................................................................................... 111 六、特许经营权..............................................................................................................................114 七、主要业务的技术水平..............................................................................................................115 八、研发情况和技术创新机制......................................................................................................116 九、质量控制情况..........................................................................................................................116 第七章同业竞争和关联交易................................................................................122 一、同业竞争..................................................................................................................................122 二、关联方及关联交易..................................................................................................................126 三、关于关联交易的决策权限与程序的规定..............................................................................135 四、最近三年关联交易决策程序的执行情况..............................................................................137 五、规范和减少关联交易的措施..................................................................................................138 第八章董事、监事及高级管理人员....................................................................140 一、董事会成员..............................................................................................................................140 二、监事会成员..............................................................................................................................143 三、公司高级管理人员..................................................................................................................144 四、本公司与董事、监事及高级管理人员签订的协议的情况..................................................146 五、董事、监事及高级管理人员薪酬情况..................................................................................146 六、董事、监事及高级管理人员个人投资情况、任职资格和相互关系...................................147 七、董事、监事及高级管理人员的兼职情况..............................................................................148 八、董事、监事及高级管理人员的聘任及变动情况..................................................................149 第九章公司治理....................................................................................................153 一、股份公司成立前的公司治理结构..........................................................................................153 二、股份公司成立前公司“三会”运行情况...................................................................................154 一、股东大会..................................................................................................................................156 二、董事会......................................................................................................................................160 三、监事会......................................................................................................................................164 四、独立董事..................................................................................................................................167 五、董事会秘书..............................................................................................................................168 六、发行人近三年违法违规情况..................................................................................................169 七、资金占用、对外担保..............................................................................................................169 八、内控制度评估意见..................................................................................................................169 第十章财务会计信息............................................................................................171 一、本公司财务报表的审计情况..................................................................................................171 二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况......................................................171 三、财务会计报表..........................................................................................................................174 四、主要会计政策..........................................................................................................................185 五、主要会计估计及判断..............................................................................................................201 六、税项..........................................................................................................................................202 1-1-6 重庆水务集团股份有限公司招股说明书七、分部信息..................................................................................................................................206 八、主要资产..................................................................................................................................209 九、主要负债..................................................................................................................................218 十、股东权益..................................................................................................................................223 十一、现金流量..............................................................................................................................225 十二、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项.......................................225 十三、非经常性损益表..................................................................................................................228 十四、主要财务指标......................................................................................................................229 十五、每股收益及净资产收益率..................................................................................................230 十六、备考合并利润表..................................................................................................................230 十七、验资......................................................................................................................................231 第十一章管理层讨论与分析................................................................................232 一、财务状况分析..........................................................................................................................232 二、盈利能力分析..........................................................................................................................251 三、现金流量情况分析..................................................................................................................270 四、资本性支出分析......................................................................................................................271 五、未来财务状况与盈利前景......................................................................................................272 第十二章业务发展目标........................................................................................274 一、发展战略和经营目标..............................................................................................................274 二、发行人计划实施的条件和困难..............................................................................................276 三、上述发展计划与现有业务的关系..........................................................................................277 四、本次募股资金对实现上述目标的作用..................................................................................277 第十三章募集资金运用........................................................................................278 一、本次募集资金运用的基本情况..............................................................................................278 二、募集资金拟投资项目情况......................................................................................................282 第十四章股利分配政策........................................................................................307 一、股利分配政策..........................................................................................................................307 二、发行人最近三年的股利分配情况..........................................................................................308 三、本次发行前滚存利润的分配安排..........................................................................................309 第十五章其他重要事项........................................................................................310 一、信息披露与投资者关系..........................................................................................................310 二、重要合同..................................................................................................................................311 三、对外担保情况..........................................................................................................................319 四、重大诉讼与仲裁......................................................................................................................319 第十六章董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明............................321 一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明......................................................................321 1-1-7 重庆水务集团股份有限公司招股说明书二、保荐人声明..............................................................................................................................325 三、发行人律师声明......................................................................................................................326 四、审计机构声明..........................................................................................................................327 六、验资机构声明..........................................................................................................................328 第十七章备查文件................................................................................................331 一、本招股说明书的备查文件......................................................................................................331 二、查阅时间和地点......................................................................................................................331 1-1-8 重庆水务集团股份有限公司招股说明书第一章释义本招股说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义本公司、公司、发行人指重庆水务集团股份有限公司本集团指本公司及受本公司控制的企业水务集团指本公司前身重庆市水务控股（集团）有限公司水务资产经营公司指重庆市水务资产经营有限公司苏渝公司指重庆苏渝实业发展有限公司重庆渝富资产经营管理有限公司，为重庆市国资委渝富公司指所属国有独资企业。中法唐家沱指重庆中法唐家沱污水处理有限公司中法供水指重庆中法供水有限公司本公司本次向社会公众公开发行 5 亿股人民币普通本次发行指股股票的行为 A 股指境内上市的面值为人民币 1.00 元的普通股人民币元。除非特别注明，本招股说明书中货币均元指以人民币表示。公司法指《中华人民共和国公司法》证券法指《中华人民共和国证券法》经本公司2007 年第一次临时股东大会批准，于本次公司章程指 A 股发行后生效的《重庆水务集团股份有限公司章程》。财政部指中华人民共和国财政部中国证监会指中国证券监督管理委员会国家发改委指中国国家发展和改革委员会重庆市国资委指重庆市国有资产监督管理委员会市环保局指重庆市环境保护局市市政委指重庆市市政管理委员会 “十一五”纲要指国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要重庆市主城区，包括：渝中区、江北区、渝北区、主城区指南岸区、沙坪坝区、九龙坡区、大渡口区、北碚区、巴南区等九个区。重庆市的江津市、渝北区、巴南区、长寿县、涪陵三峡库区指区、武隆县、丰都县、石柱县、忠县、万州区、开 1-1-9 重庆水务集团股份有限公司招股说明书县、云阳县、奉节县、巫山县、巫溪县等 15 个区县（市）和主城区。重庆市的合川、永川、璧山、铜梁、潼南、大足、三峡库区影响区指荣县、綦江、万盛、南川、梁平、垫江、彭水、双桥、黔江等 15 个区县、原水指从自然水体中汲取的未经过处理的水 A2/O 工艺指厌氧－缺氧－好氧活性污泥法 CASS 工艺指周期循环式活性污泥法 CAST 工艺指循环式活性污泥法 SBR 工艺指普通序批式活性污泥法浊度单位。自来水的浊度越低，表示水中杂质含量 NTU 指越低，水质越好。 2007 年、2008 年及2009 年。如无特别说明，本招报告期、近三年指股说明书所述近三年的信息皆涵盖本公司之前身重庆市水务控股（集团）有限公司及其控制的企业。 1-1-10 重庆水务集团股份有限公司招股说明书第二章概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、本公司简介本公司的前身为重庆市水务控股（集团）有限公司，成立于2001 年 1 月 11 日，系由重庆市人民政府以其全资持有的国有企业重庆市自来水公司、重庆市排水有限公司、重庆市公用事业基建工程处、重庆公用事业工程建设承包公司、重庆公用事业投资开发公司等国有企业的权益出资设立的国有独资有限责任公司。 2007 年6 月，重庆市国资委通过国有股权划转，将重庆市水务控股（集团）有限公司由国有独资有限责任公司变更为两名股东的国有控股有限责任公司。于本公司设立前，重庆市水务控股（集团）有限公司的股东分别为：（1）重庆市水务资产经营有限公司，持股比例为 85%；（2）重庆苏渝实业发展有限公司，持股比例为15%。2007 年 8 月，重庆市水务控股（集团）有限公司股东会通过决议，同意以2007 年6 月30 日经审计的净资产账面值折为股本430,000 万股，整体变更为重庆水务集团股份有限公司。其中，水务资产经营公司持有365,500 万股，占股本总额的85%；苏渝公司持有64,500 万股，占股本总额的 15%。2007 年 9 月6 日，本公司获得重庆市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照。本公司系通过控股子公司、合营及联营企业从事自来水的生产销售、城市污水的收集处理及供排水设施的建设等业务。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）文件，本公司及受本公司控制的供、排水企业在特许经营区域范围内，独家从事供排水服务和负责供排水设施的建设，特许经营期限为自股份公司成立之日起 30 年。特许经营期满后，本公司可报请重庆市政府延长特许经营期限，如本公司的总体服务质量和服务价格水平明显优于其他同类企业，市政府给予优先考虑。本集团为重庆市最大的供排水一体化经营企业，截至2009 年 12 月31 日，本集团拥有已正式投入运营的自来水厂28 个，设计供水能力 143.9 万立方米/ 日； 1-1-11 重庆水务集团股份有限公司招股说明书污水处理厂36 个，设计污水处理能力 168.3 万立方米/ 日。二、本公司控股股东及实际控制人简介（一）控股股东简介本公司的控股股东重庆市水务资产经营有限公司成立于2007 年 8 月 16 日，为重庆市国资委出资设立的国有独资有限责任公司。水务资产经营公司注册资本为606,457.15 万元，法定代表人为武秀峰，主要从事投资业务（不包括金融业务）及相关资产经营、资产管理，投资咨询等业务。（二）实际控制人简介本公司的实际控制人为重庆市国资委，于本次发行前通过水务资产经营公司持有本公司 85%的股权。三、主要财务数据（一）合并资产负债表主要数据单位：万元单位：万元 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日总资产 1,236,152.87 1,153,176.31 1,116,186.60 总负债 520,379.54 511,975.88 491,513.25 少数股东权益 1,338.95 780.36 755.16 归属于母公司股东权益 714,434.37 640,420.07 623,918.18 （二）合并利润表主要数据单位：万元 2009 年度 2008 年度 2007 年度营业收入 272,937.98 236,941.23 197,098.65 营业利润 107,875.42 79,178.10 101,243.76 利润总额 117,503.58 86,713.86 106,533.36 净利润 101,490.96 73,689.08 91,177.94 （三）合并现金流量表主要数据单位：万元 2009 年度 2008 年度 2007 年度经营活动产生的现金流量净额 161,799.44 102,479.91 151,875.85 投资活动产生的现金流量净额 -43,436.06 -85,632.05 -89,737.38 ☆ 1-1-12 重庆水务集团股份有限公司招股说明书筹资活动产生的现金流量净额 -45,808.18 -65,964.37 -46,464.80 现金及现金等价物净额增加额 72,555.20 -49,116.52 15,673.67 （四）主要财务指标 2009 年度 2008 年度 2007 年度流动比率 3.54 3.16 3.49 速动比率 3.47 3.11 3.43 应收账款周转率（次/年） 4.22 5.04 3.76 利息保障倍数（倍） 14.07 12.66 10.55 资产负债率（母公司口径） 40.80% 42.88% 38.88% 注无形资产占净资产的比例 0.07% 0.07% 0.04% 每股经营活动现金流量（元） 0.38 0.24 0.35 每股净现金流量（元） 0.17 -0.11 0.04 每股净资产（元）（全面摊薄） 1.66 1.49 1.45 基本每股收益（元）（扣除非经常性 0.24 0.17 0.21 损益前）净资产收益率（扣除非经常损益后、 14.51% 11.23% 11.90%加权平均）注：无形资产为扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后的无形资产；净资产为归属于普通股股东的期末净资产。 2010 年 1 月 19 日，经本公司2010 年第一次临时股东大会批准，公司以截至 2009 年 6 月 30 日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利 467,820,652.61 元，上述现金股利已于2010 年 1 月 19 日已全部发放完毕。假定本次利润分配于2009 年 12 月31 日实施完毕，则本集团2009 年 12 月31 日的流动比率为 3.06、速动比率为 3.00、资产负债率（母公司口径）为 42.51%、每股净现金流量为 0.06 元、每股净资产（全面摊薄）为 1.55 元、无形资产占净资产的比例为0.07%。四、本次发行情况股票种类：人民币普通股（A 股）每股面值：人民币 1.00 元发行股数： 500,000,000 股每股发行价格：人民币6.98 元发行方式：本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的 1-1-13 重庆水务集团股份有限公司招股说明书其他发行方式。发行对象：所有在上海证券交易所开设 A 股股票账户的中国境内社会公众投资者和中国证监会认定的合格机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外），以及发行 A 股法律法规及有关监管机构允许的对象。五、募集资金运用根据重庆水务集团股份有限公司2007 年第一次临时股东大会通过的关于募集资金用途的决议，以及2009 年第一次临时股东大会和2009 年第三次临时股东大会通过的关于调整募集资金拟投资项目的决议，本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于建设 9 个污水处理工程和 6 个供配水工程，其具体情况如下：序号工程项目名称以本次募集资金投入（万元）一三峡库区及影响区污水处理项目 89,542 1 重庆市主城排水一期项目 62,116 2 重庆市主城排水二期项目 8,364 3 大渡口城市污水处理项目 2,575 4 李家沱城市污水处理项目 3,109 5 万盛城市污水处理项目 1,561 6 梁平城市污水处理项目 2,066 7 中梁山城市污水处理项目 3,012 8 井口城市污水处理项目 4,187 9 永川城市污水处理项目 2,552 二重庆市供水项目 112,084 1 主城区净水一期工程沙坪坝水厂改造工程 16,777 2 西永微电子工业园区供水工程 4,559 3 九龙工业园C 区供水工程 1,690 4 重庆市万盛城区供水工程 2,450 5 重庆市井口水厂一期项目 58,378 6 重庆市丰收坝水厂二期项目 28,230 合计 201,626 上述项目使用募集资金总额为201,626 万元，如果本次发行实际募集资金超过上述拟投资项目所需，剩余资金将用于补充公司的流动资金；如果本次发行实际募集资金不能满足上述项目所需，则视拟投资项目的轻重缓急予以取舍或由公司自行筹措。经本公司2009 年第三次临时股东大会审议通过，将公开发行A 股并上市的决议的有效期延长至2010 年 10 月 16 日。 1-1-14 重庆水务集团股份有限公司招股说明书第三章本次发行概况一、本次发行的基本情况股票种类：人民币普通股（A 股）每股面值：人民币 1.00 元发行股数： 500,000,000 股，占发行后总股本的 10.42%。发行方式：本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他发行方式。每股发行价格： 6.98 元发行市盈率： 34.90 倍（每股收益按2009 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前一年末每股净资产： 1.66 元发行后每股净资产： 2.20 元发行市净率： 3.17 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行对象：所有在上海证券交易所开设 A 股股票账户的中国境内社会公众投资者和中国证监会认定的合格机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外），以及发行A 股法律法规及有关监管机构允许的对象。承销方式：余额包销拟上市地点：上海证券交易所募集资金总额： 349,000 万元 1-1-15 重庆水务集团股份有限公司招股说明书募集资金净额： 340,205.54 万元发行费用概算： 8,794.46 万元其中：保荐费： 200 万元承销费： 7,329 万元审计费： 108 万元律师费： 40 万元印花税： 170.2 万元信息披露及路演推介费、上市登记、公证等 947.26 万元相关费用：二、新股发售的有关当事人（一）发行人：重庆水务集团股份有限公司法定代表人：武秀峰住所：重庆市渝中区龙家湾 1 号电话：（023）6386 0827 传真：（023）6386 0827 联系人：邱贤成、陈涛 1-1-16 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（二）保荐人中国银河证券股份有限公司（主承销商）：法定代表人：胡关金住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座2-6 层电话：（010）6656 8888 传真：（010）6656 8857 保荐代表人：郑炜、倪毓明项目经办人：郑炜、严粤宁、魏文彪、邵其军、黄寒、张涛（三）承销团其他成员副主承销商：海通证券股份有限公司法定代表人：王开国住所：上海市淮海中路98号电话：（021）2321 9687 联系人：汪烽副主承销商：东北证券股份有限公司法定代表人：矫正中住所：长春市自由大路 1138 号电话：（010）6857 3828 联系人：黄峥 1-1-17 重庆水务集团股份有限公司招股说明书分销商：光大证券股份有限公司法定代表人：徐浩明住所：上海市静安区新闸路 1508 号电话：（021）2216 9101 联系人：朱晓霞分销商：中银国际证券有限责任公司法定代表人：唐新宇住所：上海市浦东银城中路200 号中银大厦39 层电话：（010）6622 9115、6622 9117 联系人：任佳、邓娴子分销商：太平洋证券股份有限公司法定代表人：王超住所：云南省昆明市青年路389 号志远大厦 18 层电话：（010）8832 1608 联系人：水向东分销商：国联证券股份有限公司法定代表人：雷建辉住所：无锡市县前东街 168 号电话：（0510）8283 3551 联系人：顾俊 1-1-18 重庆水务集团股份有限公司招股说明书分销商：财通证券有限责任公司法定代表人：沈继宁住所：浙江省杭州市解放路 111 号电话：（0571）8782 1367 联系人：陈艳玲（四）发行人律师：北京市金杜律师事务所主任：王玲住所：北京市东三环中路7 号北京财富中心写字楼A 座40 层电话：（010）5878 5588 传真：（010）5878 5566 经办律师：唐丽子、宋萍萍（五）会计师事务所：大信会计师事务有限公司法定代表人：吴卫星住所：武汉市中山大道 1166 号金源世界中心AB 座7-8 楼电话：（027）8281 4094 传真：（027）8281 6985 签字会计师：刘经进、李顺利（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦36 楼电话：（021）5870 8888 传真：（021）5889 9400 1-1-19 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（七）保荐人（主承销上海浦东发展银行北京金融街支行商）收款银行：账户名称：中国银河证券股份有限公司账号：91060153400000042 住所：北京市西城区金融大街35 号电话：（010）8809 1841 传真：（010）8809 1841 （八）证券交易所：上海证券交易所法定代表人：张育军住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦电话：（021）6880 8888 传真：（021）6880 4868 截至本招股说明书签署之日，本公司持有保荐人（主承销商）中国银河证券股份有限公司 200 万元股份。除此之外公司本次 A 股发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员与本公司之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他权益关系。三、有关本次发行的重要时间安排 2010 3 8 2010 3 11 询价推介时间：年月日至年月日 2010 3 15 2010 3 16 网下申购时间：年月日至年月日 2010 3 18 定价公告刊登日期：年月日 2010 3 16 网上申购日期：年月日 2010 3 29 预计股票上市日期：年月日 1-1-20 重庆水务集团股份有限公司招股说明书第四章风险因素投资者在评估发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别考虑下述各项风险因素。一、经营风险 1、主要原材料的供应风险本集团主要从事自来水生产和供应及城镇污水处理服务。自来水生产的主要原材料为原水。本集团主要经营和服务的重庆市地区，江河纵横，水系发达，主要河流有长江、嘉陵江、乌江等。本公司下属的各水厂的原水主要取自长江和嘉陵江，水源水质达到国家颁发的《地表水环境质量标准》二类水质标准。但是重庆市一年四季雨量分配不均，每年的洪水期为7 月至9 月，枯水期为 1 月至3 月。洪水期易形成汛情，且原水水质含沙量增加，杂质增多，从而将增加制水成本。在枯水期，原水水面下降，水流速度降低，河水低温低浊时水体中污染物浓度增加，从而将增加取水成本和水体净化成本。除此之外，极端天气及突发性水污染事件，对以原水为主要原材料的本集团也将构成一定的风险。 2、能源供应及价格风险本集团使用的主要动力能源为电力。及时、充足的电量供应和稳定的电价是本集团进行正常生产和获得稳定收益的前提。由于供排水事关国计民生，重庆市政府非常重视供排水企业安全运行，市供电公司也将本集团作为重点电力保障对象，即使在电力紧缺的情况下也会千方百计保障本集团供电。本集团近年来新建的供排水厂均采用“双回路”供电方式，以两套供电系统保证生产用电，并且在一些重点部位配备 UPS 储电装置和自备发电机，以应对突发性电力中断。但是本集团仍然存在由于电力供应不及时和不充足而导致的风险，尤其在遭遇自然灾害时，电力供应中断的风险更大。此外，电费成本占本集团主营业务成本的20%左右，电价的上涨将可能导致本集团收益的下降。以2009 年为例，本集团供排水主营业务耗电量为36,770.96 万度，电费成本占集团合并主营业务成本的20.69%，在其他因素不变的前提下，如果电价每增加 10%，则本集团的主营业务成本将相应增加约2%，每股收益将 1-1-21 重庆水务集团股份有限公司招股说明书降低0.006 元。因此供电不及时、不充足，以及电价上涨，都可能影响本公司的生产经营和经济效益。 3、产品价格和服务收费的限制本集团供水价格和污水处理服务政府采购结算价格须由政府核定，存在产品价格和服务结算价格限制对公司经营成果和财务状况产生负面影响的风险。供水业务直接涉及到工业生产、商业服务和居民的生活质量，国家和地方政府对自来水价格有严格的规定。本集团供水业务的商业模式可概括为“政府特许、政府定价、企业经营”，根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，本公司水价的确定原则为：按照国家现行法规，本公司在特许经营区域内对水费的收取额应足以覆盖供水业务的合理成本+税金（以及法定规费）+合理利润。本公司有权要求进行价格调整，但是应当依照法定程序，由本公司事先提出调价申请，之后履行听证程序，最后由重庆市政府批准执行。因此，本集团存在因供水业务成本上升而水价不能及时得到调整而导致的经营和效益风险。本集团污水处理服务的结算模式可概括为“政府特许、政府采购、企业经营”，根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，本公司污水处理服务政府采购价格由重庆市财政局或其受托机构予以核定，本集团收取的服务费用原则上应覆盖本公司污水处理业务的合理成本+税金和（或）法定规费+合理利润。政府采购本公司污水处理服务的结算价格每3 年核定一次，每个价格核定期满前，结算价格原则上不得进行临时性调整，除非因特殊原因并得到市政府的正式批准。因此，本集团存在因污水处理服务成本上升而污水处理服务政府采购结算价格不能及时得到调整而导致的经营和效益风险。 2007 年、2008 年和 2009 年，本集团污水处理业务净资产收益率分别为 14.84%、15.41%和 16.27%，高于首期价格核定时的预期水平。根据本公司污水处理结算价格核定办法和当前污水处理业务经营情况分析，本公司估计第二期污水处理结算价格可能较首期污水处理结算价格降低约 10%，预计第二个价格核定期（2011 年～2013 年）污水处理业务平均利润总额比 2007 年～2009 年的预计 1-1-22 重庆水务集团股份有限公司招股说明书平均利润总额可能减少约 1,638 万元，降幅约 2%；预计 2011 年污水处理业务利润总额比2009 年度预计数可能减少 16,615 万元，降幅约 17%。请投资者注意相关风险。 4、质量控制风险供排水事关人民生产和生活安全，本公司历来十分重视自来水水质和污水处理后排水水质的质量控制。本集团自来水出厂水和管网水水质均达到国家饮用水卫生标准，而且大部分指标优于国家标准。自来水质量与人民生活和健康息息相关，不符合卫生标准的饮用水会给人民身体健康带来危害。在制水过程中如果使用的净水剂比例控制不当，会影响制水质量。此外，突发性原水水质事故的发生以及供水过程中的管网质量等问题也会影响自来水水质。本集团十分重视水质质量，适时更新设备、改造管网、制定相关管理制度和业务流程。尽管如此，本集团仍然不可避免因突发事件而导致供水水质不符合质量标准的风险。 2009 年度本集团污水处理排水水质合格率达到99.9%以上，符合国家城镇污水处理厂污染物排放标准。在污水处理过程中如果进厂水水质未达到污水处理厂设计进水水质标准（排污企业超标排放）或遇突发灾害性气候，会影响污水处理的排水水质。为此本集团各排水公司制订了应对突发灾害性天气的预案，并且在日常生产中主动与政府监管部门协作，加强对进厂水水质的监控。尽管如此，本集团仍然不可避免因突发事件而导致污水处理排水水质不符合质量标准的风险。 5、暂停服务的风险根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，本集团污水处理业务暂停服务的规定如下：（1）计划内暂停服务。本公司应于每年第4 季度第 2 个月向市市政委汇总提交下一年度设施检修和维护时间安排，并根据市市政委确认和批准的计划日程严格实施部分性暂停服务（原则上针对每一污水处理厂，每一年度的计划内部分性暂停服务总次数不超过4 次，累计时间不超过 15 天）。未经市政府批准，本公司不得以任何理由和形式擅自进行整体性暂停服务。计划内每次暂停服务期间的最低日处理水量和排放水质标准由市环保局和市市政委共同磋商一致，并接受市 1-1-23 重庆水务集团股份有限公司招股说明书环保局和市市政委的监管。如果计划内暂停服务因本公司自身原因超出规定时限、规定次数、期间实际日处理水量低于规定数量标准、排放的污染物超出规定标准等，应承担相应的法律责任。（2 ）计划外暂停服务。因本公司自身原因造成计划外暂停服务，导致部分或全部污水未经处理排放并造成环境污染的，本公司应承担相应的法律责任。属于非本公司自身原因造成的计划外暂停服务，经市市政委、市环保局共同核实确认后，本公司可以免责。但以下情况并不免除或影响：本公司应迅速和及时地向有关部门通报的义务；在本公司力所能及范围内采取合理的应急处理措施力求减轻损失的义务；市政府依据本公司未能积极作为或消极作为的事实依法对本公司进行处罚的权利。根据以上规定，本集团存在计划内暂停服务时本公司因自身原因超出上述规定，或计划外暂停服务未经允许等情况而导致部分或全部污水未经处理排放并造成环境污染，应承担相应法律责任的风险。 6、自然条件的限制重庆市地处四川盆地东部，地域内丘陵众多，地面高低层次明显。重庆市城区处于嘉陵江与长江交汇处，是世界著名的山城，海拔介于 168 米至400 米之间。重庆市高低起伏的地势增加了本集团供排水设施的建造成本、输送成本和维护成本。 7、对下属企业的控制风险本集团主要经营的供排水业务主要由下属子公司负责具体经营，本公司负责对下属子公司的控制与管理职责。虽然本集团已建立了较为完善的内部控制体系，在质量控制、安全生产、项目建设、财务会计管理等方面制定了若干管理制度，对下属企业的生产经营、人员、财务等方面进行管理。但是，本集团仍然存在由于本公司对下属企业管理失控而造成的风险。 8、优惠政策变化的风险根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税[2001]202 号）、《中华人民共和国国家发展和改革委员会第40 号令——产业结构调整指导目录（2005 本）》和《重庆市人民政府关于授予重庆水 1-1-24 重庆水务集团股份有限公司招股说明书务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，本集团供排水业务在西部开发税收优惠政策有效期内享受西部大开发 15%的所得税优惠税率。如遇国家法规政策调整，使本集团不再享有上述优惠政策，或者上述优惠政策发生不利于本集团的变化，均将给本集团的经营成果带来负面影响。 9、无法持续取得特许经营权的风险本集团拥有重庆市政府授予的供排水特许经营权，自本公司成立之日起，期限30 年。虽然根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，特许经营期满后，本公司可报请市政府延长特许经营期限，如本公司的总体服务质量和服务价格水平明显优于其他同类企业，市政府给予优先考虑。但是本公司仍然存在上述特许经营期限届满后，无法继续取得特许经营权的风险。 10、应收账款无法收回或周转时间较长的风险根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，重庆市政府授权本集团在特许经营区域内，享有对那些愿意并且已经接受供水服务的用户直接收取水费的权利；享有对那些愿意接受服务但不履行付费义务的用户中断供水的权利；享有对那些已经接受供水服务但却拒绝支付或无理拖欠应交水费的用户进行追索的权利。如出现在集中供水的建筑区域内个别用户拒绝、拖欠水费，但无法实行集中断水的情况，本集团有权通过有效手段（包括通过法律程序等）追索应收款项，市政府相关部门应提供必要的协助，直至追回应收款项。然而本集团并不能肯定采取上述措施即可保证与供水业务相关的全部应收款项的收回，仍然存在因客户拖欠或无力支付水费而导致应收账款无法收回的风险。本集团排水业务根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，市财政局或授权单位应根据已核定的结算价格和本公司提交的合格支付凭据，于每季末之后的 15 个工作日内支付污水处理服务费。因此，本集团排水业务由于按季度结算污水处理服务价款，导致本集团存在应收账款周转率偏低的风险。 1-1-25 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 11、偿债风险截至 2009 年 12 月31 日，本集团非流动负债余额421,502.02 万元，其中主要包括 4,435.92 万美元国际复兴开发银行之“重庆城市环境改善项目”的贷款， 1,498,417.24 万日元日本国际协力银行之“重庆环境示范城市项目”的政府贷款和 17 亿元企业债券本金（简称“05 渝水务债”）。上述三项长期负债中，国际复兴开发银行贷款为浮动利率，每一计息期的利率为伦敦同业银行拆借基准利率与伦敦同业银行拆借利率总利差之和，期限为20 年；其余两项长期负债为固定利率，具体情况请参见“第十五章其他重要事项”。目前，本集团经营正常，现金流稳定，本集团利息保障倍数为 14.07 倍，本公司资产负债率为40.80%，在可预见的期间内不存在偿债风险。但是本集团目前的财务状况不能完全避免今后由于不可预见的突发事件而导致本集团出现不能及时支付债务本息的风险。 12、投资建设小型水电站的风险出于经营决策的考虑，本公司受让了四川省甘孜州九龙县汤古电力开发有限公司（“汤古电力”）90%的股权控股经营汤古电力，投资建设运营以汤古电力为项目法人的九龙县汤古、中古、日鲁库三个水电站项目。三个水电站项目总装机规模4.4 万千瓦，工程总投资约3.3 亿元，计划于2013 年全部建成投运。汤古电力主要负责经营三个小型水电站项目，电站建成后发电量根据协议约定并入四川省电网。本公司已在污水尾水发电项目方面开展了有益的尝试并取得了一定的经济效益，虽然小型水电站项目在经营管理方面与之相近，公司也配备了相应的管理团队负责该水电项目，但由于水电业务领域并非公司所长，公司对汤古电力的投资仍存在跨地域、跨行业经营所面临的风险，包括但不限于：当地气象、地质、水文等自然条件变化可能对电站正常发电量产生不利影响；并网协议约定的条件可能出现变化导致发电量不能顺利并入当地电网；并入当地电网的电价可能未能达到预期水平而本公司议价能力不足等。这些风险因素可能令汤古电力项目无法获得预期的投资回报，进而也会对本公司的收益水平产生不利影响。二、政策风险 1、行业管理体制与监管政策变化的风险 1-1-26 重庆水务集团股份有限公司招股说明书目前，中国水务市场仍处于政府管制之下，其管理可以分为对城市供水行业的管理、对城市以外供水及水资源的管理、对污水排放的监督管理等。为适应社会经济发展和城市化的要求，未来我国城市水务行业将逐渐建立投资主体多元化、产业发展市场化、行业监管法制化的城市水务行业运行机制，建全和完善水务法规体系。行业管理体制与监管政策的变化将可能给本公司经营带来一定的不确定性。 2、行业技术标准调整的风险 ☆ 目前我国自来水行业的整体技术标准尚未达到国际上发达国家的水平，但随着经济的发展和人民生活水平的提高，人们对自来水质量要求也将越来越高，国家可能逐步提高自来水质量标准。尽管目前本集团各水厂的出厂水质浊度控制在 1NTU 以下，部分水厂达到0.01NTU，已经优于国家 1NTU 的标准。但如果国家提高水质标准，本集团仍然面临产业技术升级而增加改造投资的风险。目前本集团污水处理执行标准为《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）一级B 标准，如果国家提高污水处理的水质标准，则本集团污水处理业务也将面临增加技术改造投资的风险。三、行业风险 1、市场竞争风险本集团的供排水业务属地性很强，目前，本集团现有供排水规模、技术水平、经济实力及供排水的管理服务能力均为重庆市水务行业之首。截止 2009 年底，本集团供水业务在重庆主城区市场占有率约为 66%，在重庆市场占有率约为 39%；污水处理业务在重庆主城区市场占有率约为72%，在整个重庆市占有率约为79%。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，本集团享有重庆市授予的在特许经营区域范围内独家拥有供排水特许经营权，期限为 30 年，即在特许经营期限和区域范围内本集团不存行业竞争风险。倘若本集团未来采取兼并、收购、托管等多种形式，积极探索开拓重庆市以外的异地水务市场。在这一过程中本集团将可能面临来自经营地水务公司和其他同行业公司的竞争。 1-1-27 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 2、经济波动的风险本集团所主要从事的供排水业务属于基础设施行业，该行业对经济周期波动的敏感性相对较低。本集团供水业务主要服务对象大体可分为城市居民用户和工商业用户。工商业用户用水量与经济周期和地方经济的景气程度程正相关关系。居民用户用水量一般与人口数量密切相关，相对经济周期的变化较为稳定。排水业务量一般与供水业务量和降水量相关。所以，从长期看，随着经济发展和人口增长，社会对于供排水行业的总需求量将不断增长，因而供排水需求会伴随经济周期的变化呈现波浪式增长趋势。从短期看，如果宏观经济或所在地区经济出现长时间的严重衰退，也将给本集团供排水业务带来负面影响。 3、区域分割和适当超前建设的限制供排水设施属于地区性基础设施，带有较强的地域性特征，须按地域布置相应规模的自来水厂和污水处理设施，并且根据区域的供排水需求适当超前建设，以满足城市化发展的需求。本集团目前从事的供排水业务主要依重庆市人民政府授予的特许经营权区域范围，服务于重庆市 34 个区、县，供水业务服务区域 326.4 平方公里，服务人口 397.2 万人；污水处理服务区域 755.2 平方公里，服务人口 891.3 万人。本集团根据重庆市发展规划，建设能满足各区域未来一段时期需求的自来水厂和污水处理设施。因此，本集团存在因地域分割而分别建设自来水厂和污水处理设施的限制，同时也存在为满足城市发展需求而适当超前建设的限制，从而将有可能增加本集团的建设成本和维护成本。四、募集资金投资项目的风险 1、新项目投资风险本次募集资金主要用于本集团在重庆市供排水特许经营范围内续建或新建自来水厂、污水处理厂。预计募集资金拟投资项目正式投产后可为本集团新增自来水设计生产能力 39.50 万立方米/ 日；新增自来水输配水设计能力5 万立方米/日；新增污水设计处理能力24.50 万立方米/ 日。本集团已经充分考虑了未来本地区经济、政治、社会资源、环境变化等因素，对募集资金投资项目所服务的区域供排水需求量进行预测。然而本集团仍然不可避免存在本次募集资金投资项目投入使用后业务处理能力过快饱和或设施资源长时间闲置的可能性。 1-1-28 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 2、工程建设管理风险为适应快速发展的重庆市供排水需求，解决三峡库区水体治理的迫切需要，本集团需要在近期建设多家自来水厂和污水处理厂。因此本次募集资金投资项目涉及重庆市供水项目 6 个和三峡库区及影响区污水处理项目 9 个。本集团建设项目均依国家法律法规规定通过公开招投标方式开展，由本公司或控股子公司负责具体项目的施工监督与管理，以保证建设项目的预算、进度和质量。但这些措施不能完全排除因募集资金不能及时到位或其他自然或人为因素致使项目建设进度延缓，以及由于无法预见的实际建设情况变化而导致建设工程的实际支出与工程概算出现偏差等风险。 3、每股收益被摊薄和利润短期内下降的风险 2009 年本公司扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的每股收益为 0.23 元。以本次公开发行 5 亿股新股计算，本次发行后公司股本总额增加将近 12%，每股收益将因此被摊薄。本次募集资金到位后，本公司总资产和净资产都有较大幅度上升，而本集团同期营业收入和净利润不会与总资产和净资产同步增长，因此本次发行后本集团总资产报酬率和净资产收益率也将被摊薄。另外，本次募集资金投资项目建设完工并转为固定资产后，本集团计提折旧将会出现较大幅度的上升，而同期收入与利润增长将滞后于因计提折旧导致的成本增加，经营业绩短期内可能下降。五、其他风险 1、资产收购及大额关联交易风险本公司发行股票上市之后，一些具有社会公益性、政府导向性并且一时难以市场化运作的政府投资项目暂由本公司的控股股东重庆市水务资产经营有限公司负责施工建设或运营。根据本公司与水务资产经营公司签署的《避免同业竞争协议》，待上述项目竣工时，可由本公司视情形向水务资产经营公司收购有关项目，并负责其经营、管理、运行，具体情况请参见“第七章同业竞争与关联交易”。因此，本公司未来存在向母公司收购资产并产生大额关联交易的可能。 2、股市风险 1-1-29 重庆水务集团股份有限公司招股说明书股票市场瞬息万变，受到国内外政治形势、经济形势、投资者心理状态和市场自身因素的影响，加之目前我国股市正处于成长阶段，市场仍存在投机行为，以及不可预测事件的发生，都可能使本公司股票价格与实际经营业绩背离，从而有可能直接或间接地对投资者造成损失。 3、汇率风险截至 2009 年 12 月31 日，本集团持有3 笔外币借款，其中日本海外经济协力基金贷款转贷 15,391,372,115.00 日元，法国政府贷款转贷1,189,984.85 欧元，国际复兴开发银行贷款转贷 44,359,206.08 美元（该等外币借款具体情况参见本招股说明书“第十五章其他重大事项”）。人民币兑换该等外币汇率的变动所产生的汇兑损益将对公司的财务费用及利润总额产生影响。人民币兑换上述外币的贬值可能令本集团产生汇兑损失，从而增加当期的财务费用；反之人民币升值则可能令本集团产生汇兑收益，从而减少当期的财务费用。2007 年、2008 年及2009 年，外币借款因汇率变动给本集团带来的汇兑损益分别为 59,049,052.69 元、-160,029,340.43 元及26,587,552.15 元（负号代表汇兑损失）。 1-1-30 重庆水务集团股份有限公司招股说明书第五章发行人基本情况一、发行人概况注册中文名称重庆水务集团股份有限公司注册英文名称 Chongqing Water Group Co.,Ltd. 注册资本 430,000 万元法定代表人武秀峰成立日期 2007 年9 月6 日公司住所中国重庆市渝中区龙家湾1 号邮政编码 400015 电话号码（023）6386 0827 传真号码（023）6386 0827 二、发行人的设立情况（一）重庆市水务控股（集团）有限公司设立的基本情况本公司的前身为重庆市水务控股（集团）有限公司，为重庆市人民政府出资组建的国有独资公司。重庆市国资委成立后，重庆市水务控股（集团）有限公司划归重庆市国资委管理。重庆市政府授权重庆市水务控股（集团）有限公司经营重庆市自来水公司、重庆市排水有限公司、重庆市公用事业基建工程处、重庆公用事业工程建设承包公司、重庆公用事业投资开发公司等国有企业现有的国有资产，并享有重庆主城区城市供排水特许经营权。重庆市水务控股（集团）有限公司对授权范围内的国有资产行使出资者的职能，以全资、控股、参股的形式从事资产经营和重大生产经营活动，并依法管理授权范围内的国有资产，确保国有资产的保值、增值和安全。根据重庆市财政局下发的《关于核实市政府授权重庆市水务控股（集团）有限公司经营的企事业单位1999 年末国有净资产的函》（渝财企[2000]229 号），确认重庆市水务控股（集团）有限公司经营的企事业单位 1999 年末国有净资产合计为人民币 68,787 万元。经重庆金汇会计师事务所有限责任公司出具“重汇内验 1-1-31 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 [2001]003 号” 《验资报告》验证，重庆市水务控股（集团）有限公司以授权范围内企事业单位1999 年 12 月31 日净资产总额作为注册资本，截至1999 年 12 月 31 日注册资本68,787 万元已全部缴足。 2001 年 1 月 11 日，重庆市水务控股（集团）有限公司获得重庆市工商行政管理局核发的企业法人营业执照，法定代表人为武秀峰，注册资本人民币68,787 万元，住所为重庆市渝中区龙家湾 1 号。（二）重庆市水务控股（集团）有限公司的历次股权变更 1、2004 年 5 月 14 日，重庆市国资委下发《关于办理市属企业国有资本出资人变更手续的通知》（渝国资[2004]90 号），重庆市水务控股（集团）有限公司的股东由重庆市人民政府变更为重庆市国资委。 2、2007 年6 月28 日，根据重庆市人民政府《关于重庆市水务控股（集团）有限公司股权划转有关问题的批复》（渝府[2007]101 号），重庆市国资委将持有的重庆市水务控股（集团）有限公司40,000 万元股权（占截至 2007 年 3 月 31 日止总股本的7.28%）划转给重庆渝富资产经营管理有限公司之全资子公司重庆苏渝投资有限公司（于2007 年 8 月 14 日更名为“重庆苏渝实业发展有限公司”）持有。至此，重庆市水务控股（集团）有限公司由国有独资有限责任公司变更为两名股东的国有控股有限责任公司，股东分别为：（1）重庆市国资委，持股比例为 92.72%；（2）重庆苏渝投资有限公司，持股比例为7.28%。 3、2007 年 8 月 21 日，根据重庆市人民政府《关于市国资委划转所持重庆市水务控股（集团）有限公司股权的批复》（渝府[2007]127 号），重庆市国资委将所持重庆市水务控股（集团）有限公司 85%和7.72%的国有股权分别划转至重庆市水务资产经营有限公司和重庆苏渝实业发展有限公司。至此，重庆市水务控股（集团）有限公司的股东分别为：（1）重庆市水务资产经营有限公司，持股比例为 85%；（2）重庆苏渝实业发展有限公司，持股比例为 15%。 1-1-32 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（三）重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更为股份有限公司的过程经重庆市国资委《关于重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更为股份有限公司的批复》（渝国资改[2007]80 号）批准，本公司按照2007 年 6 月30 日经审计的净资产账面值595,178.12 万元折为股本430,000 万股，由有限责任公司整体变更设立为股份有限公司，净资产账面值超过认缴的注册资本金额的部分 165,178.12 万元计入公司资本公积金。根据重庆市国资委《关于重庆水务集团股份有限公司（筹）国有股权管理有关事宜的批复》（渝国资产[2007]128 号），水务资产经营公司持有本公司365,500 万股股份，占股本总额的 85%，股权性质为国有法人股；苏渝公司持有本公司 64,500 万股股份，占股本总额的 15%，股权性质为国有法人股。本公司于2007 年 9 月6 日取得重庆市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照，注册号为 5000001805253，注册资本为430,000 万元。本公司成立前后拥有的主要资产、实际从事的业务和业务流程未发生变化。三、发行人主要股东及实际控制人情况（一）本公司的主要股东和实际控制人本公司股东为水务资产经营公司和苏渝公司，于本次发行前分别持有本公司 85%和 15%的股份。本公司的实际控制人为重庆市国资委，当前股权结构如下：重庆市国有资产监督管理委员会 100% 重庆市水务资产经营有限公司重庆苏渝实业发展有限公司 85% 15% 重庆水务集团股份有限公司 1、重庆市水务资产经营有限公司重庆市水务资产经营有限公司成立于2007 年 8 月 16 日，为重庆市国资委出 1-1-33 重庆水务集团股份有限公司招股说明书资设立的国有独资有限责任公司，当前注册资本606,457.15 万元，注册地址为渝中区民生路299 号，法定代表人为武秀峰。水务资产经营公司经核定的经营范围是从事投资业务（不得从事金融业务）及相关资产经营、资产管理，投资咨询服务，财务顾问。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 1,514,520.20 935,363.25 102,483.79 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。 2、重庆苏渝实业发展有限公司重庆苏渝实业发展有限公司成立于2007 年6 月28 日，由重庆市国资委直属企业重庆渝富资产经营管理有限公司独家出资设立，成立时名为“重庆苏渝投资有限公司”，于2007 年 8 月 14 日更名为“重庆苏渝实业发展有限公司”。 2008 年4 月 10 日，经重庆市国资委《关于重庆渝富资产经营管理有限公司转让重庆苏渝实业发展有限公司股权的批复》（渝国资[2008]65 号）批准，重庆渝富资产经营管理有限公司将所持有的苏渝公司 100%股权协议转让给苏伊士环境香港有限公司和新创建香港投资有限公司各 50%。苏渝公司现已获得重庆市人民政府核发的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资渝资字[2008]0027 号）和重庆市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号 500000400029466）。截至本招股说明书签署日，苏渝公司注册资本 65,000 万元，注册地址为重庆市江北区石马河河嘴 1 号办公楼 1 楼，法定代表人为张展翔。苏渝公司经核定的经营范围是环保产品及配件的制造、销售、维修；技术咨询服务；物业管理；批发销售建筑材料。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 112,024.39 101,723.72 15,207.07 1-1-34 重庆水务集团股份有限公司招股说明书注：以上财务数据未经审计。（二）控股股东控制的其他企业截至本招股说明书签署日，除本公司外，水务资产经营公司还持有重庆渝水环保有限公司、重庆市合川排水有限公司、重庆市新升污水处理有限公司和重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司四家公司 100%的股权。（1）重庆渝水环保有限公司重庆渝水环保有限公司成立于2005 年 6 月 10 日，注册资本500 万元，住所为重庆市江北区建新西路4 号拓展大厦 12 楼，法定代表人为段方伦。重庆渝水环保有限公司主要生产经营地在重庆市，主要从事污泥处理、处置项目的建设及营运管理。重庆渝水环保有限公司原为本公司的全资子公司，本公司于2008 年6 月20 日与水务资产经营公司签订《重庆渝水环保有限公司股权转让协议》，向其转让重庆渝水环保有限公司 100%的股权，具体情况请参见本招股说明书“第七章同业竞争和关联交易”。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 1,416.62 500.00 0.00 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。（2）重庆市合川排水有限公司重庆市合川排水有限公司成立于2008 年 8 月 1 日，注册资本50 万元，住所为重庆市合川区南办处白塔村六社，法定代表人为高业美，主要生产经营地为重庆市，经营范围为污水收集、处理，污水管道、设备安装，中水、污泥再生利用，污水处理设备销售、维修。水务资产经营公司持有该公司 100%股权。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 1-1-35 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 58.30 -225.66 -212.43 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。（3）重庆市新升污水处理有限公司重庆市新升污水处理有限公司成立于2008 年 10 月20 日，注册资本20 万元，住所为重庆市江北区红旗河沟中北大楼，法定代表人为王令时，主要生产经营地为重庆市，经营范围为从事城市污水处理项目建设管理、运营管理。水务资产经营公司持有该公司 100%股权。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 2,543.87 19.50 -0.42 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。（4 ）重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司成立于2008 年9 月 19 日，注册资本 150 万元，住所为重庆市南岸区鸡冠石镇鸡冠石污水处理厂4 楼，法定代表人为李理，主要生产经营地为重庆市，经营范围为污水处理项目及其相关工程的建设管理。水务资产经营公司持有该公司 100%股权。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 2,712.90 150.00 0.00 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。（三）控股股东持有本公司的股份是否存在质押或其他有争议情况截至本招股说明书签署日，水务资产经营公司和苏渝公司所持有的本公司股份不存在被质押或其他有争议的情况。 1-1-36 重庆水务集团股份有限公司招股说明书四、发行人的股本情况（一）本次发行前后的股本情况本次发行前本公司总股本为430,000 万股，假设本次发行 50,000 万股A 股，发行前后本公司的股本结构如下：发行前发行后股东名称股数（万股）持股比例股数（万股）持股比例水务资产经营公司（SS） 365,500 85% 360,500 75.10% 苏渝公司 64,500 15% 64,500 13.44% 全国社会保障基金理事会 — — 5,000 1.04% 社会公众股－－ 50,000 10.42% 合计 430,000 100% 480,000 100 %注：①SS 为State-owned Shareholder 的缩写，指国有股东；②按照《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94 号）的要求，本公司本次公开发行股票并上市后，控股股东水务资产经营公司须按实际发行股份数量的 10% （即5,000 万股），将所持本公司部分国有股份转由全国社会保障基金理事会持有。（二）本次发行前公司前十大股东情况于本次发行前，本公司股东为水务资产经营公司和苏渝公司，无自然人股东。（三）本公司的战略投资者于本次发行前，本公司股东中无战略投资者。苏伊士环境集团与新创建集团有限公司透过苏渝公司间接持有本公司权益，并与本公司签署框架性《战略合作协议》，从而成为本公司的战略投资者。目前，苏渝公司股权结构如图所示：苏伊士环境集团新创建集团有限公司 100% 100% 苏伊士环境香港有限公司新创建香港投资有限公司 50% 50% 重庆苏渝实业发展有限公司 1、苏伊士环境集团基本情况 1-1-37 重庆水务集团股份有限公司招股说明书苏伊士环境集团是一家在法国注册成立的有限责任公司，原为法国苏伊士集团的全资子公司。2008 年 7 月，苏伊士集团与法国燃气公司合并为法国燃气-苏伊士集团，而苏伊士环境集团被分拆在巴黎和布鲁塞尔证券交易所上市，其 35%的股份由合并后的法国燃气-苏伊士集团拥有。苏伊士环境集团的主营业务为饮用水加工及输送，城市及工业污水收集和处理，相关供排水设施管理维护，设计建设供排水设施，垃圾收集、分类和再生，生活和工业垃圾的填埋处理，城市和工业废物管理等。 2、新创建集团有限公司基本情况新创建集团有限公司（原称“太平洋港口有限公司”，于2003 年 1 月29 日改称“新创建集团有限公司”）是一家根据百慕大法律成立的有限责任公司，于1997 年4 月在香港联合交易所上市。该公司系新世界发展有限公司的控股子公司，主要业务为基建、服务及租赁业，其中基建业务包括道路、能源、水务及港口四大范畴，服务及租赁业务包括设施租赁、建筑机电、金融服务等。根据本公司与苏伊士环境集团及新创建集团有限公司签署的《战略合作协议》，苏伊士环境集团及新创建集团有限公司将在公司治理、项目管理、业务拓展与市场开拓等领域向本公司提供支持与帮助，同时在避免与本集团形成同业竞争方面做出了约定。该协议未对本公司的业务经营构成任何形式的限制。（四）发行人内部职工持股情况本公司未发行过内部职工股。（五）本次发行前主要股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺本次发行前，本公司股东水务资产经营公司和苏渝公司分别就所持股份做出锁定承诺。水务资产经营公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。苏渝公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 1-1-38 重庆水务集团股份有限公司招股说明书五、发行人资产完整及业务、人员、机构、财务独立的情况（一）资产完整情况本公司系由重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更设立，原有限公司的资产及债权、债务关系均由本公司承继。本公司拥有独立、完整的生产经营所需的资产。目前，本公司不存在以资产、权益或信誉为股东的债务提供担保的情况，本公司对所有资产有完全的控制支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害本公司利益的情况。（二）人员独立情况本公司设有独立的劳动、人事、工资管理体系，独立招聘员工。本公司的董事、监事及高级管理人员按照《公司法》、公司章程等有关规定选举或聘任产生。公司的总裁、副总裁、董事会秘书和财务总监等高级管理人员未在水务资产经营公司担任除董事、监事以外的其他职务，亦未在水务资产经营公司领薪；公司的财务人员未在水务资产经营公司兼职。（三）财务独立情况本公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，并根据资产构成和具体的生产经营状况建立健全了独立的财务核算体系和符合上市公司要求的财务会计制度以及财务管理制度；本公司按照公司章程规定独立进行财务决策，不存在水务资产经营公司干预本公司资金使用的情况；本公司在银行单独开立账户，不存在与水务资产经营公司共用银行账户的情况；本公司作为独立纳税人，依法独立纳税，不存在与水务资产经营公司混合纳税现象。（四）机构独立情况本公司建立了分权制衡的公司治理结构，由股东大会、董事会、监事会、经理层构成的决策、经营管理及监督机构权责明确。本公司的机构设置与经营发展相适应，各部门及子公司组成了一个有机的整体，组织机构健全完整，运作正常有序。本公司及下属各单位具有独立的生产经营场所和办公机构，不存在与水务资产经营公司机构混同的情形。 1-1-39 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（五）业务独立情况本公司为整体变更设立的股份有限公司，未因企业组织形式变更而发生业务流程的改变，与发起人在生产经营方面亦不存在关联关系。本公司于设立基准日存在少量未完成权属变更手续的经营性土地、房产、车辆等资产依法未纳入折股范围，在权属变更手续完成前暂向水务资产经营公司租赁使用，具体情况请参见“第七章同业竞争和关联交易”。本公司拥有完整的法人财产权，包括经营决策权和实施权，能够独立自主地进行生产和经营活动；本公司及所属企业拥有业务经营所需的各项许可；本公司拥有开展业务所需必要的人员、资金、设备和配套设施，以及在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的包括产、供、销系统在内的完整业务体系；本公司能够顺利组织开展相关业务，具有独立面对市场并经营的能力。总之，公司自成立以来，按照《上市公司治理准则》等相关法律法规，制定了一系列基本管理制度，进行规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务方面均独立于控股股东或实际控制人，具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。六、发行人设立以来股本的变动和资产变化情况（一）公司的股本形成及变化情况 1、重庆市水务控股（集团）有限公司设立时的资本情况参见本章“二、发行人的设立情况”。 2、重庆市水务控股（集团）有限公司历次资本变化（1）2006 年资本公积转增注册资本 2006 年7 月 13 日，重庆市国资委下发《关于同意调增重庆市水务控股（集团）有限公司实收资本的批复》（渝国资产[2006]115 号），批准重庆市水务控股（集团）有限公司增加实收资本。重庆市水务控股（集团）有限公司原注册资本为人民币 68,787 万元，根据“渝国资产[2006]115 号”文件和修改后的《重庆市水务控股（集团）有限公司章程》，将资本公积金人民币 435,038 万元转增注册资本，由重庆市国资委作为出资人持有。 1-1-40 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆天健会计师事务所有限责任公司 2006 年 9 月 15 日出具的 “重天健验[2006]21 号”验资报告验证，截至 2006 年 3 月31 日，重庆市水务控股（集团）有限公司新增注册资本已全部缴足。本次增资后，重庆市水务控股（集团）有限公司股本总额增加至 503,825 万元，重庆市国资委持有 100%的股份。（2）2007 年资本公积金转增注册资本 2007 年6 月28 日，重庆市人民政府下发《关于重庆市水务控股（集团）有限公司股权划转有关问题的批复》（渝府[2007]101 号），批准重庆市水务控股（集团）有限公司将资本公积金 45,654 万元转增注册资本，变更后的注册资本为人民币549,479 万元。截至2007 年3 月31 日止，重庆市水务控股（集团）有限公司新增注册资本已全部缴足，重庆远道会计师事务所有限责任公司2007 年 6 月 28 日出具的“重远会审字[2007]033 号”验资报告确认了本次增资行为。本次增资后，重庆市水务控股（集团）有限公司股本总额增加至 549,479 万元，重庆市国资委持有 100%的股份。 3、本公司设立时的股本情况 ☆ 本公司以截至2007 年6 月30 日经大信会计师事务有限公司审计的重庆市水务控股（集团）有限公司净资产账面值595,178.12 万元折为股本共计430,000 万股，每股面值 1 元，整体变更设立为股份有限公司。本公司控股股东水务资产经营公司持有365,500 万股，占股本总额的 85%；本公司股东苏渝公司持有64,500 万股，占股本总额的 15%。实际出资金额超过认缴的注册资本金额的部分 165,178.12 万元计入公司资本公积。本公司设立至本次发行前，股本未发生变化。（二）本公司的重大资产变化情况本公司系由重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更设立，设立以来未进行过重大资产重组。重庆市水务控股（集团）有限公司最近三年金额重大的资产变化情况如下： 1、向重庆渝富资产经营管理有限公司转让重庆商业银行股份 1-1-41 重庆水务集团股份有限公司招股说明书经重庆市国资委批准，重庆市水务控股（集团）有限公司于2007 年3 月 18 日、2007 年6 月28 日与重庆渝富资产经营管理有限公司（“渝富公司”）分别签订《关于重庆市商业银行股份转让协议》及《关于重庆市商业银行股份转让协议补充协议》，将持有的重庆市商业银行 12,899.64 万股股份按每股 2.60 元的价格转让给渝富公司，股份转让总价为33,539.06 万元，转让价款支付时间为2007 年 9 月30 日前。截至2007 年 9 月 30 日，本公司已全额收到上述股份转让价款，股权变更手续已办理完毕。 2、向重庆中法唐家沱污水处理有限公司转让唐家沱污水处理厂全部资产根据《重庆市人民政府关于同意授予重庆中法唐家沱污水处理有限公司污水处理特许经营权的批复》（渝府[2006]183 号），重庆中法唐家沱污水处理有限公司获得污水处理特许经营权。经重庆市国资委批准，2006 年 12 月 15 日，重庆市水务控股（集团）有限公司与重庆中法唐家沱污水处理有限公司签订《资产转让协议》，约定在协议生效日，由重庆市水务控股（集团）有限公司向中法唐家沱转让位于重庆市唐家沱的污水处理厂及厂区内全部建筑物、构筑物、设备、设施和其他资产以及现有的操作手册、操作摘要、设计图纸文件、运营维护项目设施所必需的技术资料设施的书面资料等，中法唐家沱在协议生效后 10 日内向重庆市水务控股（集团）有限公司支付转让价款。本次资产转让价格以资产评估价值为基准，鉴于唐家沱污水处理厂尚未竣工，双方同意在资产移交后由中法唐家沱按暂估价 47,000 万元向重庆市水务控股（集团）有限公司支付转让价款，待正式评估后，对评估价值和暂估价之差额，在其进入污水处理服务费结算价格的同时办理结算。 3、购买西南证券有限责任公司股权 2007 年 2 月 9 日，重庆市水务控股（集团）有限公司与渝富公司签订《股权转让协议书》，根据协议书约定，渝富公司按照每股人民币 2.58054 元的价格向重庆市水务控股（集团）有限公司转让其持有的西南证券有限责任公司 10,854.274 万股权，此次转让价款共计人民币 28,009.89 万元。本次股权转让完成后，重庆市水务控股（集团）有限公司持有西南证券有限责任公司4.65%股权。 4、划转资产 1-1-42 重庆水务集团股份有限公司招股说明书为明晰重庆市水务控股（集团）有限公司在变更设立股份公司基准日的资产权属，重庆市国资委于2007 年6 月29 日做出《关于重庆市水务控股（集团）有限公司部分资产剥离的批复》（渝国资产[2007]124 号），批准重庆市水务控股（集团）有限公司将截至2007 年 6 月30 日账面价值为34,821.18 万元的资产以划转的方式进行处置，其中：股权投资28,359.89 万元（包括西南证券有限公司4.65%的股权账面价值28,009.89 万元、重庆天立阿曼特股份有限公司7%的股权账面价值 350 万元），土地4,240.23 万元，房屋2,096.94 万元，车辆 124.12 万元。上述资产经重庆市国资委同意暂先划转至苏渝公司，并相应核减重庆市水务控股（集团）有限公司资产及资本公积，待重庆市水务资产经营有限公司成立后再将上述资产全额划入重庆市水务资产经营有限公司。截至本招股说明书签署日，西南证券有限公司和重庆天立阿曼特股份有限公司股东变更登记手续已办理完毕。本公司聘请的保荐机构和发行人律师就此项资产划转行为分别发表意见如下：保荐机构认为：（1）鉴于重庆市水务控股（集团）有限公司的设立过程、法人治理与规范运行、财务会计合规以及获得相关有权主管部门的审批或确认等重大方面符合当时有效的《公司法》的规定，发行人前身为设立有效、运行规范的有限公司；（2）本次划转资产的账面价值占发行人整体变更为股份公司基准日资产总额的 3%，未导致资产划转前后财务报表的重大变化，亦未导致发行人组织架构、业务模式、经营管理层任何变化；（3）本次划转资产在主体资格、资产标的、批准程序及账务调整等重大方面未违反《公司法》及有关国有资产管理的法规和规章。因此，本次划转资产行为不构成本次发行上市的障碍。发行人由规范运行的有限责任公司变更为股份公司，持续经营时间从水务控股的成立日（即 2001 年 1 月 11 日）起算业已届满3 年，符合《首次公开发行并上市管理办法》关于整体变更、业绩连续计算的规定。发行人律师认为：（1）重庆市水务控股（集团）有限公司的设立过程、法人治理与规范运行、财务会计制度等重大方面符合当时有效的《公司法》的规定，发行人前身为设立有效、运行规范的有限公司；（2）该等划转资产规模相对较小，且其中绝大部分均不属于发行人主营业务资产，因此本次资产划转对发行人前身的合法存续性、资产完整性、业务独立性、经营连续性不构成不利影响；（3）发 1-1-43 重庆水务集团股份有限公司招股说明书行人已就本次资产划转履行了其必要的内部批准程序，并获得了有权政府主管部门的必要批准，符合《公司法》、国务院国有资产监督管理委员会国资发产权[2005]239 号《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》的相关规定。因此，发行人整体变更前的资产划转不会导致发行人违反《首次公开发行股票并上市管理办法》有关整体变更、业绩连续计算的相应规定，不会对本次发行并上市构成实质性法律障碍。 5、作为发起人向重庆农村商业银行股份有限公司出资根据重庆市国资委《关于重庆农村商业银行股份有限公司（筹）向社会定向募股的函》，本公司联合重庆渝富资产经营管理有限公司等 177 家法人股东和刘贵兴等 84,618 户自然人股东共同出资组建重庆农村商业银行股份有限公司。其中，本公司以每股1.6 元的价格认购重庆农村商业银行股份有限公司股份 12,500 万股，占股本总额的2.08%，投资总额20,000 万元。经重庆金汇会计师事务所“渝金汇验[2008]26 号”验资报告验证，截至 2008 年 5 月29 日，重庆农村商业银行股份有限公司全体股东认缴资本已全部缴足。 2008 年6 月27 日，重庆农村商业银行股份有限公司正式成立。七、发行人设立以来历次验资情况（一）重庆市水务控股（集团）有限公司设立时的验资情况依据《重庆市水务控股（集团）有限公司章程》及重庆市财政局《关于核实市政府授权重庆市水务控股（集团）有限公司经营的企事业单位 1999 年末国有净资产的函》（渝财企[2000]229 号）文件，重庆市水务控股（集团）有限公司注册登记以授权范围内企事业单位 1999 年 12 月31 日净资产总额作为注册资本。重庆金汇会计师事务所有限责任公司2001 年1 月4 日出具的“重汇内验[2001]003 号”验资报告证明，截至 1999 年 12 月31 日重庆市水务控股（集团）有限公司授权范围内的 5 个单位国有净资产总和为 68,787 万元，其中：重庆市自来水公司 60,429 万元；重庆公用事业投资开发公司 1,606 万元；重庆公用事业工程建设承包公司1,566万元；重庆公用事业基建工程处780 万元；重庆市排水有限公司4,406 万元。截至 1999 年 12 月31 日，重庆市水务控股（集团）有限公司注册资本人民币68,787 万元已全部缴足。 1-1-44 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（二）重庆市水务控股（集团）有限公司2006 年资本公积金转增注册资本时的验资情况 2006 年9 月 15 日，重庆天健会计师事务所有限责任公司审验了重庆市水务控股（集团）有限公司截至2006 年3 月31 日止的新增注册资本实收情况。根据重庆天健会计师事务所有限责任公司出具的“重天健验[2006]21 号”验资报告，重庆市水务控股（集团）有限公司原注册资本为人民币 68,787 万元，按照重庆市国资委《关于同意调增重庆市水务控股（集团）有限公司实收资本的批复》（渝国资产[2006]115 号）和修改后的《重庆市水务控股（集团）有限公司章程》规定，申请增加注册资本人民币435,038 万元，由重庆市国资委于2006 年 3 月31 日前缴足。据审验，截至2006 年3 月31 日止，重庆市水务控股（集团）有限公司已将资本公积金 435,038 万元转增注册资本，变更后的注册资本为人民币 503,825 万元，其中以货币资金投入方式形成的资本公积占本次增加的注册资本比例为35.54%。（三）重庆市水务控股（集团）有限公司2007 年资本公积金转增注册资本时的验资情况 2007 年6 月28 日，重庆远道会计师事务所有限责任公司审验了重庆市水务控股（集团）有限公司截至2007 年3 月31 日止的新增注册资本实收情况。根据重庆远道会计师事务所有限责任公司出具的“重远会审字[2007]033 号”验资报告，重庆市水务控股（集团）有限公司原注册资本为人民币503,825 万元，按照重庆市人民政府《关于重庆市水务控股（集团）有限公司股权划转有关问题的批复》（渝府 [2007]101 号）和修改后的《重庆市水务控股（集团）有限公司章程》，重庆市水务控股（集团）有限公司申请增加注册资本人民币 45,654 万元，由资本公积金转增。据审验，截至2007 年3 月31 日止，重庆市水务控股（集团）有限公司已将资本公积金 45,654 万元转增注册资本，变更后的注册资本为人民币 549,479 万元，实收资本 549,479 万元。（四）本公司设立时的验资情况重庆市水务控股（集团）有限公司以截至2007 年6 月30 日止经审计的净资产 595,178.12 万元按照 72.245%的折股比例折为股本430,000 万元，整体变更设 1-1-45 重庆水务集团股份有限公司招股说明书立为重庆水务集团股份有限公司。2007 年 8 月28 日，大信会计师事务有限公司对本公司截至 2007 年 8 月 28 日止申请设立登记的注册资本实收情况进行了审验，并出具了“大信验字（2007）第0045 号”验资报告。经审验，截止2007 年 8 月28 日，本公司全体股东已将重庆市水务控股（集团）有限公司截至2007 年6 月 30 日止净资产595,178.12 万元按照 72.245%的折股比例折为本公司注册资本人民币 430,000 万元，实际出资金额超过认缴的注册资本金额的部分 165,178.12 万元计入资本公积金。截至本招股说明书签署日，本公司与全体股东已经办理了与净资产出资有关的资产、负债交接手续，涉及相关资产权属变更登记手续已办理完毕。八、发行人组织机构及下属公司情况（一）发行人组织机构 1、组织结构本公司的组织结构按照《公司法》、《上市公司治理准则》等法律、法规的要求进行设置，如图所示：股东大会监事会董事会办公室董事会审计室经理层人力资源部经济运行部综合部工程项目部万盛管改办区县污水处理建设办资产管理部计划部招投标办公室北部污水处理建设办项目前期办财务部总工办主城管改办镇级污水处理建设办市场发展部西永微电子园供水建设办 2、部门职责 1-1-46 重庆水务集团股份有限公司招股说明书本公司建立了完整的管理体制，并设置了 19 个职能部门（包括 7 个项目建设办），主要职责如下：（1）董事会办公室负责公司与交易所及其他证券监管机构之间的沟通、协调和联络；组织公司信息披露相关事务；负责公司投资者公共关系管理工作，协调公司与投资者之间的关系；负责董事会日常事务，筹备股东大会和董事会并保管相关文件和资料；协调董事会及其专业委员会决策事项的咨询、分析支持工作；组织协调公司股权事务、资本市场融资等。（2）审计室在公司董事会的直接领导和审计委员会的指导下，负责所属单位法定代表人任期和离任审计、经济责任审计、专项审计及企业其他审计工作，并向董事会提交审计报告；拟订公司审计工作规章制度，编制年度审计工作计划，具体实施内部审计工作；按照国家财经法规、企业规章制度审计被审单位经济活动的真实性、合法性和合规性；协助公司监察部门调查监察对象违反政纪的行为；指导子公司内部审计工作。（3）综合部收集汇总公司重大活动的信息，对全局性重大决策的贯彻落实开展督促检查，信息反馈和协调控制，草拟工作计划和总结报告；负责集团机关的行政事务管理、政务值班及所属单位办公室工作的指导、管理和考核；负责公司文、电、函的印发，档案管理及涉外事宜。（4 ）人力资源部贯彻执行国家关于人事工作的方针、政策和有关规定，并结合本集团的实际情况进行人力资源管理、培训和考核，组织实施员工的培养、选拔及使用；负责各类人员的招聘、调动等；负责各类专业技术职称的推荐、评审以及继续教育工作；负责工资管理、绩效考核、社会保险以及退休管理等工作。（5）财务部 1-1-47 重庆水务集团股份有限公司招股说明书组织开展公司会计核算、会计信息质量的检查与分析，编制会计报表，拟定内部会计核算制度，公开披露财务信息；管理资金帐户、有价证券、各类票据，申报和解缴税费；组织开展年终财务决算、年报审计以及所得税汇算；组织开展会计人员继续教育、业务交流、培训及考核；配合资产管理部健全资产管理制度和内部控制制度、开展投资项目财务风险控制、编制财务预算及执行情况报告、建立并完善财务管理信息系统。（6）资产管理部建立健全公司资产管理规章制度、内部控制制度及实施细则，并组织实施和监督检查；负责公司日常资产及产权管理、财务信息系统建设、财务预算编报及汇总工作；负责公司年度财务效绩指标考核、开展资产运营情况分析及供排水企业成本分析；负责投资项目财务风险控制，拟定利润分配方案，开展公司外资管理；配合财务部建立健全企业会计制度、指导所属单位执行会计准则、开展会计委派人员考核、筹集公司建设及运营资金。（7）经济运行部负责公司生产经营的计划编制、统计工作，对子公司的经济运行情况进行监督，并提出相应的措施；对公司的重大生产经营活动、对外合资、合作等项目提出经济运行和管理意见；负责对子公司的设备转固、报废及处置的管理；负责集团所属子公司的安全生产工作，组织对所属单位职权范围内安全事故的调查处理；负责牵头组织对子公司年度经营目标的制订和考核。（8）工程项目部贯彻国家有关水务工程建设的行政法规、规章制度，组织实施上级颁布的有关技术规程、规范、标准，协同有关部门编制集团工程建设项目的年度计划；会同有关部门对工程建设项目的设计文件和概算进行审核，参与工程项目的前期与工程建设的招投标管理，负责公司水务工程的建设管理。（9）总工办组织对工程项目的调研，拟定技术方案，组织方案的讨论，协助有关部门对工程项目的可行性研究报告进行评审；委托有关设计部门对工程项目进行初步设计，协助设计部门对工程项目进行施工设计，协调工程建设的质量、进度和资金 1-1-48 重庆水务集团股份有限公司招股说明书的使用情况；组织制定公司技术发展规划，推动技术进步。（10）计划部负责编制公司发展规划、年度项目计划，实施资金调度、投资控制；负责公司固定资产投资项目的申报、审批及立项，审核子公司计划项目概（预）决算，审定基本建设、重大设备采购项目合同。（11）市场发展部负责公司合资合作、开发、资本运作项目的协调与管理工作；负责公司法律事务的协调与管理；负责公司项目投资的初步方案策划和具体组织工作；参与项目的前期工作及阶段论证；负责集团各项外经外事任务，对外招商引资项目的包装及相关洽谈工作。（12）招投标办公室对公司招投标活动实施统一管理，受理招标申请，审查招标人资质，核准招标文件，审批招标方案，依法确认招标信息的发布；监督招投标双方依法参与招投标活动，监督工程项目评标评委成员的抽取，监督开标、评标、定标，审批工程中标通知书的签发；依法否决违反招投标规定的定标结果，审查承发包工程合同主要条款的合法性，依法监督合同的签订、履行。（13）项目建设办（包括主城管改办、西永微电子园供水建设办、区县污水处理建设办、镇级污水处理建设办、北部污水处理建设办、万盛管改办、项目前期办）制定相应项目计划，对项目实施过程中的工程质量、施工安全、建设投资、建设工期进行有效控制；负责施工管理，避免重大安全事故，维护施工现场秩序，规范行政管理，建立健全岗位管理制度，明确各项工作程序和管理职责，建立与项目管理相适应的工作机构、配备称职的各类管理人员以满足项目管理的需要。（二）发行人控股子公司、合营及联营公司情况截至2009 年 12 月31 日，本公司有 16 家控股子公司和4 家合营、联营公司，主要情况如下： 1-1-49 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司 7 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 9 1 1 1 1 5 5 5 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 . 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 九龙县汤古电力开发有限公司重庆港华水务工程有限公司重庆中法水务投资有限公司重庆市渝南自来水有限公司重庆市万盛自来水有限公司重庆市豪洋水务建设管理有限公司重庆公用工程建设监理有限责任公司重庆市渝西水务有限公司重庆公用事业建设有限公司重庆公用事业投资开发有限公司重庆井口水务建设工程有限公司重庆市自来水有限公司重庆市合川区自来水有限责任公司重庆市排水有限公司重庆市三峡水务有限责任公司重庆香江环保产业有限公司重庆市渝东水务有限公司重庆中法唐家沱污水处理有限公司重庆东渝自来水有限公司 9 9 9 .3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 .0 1 7. 5 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 0 2 0 4 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 重庆市铜梁排水有限公司重庆市江津排水有限责任公司重庆市大足排水有限公司重庆市潼南排水有限公司重庆市三峡水务忠县排水有限责任公司重庆市三峡水务武隆排水有限责任公司重庆市三峡水务垫江排水有限责任公司重庆市三峡水务渝北排水有限责任公司重庆市三峡水务北碚排水有限责任公司重庆市三峡水务巴南排水有限责任公司重庆市开县排水有限公司重庆市云阳排水有限公司重庆市巫溪排水有限公司重庆市奉节排水有限公司重庆市巴南区道角供水有限公司重庆市万盛区顺通给排水安装工程队重庆市万盛排水有限责任公司重庆市大渡口排水有限公司重庆市沙坪坝排水有限公司重庆市李家沱排水有限公司重庆市梁平排水有限公司重庆市大九排水有限公司重庆市渝北区洛碛自来水有限公司重庆市自来水物资有限公司重庆黑豹广告有限责任公司重庆市给水工程设计有限公司重庆江北区鱼嘴自来水有限公司重庆市歌乐山供水有限责任公司重庆市民欣水务工程有限公司重庆渝水物业发展有限责任公司重庆中法供水有限公司重庆市渝水水务机械有限公司重庆市三峡水务长寿排水有限责任公司重庆市三峡水务丰都排水有限责任公司重庆市三峡水务涪陵排水有限责任公司重庆市三峡水务南川排水有限责任公司重庆市三峡水务石柱排水有限责任公司重庆市巫山排水有限公司重庆市创新自来水机械化工程有限公司 3 0 % 30% ① 注：①重庆市万盛区顺通给排水安装工程队正在进行公司制改造； 1-1-50 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 1、发行人控股子公司情况截至2009 年 12 月31 日，本公司控股子公司情况如下：（1）重庆市自来水有限公司重庆市自来水有限公司系本公司的全资子公司，成立于 1990 年 5 月23 日，注册资本为 54,226.56 万元，住所为重庆市渝中区金汤街 81 号，法定代表人为向立，主要生产经营地为重庆市，经营范围是自来水生产、供应，给水设备制造、安装，制水材料、管件、管材制造，流量仪表制造及维修，给水工程设计、咨询，消防器材生产、销售（凭相关审批文件执业），物业管理等业务（凭资质证书执业）。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 222,421.82 101,027.62 3,299.39 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。该公司控股子公司及合营、联营公司基本情况如下：序注册资本持股公司名称成立时间注册住所主营业务号（万元）比例重庆市给承担市政公用行业（给水工程设渝中区七星岗 1 1994.6.30 200 100% 水）乙级，建筑行业建计有限公金汤街 81 号筑工程丙级设计。司重庆市民市政公用工程总承包重庆市高新区欣水务工（三级），加工、销售 2 2003.5.28 600 100% 陈家坪朝阳村程有限公管材、管件，水处理技 400 号司术开发、技术咨询。重庆市创管道漏水探测，管道修新自来水南岸区南坪街复，销售给排水设备， 3 机械化工 1998.7.3 360 97.22% 道南平东路管道直饮水系统技术开程有限公 19 号发。司供水设备及器材，钢材，重庆市自渝中区金汤街木材，建筑材料，五金， 4 来水物资 1993.5.17 100 100% 81 号仪器仪表，铸锻件，通有限公司用零部件。 1-1-51 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆江北区鱼嘴自江北区鱼嘴镇 5 1997.8.5 75.56 100% 自来水生产、供应。来水有限工农路 110 号公司给排水设施、设备制造、重庆市渝九龙坡区渝州维修、销售及相关技术水水务机 6 2004.4.20 1,530.72 40% 路开发、咨询服务，机电械有限公 100-1-3-1#、2# 设备安装工程专业承司包。重庆市渝北区洛碛渝北区洛碛镇 7 1997.7.4 156.2 100% 自来水生产、供应。自来水有民主路43 号限公司重庆市歌沙坪坝区歌乐乐山供水 8 2003.5.27 550 90.91% 山镇正街38 二次饮用水。有限责任注号公司重庆市黑渝中区枇杷山设计、制作，发布灯箱、豹广告有 9 1994.4.14 142.3 100% 正街 136 号路牌广告，广告策划，限责任公 -138 号 16-D# 代理报刊广告。司物业管理，销售建筑材重庆渝水渝中区金汤街料、装饰材料、给排水物业发展 10 1998.2.20 1,000 50% 81 号4-1、4-2 设备及器材，房屋出租，有限责任室给排水工程技术咨询服公司务。注：该公司其余 9.09%的股权目前暂由重庆市沙坪坝区政府代为管理。（2）重庆市排水有限公司 ☆ 重庆市排水有限公司系本公司的全资子公司，成立于 1998 年 1 月5 日，注册资本为 3,000 万元，住所为重庆市江北区华新村350 号，法定代表人为赖生平，主要生产经营地是重庆市，经营范围是排水排污系统及污水处理厂站等设施的组织建设、营运管理、综合开发（不含建筑施工），三废治理（仅提供有关部门办理资质使用，不得从事经营活动）。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 360,046.68 127,162.94 0.00 注：① 以上数据已经大信会计师事务有限公司审计；② 该公司与本公司按“成本补偿原则”进行污水处理业务收入结算，故净利润为零。该公司联营公司基本情况如下： 1-1-52 重庆水务集团股份有限公司招股说明书注册资本持股公司名称成立时间注册住所主营业务（万元）比例重庆市渝给排水设施、设备制造、水水务机九龙坡区渝州路维修、销售及相关技术开 2004.4.20 1,530.72 30% 械有限公 100-1-3-1#、2# 发、咨询服务，机电设备司安装工程专业承包。（3）重庆市三峡水务有限责任公司重庆市三峡水务有限责任公司系本公司的全资子公司，成立于2003 年 8 月 22 日，注册资本为214,052.58 万元，住所为重庆市江北区建新西路 4 号七楼，法定代表人为况勋华，主要生产经营地为重庆市，经营范围是从事授权范围内的污水处理厂、自来水厂项目建设及营运管理（不含国家法律法规规定须前置许可或审批的业务），销售、维修污水处理设备、给排水设备，污水处理技术、给排水技术咨询服务，销售建筑材料（不含危险化学品）、汽车零部件。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 137,689.67 124,340.57 0.00 注：① 以上数据已经大信会计师事务有限公司审计；② 该公司与本公司按“成本补偿原则” 进行污水处理业务收入结算，故净利润为零。该公司控股子公司及合营、联营公司基本情况如下：序注册资本持股公司名称成立时间注册住所主营业务号（万元）比例重庆市三峡长寿区凤城水务长寿排污水收集处理；中水、污水 1 2004.3.3 18,636.34 100% 陵园村余家水有限责任再生；供排水设备供应。湾公司重庆市三峡污水处理，给排水及营运管丰都县三合水务丰都排理，销售、维修污水处理设 2 2003.9.28 9,095.39 100% 镇滨江路北水有限责任备，给排水技术咨询，销售侧公司建筑材料。重庆市三峡污水收集处理，污水管道、涪陵区滨江水务涪陵排设备安装，中水、污泥再生， 3 2003.11.27 24,155.49 100% 路一段66 号2 水有限责任销售污水处理设备、混凝土栋公司管道。重庆市三峡水务南川排西城办事处污水处理，销售污水处理设 4 2004.11.12 4,854.22 100% 水有限责任黄桷村二社备。公司 1-1-53 重庆水务集团股份有限公司招股说明书污水处理厂、自来水厂项目重庆市三峡武隆县巷口建设及营运管理，销售、维水务武隆排 5 2003.10.17 11,387.46 100% 镇建设西路修污水处理设备，污水处理水有限责任 107-20 号技术、给排水技术咨询服公司务。污水处理厂、自来水厂项目重庆市三峡重庆市渝北建设及营运管理，销售、维水务渝北排 6 2006.10.31 14,360 100% 区空港工业修污水处理设备、给排水设水有限责任园区备，污水处理技术、给排水公司技术咨询服务。污水处理厂、自来水厂项目重庆市三峡建设及营运管理，销售、维水务巴南排巴南区鱼洞 7 2006.11.22 9,500 100% 修污水处理设备、给排水设水有限责任袁家沱4 号备，污水处理技术、给排水公司技术咨询服务。污水处理、污水处理设备、重庆市三峡石柱县南宾仪表、阀门、管材、管件及水务石柱排镇城南开发 8 2003.9.18 4,756.31 100% 配件的制造、安装、销售及水有限责任区幺店子蚌维修，中水污泥再生，污水公司壳石处理技术咨询服务。污水处理厂、自来水厂项目重庆市三峡忠县忠州镇建设及营运管理，销售、维水务忠县排 9 2003.11.4 15,046.08 100% 红星小区滨修污水处理设备、给排水设水有限责任江路 12 号备，污水处理技术、给排水公司技术咨询服务。从事授权范围内污水处理重庆市三峡重庆市北碚厂、自来水项目建设及营运水务北碚排 10 2008.4.23 4,000 100% 区嘉陵村67 管理，销售、维修污水处理水有限责任号设备、给排水设备，污水处公司理技术咨询服务。从事授权范围内的污水处重庆市三峡垫江县桂溪理厂、自来水厂项目建设及水务垫江排 11 2008.12.17 3,500 100% 镇石岭村邹影院管理，销售、维修污水水有限责任家坝处理设备、给排水设备，污公司水处理咨询服务。九龙坡区渝给排水设施、设备制造、维重庆市渝水州路修、销售及相关技术开发、 12 水务机械有 2004.4.20 1,530.72 30% 100-1-3-1#、咨询服务，机电设备安装工限公司 2# 程专业承包。（4 ）重庆公用事业投资开发有限公司重庆公用事业投资开发有限公司系本公司的全资子公司，成立于 1992 年 7 月 1 日，注册资本为2,000 万元，住所为重庆市渝中区人民路 123-1 号，法定代表人为段方伦，主要生产经营地为重庆市，经营范围是房地产开发（三级），市政公用工程施工总承包（三级）业务。该公司最近一年的主要财务数据如下： 1-1-54 重庆水务集团股份有限公司招股说明书单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 2,823.20 2,302.94 38.89 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。（5）重庆市豪洋水务建设管理有限公司重庆市豪洋水务建设管理有限公司系本公司的全资子公司，成立于 2003 年 12 月 1 日，注册资本为 1,000 万元，住所为重庆市江北区红旗河沟中北大楼五楼，法定代表人为卢昌松，主要生产经营地为重庆市，经营范围是承担环境治理业务（凭资质证书执业），兼营污水管道、设备安装，以及销售污水处理设备及配件。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 56,226.98 32,732.71 0.00 注：①以上数据已经大信会计师事务有限公司审计；②该公司与本公司按“成本补偿原则”进行污水处理业务收入结算，故净利润为零。该公司控股子公司基本情况如下：序注册资本持股公司名称成立时间注册地点主营业务号（万元）比例重庆市万盛污水收集处理，污水管万盛区万道、设备安装，中水、污 1 排水有限责 2007.3.13 4,182.17 100% 东镇莲池泥再生，污水处理设备、村联盟社任公司物资供应。重庆市大渡污水收集处理，销售污水大渡口区处理设备，污水管道设备 2 口排水有限 2007.6.24 200 100% 八桥镇民的维修，污水处理技术、新村公司给排水技术咨询服务。重庆市沙坪污水收集处理，销售、维沙坪坝区修污水处理设备，污水处 3 坝排水有限 2007.9.13 4,068.68 100% 井口镇南理技术咨询，给排水技术溪村公司咨询。重庆市李家污水收集处理，销售污水巴南区李处理设备，污水管道、设 4 沱排水有限 2007.7.23 7,333.95 100% 家沱街道备维修，污水处理技术、西流沱公司给排水技术咨询。 1-1-55 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆市梁平污水收集处理，污水管重庆市梁道、设备安装，中水、污 5 排水有限公 2007.6.7 3,918.96 100% 平县梁山泥再生，污水处理的设镇松竹村司备、物资供应。重庆市大九大渡口区污水收集处理，销售污水跳磴镇跳处理设备，污水管道、设 6 排水有限公 2007.9.11 200 100% 磴村、沟备维修，污泥处理技术、司口村给排水技术咨询。（6）重庆公用事业建设有限公司重庆公用事业建设有限公司系本公司的全资子公司，成立于 1992 年 10 月 14 日，注册资本为5,000 万元，住所为重庆市江北区红旗河沟中北大楼，法定代表人为谷学宁，主要生产经营地为重庆市，经营范围是房地产开发、市政公用工程施工总承包一级、机电安装工程施工总承包二级、房屋建筑工程施工总承包二级、土石方工程专业承包二级、环保污染治理甲级、电梯安装、维修 C 级，从事建筑相关业务，销售建筑材料（不含危险化学品），建筑工程机械设备租赁，电梯、自动扶梯及其配件的销售。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 45,076.43 7,296.83 651.95 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。（7）重庆公用工程建设监理有限责任公司重庆公用工程建设监理有限责任公司系本公司的全资子公司，成立于 1995 年 1 月 3 日，注册资本为300 万元，住所为重庆市渝北区龙塔街道紫园路 288 号龙成天都 1 幢3-商铺 1，法定代表人为曾庆武，主要生产经营地为重庆市，经营范围是房屋建筑工程监理（甲级），市政公用工程监理（甲级），工程造价咨询（乙级），设备监理（预甲级），可承担重庆市范围内的所有政府公益性项目的代理建设管理。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年 1-1-56 重庆水务集团股份有限公司招股说明书总资产净资产净利润 1,885.34 675.40 339.16 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。（8）重庆市渝南自来水有限公司重庆市渝南自来水有限公司系本公司的全资子公司，成立于2002 年 1 月23 日，注册资本为1,870.22 万元，住所为重庆市巴南区鱼洞鱼新街 36 号，法定代表人为汤清平，主要生产经营地为重庆市，经营范围是从事重庆市水务控股（集团）有限公司授权范围内的国有资产的经营、管理，自来水生产、供应，供水设施的管理，给水设计及管网安装（凭资质证书核定项目承接业务），销售给水器材及配件。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 8,457.63 3,075.83 55.47 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。该公司控股子公司基本情况如下：注册资本持股公司名称成立时间注册地点主营业务（万元）比例重庆市巴南区生产和销售饮用水，巴南区道角道角供水有限 1998.12.25 302 93.05% 农业灌溉，经营与供倒马坎注水相关的管道服务。公司注：该公司其余 6.95%的股权为重庆渝江水利开发有限公司持有。重庆渝江水利开发有限公司成立于 1992 年9 月24 日，注册资本为36.1 万元，法定代表人为刘国友，住所为巴南区鱼洞镇工农坡25 号，主要从事水利综合开发，电器设备，仪器仪表，建筑材料，装饰材料等业务，与本公司、本公司股东、本公司实际控制人及本公司董事、监事、高管不存在关联关系。（9）重庆市万盛自来水有限公司重庆市万盛自来水有限公司系本公司的全资子公司，成立于 1994 年6 月23 日，注册资本为1,070.51 万元，住所为重庆市万盛区万东北路49 号，法定代表人为邓新，主要生产经营地为重庆市，经营范围是自来水生产、供应，自来水管道安装、维修，销售管材、日用百货、副食品，游泳及水上游乐、旅游配套服务（分支机构经营）。该公司前身为重庆市南桐矿区供水站，2001 年 8 月由重庆市 1-1-57 重庆水务集团股份有限公司招股说明书水务控股（集团）有限公司有偿收购，现属重庆水务直属企业，享有万盛区城市供水特许经营权。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 5,518.51 2,933.41 45.32 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。该公司下属企业基本情况如下：注册资本持股注册公司名称成立时间主营业务（万元）比例地点给排水管道安装，水表修理、重庆市万盛区万盛区校对，钢制构件加工及安装，顺通给排水安 1999.4.23 56.25 51% 万东北建筑材料、给排水材料、阀注路49 号门，五金、交电，市政设施装工程队维护。注：该安装工程队为股份合作制企业，目前正在进行公司制改制。万盛区顺通给排水安装工程队另外49%的股权为冯学芳等84 名自然人股东持有，该等自然人股东与本公司、本公司股东、本公司实际控制人及本公司董事、监事、高管不存在关联关系。（10）重庆市渝西水务有限公司重庆市渝西水务有限公司（前身为永川侨立城市污水处理有限公司，2007 年 1 月更名为重庆市永川排水有限公司，2007 年 9 月更名为重庆市渝西水务有限公司）系本公司的全资子公司，成立于2003 年 12 月 12 日，注册资本为800 万元，住所为重庆市永川工业园中山组团内（一环路旁），法定代表人为吴国防，主要生产经营地为重庆市，经营范围是从事污水处理厂、自来水厂项目建设及营运管理，污泥处理、中水利用项目建设及营运管理，污水处理技术，给排水技术咨询服务，销售、维修污水处理设备、给排水设备，销售建筑材料。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 46,482.48 34,443.46 0.00 注：①以上数据已经大信会计师事务有限公司审计；②该公司与本公司按“成本补偿原则”进行污水处理业务收入结算，故净利润为零。该公司下属企业基本情况如下： 1-1-58 重庆水务集团股份有限公司招股说明书序注册资本持股注册公司名称成立时间主营业务号（万元）比例地点排水、排污系统及污大足县龙水处理设施的组织建重庆市大足排 1 2003.12.23 2,500 100% 岗镇报恩设、营运管理，综合水有限公司路 136 号开发，排水、排污、污水处理及处置。污水收集处理，污水重庆市铜梁排铜梁县巴管道、设备安装，中 2 水有限责任公 2007.1.23 2,382 100% 川镇岳阳水、污泥再生，污水司村八社处理设备及物资供应。江津市几污水收集处理，污水重庆市江津排江办事处管道、设备安装，中 3 2003.10.24 14,629.70 100% 水有限公司顺江村二水、污泥再生，污水组处理设备，物资供应。潼南县新污水收集处理，尾水、重庆市潼南排城庙场坡污泥的深度处理和推 4 2009.1.5 50 100% 水有限公司莲花村二广应用，污水管道、社设备安装。注：①重庆市大足排水有限公司、重庆市铜梁排水有限责任公司股权原为本公司直接持有， 2008 年起由重庆市渝西水务有限公司持有，截至本招股说明书签署日，相关工商变更登记手续已办理完毕；②重庆市江津排水有限公司股权原为重庆市三峡水务有限责任公司持有，于2007 年 10 月起由重庆市渝西水务有限公司持有，截至本招股说明书签署日，相关工商变更登记手续已办理完毕。（11）重庆井口水务建设工程有限公司重庆井口水务建设工程有限公司系本公司的全资子公司，成立于 2008 年 9 月 18 日，注册资本为200 万元，住所为重庆市江北区红旗河沟中北大楼，法定代表人为杨武成，主要生产经营地为重庆市，经营范围是从事城镇给排水项目的经营及建设管理，城镇给排水供应及系统设施的管理，给排水技术咨询服务。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 ☆ 16,168.13 200.00 0.00 注：①以上数据已经大信会计师事务有限公司审计；②该公司正处于项目建设期，尚未正式开展业务，故净利润为零。（12）重庆市合川区自来水有限责任公司重庆市合川区自来水有限责任公司系本公司的全资子公司，成立于 2003 年 3 月21 日，注册资本为1,399 万元，住所为重庆市合川区梓桥街 8 号，法定代表 1-1-59 重庆水务集团股份有限公司招股说明书人为丁宇，主要生产经营地为重庆市，经营范围是生产、供给、管理生活用水，水处理技术开发及其设备销售，水资源开发及相关技术咨询，水处理工程的规划、设计、安装。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 14,825.89 3,860.11 462.75 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。（13）重庆香江环保产业有限公司重庆香江环保产业有限公司系本公司的全资子公司，成立于2002 年 8 月 14 日，注册资本为1,499 万元，住所为重庆市北部新区环保园，法定代表人为石本高，主要生产经营地为重庆市，经营范围是承接环保工程、市政工程、机电工程和技术改造项目，生产、销售机械、电气、环保设备，仪器仪表，金属材料，化工原料，建材，五金交电，提供项目承包、工程施工的咨询和服务。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 2,461.46 1,708.64 108.94 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。（14）重庆市渝东水务有限公司重庆市渝东水务有限公司（前身为重庆市三峡水务万州排水有限责任公司，于2009 年 7 月更名为重庆市渝东水务有限公司）系本公司的全资子公司，成立于2003 年 11 月 11 日，注册资本为 16,563.03 万元，住所为万州龙宝岩上村二组，法定代表人为彭丕声，主要生产经营地为重庆市，经营范围为渝东片区城镇污水收集处理、污泥处置、城镇给排水系统设施管理、给排水工程及设备技术咨询，销售给排水设备及配件。该公司 100%股权原由重庆市三峡水务有限责任公司持有，于2009 年7 月起转由本公司直接持有，同时，重庆市三峡水务有限责任公司持有的云阳、奉节、开县、巫山和巫溪五家污水处理公司 100%的股权转由重庆市渝东水务有限公司 1-1-60 重庆水务集团股份有限公司招股说明书持有。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 96,722.12 95,113.03 0.00 注：①以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。②该公司与本公司按“成本补偿原则”进行污水处理业务收入结算，故净利润为零。该公司下属企业基本情况如下：序注册资本持股公司名称成立时间注册住所主营业务号（万元）比例污水收集处理，污水管道、重庆市云阳云阳县双江设备安装，中水、污泥再生， 1 排水有限公 2003.10.22 50 100% 镇滨江南路污水处理的设备、物资供司应。污水处理及其再生利用，销重庆市奉节奉节县永安售污水处理设备、给排水设 2 排水有限公 2004.2.10 18,700 100% 镇诗城西路备，污水处理技术、给排水司 201 号技术咨询服务。重庆市开县污水收集，污水管道、设备开县新城文 3 排水有限公 2003.12.1 9,784 100% 安装，中水、污泥再生，污峰街司水处理设备、物资供应。重庆市巫溪巫溪县城厢污水收集处理，污水管道、 4 排水有限公 2004.3.4 7,932.53 100% 镇环城路40 设备安装，中水、污泥再生，司号建筑装饰材料零售。从事授权范围内的污水处重庆市巫山理，自来水厂项目建设及营巫山县宁江 5 排水有限公 2008.10.13 8,711 100% 运管理，销售、维修污水处路二道沟司理设备、给排水设备，污水处理咨询服务。（15）九龙县汤古电力开发有限公司九龙县汤古电力开发有限公司系本公司控股子公司，成立于2006 年7 月20 日，注册资本170 万元，住所为九龙县汤古乡，法定代表人为石本高，主要生产经营地为九龙县，经营范围是水力发电。该公司由本公司及自然人刘强共同出资，其中本公司出资 153 万元，占注册资本的 90%；刘强出资17 万元，占注册资本的10%。该公司原由牟邦旭、唐德书、刘强、牟邦兴、芦彦萍、陈定猛、徐琼和余果八名自然人共同出资设立，经重庆市国资委《关于同意重庆水务集团股份有限公司投资四川省甘孜州九龙县水电项目的批复》（渝国资［2009］146 号）批准， 1-1-61 重庆水务集团股份有限公司招股说明书本公司于2009 年 8 月25 日与牟邦旭、唐德书、牟邦兴、芦彦萍、陈定猛、徐琼和余果七名自然人签订《四川省九龙县汤古电力开发有限公司股权转让协议》，受让该七名自然人持有的九龙县汤古电力开发有限公司 90%的股权。受让完成后，九龙县汤古电力开发有限公司成为本公司的控股子公司，并于 2009 年 10 月29 日办理了工商变更登记手续。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 4,835.94 170.00 0.00 注：①以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。②该公司正处于项目建设期，尚未正式开展业务，故净利润为零。（16）重庆港华水务工程有限公司重庆港华水务工程有限公司系本公司控股子公司，成立于 2007 年 3 月 21 日，注册资本为2,000 万元，住所为重庆市南岸区南坪街道南坪东路二巷 13 号5 栋，法定代表人为吴茂见，主要生产经营地为重庆市，经营范围是给排水建筑安装工程，给排水设备制造，给排水技术咨询，生产、销售五金、建筑材料，非开挖技术咨询、服务、培训，非开挖管网工程设计、施工，非开挖设备制造。该公司原由本公司（持股比例40.00% ）、重庆国华工程实业有限公司（持股比例 33.33%）和易科等 32 名自然人股东（持股比例合计 26.67% ）共同出资设立。2009 年 8 月5 日，本公司分别与重庆国华工程实业有限公司及付浩等13 名自然人签订《重庆港华水务工程有限公司股权转让协议》，受让重庆国华工程实业有限公司及付浩等 12名自然人持有的重庆港华水务工程有限公司35.00%的股权。受让完成后，本公司出资总额为 1,499.97 万元，占注册资本的75%；易科等 10 名自然人股东出资为401.03 万元，占注册资本的25%。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 3,016.98 2,043.52 12.76 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 1-1-62 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 2、发行人合营、联营公司情况截至本招股说明书签署日，重庆水务主要合营、联营公司情况如下：（1）重庆中法水务投资有限公司重庆中法水务投资有限公司成立于 2006 年 7 月 6 日，注册资本为5,000 万美元，住所为重庆市渝中区龙家湾 1 号，法定代表人为武秀峰，经营范围是在中国从事城市供、排水项目及相关业务的投资。该公司系由中法水务投资有限公司和重庆市水务控股（集团）有限公司合资组成的中外合资公司，双方各出资 50%。中法水务投资有限公司成立于 1992 年 10 月 18 日，注册资本为港币500 万元，法定代表人为张展翔，住所为香港皇后大道中 16-18 号新世界大厦 28 楼，主要投资中国内地的水务行业，包括城市供水服务、饮用水处理及工业污水处理等。因中法水务投资有限公司执行董事 Stephen Clark （郭仕达）目前兼任本公司董事及苏渝公司总经理，中法水务投资有限公司与本公司及苏渝公司存在关联关系，与本公司控股股东水务资产经营公司不存在关联关系。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 44,073.66 43,387.32 123.13 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。（2）重庆中法唐家沱污水处理有限公司重庆中法唐家沱污水处理有限公司成立于 2006 年 12 月 1 日，注册资本为 47,000 万元，住所为重庆市江北区铁山坪街道太平冲村，法定代表人为武秀峰，主要生产经营地为重庆市，经营范围是在专营地区内处理污水，相关配套设施的建设、经营、管理，及与污水处理相关的业务。该公司系由中法水务投资有限公司和重庆市水务控股（集团）有限公司合资组成的中外合资公司，双方各出资 50%。2006 年9 月22 日，重庆市政府“渝府[2006]183 号”文件授予该公司在重庆主城区嘉陵江——长江北岸的忠恕沱、江北城、溉澜溪、唐家沱4 个排水区域内享有污水处理特许经营权。自该公司正式商业运营之日起，特许期限为 30 年。该公司最近一年的主要财务数据如下： 1-1-63 重庆水务集团股份有限公司招股说明书单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 54,802.28 53,869.43 3,473.77 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。（3）重庆中法供水有限公司重庆中法供水有限公司成立与 2002 年 10 月 21 日，注册资本为32,782.78 万元，住所为重庆市北部新区人和镇高新园区内，企业类型为合作经营，法定代表人为武秀峰，主要生产经营地为重庆市，经营范围是在专营区内生产及销售饮用水，相关水厂和配套设施的建设经营管理及与供水相关的业务。该公司系由中法水务投资（重庆）有限公司和重庆市水务控股（集团）有限公司共同投资成立的中外合作经营公司，其中中法水务投资（重庆）有限公司持股60%，重庆市水务控股（集团）有限公司持股40%。2002 年 10 月21 日，重庆市政府“渝府[2002]170 号”文件授予该公司在重庆市辖区范围内的江北区、渝北区两路镇，以及横跨江北区和渝北区的北部新区享有独家提供供水服务和负责供水设施的建设、经营、维护和更新的权利。自该公司正式商业运营之日起，特许经营期限为 50 年，分两个阶段执行，第一阶段25 年，第二阶段25 年。中法水务投资（重庆）有限公司为中法水务投资有限公司之全资子公司，成立于 1994 年4 月26 日，注册资本为港币1 万元，法定代表人为张展翔，住所为香港皇后大道中 16-18 号新世界大厦 28 楼，主要在中国从事净水及污水处理厂和其处理系统的融资、管理及营运等业务。中法水务投资（重庆）有限公司与本公司、本公司股东、本公司实际控制人及本公司董事、监事、高管不存在关联关系。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 114,423.40 35,392.36 1,765.57 注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。（4 ）重庆东渝自来水有限公司重庆东渝自来水有限公司成立于 2003 年 10 月 30 日，注册资本为5,188.5 1-1-64 重庆水务集团股份有限公司招股说明书万元，住所为重庆市江北区寸滩水口兴药一村水厂，法定代表人为谭汉生，主要生产经营地为重庆市，经营范围是取水、供水，供水设施管理，给水设计及管网安装，销售给水器材及配件、化工产品及原料、钢材、建筑材料、五金、普通机械，用本企业资金对外投资。该公司前身为重庆西南合成制药有限公司（以下简称“西南制药”）自备水厂，1995 年6 月正式投入生产。2003 年 10 月西南制药将自备水厂以现有资产出资组建成立了重庆派浦实业有限公司。2004 年7 月29 日，西南制药以 80%的股份、重庆市水务控股（集团）有限公司以 20%的股份签订协议共同出资经营，并于 2004 年 11 月3 日正式更名为“重庆东渝自来水有限公司”。重庆西南合成制药有限公司成立于 1986 年 5 月 26 日，注册资本为42,857 万元，法定代表人为李国军，住所为江北区寸滩水口，主要从事生产、销售化工产品及原料、销售建筑材料、钢材、五金、交电、普通机械、焦碳、铁矿砂、皮革及制品，为开发研制医药产品提供技术咨询服务等业务。重庆西南合成制药有限公司与发行人、发行人股东、发行人实际控制人及发行人董事、监事、高管不存在关联关系。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 2009 年 12 月31 日 2009 年总资产净资产净利润 11,254.14 6,402.17 269.23 注：以上数据未经审计。九、员工及其社会保障情况（一）员工基本情况截至2009 年 12 月31 日，本集团在册员工总数为4,596 人，按专业、学历、年龄、职称、业务板块分布划分的员工人数及结构如下：类别人数占员工总数的比重管理人员 875 19.04% 专业技术人员 762 16.58% 专业分布工人 2,959 64.38% 总计 4,596 100.00% 学历分布研究生及以上 69 1.50% 1-1-65 重庆水务集团股份有限公司招股说明书本科 756 16.45% 大专 1,443 31.40% 其他 2,328 50.65% 总计 4,596 100.00% 28 岁以下 849 18.47% 28-35 939 20.43% 35-40 837 18.21% 40-45 642 13.97% 年龄分布 45-50 539 11.73% 50-55 493 10.73% 55 以上 297 6.46% 总计 4,596 100.00% 高级及以上 131 2.85% 中级 503 10.94% 职称分布中级以下 1,387 30.18% 其他 2,575 56.03% 总计 4,596 100.00% 供水业务 2,446 53.22% 污水处理业务 1,612 35.07% 业务板块分布工程施工 305 6.64% 其他业务 233 5.07% 总计 4,596 100.00% （二）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况本集团根据国家有关政策规定参加了基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金计划，并根据规定的缴费基数和比例缴纳供款费用。 1、本集团按照《重庆市企业职工基本养老保险实施办法》参加了养老保险，按照《重庆市失业保险条例》参加了失业保险等社会保险，按照《重庆市工伤保险条例》参加了工伤保险。 2、本集团按照员工工资总额的20%的比例向属地社会劳动和保障部门缴纳退休养老款项。退休人员享受当地政府社会劳动和保障部门核发的社会养老保险金。 3、本集团按照《重庆市住房公积金管理办法》，为职工缴纳了住房公积金，从2001 年 1 月重庆市水务控股（集团）有限公司成立时开始执行，现缴纳费率为 15%，无欠缴情况。 4、本集团按照《重庆市城镇职工基本医疗保险市级统筹暂行办法》参加了基本医疗保险，自 2006 年 1 月起建立了补充医疗保险制度，按照《重庆市职工 1-1-66 重庆水务集团股份有限公司招股说明书生育保险暂行办法》参加了生育保险。本集团严格遵守国家有关法律法规规定，及时足额为职工缴存了基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等应缴社会保险金并参加了住房公积金计划，不存在欠缴或拒缴的情形，亦不存在因社会保险金和住房公积金缴存事项的违法、违规事项。十、发行人主要股东的重要承诺及其履行情况（一）主要股东的重要承诺本公司股东水务资产经营公司和苏渝公司已作出有关锁定股份的承诺，详见本章“四、发行人的股本情况（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。为避免与本公司的主营业务形成同业竞争，水务资产经营公司已与本公司签署了《避免同业竞争协议》，承诺水务资产经营公司及其附属企业不与本公司的主营业务发生竞争，并且赋予本公司优先交易及选择权、优先受让权。详见本招股说明书 “第七章同业竞争与关联交易”。（二）主要股东重要承诺的履行情况本公司主要股东自做出相应的承诺之日起，恪守相关承诺，截至本招股说明书签署之日，未发生任何违反上述承诺的事项。 1-1-67 重庆水务集团股份有限公司招股说明书第六章业务与技术一、公司的业务范围和主营业务（一）业务范围本公司经核定的经营范围为：从事城镇给排水项目的投资、经营及建设管理；城镇给排水供应及系统设施的管理，给排水工程设计及技术咨询服务等。本公司实际通过控股子公司在重庆市政府所授权的供排水特许经营区域内从事供排水业务，如无特别说明，本章以下内容皆指本集团所从事的业务。（二）主要业务构成 1、供水业务本集团所从事的供水业务包括从水源取水、自来水净化到输水管网输送的完整的供水业务产业链。本集团目前所生产的自来水主要用于满足重庆市主城区（不含市政府已授予本集团合营公司重庆中法供水有限公司特许经营区域范围）及万盛区等在重庆市政府所授权的供水特许经营区域内的生活用水、工商业用水及其他用水的需要。截止 2009 年 12 月31 日，本集团供水服务区域约326.4 平方公里，服务城镇人口约397.2 万人，在重庆主城区市场占有率约为66%，在重庆市场占有率约为 39%。本集团依重庆市政府授予供水特许经营权，在特许经营区域范围内，独家从事供水服务，负责供排水设施的建设、经营、维护等业务，享有向愿意并且已经接受本集团供水服务的用户直接收取水费的权利，自来水价格由重庆市政府确定。 2、排水业务本集团所从事的排水业务包括从城市污水管网所收集生活污水、工商业污水、雨水及其他污水进行无害化处理，并将符合国家环保标准的污水排入河流的污水处理的全过程。本集团所从事的污水处理业务主要用于满足重庆市主城九区（不含市政府已授予重庆中法唐家沱污水处理有限公司的特许经营区域范围）及万州区、涪陵区、长寿区、万盛区、南川市、忠县、武隆县、巫山县、垫江县、合川市、江津市、潼南县、彭水县、梁平县、永川市、铜梁县、大足县、城口县、 1-1-68 重庆水务集团股份有限公司招股说明书奉节县、巫溪县、开县、云阳、丰都、石柱县等本集团在重庆市政府所授权的排水特许经营区域内，对污水进行净化处理，使之符合环保要求，保护长江上游及三峡库区的水体安全。截止 2009 年 12 月31 日，本集团已经正式投入运行的污水处理业务服务面积约 755.2 平方公里，服务城镇人口约 891.3 万人，在重庆主城区市场占有率约为 72%，在整个重庆市占有率约为 79%。本集团在重庆市政府授予的特许经营区域范围内，独家从事污水处理服务，在特许经营期限和区域内提供了充分、连续和合格污水处理服务的条件下，由重庆市政府按污水处理服务结算价格采购本集团污水处理服务。 3、工程施工和其他业务本集团除上述供排水业务外，还经营工程施工业务。该业务主要由本公司全资子公司重庆市公用事业建设工程公司经营，主要从事市政公用工程、机电安装工程、房屋建筑工程等相关业务，该公司情况请参见本招股说明书“第五章发行人基本情况”。本公司其他业务包括材料销售、管道安装、水表安装等收入，主要来自本公司全资子公司重庆市自来水有限公司，该等公司情况请参见本招股说明书“第五章发行人基本情况”。自本公司2007 年 9 月设立以来本集团主要业务未发生变化。本公司前身重庆市水务控股（集团）有限公司及其下属企业主要业务自重庆市水务控股（集团）有限公司2001 年 1 月设立以来亦未发生变化。本集团最近三年主营业务收入及构成情况如下：单位：万元 2009 年度 2008 年度 2007 年度项目金额百分比金额百分比金额百分比自来水销售 57,495.27 22.57% 54,006.44 24.14% 51,290.89 27.17% 污水处理服务 173,031.07 67.92% 151,983.20 67.93% 117,460.14 62.22% 工程施工 19,067.64 7.48% 14,745.76 6.59% 17,568.53 9.31% 其他 5,160.64 2.03% 2,988.66 1.34% 2,474.77 1.31% 合计 254,754.62 100% 223,724.06 100% 188,794.33 100% 1-1-69 重庆水务集团股份有限公司招股说明书二、水务行业基本情况（一）水务行业概况水务行业是指由原水、供水、节水、排水、污水处理及水资源回收利用等形成的产业链。水资源是一切生命的源泉，是人类生活和生产活动中必不可少的物质基础和战略性经济资源，所以水务行业随着社会的发展而不断发展，已经成为社会进步和经济发展的重要支柱。 1、世界水务行业概况地球上水储量丰富，但是可利用的水资源有限。据专家统计，地球淡水储量仅占地球水储量的2.5%，而参与全球水循环的动态水量又仅为淡水储量的 1.6%，约为577 万亿立方米。其中降落在陆地上以径流为主要形式存在的陆地可更新淡水资源约为 43 万亿立方米，这部分水量逐年循环再生，是人类开发利用的主要对象。然而这部分水量中约有三分之二是以暴雨和洪水形式出现，不仅难以大量利用，且常常带来严重的水灾。所以，真正可被人类利用的淡水资源约 12.5 万亿至 14.5 万亿立方米，不足地球水储量的 1%。全球人均易于利用的淡水约为 2,000 至2,500 立方米。 20 世纪以来，随着世界人口高速增长及工农业生产和社会经济的发展，工商业和城市居民生活用水快速增加，水资源的消耗越来越大。世界用水量逐年增长，从 1940 年至 1990 年，在 50 年时间内，全球总用水量增加了4 倍。发达国家水务行业自第二次世界大战以来快速发展，目前该行业基本已经进入成熟阶段，供排水设施齐备，供应充足，覆盖面广。北美、澳洲等地区的供水和污水处理设施覆盖率都接近 100%。全球80%以上的自来水和污水处理设施集中于澳大利亚、加拿大、日本、新西兰、美国和西欧等发达国家。 2、中国水务行业概况我国水资源总量约为2.81 万亿立方米，约占全球水资源总量的7%，居世界第六位。但由于我国人口基数大，人均水资源约占世界平均水平的四分之一，世界排名第88 位，被列为世界人均水资源贫乏国家之一。从水资源的分布情况看，我国呈现东南多西北少，山区多平原少的状况。全国约 81%的水资源集中分布在 ☆ 1-1-70 重庆水务集团股份有限公司招股说明书长江流域及以南地区，广大北方和部分沿海地区水资源严重不足。据有关资料统计，全国 663 个城市中，有400 多个城市常年供水不足，110 个城市严重缺水。华北、西北、辽中南、山东及沿海部分城市水资源供需矛盾尤为突出。水资源短缺已成为制约我国经济和社会可持续发展的重要因素。从我国用水情况来看，根据国家统计局2009 年中国统计年鉴显示，2008 年我国用水总量为 5,910.0 亿立方米，其中农田灌溉用水占 62.0%，工业用水占 23.6%，生活用水占 12.3%。2008 年我国城市用水总量为 500.1 亿立方米。其中，生活用水量为228.2 亿立方米，生产用水量为 177.7 亿立方米。从历年城市供水量看，供水总量平稳增长，生产用水持续下降，生活用水呈现上涨态势，1996 年至 2008 年生活用水平均年增长率为 2.6%，城市自来水普及率也由 1980 年的 81%提高到2008 年的94.7%。 1996 年至2008 年中国城市用水情况 600 500 400 米方 300 立亿 200 100 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 生活用水量生产用水量全年供水总量资料来源：中华人民共和国国家统计局2009 年中国统计年鉴随着我国供水量的稳步增加，全国污水排放量亦呈现快速增长趋势，水体污染问题日益突出。根据国家统计局统计年鉴显示，1998 年至2008 年期间，工业废水排放总量由200 亿吨，增长到241.7 亿吨，年平均增长率为 1.9%；生活污水排放量由 195.0 亿吨，增长到330.0 亿吨，年平均增长率为 5.4%。 1998 年至2008 年中国污水排放情况 1-1-71 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 350 300 250 200 吨亿 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 工业废水排放量生活污水排放量资料来源：中华人民共和国国家统计局2009 年中国统计年鉴为了控制污水排放量，遏制环境恶化的趋势，提高水资源循环利用效率，近几年我国开始大力发展污水处理事业。根据建设部《2007 年城市、县城和村镇建设统计公报》，到2007 年底，全国建成污水处理厂 883 座，污水处理率由2000 年的34%提高到 62.8%，并形成了适合国情的污水处理技术路线和管理机制，其中有135 个城市污水处理率已达到或接近70%。“十五”期间我国污水处理能力增长了近 3 倍，但截至 2007 年底城市污水处理厂集中处理率仅为 49.6%，城市污水集中处理率仍处于较低水平。 2000 年至2007 年中国污水处理情况 1400 250 1200 200 日 1000 年 / 800 150 / 米米方 600 100 方立立万 400 亿 50 200 0 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 新增城市污水日处理能力全年城市污水处理量资料来源：中华人民共和国建设部 3、重庆市及三峡库区水环境概况 1-1-72 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆市位于我国四川盆地东部，是长江上游最大的经济中心，是我国重要的工业城市、水陆空交通枢纽和贸易口岸。重庆市水资源较为丰富，长江、嘉陵江、乌江、涪江、大宁河等河流均流经重庆市。国家统计局 2009 年中国统计年鉴显示，2008 年重庆市水资源总量 576.9 亿立方米，人均水资源量 2,040.3 立方米/人。长江和嘉陵江是重庆市最大和最重要的河流，是重庆市主城区城市生活和工业用水的唯一水源，同时也是接纳城市污水的唯一水体。目前城区的雨、污水均以各种沟渠为排水干沟，最终汇入两江。随着重庆市工农业生产、旅游事业的不断发展，污染物的排放量日益严重。国家统计局2009 年中国统计年鉴显示，2008 年重庆市工业废水排放总量达到67,027 万吨，位居各直辖市之首。与此同时，三峡库区建成后也使周边生态环境发生变化。根据 1992 年水利部《长江三峡水利枢纽环境影响报告书》（水资[1992]3 号），三峡水库蓄水后，从重庆至三峡大坝坝前的江水流速减缓，水体对污染物的复氧和扩散稀释能力下降，水质更容易被污染。三峡工程运行后，将导致重庆市江段泥沙淤积、水质下降，现有给排水设施受到影响。为了保护三峡库区水资源，2001 年国务院批准了国家环保总局编制的《三峡库区及其上游水污染防治规划（2001-2010 年）》。根据该规划要求，到 2010 年，库区及其上游主要控制断面水质达到国家地表水环境质量二类标准，库区生态环境得到明显改善。根据国家环保总局公布的《三峡库区及其上游水污染防治规划(2001-2010 年)》，确定从2001 年到2010 年，国家将预计投入 392.2 亿元用于治理三峡水污染。这是新中国建立以来，国家投资最大的水污染治理工程。为从源头上治理污染，国家在三峡库区及其上游划定了总面积 79 万平方公里的水污染防治区，规划在这些地区分阶段建设 150 多座污水处理厂，在沿江重点城镇新建 110 多座污水处理设施，使三峡库区、影响区和上游区生活污水处理率分别达到95%、85%和75%以上。（二）行业发展趋势及技术水平 1、行业发展趋势（1）水资源短缺日益加剧 1-1-73 重庆水务集团股份有限公司招股说明书随着社会经济发展和水资源的开发利用，人们越来越意识到水资源短缺的严重性。自 1977 年第一次联合国水资源大会召开以来，水资源已成为世界性的热点问题。据联合国调查，全世界有 11 亿人不能获得充足干净的水源，另外还有 26 亿人不具备基本的卫生饮用水，预计到 2025 年将有 18 亿人生活在严重缺水的国家或地区，并且世界上三分之二的人口将面临供水危机。水危机已被列入未来十年人类面临的最严重挑战之一。我国水资源短缺局面也十分严峻。我国水资源存在地区分布不均，水土资源不相匹配，雨量分配不匀，旱涝灾害频繁的特点。根据国际标准，中国目前有 16 个省（区、市）人均水资源量（不包括过境水）低于 1,000 立方米的重度缺水线，有6 个省、区人均水资源量低于 500 立方米极度缺水线。水资源短缺已成为制约我国经济社会可持续发展的重要因素。（2）用水需求量持续增加，城市用水增长领先根据中国工程院《中国可持续发展水资源战略研究报告》，随着人口增长，城市化发展和经济发展，我国供水行业将保持稳定增长，到 2030 年，我国国民经济用水需求量将达到 7,000 亿至 8,000 亿立方米。其中，城市供水需求增长将领先于其他用水需求量的增长。2010 年和2030 年，我国城市化水平按分别达到 40%和 50%预计，在充分考虑节水的前提下，2010 和2030 年城市用水需求量将分别增加到910 亿立方米和l,320 亿立方米左右，复合增长率为4.3%。（3）加强水污染防治，加快污水处理事业发展，将成为行业发展重要趋势目前我国的污水处理率仅为50%左右，远远落后于美国、瑞士、荷兰等发达国家将近 100%的污水处理率水平。加大污水处理事业投资力度，提高污水处理率和再生水利用率是有效防治水污染和缓解水资源供需矛盾的主要途径。我国“十一五”规划纲要指出，要加强城市污水处理设施建设，到 2010 年城市污水处理率不低于70%。根据2007 年国务院同意发改委会同有关部门制定的《节能减排综合性工作方案》，“十一五”期间将新增城市污水日处理能力4,500 万吨。（4 ）市场化成为水务行业发展的重要趋势以效率为目标的市场化已成为国际水务行业发展的主流趋势。由于水资源短缺日益加剧，以及水资源综合利用和开发的要求，打破行业垄断，通过市场竞争 1-1-74 重庆水务集团股份有限公司招股说明书的方式，选择具有技术优势、管理优势、经营优势、规模优势的水务企业进行经营，已经成为行业发展的趋势。自上世纪 80 年代以来，全球范围内出现了水务行业的市场化和私有化的浪潮。国外水务行业市场化主要有两种方式：（1）私有化方式，即供排水水权和水务企业成为私有财产，可以自由转让，自主经营；（2 ）特许经营权方式，即城市供排水处理设施的所有权为政府，政府通过出让“特许经营权”的方式将供排水设施的建设、运营权出包给企业。近年来，“政府特许，企业经营”的模式逐渐成为国际成熟水务市场普遍采取的经营模式，其代表国家为法国、英国、美国等欧美国家。该种模式的主要特点是政府通过“出租合同”或“出让特许经营权”的方式将供排水设施的运营权出包给私人企业，由企业负责其经营管理。国际水务行业主要经营模式比较如下：国家主要模式投资方式水价形成城市供排水处理设施的所有权为政在投资建设供水工程决策时，首府，政府通过出让“特许经营权”方先由投资者、供水公司和用户协法国特许经营权式将供排水设施的建设、运营权承商提出一个合理可行的水价方包给企业，承包商由此获得20～30 案，共同签署合同，用户能承受年经营权。水价标准后工程才开工建设。水价的制定按照“投入——产出” 在 1989 年《水行业法》颁布之后，模式，确保回收成本，并有适度英国私有化 10 个地区水务署改制为 10 家上市盈余，国家设定一个价格上限进公司，完全实现私有化行宏观调控。联邦政府对水的管理主要集中在水权的管理上，供水配水的管理主要是通过市场自发地调节和民间机构制定水价一般按照单个工程定美国私有化运作。水权作为私有财产在美国可价，每个工程制定自己的水价。以自由转让，转让程序上类似不动产转让。 1994 年开始私有化。如 1998 年柏林水费收入足以支付生产经营的所水务将其中 49.9%的股权出售给威德国私有化有费用，包括还贷和折旧，在此望迪、艾威和安联组成的联合体，基础上还有一定的收益。柏林市政府拥有其余50.1%的股份。较为成熟的水务行业价格确定机制一般以市场经济为基础，而价格调整的权利一般仍然由政府掌控。欧美等发达国家的供排水工程一般要求全部回收投资，该投资回收一般体现在水价构成中，包括：固定资产折旧费、基础设施运营成本、管理费用、保养维修费用、贷款本息的偿还、合理收益。欧美等发达国家在确定水商品的价格和收费体系时一般遵循以下几条原则：（1）成本补偿原则，（2）合理利润原则，（3）反映市场变化、及时调整价格原则，（4 ）用户公平负担原则， 1-1-75 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（5）提高资源配置效率原则。对水价的调整，各国通常要考虑通货膨胀水平和社会承受能力进行宏观指导性干预，在保证一定时期（一般为 1～2 年，最长不超过 5 年）水价基本稳定的条件下，由政府机构或供需双方委托机构或供排水单位及时调整水价。法国地方政府以长期合同的形式将部分或全部水务管理委托给私营水务公司。通常采用租让合同或特许经营权合同形式，这种方式在法国已有 100 多年的历史。根据租让合同，地方政府承担水务工程的建设或扩建所需费用，经营者只承担资产的运营管理费和风险费用，不承担固定资产的投资，不参与水价的制定，租让合同期限一般为 5～20 年。而根据特许经营权合同，经营者不仅负责资产的运营和管理，而且还要承担固定资产的再投入，并参与制定水价，特许合同一般为 20～50 年。目前法国对大多数私营水务公司采取租让合同监管方式。租让合同的内容一般包括：提供的服务项目及质量标准，向用户征收的水费标准及水价变化情况等。英国水务行业的经营模式与法国基本相同，所不同的是，英国大多水务公司为私人企业，并且承担水务设施的投资建设成本。私人企业可以与公有企业在水务服务招标中竞争，胜者赢得地方政府授予的特许经营权，成为该地区垄断性质的供排水服务提供商。目前，我国水务行业也开始了引入市场效率的改革。我国的水务企业经历了由成立之初的公益型全民制企业，逐渐转变为以经营效益为目标的公司制企业；由国家垄断、地区垄断到市场逐步开放的过程。2002 年，中国建设部颁布了《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》以及《市政公用事业特许经营管理办法》，逐步建立起了以特许经营为核心的适应城市水务行业特点的新制度体系，极大地促进了该行业的效率提升和可持续发展。天津创业环保股份有限公司（股票代码 600874，股票简称“创业环保”）和北京首创股份有限公司（股票代码 600008，股票简称“首创股份”）是较早的 A股上市水务企业，污水处理业务通过与代表政府的客户方签订污水处理服务协议方式开展，创业环保的污水处理业务采用“成本＋合理利润”的定价原则，明确污水处理结算价格。深圳市水务集团有限公司和三亚中法供水有限公司是我国较早引入外资的水务合资公司，该两家合资公司均与当地政府签署了《特许经营协 1-1-76 重庆水务集团股份有限公司招股说明书议》，以特许经营的方式获得地区性供排水业务经营资格。此外，在我国的杭州、宿迁等市也出现了以招标方式出售城市供排水业务一定期限内的特许经营权的经营模式。（5）投资主体多元化是近年来水务行业发展的重要特点由于城市供排水设施建设投资规模大，回收期长，政府建设资金有限等因素，带来了水务行业从政府独资转向多元投资主体建设经营的新趋势。如苏伊士集团（SUEZ）、威立雅环境集团(Veolia Environnement)、旗帜集团(Pennon Group)、艺达思集团(IDEX)、吉博力公司(Geberit AG)、科尔达供（Kelda Group ）等公司均为上市公司。根据雷曼兄弟公司（Lehman Brothers）的统计和预测，2010 年水务行业私营部分的市场容量将达到2,720 亿美元，2015 年将达到3,700 亿美元。我国水务行业的制度改革同样经历了由国有独资到多元投资主体共同建设的过程。2002 年国家发展计划委员会、国家经济贸易委员会和中华人民共和国对外贸易经济合作部联合颁布的《外商投资产业指导目录》，首次允许外资进入中国供排水领域，进一步放宽外商投资股权限制；2002 年建设部颁布《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》中指出“建立水业特许经营制度，允许国外资本、民间资本进入水业”，之后外国资本和民营资本向水务市场涉足的步伐和力度明显加大。目前，威利雅环境集团、苏伊士集团、英国泰晤士水务公司和德国柏林水务等全球水务巨头，均拥有在华投资项目。国内水务企业也积极吸收民间资本，其中武汉控股（600168）、首创股份（600008）、创业环保（600874）、南海发展（600323）、洪城水业（600461）、城投控股（600649，其前身股票简称为“原水股份”）等水务公司通过中国 A 股市场募集公众资金，已经成为上市公司。 2、行业技术水平自来水生产技术，主要可分为预处理、常规处理和深度处理。常规处理技术是自来水生产的主要技术，该工艺在 20 世纪初期已形成雏形，在相当长的一段时期内变化不大，只是在自来水生产实践中得以不断完善，在某些局部环节略有改进。常规处理技术所采用的工艺主要为去除水源水中的悬浮物、胶体物和病原微生物等，该工艺包括混凝、沉淀、澄清、过滤、消毒等内容。目前，国外大多 1-1-77 重庆水务集团股份有限公司招股说明书数水厂和国内95%以上的水厂均采用这种常规处理技术。自来水预处理技术主要应用于对有机物污染比较严重的水源，在进行自来水常规处理前进行预先处理。根据目前我国颁布的《地表水环境质量标准》，优于四类的水源水质可以不进行原水预处理。深度处理技术主要工艺包括：生物预处理、臭氧生物活性碳处理等，通过深度处理技术可以进一步提高自来水的出厂水质，但是制水成本也较高。污水处理技术，就是采用各种技术和手段，将污水中所含的污染物分离去除、回收利用或将其转化为无害物质，使污水得到净化。现代污水处理技术按原理可分为物理处理法、化学处理法和生物处理法三类；按处理程度可分为一级处理工艺、二级处理工艺、三级处理工艺。目前国际上通行的城市污水处理工艺采用先进的二级(强化)生物处理工艺，如厌氧－缺氧－好氧活性污泥法（A2/O ）、普通序批式活性污泥法（SBR 工艺）、周期循环式活性污泥法（CAST）、奥贝尔氧化沟、改良型氧化沟等。近年来，信息技术引入水务行业，使得本行业的自动化水平不断提高，主要技术包括远程控制、数据采集与监视控制系统（SCADA），可以实现在线远程监控管网流量、压力和主要生产运行参数，同时能够实现在线远程监测主要进、出水水质。这些新技术的运用，使得水务行业经营管理进入了系统化、标准化、自动化的发展轨道，行业效率显著提高。（三）行业监管架构 1、行业管理机构水务行业的建设和发展是城市居民安居乐业的基础，中央和地方政府历来对此高度重视。城市供排水行业涉及某一地区的经济发展、财政收支、城市建设规划、环境保护、质量监督、公共卫生等不同领域，在诸多方面均须接受中央和地方相关政府部门的指导、管理和监督。目前我国城市供排水行业涉及的主要监管部门包括：中央及地方发改委、中央及地方财政部门、中央及地方环保局、中央及地方建设部门、中央及地方水利部门、地方物价局、地方市政管理部门、地方卫生局、地方质监局、地方安全监察机构等。 2、行业监管法律与法规就本集团所从事的城市供排水业务而言，至少在以下方面须遵守政府颁布并 1-1-78 重庆水务集团股份有限公司招股说明书不时修订的若干法律法规，包括但不限于：（1）在资质管理方面须遵从《城市供水管理条例》（国务院158 号令）、《城市供水企业资质管理规定》（建设部第26 号令）、《城市排水许可管理办法》（建设部建字[1994]第 330 号）、《排放污染物申报登记管理规定》（国家环保总局第 10 号令）、《重庆市城市供水节水管理条例》、《重庆市环境保护条例》、《重庆市排放污染物许可证管理办法》（渝环发[2001]559 号）等规定。（2 ）在产品和服务质量管理方面须遵从《生活饮用水卫生监督管理办法》（建设部、卫生部第53 号令）、《生活饮用水卫生标准》（GB5749－2006）、《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918－2002）等规定。（3）在项目建设标准管理方面须遵从《城市给水工程项目建设标准》（建标[1994]574）、《城市污水处理工程项目建设标准》（建标[1994]574）、《建设项目环境保护管理条例》（中华人民共和国国务院令第253 号）等规定。（4 ）在产品和服务价格管理方面须遵从《城市供水价格管理办法》（国家计委计价格[1998]1810 号）、《排污费征收标准管理办法》（国家计委、财政部、国家环保总局、国家经贸委令第 31 号）、《重庆市城市污水处理费征收管理办法》（渝府令[1998]42 号）等规定。（四）行业竞争格局和市场化程度 1、行业市场化程度我国水务行业正在经历由政府高度垄断到逐渐开放的市场化发展阶段。我国水务行业长期以来存在地方垄断性，规模化不足，产权结构单一的特征。2002 年以来，我国水务行业产业政策已经允许多元资本跨地区、跨行业参与市政公用企业经营，并且采取特许经营的模式从事城市供排水业务经营。但是由于长期以来的政策制约和水务行业自然垄断特征，目前我国水务行业的市场化程度和行业集中度仍然很低。目前，我国90%以上的水务资产由各地政府控制和管理，跨地区跨行业的市场化经营比例仍然很小。全国约有 3,000 多家水厂，其中最大的自来水企业市场份额不足 3%，行业集中度仍然很低。在经营模式方面，许多城市的自来水厂和 1-1-79 重庆水务集团股份有限公司招股说明书污水处理厂主要由各地方政府授权下属市政部门或自来水公司经营管理，维持政府建、政府管、政府运营的非市场化状态。在盈利模式方面，供水业务采用政府定价和财政补贴的模式，污水处理业务则主要依靠政府财政补贴，市场化程度较低。 2、行业竞争状况由于我国水务行业市场化程度和行业集中度均较低的原因，目前我国水务行业竞争程度较国际水务行业成熟市场和国内其他行业相对较低，竞争的主要形式表现为国际水务巨头在华竞争和国内少数水务企业跨地区经营之间的竞争。（1）国际水务巨头在华竞争自1992 年法国苏伊士集团投资广东中山市坦洲自来水公司以来，目前包括世界著名的水务公司法国苏伊士集团、威利雅环境集团、英国泰晤士水务公司和德国柏林水务公司在内，近 20 余家外资跨国水务公司已进驻中国水务市场，在华总投资 50 亿美元以上，涉足上海、沈阳、天津、青岛、中山、成都、重庆、南昌、洛阳、郑州等城市。上述外资水务公司在华投资，除直接投资外还采取建设－运营－移交（BOT ）方式、合作经营、控股或收购供排水厂等形式与中方合作。其在华涉足的领域有：①城市供水，包括水厂建设、供水管网改造和水处理技术；②水环境治理，包括工业和生活污水处理；③供排水设备，包括供排水设备引进和更新、发展农业节水灌溉设备、开发利用节水型器具等。从市场占有率来看，以苏伊士集团、威立雅环境集团为代表的法国跨国水务公司在华水务市场占有率最高。（2）国内水务企业之间的竞争随着我国水务行业产业政策的放松，以及我国供排水业务的巨大市场潜力，国内企业也开始积极参与地区内和跨地区的行业竞争。目前，我国国内水务企业之间的竞争方式主要为以下几种：①投资新建自来水厂；②收购水务企业资产或股权；③竞拍获取供排水特许经营权；④采用设立合资公司的方式取得水务企业特许经营权。行业竞争主体主要为原有传统水务公司和资金实力较为雄厚的民营资本投资主体。原有传统水务公司在市场化发展的趋势下，积极进行产权结构改制，采取扩 1-1-80 重庆水务集团股份有限公司招股说明书张战略，完善产业链，逐步做大做强，逐渐实现从地方性水务运营商向全国性综合水务服务商的转变。这些传统水务公司凭借其对行业的熟悉和地域优势，将有可能成为中国水行业运营的主要力量。资金实力较为雄厚的民营资本投资主体是近年来水务行业竞争的新生力量。这些资本性投资企业主要是采取与各地水务企业合资、整体转让特许经营权和建设－运营－移交（BOT ）等方式向水务产业渗透，专注于水务投资和运营管理。（五）进入水务行业的主要障碍国家倡导水务行业引入市场机制，目前，水务行业已被列入市场准入行业。但是由于该行业的特殊性，使得进入该行业仍然存在以下障碍。 1、政策壁垒水务行业关系国计民生和生态环境安全，进入该行业需要符合资质要求。目前政府普遍采取区域内特许经营的方式对进入水务行业的企业进行管理和限制。水务公司的投资主体、设立标准、建设规划、设施标准、运行规则、收费标准、安全标准、环保标准等均需要取得政府有关部门的批准。政府部门对水务企业的资质管理和特许经营管制构成了进入水务行业的政策壁垒。 2、地域壁垒水务行业是一个自然垄断的行业，具有较强的地域性特征。自来水厂和污水处理设施作为一地区的基础设施，按地域供求关系分布和设计，政府不允许地区供排水设施形成较大的过剩产能。地域性限制对其他投资者进入本行业构成制约。 3、资金壁垒水务行业属于资本密集型行业，具有一次性投资规模大、投资回收周期长的特点，新建大型供水或污水处理设施，往往需要数以亿计的资金投入，这些因素提高了水务行业的进入门槛。（六）行业发展的有利和不利因素 1、行业发展的有利因素 1-1-81 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（1）国家政策鼓励水务行业是与城市发展和人民生活息息相关的基础产业，随着国民经济的发展和人民生活水平的提高，中央到地方各级政府均十分重视其建设和发展，并且从政策上和资金上给予扶持。根据“十一五”纲要和 2007 制定的《节能减排综合性工作方案》指出，要加强城市污水处理设施建设，积极稳妥地推进资源性产品价格改革，合理调整各类用水价格，加快推行阶梯式水价，全面开征城市污水处理费并提高收费标准，每吨水平均收费标准原则上不低于0.8 元。根据中国投资咨询网出版的《2007-2008 年中国水务行业分析及投资咨询报告》，预计“十一五”期间，我国水务行业总投资将超过 1 万亿元人民币。（2）市场空间广阔根据“十一五”纲要和建设部《建设事业“十一五”规划纲要》精神，2007 年底前基本完成对运行超过 50 年及老城区严重漏损的供水管网改造工作。到 2010 年，全国设市城市污水处理率不低于 70%，供水普及率不低于 95%。污水的再生利用工作得到加强，再生水的应用领域不断扩大，缺水城市再生水利用达到 20% 以上。2007 年国家发改委会同有关部门制定《节能减排综合性工作方案》指出，要加快水污染治理工程建设，“十一五”期间新增城市污水日处理能力 4,500 万吨、再生水日利用能力 680 万吨，2007 年设市城市新增污水日处理能力 1,200 万吨，再生水日利用能力 100 万吨。（3）政府对于三峡库区、影响区水体环境保护力度加大随着近年来三峡库区蓄水后，三峡库区及影响区水体防护治理工作繁重而艰巨。国务院、国家环保总局等先后颁布三峡库区、影响区及其上游水污染防治的有关规定。根据《三峡库区及其上游水污染防治规划(2001-2010 年)》及2008 年 1 月修订的《三峡库区及其上游水污染防治规划（修订本）》，从2005 年到 2010 年，国家将预计投入 228.24 亿元用于治理三峡水污染，规划在三峡库区及其上游水污染防治区分阶段建设 131 个城镇污水处理项目，在沿江重点镇新建 78 座污水处理设施，使三峡库区、影响区和上游区生活污水处理率分别达到95%、85%和 70%以上，并且要求到2010 年，三峡库区及其上游主要控制断面水质达到国家地表水环境质量二类标准。 1-1-82 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆市位于三峡库区的长江上游段，是三峡库区最主要、最核心的覆盖区域。因此重庆市的污水处理，始终受到中央和全国人民的关注与支持。为落实中央治理三峡库区及影响区水质要求，以及“十一五”纲要和 2007 《节能减排综合性工作方案》的战略部署，重庆市亟待加快污水处理厂的建设，提高污水集中处理能力。本集团作为重庆市最大的供排水企业，承担着重庆市主城区约66%的自来水供应和整个重庆市约79%的污水集中处理业务量。上述行业发展有利因素将使本集团从中受益，并且有助于本集团增强供排水综合能力，抓住三峡库区水体治理的历史机遇，进一步扩大本集团的主营业务规模和发展空间，实现可持续发展。 2、行业发展的不利因素（1）服务价格受政府管制供排水价格受国家和地方政府的管制，企业只有要求进行价格调整的权利，但供排水价格调整最终由政府决定。根据国家计委、建设部《城市供水价格管理办法》（计价格[1998]1810 号）的规定，城市供水价格应遵循补偿成本、合理收益、节约用水、公平负担的原则，其中供水企业合理盈利平均水平应当是净资产利润率 8%至 10%。但是目前由于种种原因，地区水价仍然存在不能达到以上标准的情况。（2）市场分割的限制由于我国长期以来，供排水企业主要采取各城市政府直接建设、经营、管理的模式，以及供排水业务的自然地域性，使得供排水业务受到地域限制，跨地区开拓市场存在一定难度，制约了我国水务行业的市场化程度和发展速度。（七）行业的周期性和季节性特征 ☆ 水务行业的周期性主要体现为投资建设的周期性。水务行业作为一地区的基础设施，其建设规模要满足该地区一定时期的需要，适当超前建设。当一地区经济发展，人口增长达到一定水平，使供水和污水处理能力出现饱和迹象时，当地市政部门通常会按照远期规划目标（一般为 10 年～20 年）对现有产能进行改扩建或是建设新的供排水处理设施。 1-1-83 重庆水务集团股份有限公司招股说明书水务行业的季节性特征较为明显。一般夏季供水需求量大，在全年形成高峰期。由于夏季用水量和降雨量的增加，使得污水处理量在同期也会达到全年峰值。季节性特征可能使水务公司的经营业绩和盈利水平随着不同的季节而有所不同。 2007 年至2009 年本集团各月供水量情况 3,000 2,500 米方立 2,000 万 1,500 1,000 500 0 2007年 2008年 2009年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月注：由于2007 年至2009 年本集团污水处理量各月变化受新增产能影响较大，各月污水处理量无法体现污水处理量的季节性变化情况。三、公司面临的主要竞争状况（一）本公司的竞争地位本集团的发展战略为立足重庆市，打造西部地区实力最强的水务公司。本集团是重庆市最大的供排水公司，拥有重庆市政府授予的供排水特许经营权，特许经营期 30 年，在特许经营区域范围内，独家从事供排水服务。截止 2009 年 12 月31 日，本集团供水服务区域326.4 平方公里，服务人口 397.2 万人，在重庆主城区市场占有率约为 66%，在重庆市场占有率约为39%，本集团及本集团合营、联营公司供水服务业务在重庆主城区市场占有率约为91%，在重庆市场占有率约为54%。截止2009 年 12 月31 日，本集团已投运的污水处理业务服务面积755.2 平方公里，服务城镇人口 891.3 万人，在重庆主城区市场占有率约为72%，在整个重庆市占有率约为79%。本集团及本集团合营公司污水处理业务在重庆主城区市场占有率约为95%，在重庆市场占有率约为96%。截止 2009 年 12 月31 日，本集团合营企业重庆中法供水有限公司服务区域覆盖重庆市主城区江北区城区（除江北区东部地区）和渝北区两路镇，以及北部 1-1-84 重庆水务集团股份有限公司招股说明书新区。该公司服务区域面积约 110 平方公里，服务人口 90 万人，在重庆市主城区市场占有率约为25%，在重庆市的市场占有率约为 15%。由于悦来供水项目覆盖的服务区域与本公司之合营公司重庆中法供水有限公司有部分重叠，为避免本公司与重庆中法供水有限公司产生直接利益冲突，经本公司股东大会批准并报经重庆市政府同意，本公司将悦来供水项目特许经经营权转授予本公司之合营公司重庆中法水务投资有限公司，并由其实施悦来水厂项目建设。悦来供水项目特许经营权范围与悦来供水项目规划供水服务范围一致。截止 2009 年 12 月31 日，悦来供水项目服务范围为重庆市西永组团东片区（含微电园）、井口组团和双碑组团，服务人口约27.5 万人。本集团合营企业重庆中法唐家沱污水处理有限公司成立于 2006 年 12 月 1 日，本集团于2007 年将唐家沱污水处理厂转让给中法唐家沱。截止2009 年 12 月 31 日，该公司服务区域覆盖重庆市主城区嘉陵江－长江北岸的忠絮沱、江北城、溉澜溪、唐家沱4 个排水区域，服务面积 61 平方公里，服务人口 80 万人，在重庆市主城区市场占有率约为23%，在重庆市的市场占有率约为 17%。本集团具有供排水一体、厂网一体、产业链完整的特点。目前，在我国西部地区乃至全国，本集团在供排水一体化经营方面位居前列。截至 2009 年 12 月 31 日，本集团供排水业务固定资产净值合计 589,557.21 万元，供水能力 143.9 万立方米/ 日，污水处理能力168.3 万立方米/ 日。（二）主要竞争对手情况根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）文件，重庆市政府同意授予本集团供排水特许经营权，期限为30 年，在特许经营区域范围内，独家从事供污水处理服务。所以，本集团在上述重庆市特许经营区域范围内，不存在竞争对手。在重庆市范围内，重庆市水利投资（集团）有限公司（以下简称“重庆水投集团”）是仅次于本集团的第二大水务公司。重庆水投集团成立于2003 年 11 月 28 日，是重庆市人民政府出资的国有独资公司，主要从事水利投资、工程建设及经营管理建设所形成的资产，业务涉及水利、水电、供水等业务，注册资本为 16.39 亿元。重庆水投集团在重庆市范围内涉足供排水业务的市场份额较小，而 1-1-85 重庆水务集团股份有限公司招股说明书且主要服务区域为重庆市远郊区县，包括黔江县、秀山县、酉阳县、荣昌县、璧山县、綦江县、双桥区、丰都县北岸等。重庆水投集团城镇供水量约占重庆市城镇供水市场的 6%左右。根据《重庆市发展改革委员会关于进一步明细市水务集团和市水投集团污水处理项目建设管理范围的函》（渝发改投函[2005]16 号）和《重庆市发展和改革委员会关于调整城口县城市生活污水处理项目业主的函》（渝发改投函[2006]680 号）所确定的重庆水投集团排水业务服务区域为：荣昌县、双桥区、秀山县、酉阳县、綦江县、丰都县北岸、黔江区、璧山县等 8 个区县（市）污水处理厂，云阳县高阳镇、故陵镇、石柱县西沱镇、丰都县高家镇、云阳县南溪镇、龙角镇和盘石镇、石柱县沿溪镇、开县赵家镇等9 个镇级污水处理厂，共计 17 座污水处理厂和配套污水收集管网。该集团对本集团的供排水业务不构成竞争威胁。重庆市目前仍存在部分自备水厂，为特定范围提供供水服务。自备水厂泛指大型企业的自备水厂和镇级自备水厂。重庆市主城区大型企业的自备水厂服务区域基本已被本集团或本集团合营、联营公司的服务区域所覆盖。主城区目前剩余的自备水厂的设计能力大多不足 3 万立方米/ 日，其服务范围主要为主城区周边地区，服务人口不到主城区人口的 10%，在重庆市主城区的市场占有率约为8%左右。按重庆市政府授予本公司特许经营权的规定以及政府有关行业政策，本集团特许经营服务区域内的自备水厂将被逐步关闭，代之由本集团提供符合国家标准的供水服务。四、本公司的主营业务（一）主要业务 1、供水业务本公司被重庆市政府授予供水特许经营权，并且考虑到本公司供水业务的经营模式，本公司下属控股子公司也同时拥有本公司供水业务特许经营权实施方案所授予的特许经营权。本集团供水业务包括本公司下属水厂从长江、嘉陵江或当地水库汲取水源，按照自来水常规处理工艺对水源水处理后，将符合国家质量标准的自来水通过输水管网输送到终端用户的全过程。本公司下属企业生产的自来水主要用于满足本集团在重庆市政府所授权的供水特许经营区域内的生活用水、 1-1-86 重庆水务集团股份有限公司招股说明书工商业用水及其他用水的需要。本公司所拥有的供水特许经营权，期限 30 年，享有向愿意并且已经接受本公司供水服务的用户直接收取水费的权利，水费价格的调整按照一定的程序，经重庆市物价部门批准后执行。 2、污水处理业务本公司被重庆市政府授予排水特许经营权，并且考虑到本公司排水业务的经营模式，本公司下属控股子公司也同时拥有本公司排水业务特许经营权实施方案所授予的特许经营权。本集团污水处理业务包括本公司下属污水处理企业通过城市污水管网所收集的生活污水、工商业污水、雨水及其他污水进行除渣、除害处理，以及污泥的后续加工，之后将经过无害处理且符合国家环保标准的污水排放入长江或嘉陵江的全过程。本公司下属企业所从事的污水处理业务主要用于满足本集团在重庆市政府所授权的特许经营区域内的污水处理，使之符合环保要求，保护长江上游及三峡库区的水体安全。本公司所拥有的排水特许经营权，期限 30 年，享有在特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合格污水处理服务的条件下向重庆市政府收取合理服务费用的权利，污水处理结算价格由重庆市政府部门确定。（二）工艺流程图 1、供水业务工艺流程示意图 2、污水处理业务工艺流程示意图 1-1-87 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（三）主要业务的经营模式 1、特许经营模式根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）文件，重庆市政府同意授予本公司供排水特许经营权，期限为 30 年。在此期间内，本公司享有在该特许经营区域内对所有愿意支付水费和愿意接受服务的用户提供符合国家质量标准的、不间断的供水服务，并向已经接受供水服务的用户直接收取水费的权利；本公司享有在特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合格污水处理服务的条件下向重庆市政府收取合理服务费用的权利。（1）供水业务经营模式本公司所从事的供水业务采取“政府特许、政府定价、企业经营”的模式。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，重庆市政府授予本公司供水特许经营权实施方案如下： 1）特许经营授权对象重庆市政府授予本公司供水特许经营权。考虑到本公司供水业务的经营模式，本公司在重庆市新收购或新建的供水企业自动获得该实施方案所授予的特许经营权。 2）特许经营区域范围重庆市政府授予本公司供水特许经营权区域范围为重庆市水务控股（集团）有限公司在重庆市主城9 区（不含市政府已授予本公司合营企业重庆中法供水有限公司的特许经营区域范围）及万盛区提供城市公共供水服务的区域范围。本公司在重庆市新收购或新建的供水企业享有的特许经营权区域范围为其提供城市公共供水服务的区域范围。 3）特许经营范围重庆市政府授权本公司在上述区域内享有独家提供供水服务、收取水费和负责供水设施的建设、经营、维护和更新的权利。 1-1-88 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 4 ）特许经营期限特许经营期限为 30 年，自股份公司成立之日起算。如果特许期限内国家有关法律法规调整，该特许经营期限及相应条款则依据最新法律规定重新确定。 5）特许排他性经营重庆市政府同意在本公司供水业务特许经营权期限内不再批准任何个人和企业进入特许经营区域从事供水服务，确保本公司实现排他性经营。重庆市政府同意在本公司成立并正式运行后，逐步关闭特许经营区域内有关单位自备水厂所覆盖的城市居民供水部分和非居民供水部分，除非出现本公司的服务未能及时到位的情况。本公司可以与具有自备水厂的单位进行协商，争取其自愿同意将非居民用水纳入本公司的供水范围。水价原则上与该供水片区公共供水价格一致，如执行公共供水价格确有困难的，可有 1～2 年的过渡期，其过渡期水价由本公司与具有自备水厂的单位商定。如出现因关闭自备水厂、更新原有管网等而引起本公司成本上升的情况，其增加的合理费用可计入本公司的成本。 6）使用自然水资源的权利重庆市政府授予本公司为保证向特许经营区域内用户提供符合标准的充足供水，使用重庆市辖区内自然水资源的权利。 7）直接收取水费的权利重庆市政府授权本公司在特许经营区域内，享有对那些愿意并且已经接受供水服务的用户直接收取水费的权利；享有对那些愿意接受服务但不履行付费义务的用户中断供水的权利；享有对那些已经接受供水服务但却拒绝支付或无理拖欠应交水费的用户进行追索的权利。如出现在集中供水的建筑区域内个别用户拒绝、拖欠水费，但无法实行集中断水的情况，本公司有权通过有效手段（包括通过法律程序等）追索应收款项，重庆市政府相关部门应提供必要的协助，直至追回应收款项。 8）代收污水处理费、水资源费或其他规费的义务本公司有义务根据重庆市政府的授权在特许经营区域内向用户收取自来水水费时代为收取污水处理费、水资源费或其他规费，这些由重庆市政府授权并由 1-1-89 重庆水务集团股份有限公司招股说明书本公司代收的费用应视为本公司向用户收取的费用中不可分割的一部分。本公司应在收取后的 1 个月之内将这些代收费用划入市政府指定的账户。重庆市政府按照代收的实际金额确定并提取合理的比例对本公司由此增加的相关财务成本给予补偿。 9）独家负责经营、维护和更新输水管网及相关设施重庆市政府授权本公司在特许经营区域和期限内，根据国家标准和规定，独家负责经营、维护和更新所有直径 300mm 及以上输水管网及相关设施。本公司有权对非由本公司承担的所有直径 300mm 以下的输配水管网及相关设施的建设、质量、接驳标准提出规范性要求并进行监管，以确保入户水质水量达到标准要求。在被监管单位或个人不服从监管时，本公司有权向重庆市政府主管部门报告，并通过必要方式对其进行强制性执行。 10）特许经营授权限定市政府授予本公司的特许经营权，不得以任何形式自行进行处置、分解、质押等。 11）特许经营期满后的安排特许经营期满后，本公司可报请市政府延长特许经营期限，如本公司的总体服务质量和服务价格水平明显优于其他同类企业，市政府给予优先考虑。 12）特许经营权管理在特许经营期内，如发生本公司违反国家和重庆市的有关法律、法规及上述有关条款之规定的行为，以及由于自身原因或与第三方发生法律纠纷导致本公司无法继续正常履行特许经营义务，市政府有权收回授予的特许经营权，除非本公司能以行动证明已采取了有效的纠正、改进和补救措施及时恢复正常服务，可以继续和充分地履行特许经营权项下的义务，包括购买必要的保险。特许经营期限内，如发生非市政府和本公司所能预期和控制的不可抗力事件，且该不可抗力事件的发生，造成本公司的经营中断或不能完全履行其义务，本公司可提出与市政府有关部门进行协商，共同研究解决办法。但这并不意味着免除本公司对不可抗力事件的发生进行事先合理预防和防范的义务。 1-1-90 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（2）污水处理业务经营模式本公司所从事的污水处理业务采取“政府特许、政府采购、企业经营”的模式。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，重庆市政府授予本公司污水处理特许经营权实施方案如下： 1）特许经营授权对象重庆市政府授予本公司污水处理特许经营权。考虑到本公司污水处理业务的经营模式，本公司在重庆市新收购或新建的污水处理企业自动获得该实施方案所授予的特许经营权。 2）特许经营区域范围按照现行重庆市城市污水处理规划，重庆市政府授予本公司特许经营区域范围为：《重庆市发展改革委员会关于进一步明细市水务集团和市水投集团污水处理项目建设管理范围的函》（渝发改投函[2005]16 号）文件所确定的重庆市水务控股（集团）有限公司承担的污水处理项目建设和运行管理范围（不含市政府已授予重庆中法唐家沱污水处理有限公司的特许经营区域范围）；《重庆市发展改革委员会关于调整城口县城市生活污水处理项目业主的函》（渝发改投函[2006]680 号）文件所确定的由重庆市水务控股（集团）有限公司承担的城口污水处理项目建设和运营管理范围。本公司在重庆市新收购或新建的污水处理企业享有的特许经营权区域范围为市发展改革委批准其相应的建设和运营管理范围。 3）特许经营权范围重庆市政府批准在经营期限内本公司享有污水处理的特许经营权利；对企业相关设施的拥有、管理、运营、维护和更新的权利；在提供合格服务后获取合理服务费用的权利。 4 ）特许经营期限特许经营期限为 30 年，自股份公司成立之日起算。如果特许期限内国家法律调整，该特许经营期限及相应条款则依据最新法律规定重新确定。 5）特许排他性经营 1-1-91 重庆水务集团股份有限公司招股说明书市政府同意在上述特许经营权期限和特许经营区域范围内不再批准其他个人或企业提供污水处理服务，以确保本公司实现规模经营和提供同质服务。除非出现本公司实际处理能力不能满足公共需求增长，不积极或消极作为，不能提供充分、连续和有效公共服务的情况。 6）特许经营授权限定本公司对于被授予的特许经营权不得以任何理由或形式擅自进行处置、分解、质押、二次转让或承包等，除非得到重庆市政府书面许可。 7）特许经营期满后的安排特许经营期满后，本公司可报请市政府延长特许经营期限，如本公司的总体服务质量和服务价格水平明显优于其他同类企业，市政府给予优先考虑。 2、管理模式本集团供排水业务生产具体由本公司下属控股子公司承担，本公司年初向下属各供排水子公司下达生产经营目标，年终对其年度经营目标完成情况进行考核，并且通过一系列管理制度对控股子公司生产过程进行监督管理。 3、采购模式本集团供排水业务生产主体为本公司下属控股子公司，所以本公司目前不负责具体供排水业务所需物资的采购，只对各子公司的采购进行监管。生产经营性物资采购由各子公司按照本公司采购管理相关规定执行采购。 4、销售模式本公司下属控股子公司供水业务所生产的自来水通过自来水管，输送至本公司供水特许经营区域内愿意接受本公司供水服务的用户，并且在用户端以水表计量实际售水量，按月向愿意并且已经接受本公司供水服务的用户直接收取水费。本公司下属控股子公司在本公司特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合格污水处理服务的条件下，重庆市政府作为唯一购买方，向本公司采购污水处理服务。污水服务采购结算价格由市财政局或其受托机构予以核定，每 3 年重新核定一次。 1-1-92 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（四）运营能力截至2009 年 12 月31 日，本集团共拥有28 个自来水厂，供水业务日生产能力为 143.9 万立方米；已投入运营的污水处理厂 36 个，污水处理业务日处理能力为 168.3 万立方米。本集团供排水业务运营能力情况如下：供水业务污水处理业务自来水厂生产能力污水处理处理能力下属公司名称下属公司名称（个）（万立方米/ 日）厂（个）（万立方米/ 日）重庆市自来水有重庆市排水有限公 17 123.5 2 64.8 限公司司重庆市渝南自来重庆市三峡水务有 3 10.7 12 41.5 水有限公司限责任公司重庆市万盛自来重庆市渝西水务有 6 4.2 6 18 水有限公司限公司重庆市豪洋水务建重庆市合川区自 6 18.5 设管理有限公司来水有限责任公 2 5.5 重庆市渝东水务有司 10 25.5 限公司合计 28 143.9 合计 36 168.3 （五）报告期内业务经营情况 1、供排水业务经营情况本集团是重庆市最大的供排水公司，拥有重庆市政府授予的供排水特许经营权，在特许经营区域范围内，独家从事供排水服务。同时，本集团具有供排水一体，厂网一体的特点。本集团所主要经营和服务的重庆市地区，供水需求稳定增长，2007 年～2009 年本集团所从事供水业务售水量年平均增长率为4.48%。近年来，重庆市响应中央政府环境治理和确保三峡库区及影响区水体安全的指导精神，加大了对城市污水处理的投入力度。作为重庆市最大的污水处理集团， 2007 年～2009 年本集团所从事污水处理业务快速发展，年平均增长率为26.40%。本集团最近三年业务经营情况如下：单位：万立方米 2009 年 2008 年 2007 年供水业务售水量 28,980.72 27,125.41 25,496.93 其中：重庆市自来水有限公司 26,145.06 24,815.64 24,084.86 重庆市渝南自来水有限公司 1,226.77 1,165.49 878.00 重庆市万盛自来水有限公司 574.96 558.47 534.07 1-1-93 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆市合川区自来水有限责任公司 1,033.93 585.80 — 污水处理量 48,848.47 41,831.91 28,898.45 其中：重庆市排水有限公司 22,897.41 22,198.25 18,644.10 重庆市三峡水务有限责任公司 10,998.92 12,642.25 10,254.35 重庆市渝西水务有限公司 5,111.87 3,806.33 — 重庆市豪洋水务建设管理有限公司 4,541.53 3,185.08 — 重庆市渝东水务有限公司 5,298.74 — —注：①重庆市合川区自来水有限责任公司于2008 年下半年起并入本公司，故2008 年数据仅包括下半年数据；②重庆市渝西水务有限公司、重庆市豪洋水务建设管理有限公司所属的污水处理厂于2008 年开始投入运营，故2007 年没有相应数据；③重庆市渝东水务有限公司原为重庆市三峡水务有限责任公司下属公司，自2009 年 7 月起本公司直接持有，并由其持有原归重庆市三峡水务有限责任公司下属的5 家污水处理公司股权，故自2009 年开始计算污水处理量。 2、前五名客户情况本集团供水业务的主要大客户为工商贸企业及院校用户。供水前，本集团根据用户提出的用水申请，进行现场查勘，设计供水方案，并且与用户签订安装和供水服务协议，之后为用户安装供水终端设施并供应自来水。自来水作为工商贸业企业生产经营和居民生活的必需品，且本集团拥有在重庆市特许经营区域范围内30 年的独家供水特许经营权，因此本集团供水业务客户基础稳定且客户数量和售水量均呈现稳定增长趋势。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）和《重庆市财政局关于同意重庆市水务集团2007 年污水处理费结算价格有关问题的批复》（渝财建[2007]312 号）的批示，本集团所从事的污水处理业务自2007 年 1 月 1 日起进行了商业化改革，从原来的“政府特许、政府核拨费用、企业运营”的模式，转变为“政府特许、政府采购、企业经营”的商业经营模式。本集团拥有在重庆市特许经营区域范围内30 年的独家污水处理业务特许经营权，重庆市政府为本集团污水处理服务的唯一购买方。最近三年，本集团从重庆市财政局获得政府采购污水收入及其占同期主营业务收入比例的情况如下：单位：万元项目 2009 年 2008 年 2007 年政府采购污水处理服务收入 173,031.07 151,983.20 117,460.14 占同期主营业务收入的比例 67.92% 67.93% 62.22% 最近三年，本集团向前 5 名客户（包括重庆市财政局）合计的销售额占同期 1-1-94 重庆水务集团股份有限公司招股说明书主营业务收入的比例情况如下：项目 2009 年 2008 年 2007 年向前5 名客户合计销售额占同期 74.59% 75.07% 69.95% 主营业务收入的比例上述各期前 5 名客户均不是本公司的关联方，且不存在受同一实际控制人控制的情况（不包括最终控制人同为人民政府或国资委的情形）。截至本招股说明书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方，持有本公司 5%以上股份的股东未持有上述客户的权益。（六）定价机制及模式 1、供水价格根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）规定，本集团根据重庆市政府的授权在特许经营区域内向用户收取自来水水费时代为收取污水处理费、水资源费或其他规费，这些由重庆市政府授权并由本集团代收的费用应视为本集团向用户收取的费用中不可分割的一部分。因此，本集团供水价格即为自来水终端用户购水的价格。根据重庆市物价局2002 年3 月25 日颁布的《重庆市物价局关于调整自来水价格的通知》（渝价[2004]153 号）、2006 年 6 月 30 日颁布的《重庆市物价局、重庆市财政局、重庆市水利局关于调整城市居民用水水资源费征收标准的通知》（渝价 [2006]365 号）和2006 年 6 月30 日颁布的《重庆市物价局关于调整城市污水处理费征收标准的通知》（渝价[2006]363 号）的规定，本集团向自来水终端用户征收的自来水终端水价包括：自来水价格、水资源费和代收污水处理费。其中，“污水处理费”属于行政事业性收费，由本集团向用户代收后上缴财政，不计入集团收入和成本。截至2009 年 12 月31 日，重庆市主城区自来水收费标准如下表：单位：元/立方米序项目自来水价格水资源费代收污水处理费自来水终端水价号 1 居民生活用水 2.00 0.10 0.70 2.80 2 工业用水 2.25 0.10 1.00 3.35 3 建筑业用水 2.60 0.10 1.00 3.70 4 商业服务业及其它用水 3.00 0.10 1.00 4.10 重庆市物价局于2009 年 12 月 15 日发布《重庆市物价局关于调整我市城市 1-1-95 重庆水务集团股份有限公司招股说明书污水处理费和主城区自来水价格的通知》（渝价[2009]455 号），自2010 年 1 月 1 日起重庆市主城区自来水收费标准调整如下：单位：元/立方米序项目自来水价格水资源费代收污水处理费自来水终端水价号居居民生活用水 2.40 0.10 1.00 3.50 民非工业用水 3.15 0.10 1.30 4.55 居建筑业用水 3.15 0.10 1.30 4.55 民商业服务业及其它用水 3.15 0.10 1.30 4.55 （1）自来水价格自来水价格是自来水出售或其使用权转让的价格，包含自来水的经营成本、利润和税金。根据 1998 年9 月国家发展计划委员会、国家建设部《城市供水价格管理办法》的规定，城市供水价格应遵循补偿成本、合理收益、节约用水、公平负担的原则，其中供水企业合理盈利的平均水平应当是净资产利润率 8%至 10%。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中关于水价政策的实施方案如下： ①水价的确定原则 ☆ 按照国家现行法规，本公司在特许经营区域内对水费的收取额应足以覆盖本公司供水业务的合理成本+税金（以及法定规费）+合理利润。在特许经营期内（无论在还贷期内或还贷期结束后），本公司的合理利润水平须符合国家有关规定，并须事前得到市政府的批准。合理成本包括合理投资成本+合理经营成本。本公司所属供水企业的固定资产投资应限于直接用于生产和服务，符合重庆市城市总体规划。此类投入应使本公司能够具有合理的、可满足特许经营区域内人口增长需求的、适度超前的供水能力，能够提供不低于国家标准的供水水质。用于固定资产投资的融资成本和用于日常经营的流动资金的融资成本应当接近于同期当地银行的平均条件。本公司所需采购设施数量、质量、价格和工程建设成本应当不高于同行业的、可比较的合理水平。日常经营性成本亦应根据质量标准、供水数量以及供水企业合理历史成本水平确定。在特许经营期内，本公司应接受市政府主管部门或其受托机构的财务审计。 ②价格调整 1-1-96 重庆水务集团股份有限公司招股说明书凡因物价水平上升而导致本集团供水成本上升，而不能达到供水企业合理利润水平时，可由本公司向市政府主管部门提出水价格调整申请，并接受政府有关部门的审核，国家另有规定除外。政府主管部门应自收到价格调整申请后2 个月内，完成审定工作。供水价格经审定并通过听证等价格调整相关程序后，及时作出调整。（2）水资源费《中华人民共和国水法》中明确规定，“直接从江河、湖泊或者地下取用水资源的单位和个人，应当按照国家取水许可制度和水资源有偿使用制度的规定，向水行政主管部门或者流域管理机构申请领取取水许可证，并缴纳水资源费，取得取水权”。根据《重庆市水资源管理条例》、《重庆市取水许可和水资源费征收办法》（渝府令158 号）、《重庆市物价局关于调整自来水价格的通知》（渝价[2004]153 号）、《重庆市物价局、重庆市财政局、重庆市水利局关于调整城市居民用水水资源费征收标准的通知》（渝价[2006]365 号）的规定，凡利用取水工程或者设施直接从江河（溪流）、湖泊或者地下水取用水资源的单位和个人，应当按照规定缴纳水资源费。目前，本集团按照城市居民用水 0.10 元/立方米执行。城市居民用水水资源费在城市居民用户缴纳自来水的终端供水价格时一并缴纳，同时计入本公司下属供水企业主营业务收入和主营业务成本。（3）代收污水处理费。污水处理费为城市污水集中处理设施按照国家规定向排污者提供污水处理服务，而收取的服务费，以保证污水集中处理设施的正常运行。根据《中华人民共和国水污染防治法》、2002 年 4 月发布的《关于进一步推进城市供水价格改革工作的通知》和2002 年9 月 10 日发布的《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见》中都对污水处理费的征收标准做出了指导性规定。根据重庆市物价局 2009 年 12 月 15 日发布的《重庆市物价局关于调整我市城市污水处理费和主城区自来水价格的通知》（渝价[2009]455 号）规定，自2010 年 1 月 1 日起，重庆市主城区居民缴纳污水处理费为1.00 元/立方米，非居民缴纳污水处理费为 1.30 元/立方米；重庆市其他区县（自治县、市）居民缴纳污水处理费2010 年为0.80 元/立方米，2011 年起为 1.00 元/立方米，非居民缴纳污水 1-1-97 重庆水务集团股份有限公司招股说明书处理费2010 年为 1.10 元/立方米，2011 年起为 1.30 元/立方米。本集团根据上述规定，本集团在供水服务特许经营区域内代重庆市政府向接受本集团供水服务的自来水终端用户征收污水处理费。本集团代收的污水处理费不计入本集团的收入和成本。报告期内市政府补偿给本公司代征污水处理费补偿款的比例为本公司实际代收污水处理费金额的 1.79%，报告期内本公司已足额收到市政府代征污水处理费补偿款 1,070.85 万元，本公司在收到该等款项时列入“其他业务收入”核算。 2、污水处理结算价格重庆市政府于 2007 年组织市发改委、市财政局等职能部门与发行人共同论证研究，形成了发行人“污水处理特许经营权实施方案”，并由市财政局与发行人根据既定原则协商确定了实施方案中首期污水处理结算价格与结算方式。该实施方案报请重庆市政府批准后，以《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）文件形式发布，明确了发行人污水处理服务特许经营范围、期限和监管、政府采购模式、价格核定与批准、结算与支付等事项。根据重庆市政府公布的“渝府[2007]122 号”文件规定，重庆市财政局主要负责与发行人在“污水处理特许经营权实施方案”框架内协商制定各期的污水处理服务价格，本集团在提供合格污水处理服务后获取合理服务费用的权利。关于政府采购污水处理服务结算价格的实施方案如下：（1）合理价格原则本公司享有在特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合格服务的条件下收取合理服务费用的权利。合理价格由市财政局或其受托机构予以核定。本公司收取的服务费用原则上应覆盖本公司污水处理业务的合理成本+税金和（或）法定规费+合理利润。鉴于目前未对污水处理费征收营业税，本公司所属污水处理企业应纳税金和（或）法定规费是指除营业税以外的税费，若国家或地方税费政策及法规发生变化，由此引起的本公司所属污水处理企业税费增减部分计入价格计算。（2）合理成本原则合理成本在计入包括折旧在内的完全成本并参考同期物价指数后予以确定。 1-1-98 重庆水务集团股份有限公司招股说明书合理成本由市财政局或其受托机构予以核定。本公司应本着实事求是和努力降低服务成本的原则进行合理、适度的资本性和经营性融资，其融资投向应严格限于生产和服务目的、符合重庆市城市总体规划、满足特许经营区域内日常需求、具备适度的储备能力以及满足国家规定的处理和排放标准。本公司所需采购设施数量、质量、价格和工程建设成本不宜高于同行业的可比较的合理水平。在特许经营期限内，本公司应接受市政府有关部门或其受托机构的财务审计。（3）合理利润原则合理利润为本公司提供污水处理服务所应获取的合理收益，包括污水处理业务的净资产收益及通过效率管理等措施所实现的盈利。用于核定污水处理结算价格的净资产收益率应符合国家相关法律法规的规定。本公司享有在特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合格服务后获取合理利润的权利，除非出现因本公司本身投资、经营等失误而造成亏损，或其成本过高、明显超出当地可比合理水平、弄虚作假等情况。（4 ）价格核定及结算价格政府采购本公司污水处理服务的结算价格每3 年核定一次。首期（即自股份公司成立之日起3 年）污水处理结算价格为 3.43 元/立方米。本公司应在下一次价格核定期起始日前 60 天内提交价格核定申请函。市财政局或授权单位在接到申请函后2 个月之内完成审定和批准。如遇特殊情况，结算价格未能及时审定、批准或执行，市财政局或授权单位可参考最近一期的执行结算价格支付本公司污水处理服务费，但结算价格一经核定，参照最近一期的执行结算价已支付的服务费与按核定本期结算价格应支付的服务费之差，于本期结算价格核定后 30 日内补齐或扣还。（5）结算价格的临时性调整非因特殊情况并经市财政局批准，每个价格核定期满前，结算价格原则上不得进行临时性调整。如因污水处理厂原设计缺陷、污水处理和排放标准调整、服务范围扩大或缩小等原因，需要本公司投入资金对污水处理设施及工艺进行改造或扩建以满足新的条件要求，或政策性因素而导致本公司成本上升等重大特殊情况，确有必要对污水处理单位结算价格进行临时性调整时，本公司应依据正规程 1-1-99 重庆水务集团股份有限公司招股说明书序向市财政局或授权单位提交结算价格调整书面申请并在得到正式批准后执行，国家法律另有规定的除外。（6）结算价格稳定及效率激励市政府鼓励本公司在特许经营期内采取各种措施合理调配资源，提高生产效率和降低成本，进而将结算价格控制在较低水平。如在任意的连续两个价格核定期内，并在生产负荷基本相同的条件下出现单位成本下降，每期平均单位成本降幅超过5%，且降低后的实际成本低于可比的污水处理企业历史同期水平，市政府或授权机构将根据实际审核或审计结果，以最后一次成本实际降幅水平为计算基础，适度参考特许经营剩余期内各年度官方公布的物价指数，允许之后各价格期的结算价格保持稳定。在此种情况下，不再对本公司的利润率、人员工资和福利水平等进行限制。（7）污水处理费用的结算和支付在特许经营期内，本公司结算期间污水处理费用=∑单位结算价格×各污水厂结算污水处理量（若实际污水处理量60%时，结算水量＝预计污水处理量；当预计污水处理量÷设计生产能力≤60%时，结算水量＝设计生产能力×60%。 D、污水处理业务合理利润的核定标准 1-1-107 重庆水务集团股份有限公司招股说明书年平均合理利润＝Σ各年末污水处理业务净资产额/3×净资产收益率净资产收益率：参照原国家计委和建设部制定的《城市供水价格管理办法》（计价格[1998]1810 号），用于核定污水处理业务合理利润的标准为污水处理业务净资产收益率为 10%，除非今后国家相关法律法规或行业政策另有规定。污水处理业务各年末净资产额：核定期内各年末净资产额＝上一年末净资产额＋年内新投运污水处理厂权益性资本金－年内关停的污水处理厂权益性资本金 ④第二期结算价格的执行期与首个价格核定期的衔接安排为使今后各价格核定期起止时点与会计年度一致，便于开展污水处理结算价格的核定工作，第二期污水处理服务结算价格执行期间为2011 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日，以后各期以此类推。首期结算价格的执行至2010 年 12 月31 日止。（七）原材料、能源动力及其供应情况 1、主要原材料及供应情况本集团供水业务的主要原材料为原水。本公司下属供水企业，主要以长江或嘉陵江为水源。目前，本公司供水水源水质良好，达到国家颁发的《地表水环境质量标准》二类水质标准，水源水量充沛，可充分满足本集团的生产需求。长江重庆市段位于长江上游，江面宽250 米至 1,500 米，多年平均流量 11,304 立方米/秒，主航道平均流速 1.0～3.0 米/秒。嘉陵江是长江的主要支流，于重庆市渝中区朝天门汇入长江，平均江面宽约 150 米至200 米，多年平均流量2,160 立方米/秒，平均流速 0.1～6.0 米/秒。本集团供水业务汲取原水依据《室外给水设计规范》（GB50013－2006 ），干旱或洪涝灾害一般不会对本集团取水造成影响。《重庆市物价局、重庆市财政局、重庆市水利局关于调整城市居民用水水资源费征收标准的通知》（渝价[2006]365 号）的规定，目前，本集团缴纳的水资源费按照城市居民用水 0.10 元/立方米执行。最近三年，本集团缴纳的水资源费及其占同期主营业务成本的比例情况如下：单位：万元项目 2009 年 2008 年 2007 年 1-1-108 重庆水务集团股份有限公司招股说明书水资源费缴纳额 2,720 2,581 2,419 占同期主营业务成本的比例 2.36% 2.57% 2.78% 本集团自来水生产所需要的混凝剂主要采用聚合氯化铝、碱式氯化铝，消毒剂主要采用液氯。本集团污水处理业务所需要的主要药剂为聚合氯化铝、聚合硫酸铁等。上述药剂全部根据企业生产需求向生产厂商以招标的方式集中采购。目前，本集团所使用的药剂，市场供货充足，供应渠道畅通，产品质量可靠，能够满足本集团生产、技术及质量等方面的要求。最近三年，本集团药剂成本及其占同期主营业务成本的比例情况如下：单位：万元项目 2009 年 2008 年 2007 年药剂成本 3,591 3,186 1,861 占同期主营业务成本的比例 3.11% 3.18% 2.14% 2、能源动力及其供应情况本集团供排水业务所耗能源主要为电力，并且随着本集团供排水业务量的增长，用电量也呈现递增的趋势。本集团的电力供应主要由重庆市电力公司及其下属区县分公司负责。由于供排水生产关系到民生和生态环境，电力部门将本集团作为重点电力保障对象，即使在电力紧缺的情况下也会千方百计保障供电。本集团近年来新建的供排水厂均采用“双回路”供电方式，以两套供电系统保证生产用电，在一些重点部位配备UPS 储电装置和自备发电机，以应对突发性电力中断。所以，非遇不可抗力的突发事件外，本集团基本不存在电力短缺或中断的风险，可以满足本集团生产经营的需求。本集团最近三年供排水业务耗电量、电费总额，及其占本集团当期主营业务成本的比例如下：供水业务排水业务年度耗电量电费总额占主营业务耗电量电费总额占主营业务（万度）（万元）成本的比例（万度）（万元）成本的比例 2009 年 23,385.90 14,809 12.84% 13,385.06 9,058 7.85% 2008 年 22,155.43 13,414 13.37% 11,718.07 7,677 7.65% 2007 年 21,517.07 12,459 14.30% 8,720.34 5,597 6.42% 最近三年，本集团的对外采购主要为电力和药剂，其中向前 5 名供应商合计的采购额占年度采购总额的比例情况如下：项目 2009 年 2008 年 2007 年向前 5 名供应商合计采购额 23.55% 26.86% 29.87% 1-1-109 重庆水务集团股份有限公司招股说明书占年度采购总额的比例上述前 5 名供应商均不是本公司的关联方，且不存在受同一实际控制人控制的情况（不包括最终控制人同为人民政府或国资委的情形）。 ☆ 截至本招股说明书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方，持有本公司 5%以上股份的股东未持有上述供应商的权益。（八）环保、安全及保险 1、环保情况本公司及下属供排水企业每年均接受重庆市环保局监测及不定期抽查，各项指标符合环保局标准，最近三年不存在因环保原因受到重大处罚的情况。液氯是供水企业所需原料之一，其运输、存放环节有一定的危险性。除此之外，本集团生产经营过程基本不存在高危险、重污染情况，也不产生严重的固体废物污染、大气污染、噪声污染等环保问题。本集团虽不属于污染型行业，但历年来仍然非常重视环境保护方面的投入，对每个建设项目都聘请中介机构和专家进行环境影响评价，对已建成厂的噪声和可能发生的危险品泄漏都投入资金进行了防护，并对原有的供排水厂进行改造。最近三年本集团用于环境保护的相关费用支出如下表：单位：万元项目 2009 年 2008 年 2007 年环境保护费 1,731.87 1,623.76 1,512.28 注：环境保护费用主要包括环境保护设施设备费用及绿化费用等。 2、安全经营情况本集团严格遵守各种安全标准及安全生产法律法规，在最近三年，未出现因违反安全标准及法律法规而受到重大罚款或行政处罚的情况。本集团历来十分重视安全生产，安全生产管理体系健全，并将安全生产纳入日常重要工作内容。本集团成立有安全生产委员会，各级部门均制定有安全生产责任制，建立了安全生产例会制度、安全生产检查制度、安全生产教育培训制度等管理制度。本集团每年均制定有年度安全工作计划，并与各相关单位签订《安全生产和综合治理目标责任书》。公司所属供排水单位均制定有严格的安全生产 1-1-110 重庆水务集团股份有限公司招股说明书管理制度和安全生产操作规程，按国家要求配备了安全防护设施，安装了国内先进的防液氯泄漏装置，保证用氯安全。各供排水单位在生产区重点部位和场所均安装了电视监控系统，以保证生产安全、员工人身安全和公司财产安全。虽然目前本公司及下属子公司在日常生产经营环节不存在重大安全隐患，但外界或自然因素等不可抗力仍可能引发重大安全事故，如重大水源污染、地质灾害、气象灾害等造成自来水供应异常、供排水管线损毁、污水溢流等突发事件。为此，本集团正与市政府有关部门抓紧建立和完善城市供排水安全保障体系，完善应急机制、完善突发市级应急预案，以防范重特大安全事故的发生。本集团最近三年用于安全生产的相关费用支出如：单位：万元项目 2009 年 2008 年 2007 年安全保护费 3,137.72 3,102.17 3,271.79 注：安全保护费用主要包括安全设备设施费用、劳动保护费用、安全教育培训宣传费用等。 3、保险目前，本公司及下属企业已为所属供排水设施设备投保了商业财产责任保险，为在建建筑工程投保了建筑工程质量保险，并为机动车辆投保了交通事故责任强制保险及第三者责任保险，以最大限度地保证本集团财产安全。五、主要固定资产和无形资产（一）主要固定资产情况本集团的固定资产主要为房屋建筑物、管网、机器设备、运输设备等，截至 2009 年 12 月31 日，本集团固定资产情况如下：单位：元资产分类固定资产原值累计折旧减值准备固定资产净值建筑物及构筑物 2,749,114,048.16 614,609,666.87 0 2,134,504,381.29 管网 3,983,679,842.17 935,966,124.36 241,678.14 3,047,472,039.67 机器设备 1,226,093,619.65 437,486,415.36 0 788,607,204.29 运输设备 65,271,095.51 43,062,913.05 0 22,208,182.46 其他 28,701,068.11 9,959,940.41 0 18,741,127.70 合计 8,052,859,673.60 2,041,085,060.05 241,678.14 6,011,532,935.41 截至2009 年 12 月31 日，本集团固定资产总体成新率约为80%，各项固定 1-1-111 重庆水务集团股份有限公司招股说明书资产使用状态良好，不存在非正常重大资产报废或更新的可能。 1、关键设备情况本集团主要业务经营所需关键机器设备包括：机器设备、动力设备、运输设备、自动化控制及仪器仪表等通用设备和变电站、非生产设备及器具等专用设备等，另外还有拥有总长度约3,234 千米的供排水管网。目前，本集团各关键设备运转正常，技术成熟，总体成新率约为80%，主要由本公司下属供排水企业使用，能够保证本集团持续业务经营能力。本集团关键设备情况如下：资产分类数量（套）资产净值（万元）一通用设备 — 46,487.55 1 机械设备 3,846.00 25,881.49 2 动力设备 678.00 5,377.90 3 运输设备 368.00 2,220.82 4 自动化控制及仪器仪表 3,092.00 9,914.07 5 非生产设备及器具 1,279.00 3,093.27 二专用设备 — 327,324.31 1 变配电设备 2,571.00 11,945.21 2 机械专用设备 316.00 6,828.36 3 公用事业企业专用设备 — 308,550.74 其中：自来水专用设备 1,137.00 3,803.54 自来水管网（千米） 2,107.89 75,590.27 污水厂管网（千米） 1,125.96 229,156.93 合计 — 373,811.86 2、主要构筑物情况本集团主要业务经营所需主要构筑物可分为自来水厂构筑物和污水处理厂构筑物。其中自来水厂构筑物主要包括预沉池、沉淀池、清水池等；污水处理厂构筑物主要包括沉砂池、生化池、二沉池等。目前，本集团各主要构筑物使用正常，技术成熟，总体成新率约为70%，能够保证本集团持续业务经营能力。主要构筑物情况如下表所示：资产分类数量（套）资产净值（万元）使用单位自来水厂主要构筑物 663.00 39,352.42 下属供水企业污水处理厂主要构筑物 518.00 82,572.15 下属污水处理企业合计 1,181.00 121,924.57 － 3、房屋建筑物情况截至 2009 年 12 月31 日，本集团共拥有房屋面积合计193,669.75 平方米。其中，已经取得房产证（含房地证）的房屋总面积为 179,223.30 平方米；未取得 1-1-112 重庆水务集团股份有限公司招股说明书房产证的房屋总面积为 14,446.45 平方米，其中 4,880.44 平方米系在建工程转入尚未完成工程竣工手续，9,566.01 平方米系新购建房屋，本集团正在依法办理该等房屋产权证所涉及的相关手续。本集团拥有的各类房屋按照用途划分为：生产用房、办公及其他用房，主要情况如下：类别用途面积合计（平方米）生产用房生产经营 82,460.89 办公用房办公 65,130.42 其他用房其他 46,078.44 合计 — 193,669.75 注：“其他用房”包括：库房、商业用房、车房、门卫室、传达室、职工食堂等。本集团除上述自有房屋外，还租赁使用房屋面积合计约 17,304.78 平方米，占本集团全部占用房屋面积的8.20%，主要情况如下：类别用途面积合计（平方米）生产用房生产经营 6,495.98 办公用房办公 8,209.14 其他用房其他 2,599.66 合计 — 17,304.78 注：“其他用房”包括：库房、商业用房、车房、门卫室、传达室、职工食堂、宿舍等。本集团上述租赁房屋中存在未办理租赁登记备案、租赁房屋权属不清晰等不规范情形，但鉴于上述租赁房屋的面积占本集团全部房屋面积的比例较小，且本集团已采取措施尽量避免因不规范情形引致的经济损失，所以该等房屋租赁不规范的情形不会对本集团的正常生产经营产生实质性影响。（二）主要无形资产情况 1、商标本集团主要从事的供排水业务不依赖于商标使用权。截至本招股说明书签署日，本公司及本公司下属供排水企业尚未注册任何商标。 2、专利技术情况本集团目前未拥有专利技术。 3、重要知识产权、非专利技术的情况 1-1-113 重庆水务集团股份有限公司招股说明书本集团目前未拥有重要知识产权、非专利技术。 4、土地使用权情况截至2009 年 12 月31 日，本集团已经投入生产经营的土地合计 1,545,536.95 平方米，其中，以出让方式取得1,402,799.07 平方米；以划拨方式取得140,925.95 平方米；其余 1,811.93 平方米的土地正在办理土地使用权证书，包括重庆市三峡水务北碚排水有限责任公司的三个泵站 1,524.60 平方米和重庆市合川区自来水有限责任公司非生产经营用地287.33 平方米。上述土地使用权不包括本公司之子公司重庆市三峡水务万州排水有限责任公司下属万州申明坝污水处理厂占用土地，截至本招股书签署日，该污水处理厂尚未完成竣工决算手续。截至 2009 年 12 月31 日，除上述土地使用权外，本次募集资金拟投资项目及其他在建工程涉及用地面积合计为 1,458,177.69 平方米。其中 1,172,146.93 平方米土地以出让方式取得，并已取得土地使用权证书，使用年限均为 50 年； 19,931.00 平方米土地以划拨方式取得，并已办理土地使用权证书；其余 266,099.76 平方米土地取得使用权不存在实质性障碍，正在依法办理土地处置手续。各募集资金拟投资项目用地情况，请参见本招股说明书“第十三章募集资金运用”之各项目介绍。本集团另租赁使用土地面积合计 120,867.59 平方米，约占本集团全部占用土地总面积的 3.9%。该等租赁土地均用于本集团供排水厂区外的加压站、高位调节池、管理站等用地。本集团上述租赁土地中存在租赁农民集体所有土地、租赁土地权属不清晰等不规范情形，但鉴于上述租赁土地的面积占本集团全部用地面积的比例较小，且本集团已采取措施尽量避免因不规范情形引致的经济损失，所以该等土地租赁不规范的情形不会对本集团的正常生产经营产生实质性影响。六、特许经营权 2007 年 8 月 10 日重庆市政府下发了《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号），其中指出按照国家有关供排水特许经营权管理的规定，市政府同意授予重庆水务集团股份有限 1-1-114 重庆水务集团股份有限公司招股说明书公司供排水特许经营权。有关实施供排水特许经营权的具体事项，按照《关于授予重庆水务集团股份有限公司供水特许经营权实施方案》和《关于授予重庆水务集团股份有限公司污水处理特许经营权实施方案》执行。本公司所获得的供排水特许经营权实施主要内容请参见本章 “ 四、本公司的主营业务”。此次募集资金拟投资项目竣工验收合格后，负责运营该项目供排水企业将依据上述“渝府[2007]122 号”文件，自动获得上述实施方案所授予的特许经营权。七、主要业务的技术水平本集团具有75 年以上自来水生产和10年以上污水处理经验，技术实力雄厚。本集团的自来水生产和污水处理工艺技术总体上达到了国际或国内先进水平，拥有一套完整的水质检测和监测系统，并被授权设有国家水质监测中心重庆市水质监测站。本集团所属自来水水厂采用的常规处理工艺是目前国内供水企业普遍采用的工艺。近年来本集团新建的丰收坝水厂和改扩建的和尚山水厂、黄桷渡水厂、沙坪坝水厂均采用斜管沉淀池和“V”型滤池等先进设施设备，制水工艺技术均为国内、外同行领先水平，出厂水浊度可低于 0.03NTU，远远优于国内标准的 1NTU，达到了国际先进水平。本集团供水水质符合国家《生活饮用水卫生标准》（GB5749－2006）规定，出厂水水质合格率达100%。在2005 年 4 月建设部公布的 36 个重点城市饮用水水质抽查中，重庆市主城区出厂水和管网水的饮用水水质位于前9 个城市之列。本集团所属污水处理厂除唐家桥污水处理厂是 1997 年建成外，其余均是近年新建投入运行的，采用工艺技术有厌氧－缺氧－好氧活性污泥法（A2/O ）、改良型氧化沟、普通序批式活性污泥法（SBR）、循环式活性污泥法（CAST）等国际上通用的先进二级生物（强化）处理工艺，保证在去除污水中含碳有机物的同时具有脱氮除磷功能。本集团污水处理厂出水水质符合国家《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918－2002）规定的一级B 标准，出厂水质综合达标率95%。鸡冠石等污水处理厂对污水处理过程中产生的污泥采用重力浓缩、厌氧中温消化和机械脱水等工艺进行处理，促进了污泥的无害、减量和稳定。污水处理厂的自动控制系统，采用了现场总线、集散型、分布式计算机控制系统，对污水处理厂 1-1-115 重庆水务集团股份有限公司招股说明书的工艺过程实行集中调度，分散控制，技术上达到当前国内先进水平，自控系统配置的软硬件符合国内和国际相关标准，保证了自控系统的可靠性和开放性，并满足将来的开发，升级和远期扩展需要。八、研发情况和技术创新机制本集团成立以来实施的科技兴司战略，给集团的下一步发展提供了可靠保障。本集团采用成立专项课题组或厂校联合的方式，落实科技开发专项资金，加大科技投入和创新力度。近年来实施的科技兴司战略，一是完成了历时两年的“重庆水司水处理中卤代烃污染情况及成因分析”的课题研究，并通过了专家组的鉴定。该课题为重庆市自来水公司有效防止卤代烃污染提供了技术支持。二是与重庆大学一起，共同研发完成了“ 自来水管线泄露智能控测定位系统”。三是与中国移动、爱立信公司一起完成了应用移动通讯技术GPRS 遥测端机和调制解调器研发，现已进入市场开拓阶段。四是与重庆市智能水表公司一起完成了GPRS 大口径网络水表的研发工作。上述科研成果已全部用于企业的经营管理。本公司主持完成的“重庆主城排水工程过长江盾构隧道修建技术研究”获得重庆市 2006 年科技进步二等奖。目前公司正在进行的研发项目包括：重庆市主城供水管网安全与漏损控制、重庆市主城排水工程管网清淤关键技术研究、重庆主城排水截流干管事故状态下的紧急导流和抢修技术研究、利用多功能复合微生物制剂（MCMP ）进行污泥减量等生产型试验项目。通过这些在研项目增强了本集团综合实力，促进了本集团的科技进步与发展。九、质量控制情况供排水业务关系到民生和环境保护，本集团高度重视质量管理。常年来本集团不断完善公司质量管理制度，优化质量管理体系，建立了一整套管理制度体系，确保本集团供水水质和污水处理持续达到或优于国家相关标准，保证广大用户的用水安全和长江流域的水质清洁。本集团最近三年内，供水业务未出现产品质量纠纷，也不存在因违反国家水质标准而受到重大罚款或行政处罚的情况。 1-1-116 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（一）质量控制标准本集团自来水水质多年来保持稳定，持续符合国家《生活饮用水卫生标准》（GB5749－2006），其各项指标均达到和优于国家饮用水水质指标，特别是主要指标浊度一般都控制在0.5NTU 以下，优于1NTU 的国家标准。本集团所属供水企业所生产的自来水出厂水质合格率达 100%，管网水质合格率在99%以上，均优于水质合格率 95%的国家标准。在2006 年建设部组织对全国主要城市的水质抽检中，本集团所属供水企业所生产的自来水水质合格率位居前列。本集团所属污水处理企业执行国家《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918－2002），污水处理后水质达到国标一级B 标准，污水处理达标排放率在95%以上。本集团所属污水处理企业无论是运行管理，或是水质检测指标在同行业中居于领先地位。（二）质量控制措施 1、人员及部门管理质量控制管理措施本公司和下属子公司均有领导和职能部门专门负责质量管理工作，做到责任明确，质量控制目标明晰，在每年各级岗位的考核中均将质量控制指标纳入重点考核范畴。本集团采用流程监控、目标监控、统计流程控制等方法对质量管理体系的过程予以控制。运行车间严格按工艺流程、操作规程生产；检测部门执行三级化验制度（厂级、公司级、集团水质监测站）并受理和反馈用户投诉；采购部门控制原材料等生产物资的质量；管理部门按计划和标准进行考核。通过层层把关、多头管理的形式保证产品质量。 2、制度系统质量控制管理措施本集团制定有《水质管理暂行办法》、《设备维修管理暂行办法》、《污水处理厂化验室质量控制管理暂行办法》等质量管理制度。本公司下属供排水企业均设立了水质检测中心（室），制定有水质监控工作制度和实施细则，保证各项制度的贯彻落实。 3、生产环节中的质量控制措施本公司下属供排水企业均设立了水质检测中心（室），采用人工和在线监测 1-1-117 重庆水务集团股份有限公司招股说明书两种方式检测和监测水质。在生产环节中的质量控制严格按照国家检测标准进行检测。（1）供水业务生产及输配过程中的质量控制措施 ①自来水生产过程的水质管理与质量控制 i.制水人员随时监视源水浊度的变化情况，根据源水浊度变化及时最佳地调整净水剂的投加量。高峰洪水期预沉池的浑浊率应控制在70%左右，并注意沉淀池的排泥，保持出口水水质良好。正常情况下沉淀水控制在 3NTU 至 7NTU 之间，严格滤池管理制度和操作规程。保持滤池内无杂物和青苔，滤后水在1NTU以下。 ii.化验室人员随时配合制水人员搞好水质处理工作，并将检测中发现的问题及时反馈给制水人员，以保证生产工艺的正常运转。为确保所有水质监测的仪表仪器的准确性，严格按照仪表仪器管理办法进行定期核实试验。 ②监测管网水水质 i.管网水的采样点设置具有代表性，在所设的采样点中有一定的点数选在水质容易受污染的地点和管网系统陈旧的部位。 ii.新装管道通水前必须对该管进行冲洗、消毒，并按照管网水检验要求，检验合格后方可投入使用。 ③水质日常监测水质检验实行三级检验制度：即制水人员检测，化验室的水质检测，水质监查站监测。 ④对不合格水质情况的解决措施本着“预防为主，自救为主、统一指挥、分工负责”的原则，本集团制定了《突发水源污染和水质事故应急预案》。（2）污水处理过程中的质量控制措施 ①加强污水源头水质监控根据《污水排入城市下水道水质标准》（CJ3082-1999），对污水源头水质污 1-1-118 重庆水务集团股份有限公司招股说明书染的轻重程度、污水性质和水量的多少，对管网各主要污水接入点和垃圾渗滤液进行三级分级管理，分别采取每周、每月、每季度取样检测一次的方式进行长期监控。凡发现可能导致破坏活性污泥系统的污水（如工业废水等）则立即进行堵截或限量收集，确保厂区活性污泥系统正常。 ②适时调整工艺控制参数每天化验和计算活性污泥系统的溶解氧、污泥浓度、沉降比、污泥体积指数、泥龄、回流比等主要工艺参数，并且根据本集团已建立的水质预警监控管理制度，对上述各项工艺和水质控制指标所明确的预警值，凡出现接近或超过预警值的情况便立即采取相应措施，适时调整相应工艺参数，确保经处理后的出水水质稳定达标。 ③坚持进出水水质检测每天严格按照《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）规定的一级B 类十二项指标对进出水进行标准化检测。 ④对不合格水质情况的解决措施本集团对因停电、设备故障、超标污水进入等原因发生出水超标的情况，均制定了相应的应急预案，采取启用备用设备或闲置工艺系列、截断超标进水和调整部分工艺参数等方式，尽快恢复正常生产，防止水质进一步恶化，在最短时间保证出水达标排放。 4、外部质量监控本集团主动接受政府部门，如环保局、卫生防疫站、市政委等政府机构对供水和污水水质的监测和随机抽样检查。（三）特许经营权中有关质量控制的约定重庆市政府在《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中也对本集团供排水业务质量控制进行了约定。 1、供水业务质量监管 1-1-119 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（1）市政府采取必要措施，对原水水质进行保护，使之符合国家原水水质规范。本公司应在其水厂取水口上游 1,000 米、取水口下游 100 米处按照规定建设原水水质监测预警设施。在得到突发性事件造成原水水质污染的警报时，本公司的取水口应当及时关闭，由此造成的供水暂时性中断，本公司不承担责任，但不影响其仍需履行采取必要和有效的措施，尽快恢复供水的义务。如本公司已得知突发事件，但并未采取及时有效的措施而造成的损失，由本公司自行承担责任。如突发性事件造成原水水质污染而引起本公司水处理费用上升，经市政府物价及相关部门审核后，其增加部分可合理进入成本。（2 ）在特许经营期内，本公司的供水水质须符合国家标准，其经营行为和服务质量必须接受市政府及所属相关部门的依法监管。 2、污水处理业务质量监管（1）特许经营监管本公司在特许业务范围、特许服务区域和特许经营期限内应守法经营，其一切生产和经营行为及提供的服务必须接受国家、市政府及相关职能部门的依法监管。对本公司的监管处罚在内容、方法和程序上应符合国家相关法律法规。（2）水质监管市政府及相关部门有权利和义务严格监管违规排放行为，防止污染物含量严重超标或未经合格预处理的工业或其他非生活类废水进入本公司的处理设施，使本公司能够在符合既定的合理设计规范条件下提供服务。进水污染物含量参考数值及超标认定标准，由市环保局根据经批准的设计内容和国家有关规定予以确定。本公司负责购买、安装、运行和维护经市环保局认可、加封和监管的合格进水和出水质量检测仪器。在该检测设施运行期间，非经市环保局书面许可及现场监督，任何单位和个人不得对该检测设施进行开封、检修或进行任何调整，否则其检测数据将被视为无效并不能作为合格的支付凭证。如因工业或非生活性违规排放造成进水污染物含量严重超过原设计参数和市环保局确定的标准，影响正常工艺处理并导致排放水质不能达到国家规定标准，经市环保局核实并书面认可后，本公司可以免责。但以下情况并不免除或影响：本公司迅速和及时地向市政府监管部门通报的义务；在本公司能力范围内 1-1-120 重庆水务集团股份有限公司招股说明书采取合理和有效措施减轻污染损失、力争使排放达标的义务；市政府依据本公司未能积极作为或消极作为的事实依法对其进行处罚。本公司必须保证所提交的污水处理质量数据是真实、可靠和可监测的，并承担违反此义务时的相关责任。（3）水量监管本公司必须依照国家和重庆市规定，在其设计能力范围内对进入厂内的污水数量进行合格处理后达标排放并接受市政管理部门的监管。本公司负责购买、安装、运行和维护经市计量器具管理部门认定合格和经市政管理部门认可、加封和监管的进、出水计量检测仪器。在该检测设施运行期间，非经市政管理部门书面许可及现场监督，任何单位和个人不得对该检测设施进行开封、检修和进行任何调整，否则其检测数据将被视为无效并不能作为合格的支付凭证。如因自然事件如暴雨等非本公司可控因素造成超量进水并产生溢流、直接排放或难以进行常规处理后达标排放，经市市政和环保部门核实后，本公司可以免责。但以下情况并不免除或影响：本公司在设计、工艺和能力允许范围内对非溢流水量进行处理并达标排放的义务；本公司迅速、及时地向市政府监管部门通报并提交真实检测数据的义务；市政府对本公司以非可控因素为理由不履行或拒绝履行应尽义务（如在暴雨情况下停止或部分停止对非溢流水量的处理），或未能积极作为或消极作为的事实依法进行处罚的权利。本公司必须保证所提交的污水处理数量数据是真实、可靠和可监测的，并应承担违反此义务时的相关责任。 1-1-121 重庆水务集团股份有限公司招股说明书第七章同业竞争和关联交易一、同业竞争（一）关于同业竞争情况的说明本集团的主营业务是依据重庆市人民政府授予的供排水特许经营权，在特许经营区域内独家从事自来水供应和污水处理业务。本公司的控股股东水务资产经营有限公司的营业范围包括：从事投资业务（不包括金融业务）及相关资产经营、资产管理、投资咨询业务。截至本招股说明书签署之日，除本公司外，水务资产经营公司还拥有4 家全资子公司。其具体业务情况如下： 1、重庆渝水环保有限公司重庆渝水环保有限公司（以下简称“渝水环保”）成立于2005 年 6 月，注册资本500 万元，经营范围为污泥处理、处置项目的建设及营运管理，与本公司业务不相同。 2、重庆鸡冠石污水处理项目管理有限公司重庆鸡冠石污水处理项目管理有限公司成立于2008 年9 月 19 日，注册资本 150 万元，该公司为专门负责鸡冠石污水处理三期扩建工程的项目建设管理公司。截止本招股说明书签署日，该项目正在建设期。鸡冠石污水处理项目由政府拨付专项资金及资产经营公司自筹资金建设，待该项目竣工并正式投入运营后，本公司将依据《避免同业竞争协议》决定是否行使选择权，向水务资产经营公司收购有关业务。上述安排能够保证重庆鸡冠石污水处理项目管理有限公司将不会与本公司形成同业竞争。 3、重庆市合川排水有限公司重庆市合川排水有限公司（以下简称“合川排水”）成立于2008 年 8 月 1 日，注册资本为 50 万元，经营范围为污水收集、处理，污水管道、设备安装，中水、污泥再生利用，污水处理设备销售、维修。截止本招股说明书签署日，合川排水 1-1-122 重庆水务集团股份有限公司招股说明书尚未开展任何与本公司业务相同的业务。该公司将来的业务安排参见本节之“ （三）避免潜在同业竞争的执行情况”。 4、重庆市新升污水处理有限公司重庆市新升污水处理有限公司（以下简称“新升公司”）成立于2008 年 10 月 20 日，注册资本20 万元，经营范围为城市污水处理项目建设管理、运行管理。该公司主要将以政府拨付专项资金收购三峡库区部分“建设-移交”类镇级污水处理厂。截止本招股说明书签署日，该等污水处理厂尚处于试运行阶段，并正在进行竣工决算审计。这些污水处理项目竣工并正式投入运营后，本公司将依据《避免同业竞争协议》决定是否行使选择权，向水务资产经营公司收购有关业务。上述安排能够保证新升公司将不会与本公司形成同业竞争。综上所述，当前水务资产经营公司及其控制的企业未从事与本公司相同或相似的业务。水务资产经营公司拥有的将来可能与本公司发生同业竞争的建设项目，本公司与水务资产经营公司将按照《避免同业竞争协议》进行妥当安排，避免同业竞争的发生。（二）避免潜在同业竞争的安排 ☆ 水务资产经营公司未来主要从事具有社会公益性、政府导向性并且一时难以市场化运作的政府投资项目（以下简称“保留业务”）。为避免有关保留业务未来直接或间接地与本公司的主营业务形成同业竞争，2007 年 10 月 12 日，水务资产经营公司与本公司签署了《避免同业竞争协议》。根据该协议，水务资产经营公司确认其本身及下属企业、参股企业没有从事或参与与本公司主营业务构成竞争的业务，同时承诺水务资产经营公司及其下属企业不会，并促使水务资产经营公司之参股企业不会与本公司的主营业务发生竞争，并赋予（包括但不限于）本公司的优先交易及选择权、优先受让权、政府投资项目优先收购权等。根据该《避免同业竞争协议》，在中国境内任何地域所从事的本公司（包括本公司下属企业）主营业务范围内，水务资产经营公司承诺：（1）除保留业务以外，其本身及水务资产经营公司下属企业、参股企业目前没有以任何形式从事或参与与本公司（及下属企业）主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。 1-1-123 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（2 ）除保留业务以外，其本身及其下属企业将不会，并促使水务资产经营公司之参股企业不会以任何形式直接或间接从事或参与任何与本公司及本公司下属企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；以任何形式支持第三方直接或间接从事或参与任何与本公司及本公司下属企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；及以其他形式介入任何与本公司或本公司下属企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。该等规定不适用于水务资产经营公司或其下属企业、参股企业出于投资目的而购买、持有与本公司及其下属企业的主营业务构成或可能构成竞争的其他上市公司不超过 10%的权益，或因其他公司债权债务重组原因使水务资产经营公司或其下属企业、参股企业持有与本公司或其下属企业的主营业务构成或可能构成竞争的其他公司不超过 10%的权益的情形。（3）对于其本身或下属企业发现的任何与本公司主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的新业务（“新业务”），水务资产经营公司及其下属企业赋予本公司优先交易权；对于水务资产经营公司的保留业务及新业务，水务资产经营公司赋予本公司选择权；对于水务资产经营公司转让其保留业务及新业务，水务资产经营公司及其下属企业赋予本公司优先受让权。（4 ）于本公司公开发行A 股股票并上市后，水务资产经营公司给予本公司一项不可撤销的优先收购权，水务资产经营公司将以公平合理的价格和条款将其持有的政府投资性项目的权益注入本公司或本公司指定的下属企业。根据《避免同业竞争协议》的约定，该协议自双方签署后追溯至本公司成立之日起生效，直至发生以下情形（以较早为准）：（1）水务资产经营公司及其任何下属企业直接或间接拥有本公司的股本权益而可在本公司股东大会上行使或控制行使的投票权低于 30%，或（2）水务资产经营公司不能控制本公司董事会的大部分成员，或（3）本公司股份终止在中国境内证券交易所上市。（三）避免潜在同业竞争的执行情况 1、水务资产经营公司收购合川污水处理项目 2007 年 12 月29 日，重庆市合川城市建设投资（集团）公司（以下简称“合川建设公司”）与水务资产经营公司签订了《重庆市合川城区污水处理项目转让 1-1-124 重庆水务集团股份有限公司招股说明书合同》，依照合同约定，合川建设公司将在合川污水处理项目完工并通过竣工决算后将其转让给水务资产经营公司。截至本招股说明书签署日，该项目尚未完成竣工决算。由于合川污水处理项目竣工投入运营后将与本公司的污水处理业务可能形成同业竞争，水务资产经营公司与本公司依据《避免同业竞争协议》做出以下安排，即：在合川污水处理厂建成投入运营至竣工决算完成前，水务资产经营公司将该污水处理厂委托给本公司管理和经营，按照相关的委托协议向本公司支付管理费用。待该建设项目竣工决算完成后，水务资产经营公司将通过其全资子公司合川排水依照《重庆市合川城区污水处理项目转让合同》的约定对其进行收购，其后本公司将依据《避免同业竞争协议》决定是否行使选择权，向水务资产经营公司收购合川排水的相关业务。上述安排能够保证合川污水处理项目投入运营后，水务资产经营公司及其全资子公司合川排水将不会与本公司形成同业竞争。 2、本公司向资产经营公司转让渝水环保公司股权 2008 年 4 月 1 日，本公司第一届董事会第六次会议审议通过本公司向水务资产经营公司转让重庆渝水环保有限公司 100%股权的议案。经重庆市国资委《关于重庆水务集团转让重庆渝水环保有限公司股权的批复》（渝国资[2008]223 号）的批准，2008 年6 月20 日，本公司与水务资产经营公司签订了《重庆渝水环保有限公司股权转让协议》。依照该转让协议规定，本公司以渝水环保 2008 年 4 月 30 日经四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司评估的净资产价值 24,945,688.23 元，向资产经营公司转让渝水环保 100%的股权，股权转让款在本合同签订并生效后 10 个工作日内一次性支付。水务资产公司已向本公司及时、足额支付了股权转让款，并于当年办理完毕工商变更登记手续。渝水环保从事的污泥处理、处置业务在可预见的期限内难以实现商业化运作，同时本公司也并未开展相同或相似的业务，因此该项股权转让不会使得资产经营公司与本公司发生同业竞争或潜在的同业竞争。本公司律师认为，“发行人与水务资产公司目前不存在同业竞争；就因水务资产公司保留业务而可能引致的潜在同业竞争，发行人与水务资产公司已在《避免同业竞争协议》中作出妥善安排，该等安排具有法律约束力。” 1-1-125 重庆水务集团股份有限公司招股说明书二、关联方及关联交易（一）关联方及关联关系依据《公司法》、《企业会计准则》和本公司《关联交易管理制度》的相关规定，本公司的关联方及关联关系如下： 1、本公司的控股股东和持股5%以上股东水务资产经营公司是本公司的控股股东，于本次发行前持有本公司 85%的股权。苏渝公司是本公司股东之一，于本次发行前持有本公司 15%的股权。其具体情况请参见本招股说明书“第五章发行人基本情况”。 2、本公司控股股东控制的其他企业截止本招股说明书签署日，除本公司外，本公司控股股东水务资产经营公司共拥有4 家全资子公司，分别为重庆渝水环保有限公司、重庆市合川排水有限公司、重庆鸡冠石污水处理项目管理有限公司和重庆市新升污水处理有限公司，该等公司的具体情况请参见本招股说明书“第五章发行人基本情况”，此外水务资产经营公司不存在其他控制的企业。 3、本公司控股股东的合营公司截至本招股说明书签署日，本公司控股股东水务资产经营公司拥有一家合营公司，为重庆中法水务建设有限公司（以下简称“中法水务建设”）。中法水务建设有限公司系水务资产经营公司与重庆中法水务投资有限公司共同出资设立的中外合作企业。其中，水务资产经营公司出资6,190 万元，占22.90%的股权；重庆中法水务投资有限公司出资20,810 万元，占77.10%的股权。中法水务建设成立于2008 年3 月 1 日，注册资本27,000 万元人民币，住所为重庆市江北区铁山坪街道太平冲村，法定代表人为刘孟兰。中法水务建设的经营范围为：建设、经营、管理、维护唐家沱污水处理厂三期项目和污泥处理项目，经营期限30 年。该公司最近一年的主要财务数据如下：单位：万元总资产净资产净利润 1-1-126 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 2009 年 12 月31 日 28,996.06 28,810.00 0.00 注：以上数据未经审计。 4、受本公司控制的企业截至本招股说明书签署日，本公司直接或间接控制的企业 54 家，其具体情况请参见本招股说明书“第五章发行人基本情况”。 5、本公司的合营及联营企业截至本招股说明书签署日，本公司直接持股和透过子公司间接持股的合营及联营企业如下表所列：本公司合营企业本公司持股比例重庆中法水务投资有限公司 50.00% 重庆中法唐家沱污水处理有限公司 50.00% 重庆中法供水有限公司 40.00% 本公司联营企业本公司持股比例重庆东渝自来水有限公司 20.00% 6、其他关联方截至本招股说明书签署日，由于本公司董事 Stephen Clark 先生还担任中法水务投资有限公司的执行董事之职位，故该公司同本公司构成了关联关系。中法水务投资有限公司的具体情况参见本招股说明书“第五章发行人基本情况”。（二）最近三年的关联交易情况 1、与本公司的控股股东发生的经常性关联交易最近三年，本公司与控股股东存在一项经常性关联交易，即本公司向控股股东水务资产经营公司租赁使用部分资产。交易情况如下：因本公司于变更设立前将少量未完成权属变更手续的房屋、土地、车辆等资产划转至资产经营公司，其中本公司需持续使用的资产在完善权属手续前暂向水务资产经营公司租赁使用。 1-1-127 重庆水务集团股份有限公司招股说明书根据本公司与水务资产经营公司资产租赁协议的约定，本公司承租水务资产经营公司所属经营性房屋、土地及车辆。其中：房屋面积 16,982.08 平方米，账面价值 17,383,972.28 元；土地面积 118,107.59 平方米，账面价值 24,213,088.85 元；车辆 12 辆，账面价值 751,415.03 万元。首期租赁期限自2007 年7 月 1 日起至2009 年 6 月30 日止。2009 年6 月29 日，本公司与水务资产经营公司续签该项租赁协议，租赁期限由2009 年7 月 1 日起至2011 年6 月30 日。租金标准：有关租赁资产年租金标准为首次租赁开始日水务资产经营公司租赁资产账面净值×社会平均资金利润率－租赁期限内由本公司承担的非土地性租赁资产维护费用（首次租赁水务资产经营公司非土地性资产账面净值×资产维护费率3.2%）。首次社会平均资金利润率参照首次租赁开始日中国人民银行公布的 2 年期银行贷款基准利率确定。每满2 年，其期满当日中国人民银行公布的2 年期银行贷款基准利率为计算以后两个年度租赁费的社会平均资金利润率。租赁期限内本公司承担的非土地性租赁资产维护费率按中华人民共和国建设部颁布的《给水排水设计手册》所确定的 3.2%费率计算（其中：设备大修理基金2.2%、日常维护费 1%）。按上述标准计算，双方确认2007 年 7 月 1 日至2009 年 6 月30 日期间租金标准为每年2,436,249.46 元；2009 年7 月 1 日至2011 年6 月30 日期间租金标准为每年 1,706,485.32 元。本公司应在每半年届满后的 15 个工作日内支付其当年应付水务资产经营公司租赁费的 50%。租赁期间，租赁资产的维修与保养由本公司负责，一切维修保养费用均由本公司承担。最近三年，本公司向水务资产经营公司支付租赁费的情况如下：单位：元项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度资产租赁费 2,071,367.39 2,436,249.46 1,218.124.73 如水务资产经营公司有意转让本协议项下的租赁资产，本公司享有优先购买权，转让价格以届时相关租赁资产的评估价格为基础，由双方协商确定，并报经相关行政主管部门批准或备案（如需）。 1-1-128 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 2、与本公司的控股股东发生的偶发性关联交易最近三年，本公司与控股股东存在一项偶发性关联交易，即本公司向控股股东水务资产经营公司转让渝水环保全部股权。2008 年6 月20 日，本公司与水务资产经营公司签订了《重庆渝水环保有限公司股权转让协议》，协议约定本公司向水务资产经营公司转让重庆渝水环保有限公司的全部股权，相关事宜请参见本章之“一、同业竞争”。 3、与本公司的合营、联营企业发生的经常性关联交易（1）从重庆中法供水有限公司收取技术支持费根据《重庆中法供水有限公司合作经营合同》的约定,本公司与中法水务投资（重庆）有限公司应以其各自的技术优势向重庆中法供水有限公司提供长期的技术和有关的服务，重庆中法供水有限公司将在每年总收入中提取 3%的金额作为技术支持费支付合作各方。本公司占每年总收入的 1%，合作外方占每年总收入的2%。最近三年，本公司收到的技术支持费金额如下：单位：元项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度技术支持费 2,134,709.63 2,112,515.09 1,756,257.35 占营业收入的比例 0.08% 0.09% 0.09% （2）从重庆中法唐家沱污水处理有限公司收取技术支持费根据重庆中法唐家沱污水处理有限公司合作经营合同的约定,本公司与合作外方中法水务投资（重庆）有限公司应以其各自的技术优势向合作公司提供长期的技术和有关的服务，重庆中法唐家沱污水处理有限公司将在每年总收入中提取 2.5%的金额作为技术支持费并按月支付合作各方。本公司占每年总收入的1%，合作外方占每年总收入的 1.5%。最近三年，本公司收到的技术支持费金额如下：单位：元项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度技术支持费 1,426,848.70 813,786.87 1,119,472.63 占营业收入的比例 0.05% 0.03% 0.06% （3）代重庆市财政局与中法唐家沱结算污水处理服务费 1-1-129 重庆水务集团股份有限公司招股说明书根据《重庆市人民政府关于同意授予与中法唐家沱污水处理有限公司污水处理特许经营权的批复》（渝府［2006］183 号）和本公司与中法唐家沱于 2006 年 12 月 15 日签署的《污水处理服务协议》，本公司代重庆市财政局与中法唐家沱结算污水处理服务费。本公司与中法唐家沱每三个运营月进行一次污水处理服务费结算，在每三个运营月结束后的十五个工作日内，中法唐家沱向本公司提交经重庆市市政委核查同意的《污水处理服务费用申请单》，本公司则根据经重庆市市政委核查的污水处理量与其办理结算事宜。最近三年，本公司代市财政局向中法唐家沱结算污水处理服务费情况如下：单位：元项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度代结算污水处理费 107,362,081.10 106,244,321.50 81,565,951.81 该项交易不计入本公司收入和成本，对本公司的财务状况和经营成果不产生影响。（4 ）向中法供水提供股东贷款根据《重庆中法供水有限公司合作经营合同》的规定，合作合同第一期投资总额与注册资本及银团贷款之间的差额应为合作各方向重庆中法供水有限公司提供的股东贷款。2002 年 11 月本公司向重庆中法供水有限公司提供股东无息贷款 15,600 万元，2008 年9 月25 日，本公司与中法水务投资（重庆）有限公司达成协议对原《重庆中法供水有限公司合作经营合同》进行了变更，变更后的合作经营合同约定，对上述股东无息贷款从2008 年 1 月 1 日起，未偿还的股东方贷款按中国人民银行公布的金融机构人民币贷款同期基准利率计算利息。此项合作合同的修改已获得重庆市外经贸委（渝外经贸发[2008]342 号文）的批准。截至 2009 年 12 月 31 日本公司对重庆中法供水有限公司股东贷款余额为 60,533,333.35 元，2009 年本公司从该项贷款中取得利息3,963,347.99 元。最近三年，重庆中法供水有限公司向本公司偿还贷款本金情况如下表所示：单位：元项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 1-1-130 重庆水务集团股份有限公司招股说明书偿还本金金额 8,666,666.67 8,666,666.67 32,853,318.29 4、与本公司的合营、联营企业发生的偶发性关联交易最近三年，本公司及其控制的企业与其合营、联营企业发生的金额在 1,000 万元以上或虽未达到 1,000 万元，但对公司的业务、未来发展或财务状况有重大影响的偶发性关联交易如下：（1）资产转让 A、根据《重庆市人民政府关于同意授予重庆中法供水有限公司特许经营权的批复》（渝府[2002]170 号）文件精神，市政府授予中法供水特许经营权范围为“重庆市辖区内的江北区、渝北区两路镇，以及横跨江北区和渝北区的北部新区”，长安茶园水厂属于中法水务的特许经营权范围，鉴于此，公司与重庆中法供水有限公司签订资产转让协议，协议约定公司向中法供水转让长安茶园水厂整体资产，该资产经重庆中瑞会计师事务所有限公司评估（评估基准日为 2007 年 5 月 31 日，评估报告书编号为中瑞会评报字[2007]第 041 号），评估价值为 32,587,154.09 元。经双方协商一致，本次茶园水厂整体资产转让价款在扣除下列项目后确定为 30,731,102.11 元，包括：①中法供水接收茶园水厂运营后，为满足公共供水企业水质要求拟进行技术改造而需报废的资产价值 1,178,334.05 元；②经大信会计师事务所重庆分所审计确认的2007 年1～5 月中法供水代管茶园水厂期间发生的经营亏损677,717.93 元。截至2008 年 12 月31 日公司已收到全部资产转让款。 B、鉴于《重庆市人民政府关于同意授予重庆中法唐家沱污水处理有限公司污水处理特许经营权的批复》（渝府[2006]183 号）授予中法唐家沱特许经营权， 2006 年 12 月 15 日公司与重庆中法唐家沱污水处理有限公司签订资产转让协议，协议约定公司向中法唐家沱转让唐家沱污水处理厂资产的全部权利和权益（相关资产范围最终以评估报告为准）以及相关资产的技术资料。唐家沱污水处理厂所占用的土地，在重庆市财政局核定的中法唐家沱污水处理服务结算价格没有包含使用土地成本前，中法唐家沱采取租赁的形式使用该宗土地，且中法唐家沱对租用的公司该宗土地执行零租赁费标准。在重庆市财政局核定的中法唐家沱污水处理服务结算价格包含使用土地成本后，双方将商讨将上述土地使用权出让给中法 1-1-131 重庆水务集团股份有限公司招股说明书唐家沱。鉴于当时唐家沱污水处理厂尚未竣工，资产评估手续尚未办理，双方经协商同意中法唐家沱按暂估价47,000 万元人民币向公司支付转让款。待正式评估后，对评估价值和暂估价之差额，在其进入污水处理服务结算价格的同时办理结算。目前唐家沱污水处理厂已经达到预定可使用状态，相关资产实物已经移交中法唐家沱投入运营。最终的工程竣工决算和资产评估尚未办理，与资产转让相关的收入和成本暂时还不能可靠计量，因此基于谨慎性原则的考虑，本公司暂未确认与资产转让相关的收益。（2）采购货物或接受劳务 2007 年 1 月27 日，本公司与重庆香江环保产业有限公司签订重庆市李家沱污水处理厂设备采购与安装工程施工合同，工程内容为：为污水处理能力4 万立方米/ 日的重庆市李家沱污水处理厂及厂外新村泵站的设备采购与工程总承包。合同约定2007 年 1 月24 日开工（合同工期以发包人、承包人和监理共同确认的开工日期作为起算日），竣工日期约定为2007 年 8 月31 日，合同工期210 日历日。合同价为中标价，共计1,867 万元，占本集团2007 年度营业成本的2%。（3）委托贷款本公司最近三年向关联方提供的委托贷款情况如下：委托贷款借款单位委托贷款银行本金（元）利率贷款期限 80,000,000.00 5.022% 2005 年 5 月23 日至2006 年 5 月23 日招商银行重庆上清寺支行 30,000,000.00 5.022% 2005 年 12 月23 日至2006 年 12 月23 日中法供水交通银行重庆分行 30,000,000.00 5.265% 2006 年 6 月 19 日至2007 年 6 月 19 日民生银行重庆分行 30,000,000.00 5.508% 2006 年 11 月 16 日至2007 年 11 月 16 日中法唐家沱交通银行重庆分行 10,000,000.00 5.508% 2007 年2 月8 日至2008 年2 月8 日 40,000,000.00 5.913% 2007 年 5 月28 日至2008 年 5 月28 日交通银行重庆分行 30,000,000.00 5.913% 2007 年 6 月 14 日至2008 年 6 月 14 日中法供水 24,000,000.00 6.156% 2007 年 8 月31 日至2008 年 8 月31 日招商银行重庆上清寺支行 50,000,000.00 5.832%注 2007 年 11 月 15 日至2008 年2 月 15 日注：该项委托贷款为 3 个月短期贷款合同，月利率4.86‰，折合年利率5.832%。（4 ）合作项目 2008 年 12 月2 日，本公司与中法水务投资有限公司签署了《关于三北地区 1-1-132 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（悦来）供水项目合作协议》。依据协议约定，本公司的合营公司重庆中法水务投资有限公司或其设立的公司将作为项目法人实施悦来水厂供水项目建设，建设资金由该项目法人负责筹集，根据合同约定，该项目总投资为6 亿元。目前重庆中法水务投资有限公司已获得重庆市人民政府授予的供水特许经营权。 1-1-133 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 5、未结算项目款项关联方名称 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日金额占该项目的比例(%) 坏账准备金额占该项目的比例(%) 坏账准备其他应收款：重庆中法供水有限公司 2,796,348.49 0.56 139,817.42 1,600,094.67 0.23 80,004.73 重庆中法唐家沱污水处理有限公司 291,007.02 0.06 14,550.35 587,160.87 0.09 29,358.04 重庆港华水务工程有限公司 485,151.47 0.07 24,257.57 重庆市民欣水务工程有限公司 1,708,200.01 0.25 85,410.00 一年内到期的非流动资产重庆中法供水有限公司 8,666,666.67 100.00 8,666,666.67 100.00 长期应收款：重庆中法供水有限公司 51,866,666.68 100.00 60,533,333.35 100.00 其他应付款：重庆中法供水有限公司 227,310.50 0.12 应付账款重庆市民欣水务工程有限公司 480,298.54 0.15 预收账款重庆中法唐家沱污水处理有限公司 63,110,584.99 21.94 61,221,602.86 22.46 1-1-134 重庆水务集团股份有限公司招股说明书三、关于关联交易的决策权限与程序的规定本公司现有的关联交易属于必要的交易，有利于本公司开展业务并保证本公司正常经营。对于不可避免的关联交易，本公司在《公司章程》和《关联交易管理制度》中规定了关联交易的回避制度、决策权限、决策程序等内容，并在实际工作中充分发挥独立董事的作用，以确保关联交易价格的公开、公允、合理，从而保护股东利益。（一）《公司章程》对关联交易的决策权力和程序的相关规定 1、股东大会中涉及关联交易的决策权利与程序公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。 2、董事会中涉及关联交易的决策权利与程序公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过，前述须经董事会三分之二以上董事表决通过的事项，须由三分之二以上的无关联关系董事表决通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交公司股东大会审议。董事会作出关于公司关联交易的决议时，必须由独立董事签字后方能生效。（二）《关联交易管理制度》的相关规定根据《公司章程》的规定并参照有关上市公司监管要求，本公司制定了《关联交易管理制度》，对关联交易的决策原则、权限、程序等做出了明确具体的规定，包括（但不限于）： 1-1-135 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 1、关联交易的基本原则（1）符合诚实信用的原则；（2）符合公平、公开、公正的原则；（3）关联方如享有股东大会表决权，应当回避表决；（4 ）与关联方有任何利害关系的董事，在董事会就该事项进行表决时应当回避表决；（5）公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必要时应当聘请专业评估师或独立财务顾问。 2、关联交易的决策权限公司与关联方之间的单次关联交易金额低于人民币300 万元（不含300 万元）且低于公司最近一期经审计净资产值的 0.5%的关联交易协议，或者公司与关联方就同一标的或者公司与同一关联方在连续十二月内达成的关联交易累计金额低于人民币 300 万元（不含 300 万元）且低于公司最近经审计净资产值的 0.5%的关联交易协议，由总裁报董事长批准，经董事长或其授权代表签署后生效。但董事长本人或本制度规定的有关家庭成员为关联交易对方的，应提交董事会审议。公司拟与关联方发生的交易金额超过上述规定的权限标准，但未达到由股东大会批准权限标准的，由公司董事会做出决议批准。董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足三人的，应将该关联交易事项提交股东大会审议。公司与关联方之间的单次关联交易金额在人民币 3000 万元以上且占公司最近一期经审计净资产值的 5%以上的关联交易协议，或者公司与关联方就同一标的或者公司与同一关联方在连续十二月内达成的关联交易累计金额在人民币 3000 万元以上且占公司最近一期经审计净资产值的 5%以上的关联交易，由董事会将该关联交易事项提交股东大会审议。 1-1-136 重庆水务集团股份有限公司招股说明书公司股东大会就关联交易进行表决时，关联股东需予回避表决。 ☆ 由公司董事会、股东大会做出决定的关联交易事项，还需独立董事发表书面意见、监事会出具意见；由股东大会做出决定的关联交易事项，公司还应聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行审计或者评估（如适用）后，将该交易提交股东大会审议。四、最近三年关联交易决策程序的执行情况本公司《关联交易管理制度》建立以来，关联交易决策程序均依照其规定进行，其具体执行情况如下：本公司与资产经营公司签订了《资产租赁协议》，依该协议内容规定，本公司向水务资产管理公司租赁资产的交易额在前两期分别为 2,436,249.46 元/年和 1,706,485.32 元/年，根据《关联交易管理制度》不需要提交董事会批准。因此，本公司独立董事未就上述关联交易发表意见。 2007 年重庆中法供水有限公司与本公司及招商银行重庆上清寺支行签订委托借款合同，合同约定本公司通过招商银行重庆上清寺支行向重庆中法供水有限公司提供5,000 万元委托贷款，贷款期限为2007 年 11 月 15 日至2008 年2 月 15 日，贷款月利率为4.86‰，依照《关联交易管理制度》规定。本次委托贷款已经第一届董事会第四次会议审议通过，相关关联董事回避了该项议案的表决，本公司独立董事对于此项关联交易的意见如下：“上述事项是关联双方在充分协商的基础上确定的，程序合法有效，关联交易符合《公司法》等相关法律、法规以及本公司《章程》和《关联交易决策制度》的规定，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情况，将有利于公司的生产经营持续长远发展。” 2008 年 8 月，本公司与水务资产经营签订了《重庆渝水环保有限公司股权转让协议》，合同约定本公司以渝水环保2008 年4 月30 日净资产的评估值作价 24,945,688.23 元转让给水务资产经营公司。依照《关联交易管理制度》规定，本次股权转让协议已经第一届董事会第六次会议审议通过，相关关联董事回避了该项议案的表决，本公司独立董事对于此项关联交易意见如下：“1、重庆渝水环保有限公司从事的业务与本公司不存在同业竞争；2、本次股权转让不影响本公司主营业务或资产的完整性；3、本次股权转让对本公司独立性没有不利影响；4、 1-1-137 重庆水务集团股份有限公司招股说明书此项关联交易以评估值作价，定价依据公允、合理，没有损害公司或公司其他股东的利益。” 2008 年9 月，本公司与中法水务投资（重庆）有限公司达成协议，对原《重庆中法供水有限公司合作经营合同》中本公司向本公司合营公司重庆中法供水有限公司提供的股东贷款计息条款进行了修订。依照《关联交易管理制度》规定，该项合同修订已经第一届董事会第十次会议审议通过，相关关联董事回避了该项议案的表决，本公司独立董事对此项关联交易意见如下：“1、该关联交易可以进一步降低公司的运营成本，提高公司资金运营效率，使公司获得良好的经济效益，有利于公司的持续发展和壮大；2、经审查，董事会在审议该议案时，关联董事依法履行了回避表决义务，符合法律、法规及《公司章程》的规定；3、本次关联交易遵循了自愿、合理、公平、诚信原则，程序规范，交易定价客观、公允，没有损害公司及其他股东特别是中、小股东的利益。” 2008 年 12 月，本公司与中法水务投资有限公司签订了《关于三北地区（悦来）供水项目合作协议书》，协议约定本公司的合营公司重庆中法水务投资有限公司或其设立的公司将作为项目法人实施悦来水厂供水项目建设。依照《关联交易管理制度》规定，该项协议已经第一届董事会第十二次会议及2009 年第 2 次临时股东大会审议通过，相关关联董事和股东回避了该项议案的表决，本公司独立董事对此项关联交易意见如下：“ 1、该关联交易可以进一步扩大公司经营服务的范围，合理统筹安排公司资金运营，推进建设项目尽早建成投产使公司获得良好的经济效益，有利于公司的持续发展和壮大；2、经审查，董事会在审议该议案时，关联董事依法履行了回避表决义务，符合法律、法规及《公司章程》的规定；3、本次关联交易遵循了自愿、合理、公平、诚信原则，程序规范，交易定价客观、公允，没有损害公司及其他股东特别是中、小股东的利益。”五、规范和减少关联交易的措施本公司将以保护全体股东利益为基础，规范和减少关联交易。本公司现有的关联交易属于必要的交易，有利于本公司的业务开展，保证本公司正常经营。对于不可避免的关联交易，本公司将严格执行《公司章程》、《关联交易管理制度》中所规定的决策权限、决策程序、回避制度等内容，充分发挥监事会、 1-1-138 重庆水务集团股份有限公司招股说明书独立董事的作用，并认真履行信息披露义务，保护股东和公司利益不受损害。 1-1-139 重庆水务集团股份有限公司招股说明书第八章董事、监事及高级管理人员一、董事会成员根据《公司章程》，本公司董事会由九名董事组成。截至本招股说明书签署日，公司共有董事九名，董事基本情况如下：姓名国籍职位提名人任职期间选聘重庆市水务资产经武秀峰中国董事长 2007 年 8 月开始创立大会营有限公司重庆市水务资产经刘孟兰中国董事兼总裁 2007 年 8 月开始创立大会营有限公司重庆市水务资产经胡仁君中国董事 2007 年 8 月开始创立大会营有限公司重庆市水务资产经向立中国董事兼副总裁 2007 年 8 月开始创立大会营有限公司重庆市水务资产经罗明亮中国董事兼财务总监 2007 年 8 月开始创立大会营有限公司 Stephen 英国董事重庆苏渝实业发展 2008 年9 月开始 2008 年第二次 Clark 有限公司临时股东大会重庆市水务资产经孙芳城中国独立董事 2007 年 8 月开始创立大会营有限公司重庆市水务资产经王军中国独立董事 2007 年 8 月开始创立大会营有限公司重庆市水务资产经王根芳中国独立董事 2007 年 8 月开始创立大会营有限公司以上九名董事除Stephen Clark 在2008 年9 月 17 日本公司2008 年第二次临时股东大会上获选担任本公司董事外，其余董事任职时间均从2007 年 8 月28 日开始，根据《公司章程》，董事任期每届为三年，可连选连任。本公司现任董事简历如下：武秀峰先生，60 岁，毕业于西南师范大学教育管理专业研究生班，高级经济师。武先生 1992 年 10 月起历任重庆市公用事业管理局党委副书记、副局长、党委书记、局长；2001 年 12 月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司董事长、党委书记。武先生2002 年 11 月至今兼任重庆中法供水有限公司董事长；2006 年 11 月至今兼任重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事长；2006 年6 月至今兼 1-1-140 重庆水务集团股份有限公司招股说明书任重庆中法水务投资有限公司董事长；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事长、总裁；2008 年6 月至今兼任重庆农村商业银行股份有限公司董事。武先生为第十一届全国人大代表，并于2005 年获得全国劳动模范称号。武先生还曾获得重庆市劳动创新奖章及重庆直辖十周年建设功臣、重庆市国有重点企业“十佳企业家”、第五届中国改革百名优秀人物、第二届中国工业经济年度百名优秀人物等嘉奖。刘孟兰先生，59 岁，毕业于重庆市委党校马列主义理论教育专业，经济师。刘先生 1981 年9 月起历任重庆市自来水公司宣传科副科长、经理办公室主任、副经理、经理；2000 年 12 月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事兼副总裁、董事兼总裁、党委委员。刘先生2002 年 11 月至今兼任重庆中法供水有限公司董事；2006 年6 月至今兼任重庆中法水务投资有限公司董事；2006 年 11 月至今兼任重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事；2007 年2 月至今兼任安诚财产保险股份有限公司董事；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事；2008 年3 月至今兼任重庆中法水务建设有限公司董事长。刘先生于2000 年获得重庆市劳动模范称号。胡仁君先生，59 岁，毕业于西南师范大学经济管理专业研究生班，高级政工师。胡先生 1990 年起历任重庆市公用事业管理局纪委干部副书记、机关党委副书记、党委委员、纪委书记；2000 年9 月起历任重庆市市政管理委员会党组成员、纪检组长；2000 年 12 月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司董事、党委委员、党委副书记兼纪委书记。胡先生2006 年6 月至今兼任重庆中法水务投资有限公司监事；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事； 2008 年 8 月至今兼任重庆公用事业建设有限公司董事长。向立先生，54 岁，毕业于重庆市委党校法律专业，高级政工师。向先生 1994 年 12 月起担任重庆市公用事业管理局供水处副处长、副书记；1998 年 12 月起历任重庆市自来水公司党委副书记、纪委书记、党委书记、副经理；2004 年 1 月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事兼总裁助理、董事兼副总裁、党委委员。向先生2003 年7 月至2007 年 12 月兼任重庆市三峡水务有限责任公司董事长、总经理；2004 年6 月至今兼任四川金易管业有限公司董事；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事；2008 年 10 月至今兼任重庆市自 1-1-141 重庆水务集团股份有限公司招股说明书来水有限公司董事长、经理。向先生于2007 年获得国家建设部劳动模范称号，并曾获得重庆市国资委国企贡献奖先进个人等嘉奖。罗明亮先生，43 岁，毕业于重庆公共管理学院公共管理专业研究生班，高级会计师。罗先生2001 年3 月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司财务部部长助理、财务部副部长、财务部部长、副总会计师、总会计师；2003 年 10 月起担任重庆市会计专业高级技术职称评审委员会委员。罗先生2002 年1月至2008 年 11 月兼任重庆市渝南自来水有限公司监事会组长；2006 年6 月至今兼任重庆中法水务投资有限公司董事；2006 年 11 月至今兼任重庆中法唐家沱污水处理有限公司监事；2007 年6 月至今兼任重庆中法供水有限公司董事；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事。罗先生于2008 年获得重庆市劳动模范称号，并曾获得中国总会计师贡献奖、重庆市国资委青年人才论坛三等奖、重庆市国有重点企业十佳财务工作者、重庆市杰出会计工作者、市国资委国企贡献奖先进个人等嘉奖。 Stephen Clark （郭仕达）先生，英国籍，拥有英国居留权，49 岁，1988 年毕业于英国桑德兰大学（University of Sunderland ），获得电气工程学一等学位。 Stephen Clark 先生于 1995 年至 1999 年期间先后在英国 Tyneside 水处理厂及Northumbrian 水务公司工作，负责生产管理；1999 年 6 月至今担任澳门自来水股份有限公司执行董事、董事长。Stephen Clark 先生2000 年 8 月至今兼任中法水务投资有限公司执行董事；2002 年 12 月至今兼任中法控股（香港）有限公司执行董事；2003 年6 月至今兼任苏伊士环境集团（Suez Environment）中国地区执行董事；2008 年7 月至今兼任苏渝公司总经理。孙芳城先生，46 岁，教授，1984 年毕业于安徽财贸学院会计系，获学士学位；2004 年考入财政部财政科学研究所攻读会计学博士研究生。孙先生 1984 年 9 月起在安徽财贸学院会计系从事会计教学工作；1989年1 月起在重庆工学院（现名重庆理工大学）从事会计教学工作，历任讲师、会计教研室主任、会计系副主任、会计系主任、副院长；2009 年 8 月至今担任重庆三峡学院院长。王军先生，47 岁，1985 年毕业于成都中医药大学药学系中药专业，获药学学士学位，工程师。王先生 1992 年6 月起历任上海万国证券公司历任重庆营业部业务员、重庆营业部经理；1996 年7 月起担任申银万国证券股份有限公司重 1-1-142 重庆水务集团股份有限公司招股说明书庆营业部经理；1998 年 1 月至今担任申银万国证券股份有限公司重庆管理部总经理。王根芳先生，63 岁，1969 年毕业于上海同济大学城市建设系给排水专业，教授级高级工程师。王先生 1983 年6 月起历任重庆市公用事业管理局副局长、局长兼党委书记；1997 年4 月至2002 年 12 月历任重庆市建设委员会主任兼建设工委书记、主任兼党组书记。二、监事会成员根据《公司章程》，本公司监事会由四名监事组成。截至本招股说明书签署日，本公司共有监事四名，其基本情况如下：姓名国籍职位提名人选聘重庆市水务资产经营陈大炜中国监事会主席创立大会有限公司重庆苏渝实业发展有 2008 年第二次临张展翔中国监事限公司时股东大会胡永智中国职工代表监事工会职工民主选举姚勇中国职工代表监事工会职工民主选举以上四名监事除张展翔先生在2008 年9 月 17 日本公司2008 年第二次临时股东大会上获选担任本公司监事外，其余监事任职时间均从2007 年 8 月28 日开始，根据《公司章程》，本公司监事任期三年，可连选连任。本公司现任监事简历如下：陈大炜女士，60 岁，1990 年毕业于渝州大学高等教育专业证书班，高级经济师。陈女士 1993 年 5 月起担任重庆市南岸区财政局局长、党组书记；1996 年 5 月起担任重庆市国有资产管理局副局长；2001 年4 月起担任重庆市财政局副局长、党组成员；2007 年7 月担任重庆市财政局副巡视员；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司监事会监事长。张展翔先生，中国籍，拥有中国香港居留权，52 岁，1982 年毕业于香港理工大学，获得商业学位，拥有加拿大会计师资格。张先生 1998 年 5 月至2003 年 1 月担任新创建集团有限公司执行董事，并于2003 年 10 月至今重新担任新创建集团有限公司执行董事，负责基建业务。张先生现兼任新创建基建管理有限公司 1-1-143 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（2003 年2 月起）、新创建港口管理有限公司（2003 年2 月起）、中法控股（香港）有限公司（2003 年 1 月起）、远东环保垃圾堆填有限公司（2005 年 10 月起）、澳门自来水股份有限公司（2003 年3 月起）、澳门电力发股份有限公司（2007 年 10 月起）及国内多家公司的董事之职。张先生2005 年至今担任香港贸易发展局基建发展服务咨询委员会委员，并曾于2004 年至2008 年3 月期间担任香港贸易发展局中国贸易咨询委员会委员；2008 年 1 月，张先生当选中国人民政治协商会议河北省第十届委员会委员。胡永智先生，51 岁，毕业于湖南大学电气工程系电机专业，获工学学士学位，高级工程师。胡先生2002 年 11 月起担任重庆中法供水有限公司党委书记、副总经理；2007 年 1 月起担任重庆市自来水公司党委书记、副经理；2007 年 8 月至今担任重庆市自来水有限公司董事、党委书记、副经理。姚勇先生，58 岁，1988 年毕业于四川省广播电视大学中文专业，高级政工师。姚先生2001 年2 月至2007 年 8 月历任重庆市水务控股（集团）有限公司办公室副主任、人力资源部副部长、部长、政工部长、工会工作委员会主任。2007 年 8 月起，担任本公司人力资源部部长。三、公司高级管理人员本公司现有高级管理人员九名，基本情况如下：姓名国籍职位刘孟兰中国总裁吴茂见中国副总裁王令时中国副总裁傅建国中国副总裁向立中国副总裁王陶浪中国副总裁王峰青中国总工程师罗明亮中国财务总监邱贤成中国董事会秘书除邱贤成外，本公司高级管理人员任职时间均从2007 年 8 月28 日开始。获本公司董事会聘任，邱贤成从2007 年 10 月 16 日起担任本公司董事会秘书，任期至本届董事会届满止。本公司现任高级管理人员简历如下（其中刘孟兰、向立和罗明亮的简历请参 1-1-144 重庆水务集团股份有限公司招股说明书见公司董事简历）：吴茂见先生，43 岁，毕业于西南政法学院民商法专业，获硕士学位，高级经济师，并于2007 年 12 月获得重庆大学环境与资源保护法学专业博士学位。吴先生2000 年 12 月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事兼总裁助理、董事兼副总裁、副总裁。吴先生2004 年7 月至今兼任重庆市东渝自来水有限公司董事；2004 年 11 月至今兼任重庆康达环保公司董事；2006 年6 月至今兼任重庆中法水务投资有限公司董事；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营公司董事；2008 年3 月至今兼任重庆中法水务建设有限公司董事；2008 年 11 月至今兼任重庆市排水有限公司董事长；2008 年 12 月至今兼任重庆香江环保产业公司执行董事、重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事。王令时先生，56 岁，毕业于重庆市设计院职工大学工业与民用建筑专业，高级工程师。王先生 1996 年 1 月起担任重庆市自来水公司经理助理；1997 年2 月起担任重庆公用事业管理局基建处处长；2000 年 12 月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事、总裁助理、副总裁、党委委员。王先生2008 年9 月至今兼任重庆市新升污水处理有限公司执行董事；2008 年 11 月至今兼任重庆市豪洋水务建设管理有限公司董事长。王先生曾获得重庆市公用局先进工作者、重庆市建委先进个人、重庆市国资委国企贡献奖先进个人等嘉奖。傅建国先生，58 岁，1977 年毕业于重庆建筑工程学院给排水专业，高级工程师。傅先生 1990 年 5 月起历任重庆市自来水公司规划设计室工程师、管网科科长、副总工程师、总工程师；2002 年 12 月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司副总工程师、技术工程部部长、总工程师、副总裁。王陶浪先生，52 岁，1982 年2 月毕业于西安交通大学电气工程系高级电压专业，获工学学士学位，高级工程师。王先生2003 年6 月至2004 年6 月担任重庆三峡水利电力（集团）股份公司董事长、党委书记；2003 年 11 月起历任重庆市水利投资（集团）有限公司副董事长、党委委员、董事长、党委书记；2007 年6 月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司副总裁、党委委员。王先生2008 年 8 月至今兼任重庆市渝西水务有限公司执行董事；2008 年 11 月至今兼任重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司执行董事。王先生曾获水电部电力科学院科技进步二等奖、水利部水利水电先进工作者奖及水利部水利水电先进工作者等嘉 1-1-145 重庆水务集团股份有限公司招股说明书奖。王峰青先生，45 岁，毕业于重庆建筑工程学院给排水专业，获工学学士学位，教授级高级工程师。王先生 1995 年2 月起历任中国市政工程中南市政设计研究所东莞分院院长、深圳分院副院长；1997 年 10 月起历任中国市政工程中南市政设计研究所重庆分院组建负责人、重庆分院院长兼技术负责人；2006 年3 月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司总工程师。王先生2007 年6 月至2007 年 8 月兼任重庆市自来水公司经理；2007 年 8 月至2008 年 10 月兼任重庆市自来水有限公司董事长、经理。王先生曾获得湖北省重大科技进步三等奖、湖北省自然科学优秀论文二等奖等嘉奖。邱贤成先生，37 岁，毕业于中国人民大学哲学系，获哲学学士学位，四川大学经济学院博士研究生在读，主任记者。邱先生 1994 年起担任新华社湖北分社记者；1999 年起担任新华社重庆分社记者；2000 年至2007 年 10 月担任中国证券报重庆总部主任。邱先生曾获得中宣部先进个人，国家人事部、国家防总全国抗洪模范等嘉奖。四、本公司与董事、监事及高级管理人员签订的协议的情况截至本招股说明书签署日，本公司与独立董事孙芳城、王军、王根芳签订了服务合同，并与除 Stephen Clark、张展翔、胡永智（胡永智与本公司子公司重庆自来水有限公司签订劳动合同）以外的其他董事、监事及高级管理人员签订了劳动合同。除上述劳动合同与服务合同外，本公司未与董事、监事及高级管理人员签订任何其他协议。五、董事、监事及高级管理人员薪酬情况本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员2009 年度领取薪酬合计 417.40 万元，薪酬的构成主要包括基本薪酬和绩效薪酬。（一）董事 2009 年度，本公司九名董事除 Stephen Clark 外均在本公司领取薪酬，其具体情况为：单位：万元 1-1-146 重庆水务集团股份有限公司招股说明书姓名薪酬 1 武秀峰 39.00 2 刘孟兰 39.00 3 胡仁君 35.70 4 向立 31.20 5 罗明亮 31.20 6 孙芳城 3.00 7 王根芳 3.00 8 王军 3.00 合计 185.10 注：Stephen Clark2008 年9 月起在本公司任职，不在本公司领取薪酬；孙芳城、王军和王根芳2007 年 8 月当选本公司独立董事，独立董事在本公司领取的津贴标准为2,500 元/月，其出席董事会、股东大会的差旅费、食宿费用按每出席一次2,000 元标准报销。（二）监事本公司四名监事中有两名2009 年度在本公司领取薪酬，其具体情况为：单位：万元姓名薪酬 1 陈大炜 18.10 2 姚勇 27.00 合计 45.10 注：张展翔于 2008 年 9 月开始担任本公司监事，未从本公司领取薪酬，胡永智在本公司子公司重庆自来水有限公司领取薪酬。（三）其他高级管理人员除担任本公司董事的高级管理人员之外，本公司其他六名高级管理人员2009 年度从本公司领取薪酬，其具体情况为：单位：万元姓名薪酬 1 吴茂见 31.20 2 王令时 31.20 3 傅建国 31.20 4 王陶浪 31.20 5 王峰青 31.20 6 邱贤成 31.20 合计 187.20 六、董事、监事及高级管理人员个人投资情况、任职资格和相互关系本公司董事、监事和高级管理人员及不存在直接或间接持有本公司及本公司 1-1-147 重庆水务集团股份有限公司招股说明书关联企业股份的情况；也不存在通过其父母、配偶或子女能够直接或间接控制的法人持有本公司股份的情况。本公司其他董事、监事和高级管理人员及其父母、配偶或子女不存任何对外投资的情况。本公司现任董事、监事、高级管理人员均符合《公司法》所规定的任职资格。本公司董事、监事、高管人员相互之间不存在三代以内直系和旁系亲属关系。七、董事、监事及高级管理人员的兼职情况本公司董事、监事与高级管理人员在关联方的兼职情况如下表所述：姓名在本公司任职情况在本公司股东任职情况武秀峰董事长重庆市水务资产经营有限公司董事长、总裁刘孟兰董事兼总裁重庆市水务资产经营有限公司董事胡仁君董事重庆市水务资产经营有限公司董事向立董事兼副总裁重庆市水务资产经营有限公司董事罗明亮董事兼财务总监重庆市水务资产经营有限公司董事陈大炜监事会主席重庆市水务资产经营有限公司监事长吴茂见副总裁重庆市水务资产经营有限公司董事 Stephen 董事重庆苏渝实业发展有限公司总经理 Clark 姓名在本公司任职情况在本公司控股子公司任职情况胡仁君董事重庆公用事业建设有限公司董事长向立董事兼副总裁重庆市自来水公司董事长、经理胡永智职工代表监事重庆市自来水公司董事、副经理姚勇职工代表监事重庆井口水务建设工程有限公司重庆市排水有限公司董事长吴茂见副总裁重庆香江环保产业有限公司执行董事王令时副总裁重庆市豪洋水务建设管理有限公司董事长王陶浪副总裁重庆市渝西水务有限公司执行董事 1-1-148 重庆水务集团股份有限公司招股说明书在本公司联营、合营姓名在本公司任职情况及其他关联企业任职情况重庆中法供水有限公司董事长武秀峰董事长重庆中法水务投资有限公司董事长重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事长重庆中法供水有限公司董事重庆中法水务投资有限公司董事刘孟兰董事兼总裁重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事重庆中法水务建设有限公司董事长胡仁君董事重庆中法水务投资有限公司监事重庆中法水务投资有限公司董事罗明亮董事兼财务总监重庆中法唐家沱污水处理有限公司监事 ☆ 重庆中法供水有限公司董事 Stephen 董事中法水务投资有限公司执行董事 Clark 重庆市东渝自来水有限公司董事重庆中法水务投资有限公司董事吴茂见副总裁重庆中法水务建设有限公司董事重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事王令时副总裁重庆市新升污水处理有限公司执行董事重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司王陶浪副总裁执行董事八、董事、监事及高级管理人员的聘任及变动情况本公司近三年内，董事长及总裁未发生变动，董事会成员、高级管理人员基本保持稳定，董事会成员、监事会成员及高级管理人员的更迭履行了必要的法律程序，符合《公司法》及《公司章程》的规定。本公司董事、监事和高级管理人员近三年的变动的具体情况如下：（一）重庆水务集团股份有限公司（2007 年 8 月28 日至本招股说明书签署日） 1、董事变动情况 2007 年 8 月，重庆水务集团股份有限公司召开创立大会，经重庆市水务资 1-1-149 重庆水务集团股份有限公司招股说明书产经营公司提名，创立大会选举产生本公司第一届董事会，武秀峰、刘孟兰、胡仁君、向立、罗明亮、陈刚担任本公司董事，孙芳城、王军、王根芳担任本公司独立董事。原重庆市水务控股（集团）有限公司董事会成员职务自然免除。 2007 年 8 月，本公司第一届董事会第一次会议选举武秀峰继续担任本公司董事长。 2008 年9 月，经苏渝公司提名，本公司2008 年第二次临时股东大会选举Stephen Clark 担任本公司董事，同时陈刚不再担任本公司董事之职。 2、监事变动情况 2007 年 8 月，重庆水务集团股份有限公司召开创立大会，经水务资产经营公司提名，创立大会选举陈大炜、赖生平担任本公司第一届监事会股东代表监事，同时批准二人与职工代表大会选举的职工代表监事胡永智、姚勇共同组成本公司第一届监事会。原重庆市水务控股（集团）有限公司监事会成员职务自然免除。 2007 年 8 月，本公司第一届监事会第一次会议选举陈大炜担任本公司监事会主席。 2008 年9 月，经苏渝公司提名，本公司2008 年第二次临时股东大会选举张展翔担任本公司监事，同时赖生平不再担任本公司监事之职。 3、高级管理人员变动情况 2007 年 8 月，本公司第一届董事会第一次会议决定继续聘请刘孟兰担任本公司总裁；同时决定继续聘请吴茂见、王洪颖、王令时、傅建国、向立和王陶浪担任本公司副总裁。本次会议还决定聘请王峰青担任本公司总工程师，罗明亮担任本公司财务总监，向立担任本公司董事会秘书。 2007 年 10 月，经本公司董事长提名，本公司第一届董事会第三次会议审议通过聘请邱贤成担任本公司董事会秘书，同时向立不再担任本公司董事会秘书之职。 2008 年 10 月，因王洪颖已达退休之年，经本公司第一届董事会第十次会议同意其不再担任本公司副总裁之职。 1-1-150 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（二）重庆市水务控股（集团）有限公司（2006 年 1 月 1 日～2007 年 8 月 27 日） 1、董事变动情况截至2005 年 12 月31 日，水务集团第二届董事会成员为武秀峰、刘孟兰、胡仁君、刘彤、向立、李开建，其中武秀峰担任董事长。2006 年水务集团董事会未发生变动。 2007 年3 月，水务集团董事会换届，重庆市国资委任命武秀峰担任第三届董事会董事长，刘孟兰、胡仁君担任第三届董事会董事。 2007 年6 月，重庆市国资委将其持有的水务集团7.28%的股权划转至苏渝公司持有。水务集团2007 年第一次股东会选举确认武秀峰、刘孟兰、胡仁君、李开建、顾玫、李星强、向立为公司董事。 2007 年6 月，水务集团2007 年第一次董事会选举武秀峰为水务集团董事长。 2、监事变动情况截至2005 年 12 月31 日，水务集团监事会成员为江朝植、李少荣、涂若愚、方永强、张丹，其中江朝植担任监事会主席。 2006 年 5 月，重庆市国资委决定陈敬淑担任水务集团监事，方永强不再担水务集团监事之职。 2007 年6 月，水务集团职工代表大会选举陈凯夫为职工代表监事，涂若愚不再担任水务集团监事之职。 2007 年6 月，水务集团2007 年第一次股东会选举确认江朝植、陈敬淑、张丹、陈凯夫、李少荣为公司监事。 2007 年6 月，水务集团2007 年第一次监事会选举江朝植为水务集团监事会主席。 2007 年 8 月，重庆市国资委决定陈大炜担任水务集团监事、监事长，江朝植不再担任水务集团监事会主席之职。 3、高级管理人员变动情况 1-1-151 重庆水务集团股份有限公司招股说明书截至2005 年 12 月31 日，水务集团高级管理人员为刘孟兰担任总裁，余惠明、李理、吴茂见、王洪颖、王令时担任副总裁，傅建国担任总工程师。 2006 年3 月，经重庆市国资委提名，水务集团董事会决定聘请傅建国担任水务集团副总裁，同时其不再担任水务集团总工程师之职，聘请王峰青担任水务集团总工程师。 2006 年 8 月，因余惠明已达退休之年，经重庆市国资委提名，水务集团董事会同意其不再担任水务集团副总裁之职。 2007 年3 月，经重庆市国资委提名，水务集团董事会决定聘请向立担任水务集团副总裁，同时李理不再担任水务集团副总裁之职。 2007 年6 月，经重庆市国资委提名，水务集团董事会决定聘请王陶浪担任水务集团副总裁。 2007 年 8 月，经重庆市国资委提名，水务集团董事会决定聘请罗明亮担任水务集团总会计师。 1-1-152 重庆水务集团股份有限公司招股说明书第九章公司治理在股份公司设立之前，本公司前身（“水务集团”）根据《公司法》和当时生效的《公司章程》建立了较为完善的公司治理结构，对保证公司业务活动的有效开展，保证资产的安全和完整等方面，提供了制度基础。一、股份公司成立前的公司治理结构 1、股东大会于2007 年6 月28 日之前，水务集团为由重庆市国资委履行出资人职责的国有独资有限责任公司。按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团不设股东会，由重庆市国资委行使股东会职权。于2007 年6 月28 日至股份公司设立前，水务集团由国有独资有限责任公司变更为有两名股东的国有控股有限责任公司。按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设置股东会，为水务集团的最高权力机构。 2、董事会于2007 年6 月28 日之前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设董事会，为水务集团最高经营决策机构，对出资人负责。水务集团董事会由七名董事组成，其中外部董事两名，职工代表董事一名，职工代表董事由水务集团职工代表大会民主选举产生或更换。水务集团董事会设董事长一名，由出资人从董事会成员中指定。每届董事任期三年，任期届满，连选可以连任。于2007 年6 月28 日至股份公司设立前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设有董事会，对股东会负责。水务集团董事会由七名董事组成，其中职工代表董事一名，职工代表董事由水务集团职工代表大会民主选举产生或更换。水务集团董事会设董事长一人，由二分之一以上的全体董事选举产生和更换。每届董事任期三年，从股东会决议通过之日起计算，任期届满，连选可以连任。 3、监事会 1-1-153 重庆水务集团股份有限公司招股说明书于2007 年6 月28 日之前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设监事会，监事会由五名监事组成，其中职工代表监事两名。非职工代表监事由重庆市国资委委派或更换，职工代表监事由水务集团职工代表大会选举产生或更换。监事会设监事会主席一名，由出资人在监事中指定。每届监事任期三年，任期届满，连选可以连任。于2007 年6 月28 日至股份公司设立前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设监事会，对股东会负责。监事会由五名监事组成，其中职工代表监事不少于三分之一。非职工代表监事由股东按出资比例推荐，经股东大会决议通过后产生，职工代表监事由水务集团职工代表大会选举产生或更换。监事会设监事会主席一名，由二分之一以上监事选举产生和更换。 4、经理于2007 年6 月28 日之前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设总裁（经理）一名，副总裁（副经理）六名。总裁（经理）对董事会负责，每届任期为三年。于2007 年6 月28 日至股份公司设立前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设总经理一名，副总经理六名，财务负责人一名。总经理对董事会负责，由董事会聘任或解聘，副总经理、财务负责人由总经理提名，董事会聘任或解聘。二、股份公司成立前公司“三会”运行情况 1、股东会自2007 年6 月28 日至股份公司设立前，水务集团共召开股东会四次，会议的召开及审议、表决程序符合《公司法》及水务集团公司章程的相关规定。水务集团股东会会议召开情况如下：序号会议编号召开时间 1 水务集团2007 年第一次临时股东会会议 2007 年 6 月28 日 2 水务集团2007 年第二次临时股东会会议 2007 年7 月9 日 3 水务集团2007 年第三次临时股东会会议 2007 年 8 月22 日 4 水务集团2007 年第四次临时股东会会议 2007 年 8 月24 日 1-1-154 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 2、董事会于股份公司设立前，水务集团董事会会议分为定期会议和临时会议。定期董事会会议每年召开两次。水务集团董事会会议的召开及审议、表决程序符合当时生效的水务集团《公司章程》的相关规定。自2006 年 1 月 1 日至股份公司设立期间董事会会议召开情况如下：序号会议编号召开时间 1 水务集团第二届董事会2006 年第一次会议 2006 年3 月8 日 2 水务集团第二届董事会2006 年第二次会议 2006 年 5 月9 日 3 水务集团第二届董事会2006 年第三次会议 2006 年9 月 19 日 4 水务集团第二届董事会2006 年第四次会议 2006 年 11 月 15 日 5 水务集团第二届董事会2007 年第一次会议 2007 年2 月2 日 6 水务集团第三届董事会2007 年第一次会议 2007 年3 月 12 日 7 水务集团第三届董事会2007 年第二次会议 2007 年4 月5 日 8 水务集团第三届董事会2007 年第三次会议 2007 年 5 月20 日 9 水务集团第三届董事会2007 年第四次会议 2007 年 6 月 10 日 10 水务集团第三届董事会2007 年第五次会议 2007 年 6 月25 日 11 水务集团第四届董事会2007 年第一次会议 2007 年 6 月28 日 12 水务集团第四届董事会2007 年第二次会议 2007 年7 月7 日 13 水务集团第四届董事会2007 年第三次会议 2007 年7 月9 日 3、监事会于2007 年6 月28 日之前，水务集团监事会会议每年至少召开一次。于2007 年6 月28 日至股份公司设立前，水务集团监事会曾召开临时会议。水务集团监事会会议的召开及审议、表决程序符合当时生效的水务集团《公司章程》的相关规定。自2006 年 1 月 1 日至股份公司设立期间监事会会议召开情况如下：序号会议编号召开时间 1 水务集团第二届监事会2006 年第一次会议 2006 年3 月22 日 1-1-155 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 2 水务集团第三届监事会2007 年第一次会议 2007 年4 月3 日 3 水务集团第四届监事会2007 年第一次临时会议 2007 年 6 月28 日本公司变更设立股份公司时，按照规范运行的股份公司要求安排了较为完善的公司治理结构，依照现时有效的《重庆水务集团股份有限公司章程》，本公司治理结构包括：一、股东大会（一）股东大会的职权股东大会是本公司的权力机构，依法行使下列职权： 1、决定公司经营方针和投资计划； 2、选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项； 3、审议批准董事会的报告； 4、审议批准监事会的报告； 5、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； 6、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； 7、对公司增加或者减少注册资本作出决议； 8、对发行公司债券或其他证券及上市作出决议； 9、对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式等事项作出决议； 10、修改《公司章程》； 11、对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议； 12、审议批准《公司章程》第四十一条规定的担保事项； 13、审议公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的事项； 14、审议批准变更募集资金用途事项； 15、审议批准或授权董事会批准公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项； 16、审议股权激励计划； 1-1-156 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 17、审议法律、法规、部门规章或《公司章程》规定应当由股东大会决定的其他事项。根据《公司章程》第四十一条规定，公司下列担保行为，须经股东大会审议通过： 1、公司及其控股公司的对外担保总额达到或超过最近一期经审计净资产 50%以后提供任何担保； 2、公司的对外担保总额达到或者超过公司最近一期经审计资产总额30%以后提供的任何担保； 3、为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保； 4、单笔担保额超过最近一期经审计净资产 10%的担保； 5、对股东、实际控制人及其关联方提供的担保； 6、公司有关对外担保制度规定的须经股东大会审议通过的其它担保行为。（二）股东大会的召开股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次，并应于上一个会计年度完结之后的6 个月内举行。股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。公司可以提供其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。发生下列所述情形之一的，公司在事实发生之日起2 个月以内召开临时股东大会： 1、董事人数不足《公司法》规定的法定最低人数，或者少于《公司章程》所定人数的三分之二时； 2、公司未弥补的亏损达实收资本总额的三分之一时； 3、单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东书面请求时； 4、董事会认为必要时； 5、监事会提议召开时； 6、法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定的其他情形。 1-1-157 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（三）股东大会的通知召集人应在年度股东大会召开20 日前（临时股东大会应当于会议召开15 日前）以公告方式向各股东发出通知，将拟审议的事项以及开会的日期和地点告知所有在册股东。（四）股东大会的提案提案的内容应当属于股东大会职权范围，有明确议题和具体决议事项，并且符合法律、行政法规和《公司章程》的有关规定。公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出议案。单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2 日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。除前款规定外，召集人在发出股东大会通知后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。股东大会通知中未列明或不符合上述规定的提案，股东大会不得进行表决并作出决议。（五）股东大会的决议股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过。股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。下列事项由股东大会以普通决议通过： 1、董事会和监事会的工作报告； 2、董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案； 3、董事会和监事会成员的任免及报酬和支付方法； 4、公司年度预算方案、决算方案； 5、公司年度报告； 1-1-158 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 6、发行公司债券； 7、除法律、法规、《公司章程》规定应当以特别决议通过意外的其他事项。下列事项由股东大会特别决议通过： 1、公司增加或减少注册资本； 2、公司的分立、合并、解散和清算； 3、《公司章程》的修改； 4、回购本公司的股票； 5、公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产 30%的； 6、股权激励计划； 7、法律、行政法规或者《公司章程》规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。（六）历次股东大会召开情况自股份公司成立之日起，截至本招股说明书签署日，本公司股东大会召开情况如下：序号会议编号召开时间 1 股份公司创立大会 2007 年 8 月28 日 2 2007 年第一次临时股东大会 2007 年 10 月 16 日 3 2007 年第二次临时股东大会 2007 年 11 月 16 日 4 2007 年年度股东大会 2008 年3 月20 日 5 2008 年第一次临时股东大会 2008 年 8 月5 日 6 2008 年第二次临时股东大会 2008 年9 月 17 日 7 2009 年第一次临时股东大会 2009 年 1 月22 日 8 2009 年第二次临时股东大会 2009 年2 月 16 日 9 2008 年年度股东大会 2009 年3 月 16 日 10 2009 年第三次临时股东大会 2009 年7 月 17 日 11 2009 年第四次临时股东大会 2010 年 1 月6 日 12 2010 年第一次临时股东大会 2010 年 1 月 19 日 1-1-159 重庆水务集团股份有限公司招股说明书二、董事会（一）董事会的构成本公司设立董事会，对股东大会负责。董事会由九名董事组成，其中三名为独立董事；董事会设董事长一人。董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。董事任期届满，可连选连任。董事在任期届满以前，股东大会不得无故解除其职务。董事由股东大会选举或更换，任期三年。（二）董事会的职权董事会对股东大会负责，行使下列职权： 1、负责召集股东大会，并向股东大会报告工作； 2、执行股东大会的决议； 3、决定公司的经营计划和投资方案； 4、制订公司的年度财务预算方案、决算方案； 5、制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案； 6、制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案； 7、拟定公司重大收购、回购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案。 8、在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项； 9、决定公司内部管理机构的设置； 10、聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书；根据总裁的提名，聘任或者解聘公司副总裁、财务总监等高级管理人员；并决定其报酬事项和奖惩事项； 11、制定公司的基本管理制度； 12、制定《公司章程》的修改方案； 13、管理公司信息披露事项； 14、向股东大会提请聘请或更换会计师事务所； 15、听取公司总裁及其他高级管理人员的工作汇报并检查总裁及其他高级管理人员的工作； 16、法律、行政法规、部门规章或《公司章程》授予的其他职权。 1-1-160 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（三）董事会的召开董事会每年应当至少在上下两个半年度各召开一次定期会议,每次会议应当于会议召开十日前通知全体董事和监事。定期召开的董事会包括： 1、年度业绩董事会会议； 2、半年度业绩董事会会议； 3、季度业绩董事会会议。有下列情形之一的，董事会应召开临时会议： 1、董事长认为必要时； 2、总裁提议时； 3、代表十分之一以上表决权的股东提议时； 4、三分之一以上董事联名提议时； 5、二分之一以上独立董事联名提议时； 6、监事会提议时； 7、《公司章程》规定的其他情形。董事长应当自接到提议后十日内，召集和主持董事会会议。（四）董事会的通知召开董事会定期会议和临时会议，董事会秘书（或责成董事会办公室）应当分别提前十日和五日将盖有董事会办公室印章的书面会议通知通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式，提交全体董事和监事以及总裁、董事会秘书。非直接送达的，还应当通过电话进行确认并做相应记录。情况紧急，需要尽快召开董事会临时会议的，可以随时通过电话或者其他口头方式发出会议通知，但召集人应当在会议上作出说明。书面会议通知应当至少包括以下内容： 1、会议的日期、地点； 2、会议期限； 3、会议的召开方式； 4、拟审议的事项（事由和议题）； 1-1-161 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 5、会议召集人和主持人、临时会议的提议人及其书面提议； 6、董事表决所必须的会议材料； 7、董事应当亲自出席或者委托其他董事代为出席会议的要求； 8、发出通知的日期； 9、联系人和联系方式。口头会议通知至少应包括上述第1、2 项内容，以及情况紧急需要尽快召开董事会临时会议的说明。董事会定期会议的书面会议通知发出后，如果需要变更会议的时间、地点等事项或者增加、变更、取消会议提案的，应当在原定会议召开日之前三日发出书面变更通知，说明情况和新提案的有关内容及相关材料。不足三日的，会议日期应当相应顺延或者取得全体与会董事的认可后按期召开。董事会临时会议的会议通知发出后，如果需要变更会议的时间、地点等事项或者增加、变更、取消会议提案的，应当事先取得全体与会董事的认可并做好相应记录。（五）董事会的决议董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票。董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足三人的，应将该事项提交股东大会审议。（六）董事会专门委员会本公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会。董事会可以根据需要设立其他专门委员会和调整现有委员会。 1、董事会下设战略委员会，由四名董事组成。战略委员会主要职责权限为：（1）对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议；（2）对须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议； 1-1-162 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（3）对须经董事会批准的重大生产经营决策项目进行研究并提出建议；（4 ）对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；（5）对以上事项的实施进行检查；（6）法律、行政法规、规范性文件、上海证券交易所规定的以及董事会授权的其他事宜。 2、董事会下设审计委员会，由三名董事组成，独立董事应当在委员会中占有二分之一以上的比例，其中至少有一名独立董事是会计专业人士。审计委员会主要职责权限为：（1）提议聘请更换会计师事务所；（2）监督公司的内部审计制度及其实施；（3）负责内部审计与外部审计之间的沟通；（4 ）审核公司的财务信息及其披露；（5）审查公司的内控制度。 3、董事会下设提名委员会，由三名董事组成，独立董事应当在委员会成员中占有二分之一以上的比例。提名委员会的主要职责权限为：（1）研究董事、总裁及其他高级管理人员的选择标准和程序并提出建议；（2）广泛搜寻合格的董事、总裁及其他高级管理人员的人选；（3）对董事候选人、总裁及其他高级管理人员候选人进行审查并提出建议。 4、董事会下设薪酬与考核委员会，由三名董事组成，独立董事应当在委员会成员中占有二分之一以上的比例。薪酬与考核委员会的主要职责权限为：（1）研究董事、总裁及其他高级管理人员考核的标准，进行考核并提出建议；（2）研究和审查董事、监事、高级管理人员的薪酬政策与方案。（七）历次董事会召开情况自股份公司成立之日起，截至本招股说明书签署日，本公司董事会召开情况如下： 1-1-163 重庆水务集团股份有限公司招股说明书序号会议编号召开时间 1 第一届董事会第一次会议 2007 年 8 月28 日 2 第一届董事会第二次会议 2007 年9 月29 日 3 第一届董事会第三次会议 2007 年 10 月 16 日 4 第一届董事会第四次会议 2007 年 10 月31 日 5 第一届董事会第五次会议 2008 年2 月25 日 6 第一届董事会第六次会议 2008 年4 月 1 日 7 第一届董事会第七次会议 2008 年 6 月20 日 8 第一届董事会第八次会议 2008 年7 月23 日 9 第一届董事会第九次会议 2008 年 8 月25 日 10 第一届董事会第十次会议 2008 年 10 月 17 日 11 第一届董事会第十一次会议 2009 年 1 月5 日 12 第一届董事会第十二次会议 2009 年2 月 1 日 13 第一届董事会第十三次会议 2009 年2 月 19 日 14 第一届董事会第十四次会议 2009 年7 月2 日 15 第一届董事会第十五次会议 2009 年9 月 16 日 16 第一届董事会第十六次会议 2009 年 12 月 14 日 17 第一届董事会第十七次会议 2009 年 12 月31 日三、监事会（一）监事会的构成本公司监事会由四名监事组成，设监事会主席一名。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于三分之一。监事会中的职工代表由本公司职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事的任期每届为三年。监事任期届满，连选可以连任。（二）监事会的职权 ☆ 监事会行使下列职权： 1-1-164 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 1、应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见； 2、检查公司财务； 3、对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议； 4、当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正； 5、提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会； 6、向股东大会提出提案； 7、依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼； 8、发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所，律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。（三）监事会的召开监事会会议分为例会和临时会议。例会每六个月至少召开一次。出现下列情况之一的，监事会应当在十日内召开临时会议： 1、任何监事提议召开时； 2、股东大会、董事会会议通过了违反法律、法规、规章、监管部门的各种规定和要求、《公司章程》、公司股东大会决议和其他有关规定的决议时； 3、董事和高级管理人员的不当行为可能给公司造成重大损害或者在市场中造成恶劣影响时； 4、公司、董事、监事、高级管理人员被股东提起诉讼时； 5、公司、董事、监事、高级管理人员受到有关部门的处罚或者被公开谴责时； 6、发现公司经营情况异常，或者公司财务状况出现明显恶化趋势时； 7、公司财务报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告时，或发现公司的会计制度和财务报告的编制存在不符合企业会计准则和相关会计制度的规定时； 8、《公司章程》规定的其他情形。 1-1-165 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（四）监事会的通知召开监事会定期会议和临时会议应当分别提前十日和五日将书面会议通知通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式，提交全体监事。非直接送达的，还应当通过电话进行确认并做相应记录。情况紧急，需要尽快召开监事会临时会议的，可以随时通过口头或者电话等方式发出会议通知，但召集人应当在会议上作出说明。书面会议通知应当包括以下内容： 1、会议的日期、地点和会议期限； 2、拟审议的事项（事由和议题）； 3、会议召集人和主持人、临时会议的提议人及书面提议； 4、监事表决所必须的会议材料； 5、监事应当亲自出席会议的要求； 6、联系人和联系方式； 7、发出通知的日期。口头会议通知至少应包括上述第1、2、7 项内容，以及情况紧急需要尽快召开监事会临时会议的说明。（五）监事会的决议监事会形成的决议应当经半数以上监事通过。监事会会议资料的保存期限为十年以上。（六）历次监事会召开情况自股份公司成立之日起，截至本招股说明书签署日，本公司监事会召开情况如下：序号会议编号召开时间 1 第一届监事会第一次会议 2007 年 8 月28 日 2 第一届监事会第二次会议 2007 年9 月29 日 3 第一届监事会第三次会议 2008 年2 月25 日 4 第一届监事会第四次会议 2008 年4 月 1 日 1-1-166 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 5 第一届监事会第五次会议 2009 年2 月20 日 6 第一届监事会第六次会议 2009 年4 月24 日四、独立董事（一）独立董事的设置根据《公司章程》，本公司独立董事候选人由公司董事会、监事会、单独或合并持有公司已发行股份 1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。独立董事每届任期三年，任期届满，连选可以连任，但是连任不得超过两届。独立董事不担任本公司其他职务。（二）独立董事的职权独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，公司还应当赋予独立董事以下特别职权： 1、重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300 万元且高于公司最近经审计净资产值的0.5%的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。 2、向董事会提议聘用或解聘公司会计师事务所； 3、向董事会提请召开临时股东大会； 4、提议召开董事会； 5、独立聘请外部审计机构和咨询机构； 6、可以在股东大会召开前向股东征集投票权。独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。如上述提议未被采纳或上述职权不能正常行使，公司应将有关情况予以披露。 1-1-167 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（三）独立董事发挥作用的情况公司自设立独立董事以来，独立董事依据有关法律、法规及/或有关上市规则和《公司章程》谨慎、认真、勤勉地履行了权利和义务，参与了公司重大经营决策，为公司完善治理结构和规范运作起到了积极的作用。五、董事会秘书公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书应当具备履行职责所必须的财务、管理、法律等专业知识，具有良好的职业道德和个人品质，并取得上海证券交易所颁发的董事会秘书培训合格证书。董事会秘书由董事会聘任，报上海证券交易所备案并公告。董事会秘书原则上由专人担任，亦可由公司董事兼任。董事兼任董事会秘书的，如某一行为需由董事、董事会秘书分别作出时，则该兼任董事及董事会秘书的人不得以双重身份作出。董事会秘书应当对公司和董事会负责，履行如下职责： 1、负责公司和相关当事人与上海证券交易所及其他证券监管机构之间的沟通和联络； 2、负责处理公司信息披露事务，督促公司制定执行信息披露管理制度和重大信息的内部报告制度，促使公司和相关当事人依法履行信息披露义务，并按照有关规定向上海证券交易所办理定期报告和临时报告的披露工作； 3、协调公司与投资者之间的关系，接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司信息披露资料； 4、按照法定程序筹备股东大会、董事会会议及有关专门委员会，准备和提交有关会议文件和资料； 5、参加董事会会议，制作会议记录并签字； 6、负责与公司信息披露有关工作的保密工作，制定保密措施，促使董事、监事和其他高级管理人员以及相关知情人在信息披露前保守秘密，并在内幕信息泄露时及时采取补救措施，同时向上海证券交易所报告； 1-1-168 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 7、负责保管公司股东名册、董事和监事及高级管理人员名册、控股股东及董事、监事和高级管理人员持有本公司股票的资料，以及股东大会、董事会会议文件和会议记录等； 8、协助董事、监事和其他高级管理人员了解信息披露相关法律、行政法规、部门规章、上海证券交易所和《公司章程》的相关规定，以及上市协议中关于其法律责任的内容； 9、促使董事会依法行使职权；在董事会拟作出的决议违反法律、行政法规、部门规章及上海证券交易所或者《公司章程》的相关规定时，应当提醒与会董事，并提请列席会议的监事就此发表意见；如果董事会坚持作出上述决议，董事会秘书应将有关监事和其个人的意见记在于会议记录，同时向上海证券交易所报告； 10、法律、法规、《公司章程》、《董事会议事规则》或《独立董事工作规则》要求履行的其他职责。六、发行人近三年违法违规情况近三年内，本集团严格按照《公司章程》及其他相关的法律法规的规定开展经营，不存在重大违法违规的情况。七、资金占用、对外担保截至本招股说明书签署日，本公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。八、内控制度评估意见（一）公司管理层对内部控制制度的评估意见 1、公司确知建立健全并有效执行内部控制是公司管理当局的责任，公司业已建立内部控制制度，其目的是在对保证公司业务活动的有效开展，保证资产的安全和完整，防止、发现和纠正舞弊，保证会计资料的真实、合法、完整等目标的实现提供合理保证。 1-1-169 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 2、公司已建立了健全的、合理的内部控制体系，并能顺利得以贯彻执行。我们确信公司按照《内部会计控制规范》的控制标准在所有重大方面保持了对截至2009 年 12 月31 日的会计报表有效的内部控制。随着公司业务进一步发展，公司内部控制体系将得到进一步完善和补充，发挥的更加稳定和高效。（二）注册会计师对内部控制制度的鉴证报告大信会计师事务有限公司接受本公司委托，审核了本公司提供的《关于内部控制制度合理性、完整性及有效性的声明》，并出具了大信专审字[2010]第2－ 0013 号《内部控制鉴证报告》，认为：“于2009 年 12 月31 日在所有重大方面有效地保持了自评报告所述的按照财政部颁发的《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7 号）及其具体规范建立的与财务报表相关的内部控制。” 1-1-170 重庆水务集团股份有限公司招股说明书第十章财务会计信息本章的财务会计数据及有关的分析数据，非经特别说明，均引自经审计的公司财务报告。本公司提醒投资者，本章只提供从经审计的财务报告中摘录的部分信息，若欲对本集团及本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，应认真阅读本招股说明书备查文件之审计报告及财务报告全文。一、本公司财务报表的审计情况大信会计师事务有限公司按照中国注册会计师审计准则对本公司及本集团 2009 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日的资产负债表和合并资产负债表，2009 年度、2008 年度、2007 年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注进行了审计。大信会计师事务有限公司对上述报告出具了标准无保留意见的审计报告“大信审字[2010]第2-0005 号”。二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况（一）财务报表的编制基础本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006 年2 月 15 日颁布的《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。（二）合并范围及其变化本集团以控制为基础确定合并范围，将直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，或虽不足半数但能够控制的被投资单位，纳入合并财务报表的范围。合并财务报表以母公司和子公司的个别财务报表为基础，根据有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时公司内部的所有重大交易和资金往来予以抵销。此外，本集团及其子公司在报告期内采用一致的会计政策和会计估计。 1-1-171 重庆水务集团股份有限公司招股说明书报告期内本集团合并范围的变更及理由如下：（1）2007 年度新增合并财务报表单位情况单位名称与本公司关系新增理由重庆市铜梁排水有限责任公司全资子公司本期新设立（2）2008 年度新增合并财务报表单位情况单位名称与本公司关系新增理由重庆井口水务建设工程有限公司全资子公司本期新设立本期通过非同一控制下的重庆市合川区自来水有限公司全资子公司企业合并取得本期通过非同一控制下的重庆香江环保产业有限公司全资子公司企业合并取得 2008 年度减少合并财务报表单位情况单位名称与本公司关系减少理由重庆渝水环保有限公司全资子公司本期转让（3）2009 年度新增合并财务报表单位情况单位名称与本公司关系新增理由本期通过非同一控制下的重庆港华水务工程有限公司控股子公司企业合并取得九龙县汤古电力开发有限公司本期通过非同一控制下的控股子公司企业合并取得本合并财务报告纳入合并范围的控股子公司情况如下： 1、通过非同一控制下的企业合并取得的子公司 2009 年12月31 日 2009 年12月31 日股权表决权是否业务子公司名称注册地址注册资本实际投资额比例比例经营范围合并性质（万元）（万元）（%）（%）报表重庆市合川区重庆市合川自来水的生自来水有限公区梓桥街 8 公用事业 1,399 4,157.05 100 100 是产和供应司号重庆香江环保重庆市北部环保工程及施工业 1,499 1,646.87 100 100 是产业有限公司新区环保园设备销售重庆港华水务重庆市南岸给排水建筑施工业 2,000 1,537.52 74.998 74.998 是工程有限公司区南坪街道安装工程 1-1-172 重庆水务集团股份有限公司招股说明书南坪东路二巷13号5 栋九龙县汤古电甘孜州九龙力开发有限公电力业 170 65.82 90 90 水电生产是县汤古沟司 2、其他形式成立的子公司 2009 年 2009 年股权表决权是否业务 12月31 日 12月31 日子公司名称注册地址性质注册资本实际投资额比例比例经营范围合并（%）（%）报表（万元）（万元）重庆市渝南自巴南区鱼洞鱼自来水的生公用事业 1,870.22 2,376.26 100 100 是来水有限公司新街36 号产和供应重庆市自来水渝中区金汤街自来水的生公用事业 54,226.56 85,428.37 100 100 是有限公司 81 号产和供应重庆公用事业渝中区人民路房地产开发投资开发公用事业 2,000 1,621.35 100 100 是 123-1号经营有限公司重庆市豪洋水重庆市江北区务建设管理红黄路中北大施工业 31,905 32,373.72 100 100 建筑安装业是有限公司① 楼重庆市排水有江北区华新村公用事业 3,000 126,449.28 100 100 排水排污是限公司 350 号重庆公用事业江北区红旗河施工业 5,000 5,604.95 100 100 建筑安装业是建设有限公司沟中北大楼重庆公用工程江北区红旗河建设监理沟红黄路中北工程监理 300 275.23 100 100 工程监理是有限责任公司楼重庆永川工业重庆市渝西水污水处理及 ② 园区中山组团公用事业 800 31,801.70 100 100 是务有限公司其再生利用内重庆市三峡水重庆市江北区务有限责任公公用事业 214,052.58 120,128.85 100 100 水污染治理是建新西路4 号司重庆市万盛自重庆市万盛区自来水的公用事业 1,070.51 1,919.31 100 100 是来水有限公司万东北路49 号生产和供应重庆井口水务重庆市江北区城镇给排水建设工程有限红黄路中北大公用事业 200 200 100 100 项目的经营是公司楼及建设管理重庆市渝东水万州龙宝岩上城镇污水收公用事业 16,563.02 95,152.09 100 100 是务有限公司村二组集处理注：①根据渝水股发〔2008 〕88 号文，将下属子公司重庆公用事业建设有限公司持有的重庆市豪洋水务建设管理有限公司 50%股权转至本公司直接持有，截至2009 年 12 月31 日，本公司直接持有重庆市豪洋水务建设管理有限公司 100%的股权；②本公司 2008 年将持有的重庆市大足排水有限责任公司、重庆市铜梁排水有限责任公司的股权转至下属子公司重庆市渝西水务有限公司持有。③重庆市渝东水务有限公司原为重庆市三峡水务有限责任公司之子公司，2009 年该公司股权转由本公司直接持有，具体情况请参见“第五章发行人基本情况”。 1-1-173 重庆水务集团股份有限公司招股说明书三、财务会计报表重庆水务集团股份有限公司合并资产负债表单位：元项目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日流动资产：货币资金 2,243,826,071.77 1,518,274,105.92 2,009,439,273.00 交易性金融资产 4,440,685.22 2,014,690.72 4,199,691.11 应收票据 1,952,227.65 400,000.00 应收账款 597,109,173.37 558,122,578.02 262,371,813.33 预付款项 93,714,770.94 102,623,675.34 84,916,823.10 应收利息－应收股利－其他应收款 484,107,850.03 678,511,166.19 719,058,965.98 存货 66,435,604.96 46,033,580.24 47,123,198.56 一年内到期的非流动资产 8,666,666.67 8,666,666.67 8,666,666.67 其他流动资产－流动资产合计 3,498,300,822.96 2,916,198,690.75 3,136,176,431.75 非流动资产：可供出售金融资产－－－持有至到期投资 30,000,000.00 － 160,000,000.00 长期应收款 51,866,666.68 60,533,333.35 69,200,000.02 长期股权投资 992,033,403.51 920,223,953.38 574,226,938.89 投资性房地产 7,548,300.17 7,894,961.77 8,241,623.17 固定资产 6,011,532,935.41 5,806,681,539.44 4,876,532,329.11 在建工程 923,593,171.11 974,815,934.14 1,507,960,696.00 工程物资 20,257,464.92 9,514,183.97 4,634,488.45 固定资产清理－－无形资产 813,663,016.35 805,112,166.03 814,336,012.39 长期待摊费用 1,640,000.00 1,440,000.00 1,240,000.00 递延所得税资产 11,092,883.15 29,348,321.70 9,317,468.35 其他非流动资产－－非流动资产合计 8,863,227,841.30 8,615,564,393.78 8,025,689,556.38 资产总计 12,361,528,664.26 11,531,763,084.53 11,161,865,988.13 1-1-174 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司合并资产负债表（续）单位：元 ☆ 项目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日流动负债：短期借款 6,000,000.00 －－应付票据－－应付账款 331,612,647.97 310,114,264.35 341,619,180.15 预收款项 287,650,283.28 267,779,564.27 221,151,265.39 应付职工薪酬 79,293,559.17 58,540,723.30 54,581,098.38 应交税费 88,966,778.45 79,089,779.63 102,980,046.89 应付利息－－应付股利 7,501,586.57 其他应付款 161,564,878.78 184,725,615.52 144,782,475.10 一年内到期的非流动负债 33,687,019.64 22,678,796.73 27,120,955.96 其他流动负债－－流动负债合计 988,775,167.29 922,928,743.80 899,736,608.44 非流动负债：长期借款 2,004,591,355.89 2,064,877,396.38 1,972,613,874.35 应付债券 1,760,568,677.69 1,760,568,677.69 1,760,333,472.21 长期应付款 5,800,626.06 5,800,626.06 17,347,922.39 专项应付款 352,256,055.35 330,649,691.73 263,815,894.58 预计负债 1,082,882.22 1,082,882.22 1,082,882.22 递延所得税负债 68,085.11 201,847.74 其他非流动负债 90,652,544.97 33,850,777.66 －非流动负债合计 4,215,020,227.29 4,196,830,051.74 4,015,395,893.49 负债合计 5,203,795,394.58 5,119,758,795.54 4,915,132,501.93 所有者权益(或股东权益) 股本 4,300,000,000.00 4,300,000,000.00 4,300,000,000.00 资本公积 1,660,615,159.47 1,657,944,461.98 1,657,922,998.77 盈余公积 209,224,696.36 111,381,895.93 36,224,931.11 未分配利润 974,503,885.15 334,874,293.42 245,033,912.08 归属于母公司所有者权益合 7,144,343,740.98 6,404,200,651.33 6,239,181,841.96 计少数股东权益 13,389,528.70 7,803,637.66 7,551,644.24 所有者权益合计 7,157,733,269.68 6,412,004,288.99 6,246,733,486.20 负债和所有者权益总计 12,361,528,664.26 11,531,763,084.53 11,161,865,988.13 1-1-175 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司合并利润表单位：元项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度一、营业总收入 2,729,379,811.69 2,369,412,281.06 1,970,986,526.59 其中：营业收入 2,729,379,811.69 2,369,412,281.06 1,970,986,526.59 二、营业总成本 1,718,090,108.99 1,636,785,134.32 1,213,945,426.42 其中：营业成本 1,325,245,193.72 1,099,693,451.91 935,362,454.99 营业税金及附加 15,778,433.17 11,771,808.99 11,185,990.36 销售费用 38,922,697.27 34,158,596.10 21,438,519.96 管理费用 276,118,671.68 232,767,235.73 174,613,629.08 财务费用 58,527,349.31 237,904,614.42 53,368,527.59 资产减值损失 3,497,763.84 20,489,427.17 17,976,304.44 加：公允价值变动收益 1,477,674.24 -2,186,577.44 1,179,202.80 投资收益 65,986,820.80 61,340,440.80 254,217,316.75 其中：对联营企业和合营企业的投 24,599,183.70 21,250,225.61 34,868,032.24 资收益汇兑收益－－－三、营业利润 1,078,754,197.74 791,781,010.10 1,012,437,619.72 加：营业外收入 116,181,683.74 111,227,802.42 77,913,997.27 减：营业外支出 19,900,049.44 35,870,174.14 25,017,973.80 其中：非流动资产处置损失 12,980,776.81 31,279,021.04 16,959,151.90 四、利润总额 1,175,035,832.04 867,138,638.38 1,065,333,643.19 减：所得税费用 160,126,262.88 130,247,856.30 153,554,205.12 五、净利润 1,014,909,569.16 736,890,782.08 911,779,438.07 归属于母公司所有者的净利润 1,014,135,865.03 736,222,267.60 911,596,114.44 少数股东损益 773,704.13 668,514.48 183,323.63 六、每股收益：基本每股收益 0.24 0.17 0.21 稀释每股收益七、其他综合收益八、综合收益总额 1,014,909,569.16 736,890,782.08 911,779,438.07 归属于母公司所有者的综合收益总额 1,014,135,865.03 736,222,267.60 911,596,114.44 归属于少数股东的综合收益总额 773,704.13 668,514.48 183,323.63 1-1-176 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司合并现金流量表单位：元项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 2,816,964,495.41 2,140,339,283.94 2,380,762,351.30 收到的税费返还 87,367,949.61 80,152,225.80 70,978,689.50 收到其他与经营活动有关的现金 343,901,348.09 202,758,349.39 116,672,737.35 经营活动现金流入小计 3,248,233,793.11 2,423,249,859.13 2,568,413,778.15 购买商品、接受劳务支付的现金 740,912,651.80 576,294,738.18 500,454,542.58 支付给职工以及为职工支付的现金 305,871,512.06 262,478,689.35 179,277,027.41 支付的各项税费 342,074,814.43 314,737,029.00 264,134,864.78 支付其他与经营活动有关的现金 241,380,436.75 244,940,315.80 105,788,829.12 经营活动现金流出小计 1,630,239,415.04 1,398,450,772.33 1,049,655,263.89 经营活动产生的现金流量净额 1,617,994,378.07 1,024,799,086.80 1,518,758,514.26 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 456,665,096.36 483,194,743.81 669,381,331.49 取得投资收益收到的现金 69,671,990.34 49,350,118.31 33,530,078.95 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 1,974,999.45 6,833,752.42 33,337,893.35 收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金－ 20,901,919.91 －净额收到其他与投资活动有关的现金 64,444,463.56 33,209,236.74 32,853,318.29 投资活动现金流入小计 592,756,549.71 593,489,771.19 769,102,622.08 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 508,862,473.14 646,563,909.64 789,223,472.39 支付的现金投资支付的现金 489,307,813.69 724,942,287.91 877,252,985.62 取得子公司及其他营业单位支付的现金 14,309,047.82 14,680,163.13 －净额支付其他与投资活动有关的现金 14,637,839.68 63,623,952.76 －投资活动现金流出小计 1,027,117,174.33 1,449,810,313.44 1,666,476,458.01 投资活动产生的现金流量净额 -434,360,624.62 -856,320,542.25 -897,373,835.93 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金－－ 91,460,916.06 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现－－－金取得借款收到的现金 360,000,000.00 － 681,738,793.57 收到其他与筹资活动有关的现金 20,315,256.26 134,293,000.00 210,100,000.00 筹资活动现金流入小计 380,315,256.26 134,293,000.00 983,299,709.63 偿还债务支付的现金 401,332,491.84 102,340,525.67 491,215,003.02 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 394,901,984.61 691,596,185.96 955,492,699.88 支付其他与筹资活动有关的现金 42,162,567.41 － 1,240,000.00 筹资活动现金流出小计 838,397,043.86 793,936,711.63 1,447,947,702.90 筹资活动产生的现金流量净额 -458,081,787.60 -659,643,711.63 -464,647,993.27 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1-1-177 重庆水务集团股份有限公司招股说明书五、现金及现金等价物净增加额 725,551,965.85 -491,165,167.08 156,736,685.06 加：期初现金及现金等价物余额 1,518,274,105.92 2,009,439,273.00 1,852,702,587.94 六、期末现金及现金等价物余额 2,243,826,071.77 1,518,274,105.92 2,009,439,273.00 1-1-178 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司合并现金流量表（补充资料）单位：元项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度净利润 911,779,438.07 1,014,909,569.16 736,890,782.08 加：资产减值准备 3,497,763.84 20,489,427.17 17,976,304.44 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产 410,401,077.92 406,902,148.27 339,433,292.66 折旧无形资产摊销 19,755,515.56 17,430,819.92 12,219,210.45 长期待摊费用摊销－ 1,621,537.38 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 12,774,347.20 6,858,197.77 5,206,150.23 (收益以“－”号填列) 固定资产报废损失(收益以“－”号填列) － 26,150,255.53 公允价值变动损失(收益以“－”号填列) -1,477,674.24 2,186,577.44 -1,179,202.80 财务费用(收益以“－”号填列) 91,650,959.59 273,599,473.98 53,368,527.59 投资损失(收益以“－”号填列) -65,986,820.80 -61,340,440.80 -254,217,316.75 递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) 7,688,357.55 -20,030,853.35 -3,606,671.28 递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) 68,085.11 -201,847.74 193,290.37 存货的减少(增加以“－”号填列) -20,402,024.72 -209,939.56 8,001,575.47 经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) 107,238,835.93 -108,749,550.92 307,106,015.26 经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 37,876,385.97 -275,175,962.99 120,856,363.16 其他－经营活动产生的现金流量净额 1,617,994,378.07 1,024,799,086.80 1,518,758,514.26 现金的期末余额 2,243,826,071.77 1,518,274,105.92 2,009,439,273.00 减：现金的期初余额 1,518,274,105.92 2,009,439,273.00 1,852,702,587.94 加：现金等价物的期末余额－－－减：现金等价物的期初余额－－－现金及现金等价物净增加额 725,551,965.85 -491,165,167.08 156,736,685.06 1-1-179 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司母公司资产负债表单位：元项目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日流动资产：货币资金 1,797,723,140.53 1,121,082,715.51 1,551,001,372.17 交易性金融资产 4,440,685.22 2,014,690.72 4,199,691.11 应收票据－－－应收账款 337,227,968.46 361,048,106.60 83,679,907.39 预付款项 4,448,316.05 7,244,981.98 18,516,932.01 应收利息－－－应收股利 14,015,942.92 140,446.22 －其他应收款 385,712,972.94 498,558,141.46 2,018,906,351.04 存货－－－一年内到期的非流动资产－－－其他流动资产－－－流动资产合计 2,543,569,026.12 1,990,089,082.49 3,676,304,253.72 非流动资产：可供出售金融资产－－－持有至到期投资 54,000,000.00 20,000,000.00 160,000,000.00 长期应收款 1,732,758,502.85 1,806,095,753.67 63,890,205.00 长期股权投资 5,966,246,515.23 5,844,637,770.85 5,112,782,280.91 投资性房地产－－固定资产 29,905,899.74 32,026,304.89 29,051,244.40 在建工程 1,261,505,792.81 1,088,213,799.37 729,891,647.55 工程物资 1,059,504.42 931,536.28 93,738.88 固定资产清理－－－无形资产 69,223,732.93 65,230,095.71 64,371,507.73 长期待摊费用 1,640,000.00 1,440,000.00 1,240,000.00 递延所得税资产 2,865,903.93 9,032,789.86 750,607.86 其他非流动资产－－－非流动资产合计 9,119,205,851.91 8,867,608,050.63 6,162,071,232.33 资产总计 11,662,774,878.03 10,857,697,133.12 9,838,375,486.05 1-1-180 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司母公司资产负债表（续）单位：元项目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日流动负债：短期借款－－－交易性金融负债－－－应付票据－－－应付账款 1,276,379,716.43 1,106,727,793.63 604,867,209.97 预收款项 470,000,000.00 470,000,000.00 470,000,000.00 应付职工薪酬 5,250,520.37 6,732,178.84 6,719,079.03 应交税费 46,297,907.13 33,033,021.49 51,738,352.01 应付利息－－－应付股利－－ 7,501,586.57 其他应付款 47,211,402.39 171,797,020.30 218,364,311.59 一年内到期的非流动负债 18,389,229.50 18,804,788.62 24,746,947.85 其他流动负债－－－流动负债合计 1,863,528,775.82 1,807,094,802.88 1,383,937,487.02 非流动负债：长期借款 405,353,122.16 426,020,509.68 450,519,749.68 应付债券 1,760,568,677.69 1,760,568,677.69 1,760,333,472.21 长期应付款 417,267,396.81 356,744,483.83 －专项应付款 312,177,676.50 305,436,676.50 230,608,989.50 预计负债－－－递延所得税负债 68,085.11 － 176,880.42 其他非流动负债－－－非流动负债合计 2,895,434,958.27 2,848,770,347.70 2,441,639,091.81 负债合计 4,758,963,734.09 4,655,865,150.58 3,825,576,578.83 所有者权益（或股东权益）：股本 4,300,000,000.00 4,300,000,000.00 4,300,000,000.00 资本公积 1,514,001,243.74 1,513,786,613.74 1,505,098,265.22 盈余公积 209,224,696.36 111,381,895.93 36,224,931.11 未分配利润 880,585,203.84 276,663,472.87 171,475,710.89 归属于母公司所有者权益合计 6,903,811,143.94 6,201,831,982.54 6,012,798,907.22 少数股东权益－－－所有者权益合计 6,903,811,143.94 6,201,831,982.54 6,012,798,907.22 负债和所有者权益总计 11,662,774,878.03 10,857,697,133.12 9,838,375,486.05 1-1-181 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司母公司利润表单位：元项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度一、营业收入 1,733,914,019.30 1,523,041,727.67 1,177,477,130.10 减：营业成本 750,804,195.12 766,652,938.65 486,640,325.10 营业税金及附加－－－销售费用－－－管理费用 21,919,640.77 20,561,403.12 13,742,610.28 财务费用 -10,369,427.93 -11,781,316.10 -9,963,194.90 资产减值损失 -2,060,374.87 15,250,075.26 5,099,455.02 加：公允价值变动收益 1,477,674.24 -2,186,577.44 1,179,202.80 投资收益 70,531,752.90 67,840,879.66 240,023,280.16 其中：对联营企业和合营企业的投资 17,374,456.68 23,925,975.31 22,467,276.99 收益二、营业利润 1,045,629,413.35 798,012,928.96 923,160,417.56 加：营业外收入 88,546,500.00 86,500,000.00 71,749,521.67 减：营业外支出 665,094.56 5,495,548.88 18,387,328.22 其中：非流动资产处置损失－ 2,122,872.23 －三、利润总额 1,133,510,818.79 879,017,380.08 976,522,611.01 减：所得税费用 155,082,814.52 127,447,731.84 138,484,697.76 四、净利润 978,428,004.27 751,569,648.24 838,037,913.25 归属于母公司所有者的净利润 978,428,004.27 751,569,648.24 838,037,913.25 少数股东损益－－－五、每股收益：基本每股收益稀释每股收益六、其他综合收益七、综合收益总额 978,428,004.27 751,569,648.24 838,037,913.25 1-1-182 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司母公司现金流量表单位：元 ☆ 项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 1,755,384,545.29 1,227,628,249.98 1,149,239,472.63 收到的税费返还 80,000,000.00 80,000,000.00 70,978,689.50 收到其他与经营活动有关的现金 161,784,138.59 200,082,365.85 466,740,965.45 经营活动现金流入小计 1,997,168,683.88 1,507,710,615.83 1,686,959,127.58 购买商品、接受劳务支付的现金 570,290,000.00 321,073,317.63 352,584,968.90 支付给职工以及为职工支付的现金 11,149,146.58 8,604,961.28 13,359,153.54 支付的各项税费 210,027,723.09 224,669,290.58 184,410,859.33 支付其他与经营活动有关的现金 123,148,355.16 122,823,964.51 63,166,525.17 经营活动现金流出小计 914,615,224.83 677,171,534.00 613,521,506.94 经营活动产生的现金流量净额 1,082,553,459.05 830,539,081.83 1,073,437,620.64 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 477,188,136.86 483,194,743.81 667,504,031.42 取得投资收益收到的现金 51,454,302.02 49,350,118.31 100,532,187.68 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 -355,394.56 6,146,220.42 33,337,893.35 金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额－ 20,901,919.91 －收到其他与投资活动有关的现金 592,127,060.02 398,101,766.33 184,488,467.02 投资活动现金流入小计 1,120,414,104.34 957,694,768.78 985,862,579.47 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 227,250,306.45 271,884,731.59 315,877,235.88 金投资支付的现金 511,041,146.69 746,942,287.91 877,252,985.62 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 18,105,969.18 14,680,163.13 －支付其他与投资活动有关的现金 383,346,441.64 637,219,888.76 －投资活动现金流出小计 1,139,743,863.96 1,670,727,071.39 1,193,130,221.50 投资活动产生的现金流量净额 -19,329,759.62 -713,032,302.61 -207,267,642.03 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金－－ 91,460,916.06 取得借款收到的现金 360,000,000.00 － 411,685,958.04 收到其他与筹资活动有关的现金 15,941,000.00 134,293,000.00 210,100,000.00 筹资活动现金流入小计 375,941,000.00 134,293,000.00 713,246,874.10 偿还债务支付的现金 380,832,521.31 17,141,927.87 439,862,957.92 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 381,691,753.10 664,576,508.01 931,371,633.36 支付其他与筹资活动有关的现金－－ 1,240,000.00 筹资活动现金流出小计 762,524,274.41 681,718,435.88 1,372,474,591.28 筹资活动产生的现金流量净额 -386,583,274.41 -547,425,435.88 -659,227,717.18 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响－－－五、现金及现金等价物净增加额 676,640,425.02 -429,918,656.66 206,942,261.43 加：期初现金及现金等价物余额 1,121,082,715.51 1,551,001,372.17 1,344,059,110.74 六、期末现金及现金等价物余额 1,797,723,140.53 1,121,082,715.51 1,551,001,372.17 1-1-183 重庆水务集团股份有限公司招股说明书重庆水务集团股份有限公司母公司现金流量表（补充资料）单位：元项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度净利润 978,428,004.27 751,569,648.24 838,037,913.25 加：资产减值准备 -2,060,374.87 15,250,075.26 5,099,455.02 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折 2,209,130.15 1,674,878.51 997,917.07 旧无形资产摊销 190,054.76 71,984.58 11,123.55 长期待摊费用摊销－处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 465,394.56 2,122,872.23 1,207,478.33 (收益以“－”号填列) 固定资产报废损失(收益以“－”号填列) －公允价值变动损失(收益以“－”号填列) -1,477,674.24 2,186,577.44 -1,179,202.80 财务费用(收益以“－”号填列) 8,407,574.12 2,485,493.63 -9,963,194.90 投资损失(收益以“－”号填列) -70,531,752.90 -67,840,879.66 -240,023,280.16 递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) 6,166,885.93 -8,282,182.00 -750,607.86 递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) 68,085.11 -176,880.42 176,880.42 存货的减少(增加以“－”号填列) 13,335,902.04 经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) 101,041,934.17 187,460,226.24 442,998,990.05 经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 59,646,197.99 -55,982,732.22 23,488,246.63 其他－经营活动产生的现金流量净额 1,082,553,459.05 830,539,081.83 1,073,437,620.64 现金的期末余额 1,797,723,140.53 1,121,082,715.51 1,551,001,372.17 减：现金的期初余额 1,121,082,715.51 1,551,001,372.17 1,344,059,110.74 加：现金等价物的期末余额－减：现金等价物的期初余额－现金及现金等价物净增加额 676,640,425.02 -429,918,656.66 206,942,261.43 1-1-184 重庆水务集团股份有限公司招股说明书四、主要会计政策（一）会计期间本集团会计年度自公历 1 月 1 日起至12 月31 日止。（二）记账本位币本集团采用人民币为记账本位币。（三）会计计量属性本集团财务报表项目以历史成本计量为主，以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产和衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。（四）现金等价物现金等价物是指本集团持有的期限短（一般是指从购买日起3 个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。（五）外币折算 1、外币交易本集团对发生的外币业务，按照交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，发生的差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。 2、外币财务报表的折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，按照交易发生日的即期汇率近似的汇率折算。按照上述 1-1-185 重庆水务集团股份有限公司招股说明书折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。现金流量表按照交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。（六）金融工具 1、金融工具的确认与计量金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产满足下列条件之一的，终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才终止确认该金融负债或其一部分。 2、金融资产的分类本集团的金融资产于初始确认时分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产四类，并在允许和恰当的情况下，于资产负债表日重新评估该分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用计入其初始确认金额。（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产包括为了在短期内出售而取得的金融资产，以及衍生金融工具。对于此类金融资产，采取公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。（2）持有至到期投资持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明 1-1-186 重庆水务集团股份有限公司招股说明书确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，但已经被重分类为其他金融资产类别的非衍生金融资产除外。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得和损失，均计入当期损益。（3）贷款和应收款项贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得和损失，均计入当期损益。（4 ）可供出售金融资产可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被分类为上述其他三种类别的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入。其公允价值变动作为资本公积的单独部分给予确认，直到该投资终止确认或被认定发生减值，在此之前确认在资本公积的累计利得或损失转入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。 3、金融负债的分类本集团的金融负债于初始确认时恰当的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用应当计入其初始确认金额。（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。（2）其他金融负债对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 1-1-187 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 4、财务担保合同财务担保合同在初始确认时按公允价值计量，随后按照确定的预计负债的金额以及初始确认金额扣除累计摊销额后的余额两者之中的较高者进行后续计量。 5、衍生金融工具衍生金融工具包括以远期合同、期货、及期权合同来降低与经营活动有关风险。衍生金融工具初始以衍生交易合同签定当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得和损失，直接计入当期损益。 6、金融工具的公允价值存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值；金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 7、金融资产减值本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。（1）以摊余成本计量的金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。单独测试未发生减值的金融资产（包括单 1-1-188 重庆水务集团股份有限公司招股说明书项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。（2）以成本计量的金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不得转回。（3）可供出售金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。 8、金融资产转移金融资产转移，是指本集团将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产 1-1-189 重庆水务集团股份有限公司招股说明书生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。（七）应收款项坏账准备本集团对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；本集团根据经营规模、业务性质等确定单项金额重大的应收款项标准为 1000 万元；单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项，该组合的确定依据为有明显特征表明该款项难以收回，账龄三年以上的应收款项。对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为：应收款项计提坏账准备比例（%）行业分类 1 年(含 1 年) 1-2 年(含2 年) 2-3 年(含3 年) 3 年以上供排水企业 5 10 50 90 建筑施工企业及其他 5 10 20 50 本集团所属各基本建设单位为了更加客观的反映各项基本建设项目的成本构成，本集团所属各基本建设单位不计提坏账准备。本公司对应收关联方的款项，在对其可收回性作出具体评估后计提坏账准备。本集团对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项，采用个别认定法计提坏账准备。应收款项的账面金额通过采用备抵账户（坏账准备）减少。发生减值的债权如果评估为不可收回，则对其终止确认。（八）存货存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。 1-1-190 重庆水务集团股份有限公司招股说明书发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。存货的盘存制度采用永续盘存制。包装物、低值易耗品和其他周转材料采用一次转销法进行摊销。于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时产成品按单个存货项目计提，原材料按类别计提。（九）企业合并 1、同一控制下的企业合并对于同一控制下的企业合并，本集团采用权益结合法进行会计处理。合并取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按原账面价值计量，不形成商誉。合并对价的账面价值，与合并中取得的净资产账面价值份额的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。被并合并方在合并前的净利润，纳入合并利润表。 2、非同一控制下的企业合并本集团对购买方合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。被购买方的经营成果自本集团取得控制权之日起合并，直至其控制权自本集团内转出。（十）长期股权投资 1、初始投资成本的确定因企业合并形成的长期股权投资初始投资成本按本会计政策之“9、企业合并”所述方法确认。除企业合并形成以外：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投 1-1-191 重庆水务集团股份有限公司招股说明书资成本。 2、后续收益确认 ①本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。采用成本法时，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 ②本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，待处置该项投资时按相应比例转入当期损益。处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，应当计入当期损益。 ③共同控制、重大影响的判断按照合同约定，本集团与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与 1-1-192 重庆水务集团股份有限公司招股说明书其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。 3、长期股权投资减值资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现确定的现值低于其账面价值之间的差额，计提长期投资减值准备；其他投资，当存在减值迹象时，按本会计政策之“ （十五）资产减值”所述方法计提长期投资减值准备。（十一）投资性房地产投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。本公司对投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，按本会计政策之“ （十五）资产减值”计提投资性房地产减值准备。（十二）固定资产 1、固定资产的确认及初始计量本集团固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：（1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有；（2）使用寿命超过一个会计年度；（3）单位价值在人民币2000 元以上。管网类资产除需具备上述特征外，其规格型号还应当在DN100 以上。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才给予确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本；否则，在发生时计入当期损益。固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相关税费，以及使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的其他支出，如运输费、安装费等。 1-1-193 重庆水务集团股份有限公司招股说明书 2、后续计量固定资产折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的估计使用年限、预计净残值及年折旧率如下：固定资产估计经济年折旧率预计净残值率类别使用年限 (%) (%) 管网 15-20 4.85-6.47 3 房屋及建筑物 8-35 2.77-12.13 3 机械设备 5-18 5.39-19.4 3 运输设备 6 16.17 3 其它 10 9.7 3 固定资产一般按月提取折旧，当月增加的固定资产，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，从下月起停止计提折旧。本集团至少于每年年度终了，对固定资产的估计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本会计政策之“ （十五）资产减值”所述方法计提固定资产减值准备。 3、闲置固定资产因开工不足、自然灾害等导致连续6 个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季节性停用除外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。 4、固定资产的处置固定资产满足下列条件之一的，应当予以终止确认：（1）该固定资产处于处置状态；（2）该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。（十三）在建工程在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出，包括工程直接材料、直接职工薪酬、待安装设备、工程建筑安装费、工程管 1-1-194 重庆水务集团股份有限公司招股说明书理费和工程试运转净损益以及允许资本化的借款费用等。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本会计政策之“ （十五）资产减值”所述方法计提在建工程减值准备。（十四）无形资产 1、初始确认本集团的无形资产主要为土地使用权，无形资产按照成本或公允价值（若通过非同一控制下的企业合并增加）进行初始计量。 2、后续计量无形资产按照其估计收益年限确定的带来经济利益的期限等依次确定使用寿命分为有限或无限，无法预见无形资产带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。资产负债表日，有迹象表明无形资产发生减值的，按本会计政策之“ （十五）资产减值”所述方法计提无形资产减值准备。 3、使用寿命的估计 ☆ 对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：（1）运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；（2）技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；（3）以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；（4 ）现在或潜在的竞争者预期采取的行动；（5）为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力； 1-1-195 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（6）对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；（7）与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。 4、内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的划分内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；（4 ）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。（十五）资产减值资产负债表日，有迹象表明资产（除存货、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外的资产）发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的 1-1-196 重庆水务集团股份有限公司招股说明书其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。（十六）借款费用借款费用是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 1、借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：（1）资产支出已经发生；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3 个月，暂停借款费用的资本化，暂停期间发生的借款费用计入当期损益。 2、在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：（1）专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定。（1）占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。 1-1-197 重庆水务集团股份有限公司招股说明书（十七）预计负债与或有事项相关的义务同时符合下列条件，本集团将其确认为预计负债：（1）该义务是本集团承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本集团；（3）该义务的金额能够可靠地计量。确认预计负债金额时，如清偿该负债所需支出存在一个金额范围，则按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，则按如下方法确定：（1）或有事项涉及单个项目时，按最可能发生的金额确定；（2）或有事项涉及多个项目时，按各种可能发生额及其发生概率计算确定。（十八）收入收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。 1、销售商品收入在本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量的情况下，确认为收入的实现。本集团销售自来水应当根据营业部门统计的实际销售自来水的数量以及计费系统收费账单确认主营业务收入的实现，并以销售数量乘以物价部门核定的单价（不含增值税、污水处理费、公用事业附加费等相关税费）确定应计入当期损益的金额。因所售自来水的用途不同或其他原因，物价部门核定了不同单价的，本集团应当分别统计数量计算。计算公式为：主营业务收入=Σ某种用途的自来水销售量×物价部门核定的单价 2、提供劳务在资产负债表日能够可靠估计交易的完工进度和交易的结果，且交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量的情况下，采用完工百分比法确认提供劳务的 1-1-198 重庆水务集团股份有限公司招股说明书收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。在资产负债表日不能够可靠估计交易结果的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。本集团提供污水处理服务，应根据《污水处理特许经营权实施方案》的要求，于本集团向重庆市财政局或授权单位提交的合格支付凭据，并与其办理结算手续时确认收入实现。在特许经营期内，本集团结算期间污水处理费用=∑单位结算价格×各污水厂结算污水处理量（若实际污水处理量

						重庆水务集团股份有限公司首次公开发行A股招股说明书 
                        保荐人（主承销商） 
             北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座2-6 层 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                 重大事项提示 
     1、本公司系由重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更设立，并于2007 
年9 月6  日成立的一家以供排水业务为一体的水务行业股份制公司。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号），以及《关于授予重庆水务集团股份有限公司供水特许经营权实施方案》、《关于授予重庆水务集团股份有限公司污水处理特许经营权实施方案》，本公司自整体变更后的股份公司成立之日起重新获得了重庆市人民政府授予的重庆市供排水特许经营权，特许经营期限为 30 年。因此，本公司及所属控股子公司在未来持续从事供排水业务须以本公司持续拥有供排水业务特许经营权为前提。如果在特许期限内因国家有关法律法规调整，而调整本特许经营期限及相应条款，或在特许经营期满后，本公司无法重新获得重庆市供排水特许经营权，均将给本公司及所属控股子公司在重庆市特许经营区域内持续经营供排水业务带来风险。 
     2、2009 年度、2008 年度、2007 年度，本集团主营业务毛利率分别为 54.73%、 
55.16%、53.85%。其中2007 年度主营业务毛利率较上年度有大幅上升，主要原因为报告期内本集团污水处理业务毛利率大幅提高所致，这是由于本集团所提供的污水处理服务自2007 年 1 月 1 日起由重庆市政府采购，首期结算价格为3.43 
元/立方米，结算价格自股份公司成立之日起每三年核定一次，首期结算价格执行至2010 年12 月31 日止。本集团第二期污水处理服务结算价格执行期间为2011 
年 1 月 1 日至2013 年 12 月31  日，以后各期以此类推。 
     3、2007 年、2008 年和 2009 年，本集团污水处理业务净资产收益率分别为 
14.84%、15.41%和 16.27%，高于首期价格核定时的预期水平。根据本公司污水处理结算价格核定办法和当前污水处理业务经营情况分析，本公司估计第二期污水处理结算价格可能较首期污水处理结算价格降低约 10%，预计第二个价格核定期（2011 年～2013 年）污水处理业务平均利润总额比 2007 年～2009 年的预计平均利润总额可能减少约 1,638 万元，降幅约2%；预计2011 年污水处理业务利润总额比2009 年度预计数可能减少 16,615 万元，降幅约 17%。请投资者注意相 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书关风险。 
     4、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》 
 （财企[2009]94 号）的有关规定，经重庆市国有资产监督管理委员会《关于转持重庆水务集团股份有限公司股份划转有关问题的批复》（渝国资[2009]381 号）批准，在本公司发行 A  股并上市后，本公司股东重庆市水务资产经营有限公司将按照本次发行实际发行股份数的 10%，将其持有本公司部分国有法人股转让予全国社会保障基金理事会持有。 
     5、根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税[2001]202 号）等文件，本集团从事供排水业务的企业在2010 
年年底前享受 15%的所得税优惠税率，但目前不能预计此后是否可以获得同等所得税优惠政策。 
     6、本公司于2009 年 12 月31  日召开了公司第一届董事会第十七次会议，审议通过了公司2009 年中期股利分配的预案。2010 年 1 月 19 日，经本公司2010 
年第一次临时股东大会批准，公司以截至2009 年6 月30  日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利467,820,652.61 元。该次分配的现金股利占当期母公司实现净利润的89.80%，上述现金股利于2010 年 1 月 19 日已全部发放完毕。假定本次利润分配于 2009 年 12 月 31  日实施完毕，则本集团2009 年 12 月 31 
日的流动比率为3.06、速动比率为3.00、资产负债率（母公司口径）为42.51%、每股净现金流量为 0.06 元、每股净资产（全面摊薄）为 1.55 元、无形资产占净资产的比例为0.07%。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                 本次发行概况 
发行股票类型：                人民币普通股（A 股） 
每股面值：                    1  元 
本次拟发行股数：              500,000,000 股 
每股发行价格                  6.98 元 
发行日期：                    2010 年3 月 16 日 
拟上市证券交易所：            上海证券交易所 
发行后总股本：                4,800,000,000 股本次发行前股东所持股份  本公司控股股东重庆市水务资产经营有限公司、第的流通限制、股东对所持  二大股东重庆苏渝实业发展有限公司分别做出承 
股份自愿锁定的承诺：          诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转 
                              让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人 
                              股份，也不由发行人收购该部分股份。 
保荐人（主承销商）：          中国银河证券股份有限公司 
招股说明书签署日期：          2010 年3 月26  日 
                                  发行人声明 
     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 
     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 
      中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 
     根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 
     投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
    四、本公司的主营业务....................................................................................................................86 
    五、主要固定资产和无形资产...................................................................................................... 111 
    六、特许经营权..............................................................................................................................114 
    七、主要业务的技术水平..............................................................................................................115 
    八、研发情况和技术创新机制......................................................................................................116 
    九、质量控制情况..........................................................................................................................116 
第七章            同业竞争和关联交易................................................................................122 
    一、同业竞争..................................................................................................................................122 
    二、关联方及关联交易..................................................................................................................126 
    三、关于关联交易的决策权限与程序的规定..............................................................................135 
    四、最近三年关联交易决策程序的执行情况..............................................................................137 
    五、规范和减少关联交易的措施..................................................................................................138 
第八章            董事、监事及高级管理人员....................................................................140 
    一、董事会成员..............................................................................................................................140 
    二、监事会成员..............................................................................................................................143 
    三、公司高级管理人员..................................................................................................................144 
    四、本公司与董事、监事及高级管理人员签订的协议的情况..................................................146 
    五、董事、监事及高级管理人员薪酬情况..................................................................................146 
    六、董事、监事及高级管理人员个人投资情况、任职资格和相互关系...................................147 
    七、董事、监事及高级管理人员的兼职情况..............................................................................148 
    八、董事、监事及高级管理人员的聘任及变动情况..................................................................149 
第九章            公司治理....................................................................................................153 
    一、股份公司成立前的公司治理结构..........................................................................................153 
    二、股份公司成立前公司“三会”运行情况...................................................................................154 
    一、股东大会..................................................................................................................................156 
    二、董事会......................................................................................................................................160 
    三、监事会......................................................................................................................................164 
    四、独立董事..................................................................................................................................167 
    五、董事会秘书..............................................................................................................................168 
    六、发行人近三年违法违规情况..................................................................................................169 
    七、资金占用、对外担保..............................................................................................................169 
    八、内控制度评估意见..................................................................................................................169 
第十章            财务会计信息............................................................................................171 
    一、本公司财务报表的审计情况..................................................................................................171 
    二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况......................................................171 
    三、财务会计报表..........................................................................................................................174 
    四、主要会计政策..........................................................................................................................185 
    五、主要会计估计及判断..............................................................................................................201 
    六、税项..........................................................................................................................................202 
                                                                         1-1-6 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
    七、分部信息..................................................................................................................................206 
    八、主要资产..................................................................................................................................209 
    九、主要负债..................................................................................................................................218 
    十、股东权益..................................................................................................................................223 
    十一、现金流量..............................................................................................................................225 
    十二、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项.......................................225 
    十三、非经常性损益表..................................................................................................................228 
    十四、主要财务指标......................................................................................................................229 
    十五、每股收益及净资产收益率..................................................................................................230 
    十六、备考合并利润表..................................................................................................................230 
    十七、验资......................................................................................................................................231 
第十一章              管理层讨论与分析................................................................................232 
    一、财务状况分析..........................................................................................................................232 
    二、盈利能力分析..........................................................................................................................251 
    三、现金流量情况分析..................................................................................................................270 
    四、资本性支出分析......................................................................................................................271 
    五、未来财务状况与盈利前景......................................................................................................272 
第十二章  业务发展目标........................................................................................274 
    一、发展战略和经营目标..............................................................................................................274 
    二、发行人计划实施的条件和困难..............................................................................................276 
    三、上述发展计划与现有业务的关系..........................................................................................277 
    四、本次募股资金对实现上述目标的作用..................................................................................277 
第十三章  募集资金运用........................................................................................278 
    一、本次募集资金运用的基本情况..............................................................................................278 
    二、募集资金拟投资项目情况......................................................................................................282 
第十四章  股利分配政策........................................................................................307 
    一、股利分配政策..........................................................................................................................307 
    二、发行人最近三年的股利分配情况..........................................................................................308 
    三、本次发行前滚存利润的分配安排..........................................................................................309 
第十五章  其他重要事项........................................................................................310 
    一、信息披露与投资者关系..........................................................................................................310 
    二、重要合同..................................................................................................................................311 
    三、对外担保情况..........................................................................................................................319 
    四、重大诉讼与仲裁......................................................................................................................319 
第十六章              董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明............................321 
    一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明......................................................................321 
                                                                        1-1-7 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
    二、保荐人声明..............................................................................................................................325 
    三、发行人律师声明......................................................................................................................326 
    四、审计机构声明..........................................................................................................................327 
    六、验资机构声明..........................................................................................................................328 
第十七章             备查文件................................................................................................331 
    一、本招股说明书的备查文件......................................................................................................331 
    二、查阅时间和地点......................................................................................................................331 
                                                                      1-1-8 
 重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                第一章         释义 
 本招股说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异 
 是由四舍五入造成的。本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义 
本公司、公司、发行人       指   重庆水务集团股份有限公司 
本集团                     指   本公司及受本公司控制的企业 
水务集团                   指   本公司前身重庆市水务控股（集团）有限公司 
水务资产经营公司           指   重庆市水务资产经营有限公司 
苏渝公司                   指   重庆苏渝实业发展有限公司 
                                重庆渝富资产经营管理有限公司，为重庆市国资委 
渝富公司                   指 
                                所属国有独资企业。 
中法唐家沱                 指   重庆中法唐家沱污水处理有限公司 
中法供水                   指   重庆中法供水有限公司 
                                本公司本次向社会公众公开发行 5 亿股人民币普通 
本次发行                   指 
                                股股票的行为 
A 股                       指   境内上市的面值为人民币 1.00 元的普通股 
                                人民币元。除非特别注明，本招股说明书中货币均 
元                         指 
                                以人民币表示。 
公司法                     指    《中华人民共和国公司法》 
证券法                     指    《中华人民共和国证券法》 
                                经本公司2007 年第一次临时股东大会批准，于本次 
公司章程                   指   A 股发行后生效的《重庆水务集团股份有限公司章 
                                程》。 
财政部                     指   中华人民共和国财政部 
中国证监会                 指   中国证券监督管理委员会 
国家发改委                 指   中国国家发展和改革委员会 
重庆市国资委               指   重庆市国有资产监督管理委员会 
市环保局                   指   重庆市环境保护局 
市市政委                   指   重庆市市政管理委员会 
“十一五”纲要             指   国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要 
                                重庆市主城区，包括：渝中区、江北区、渝北区、 
主城区                     指   南岸区、沙坪坝区、九龙坡区、大渡口区、北碚区、 
                                巴南区等九个区。 
                                重庆市的江津市、渝北区、巴南区、长寿县、涪陵 
三峡库区                   指 
                                区、武隆县、丰都县、石柱县、忠县、万州区、开 
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 重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                县、云阳县、奉节县、巫山县、巫溪县等 15 个区县 
                                  （市）和主城区。 
                                重庆市的合川、永川、璧山、铜梁、潼南、大足、 
三峡库区影响区             指   荣县、綦江、万盛、南川、梁平、垫江、彭水、双 
                                桥、黔江等 15 个区县、 
原水                       指   从自然水体中汲取的未经过处理的水 
A2/O 工艺                  指   厌氧－缺氧－好氧活性污泥法 
CASS 工艺                  指   周期循环式活性污泥法 
CAST 工艺                  指   循环式活性污泥法 
SBR 工艺                   指   普通序批式活性污泥法 
                                浊度单位。自来水的浊度越低，表示水中杂质含量 
NTU                        指 
                                越低，水质越好。 
                                2007 年、2008 年及2009 年。如无特别说明，本招 
报告期、近三年             指   股说明书所述近三年的信息皆涵盖本公司之前身重 
                                庆市水务控股（集团）有限公司及其控制的企业。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                               第二章  概览 
     本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、本公司简介 
     本公司的前身为重庆市水务控股（集团）有限公司，成立于2001 年 1 月 11 
日，系由重庆市人民政府以其全资持有的国有企业重庆市自来水公司、重庆市排水有限公司、重庆市公用事业基建工程处、重庆公用事业工程建设承包公司、重庆公用事业投资开发公司等国有企业的权益出资设立的国有独资有限责任公司。 
     2007 年6 月，重庆市国资委通过国有股权划转，将重庆市水务控股（集团）有限公司由国有独资有限责任公司变更为两名股东的国有控股有限责任公司。于本公司设立前，重庆市水务控股（集团）有限公司的股东分别为：（1）重庆市水务资产经营有限公司，持股比例为 85%；（2）重庆苏渝实业发展有限公司，持股比例为15%。2007 年 8 月，重庆市水务控股（集团）有限公司股东会通过决议，同意以2007 年6 月30  日经审计的净资产账面值折为股本430,000 万股，整体变更为重庆水务集团股份有限公司。其中，水务资产经营公司持有365,500 万股，占股本总额的85%；苏渝公司持有64,500 万股，占股本总额的 15%。2007 年 9 
月6  日，本公司获得重庆市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照。 
     本公司系通过控股子公司、合营及联营企业从事自来水的生产销售、城市污水的收集处理及供排水设施的建设等业务。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）文件，本公司及受本公司控制的供、排水企业在特许经营区域范围内，独家从事供排水服务和负责供排水设施的建设，特许经营期限为自股份公司成立之日起 30 年。特许经营期满后，本公司可报请重庆市政府延长特许经营期限，如本公司的总体服务质量和服务价格水平明显优于其他同类企业，市政府给予优先考虑。 
     本集团为重庆市最大的供排水一体化经营企业，截至2009 年 12 月31  日，本集团拥有已正式投入运营的自来水厂28 个，设计供水能力 143.9 万立方米/ 日； 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
污水处理厂36 个，设计污水处理能力 168.3 万立方米/ 日。二、本公司控股股东及实际控制人简介 
      （一）控股股东简介 
     本公司的控股股东重庆市水务资产经营有限公司成立于2007 年 8 月 16 日，为重庆市国资委出资设立的国有独资有限责任公司。水务资产经营公司注册资本为606,457.15 万元，法定代表人为武秀峰，主要从事投资业务（不包括金融业务）及相关资产经营、资产管理，投资咨询等业务。 
      （二）实际控制人简介 
     本公司的实际控制人为重庆市国资委，于本次发行前通过水务资产经营公司持有本公司 85%的股权。三、主要财务数据 
      （一）合并资产负债表主要数据 
                                                                                 单位：万元 
       单位：万元           2009 年 12 月31  日   2008 年 12 月31  日     2007 年 12 月31  日 
总资产                             1,236,152.87            1,153,176.31          1,116,186.60 
总负债                              520,379.54              511,975.88             491,513.25 
少数股东权益                           1,338.95                 780.36                 755.16 
归属于母公司股东权益                714,434.37              640,420.07             623,918.18 
      （二）合并利润表主要数据 
                                                                                 单位：万元 
                          2009 年度                 2008 年度                2007 年度 
营业收入                        272,937.98               236,941.23                197,098.65 
营业利润                        107,875.42                79,178.10                101,243.76 
利润总额                        117,503.58                86,713.86                106,533.36 
净利润                          101,490.96                73,689.08                 91,177.94 
      （三）合并现金流量表主要数据 
                                                                                 单位：万元 
                                         2009 年度           2008 年度           2007 年度 
经营活动产生的现金流量净额                  161,799.44           102,479.91        151,875.85 
投资活动产生的现金流量净额                   -43,436.06          -85,632.05        -89,737.38 
☆                                            1-1-12 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
筹资活动产生的现金流量净额                    -45,808.18           -65,964.37         -46,464.80 
现金及现金等价物净额增加额                     72,555.20           -49,116.52          15,673.67 
  （四）主要财务指标 
                                            2009 年度             2008 年度          2007 年度 
流动比率                                              3.54                 3.16              3.49 
速动比率                                              3.47                 3.11              3.43 
应收账款周转率（次/年）                               4.22                 5.04              3.76 
利息保障倍数（倍）                                   14.07                12.66             10.55 
资产负债率（母公司口径）                           40.80%              42.88%             38.88% 
          注 
无形资产 占净资产的比例                             0.07%                0.07%              0.04% 
每股经营活动现金流量（元）                            0.38                 0.24              0.35 
每股净现金流量（元）                                  0.17                -0.11              0.04 
每股净资产（元）（全面摊薄）                          1.66                 1.49              1.45 
基本每股收益（元）（扣除非经常性 
                                                      0.24                 0.17              0.21 
损益前）净资产收益率（扣除非经常损益后、 
                                                   14.51%               11.23%             11.90%加权平均）注：无形资产为扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后的无形资产；净资产为归属于普通股股东的期末净资产。 
      2010 年 1 月 19  日，经本公司2010 年第一次临时股东大会批准，公司以截 
至 2009     年 6   月 30    日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利 
467,820,652.61 元，上述现金股利已于2010 年 1 月 19 日已全部发放完毕。假定本次利润分配于2009 年 12 月31  日实施完毕，则本集团2009 年 12 月31  日的流动比率为 3.06、速动比率为 3.00、资产负债率（母公司口径）为 42.51%、每股净现金流量为 0.06 元、每股净资产（全面摊薄）为 1.55 元、无形资产占净资产的比例为0.07%。四、本次发行情况 
      股票种类：              人民币普通股（A 股） 
      每股面值：              人民币 1.00 元 
      发行股数：               500,000,000 股 
      每股发行价格：          人民币6.98 元 
      发行方式：              本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资 
                              金申购定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                            其他发行方式。 
     发行对象：             所有在上海证券交易所开设 A           股股票账户的中国境 
                            内社会公众投资者和中国证监会认定的合格机构投 
                            资者（国家法律、法规禁止购买者除外），以及发行 
                            A 股法律法规及有关监管机构允许的对象。五、募集资金运用 
     根据重庆水务集团股份有限公司2007 年第一次临时股东大会通过的关于募集资金用途的决议，以及2009 年第一次临时股东大会和2009 年第三次临时股东大会通过的关于调整募集资金拟投资项目的决议，本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于建设 9 个污水处理工程和 6 个供配水工程，其具体情况如下： 
 序号                     工程项目名称                      以本次募集资金投入（万元） 
  一            三峡库区及影响区污水处理项目                            89,542 
   1                重庆市主城排水一期项目                               62,116 
   2                重庆市主城排水二期项目                                8,364 
   3                大渡口城市污水处理项目                                2,575 
   4                李家沱城市污水处理项目                                3,109 
   5                 万盛城市污水处理项目                                 1,561 
   6                 梁平城市污水处理项目                                 2,066 
   7                中梁山城市污水处理项目                                3,012 
   8                 井口城市污水处理项目                                 4,187 
   9                 永川城市污水处理项目                                 2,552 
  二                     重庆市供水项目                                 112,084 
   1        主城区净水一期工程沙坪坝水厂改造工程                         16,777 
   2              西永微电子工业园区供水工程                              4,559 
   3                九龙工业园C 区供水工程                                1,690 
   4                重庆市万盛城区供水工程                                2,450 
   5                重庆市井口水厂一期项目                               58,378 
   6               重庆市丰收坝水厂二期项目                              28,230 
 合计                                                                    201,626 
     上述项目使用募集资金总额为201,626 万元，如果本次发行实际募集资金超过上述拟投资项目所需，剩余资金将用于补充公司的流动资金；如果本次发行实际募集资金不能满足上述项目所需，则视拟投资项目的轻重缓急予以取舍或由公司自行筹措。经本公司2009 年第三次临时股东大会审议通过，将公开发行A 股并上市的决议的有效期延长至2010 年 10 月 16 日。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                        第三章        本次发行概况一、本次发行的基本情况 
 股票种类：                    人民币普通股（A 股） 
 每股面值：                    人民币 1.00 元 
 发行股数：                     500,000,000 股，占发行后总股本的 10.42%。 
 发行方式：                    本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上 
                               资金申购定价发行相结合的方式，或中国证监会认 
                               可的其他发行方式。 
 每股发行价格：                 6.98 元 
 发行市盈率：                   34.90 倍（每股收益按2009 年度经审计的扣除非经 
                               常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股 
                               本计算） 
 发行前一年末每股净资产：  1.66 元 
 发行后每股净资产：             2.20 元 
 发行市净率：                   3.17 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计 
                               算） 
 发行对象：                    所有在上海证券交易所开设 A       股股票账户的中国 
                               境内社会公众投资者和中国证监会认定的合格机 
                               构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外），以 
                               及发行A 股法律法规及有关监管机构允许的对象。 
 承销方式：                    余额包销 
 拟上市地点：                  上海证券交易所 
 募集资金总额：                 349,000 万元 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
 募集资金净额：                   340,205.54 万元 
 发行费用概算：                   8,794.46 万元 
 其中： 
      保荐费：                    200 万元 
      承销费：                    7,329 万元 
      审计费：                    108 万元 
      律师费：                    40 万元 
       印花税：                   170.2 万元 
      信息披露及路演推介 
      费、上市登记、公证等  947.26 万元 
      相关费用：二、新股发售的有关当事人 
 （一）发行人：              重庆水务集团股份有限公司 
                             法定代表人：武秀峰 
                             住所：重庆市渝中区龙家湾 1 号 
                              电话：（023）6386 0827 
                             传真：（023）6386 0827 
                             联系人：邱贤成、陈涛 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
 （二）保荐人                中国银河证券股份有限公司 
 （主承销商）：             法定代表人：胡关金 
                            住所：北京市西城区金融大街 35         号国际企业大厦 C 
                                   座2-6 层 
                             电话：（010）6656 8888 
                            传真：（010）6656 8857 
                            保荐代表人：郑炜、倪毓明 
                            项目经办人：郑炜、严粤宁、魏文彪、邵其军、黄寒、 
                            张涛 
 （三）承销团其他成员 
           副主承销商：  海通证券股份有限公司 
                            法定代表人：王开国 
                            住所：上海市淮海中路98号 
                             电话：（021）2321 9687 
                            联系人：汪烽 
           副主承销商：  东北证券股份有限公司 
                            法定代表人：矫正中 
                            住所：长春市自由大路 1138 号 
                             电话：（010）6857 3828 
                            联系人：黄峥 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                分销商：  光大证券股份有限公司 
                            法定代表人：徐浩明 
                            住所：上海市静安区新闸路 1508 号 
                             电话：（021）2216 9101 
                            联系人：朱晓霞 
                分销商：  中银国际证券有限责任公司 
                            法定代表人：唐新宇 
                            住所：上海市浦东银城中路200 号中银大厦39 层 
                             电话：（010）6622 9115、6622 9117 
                            联系人：任佳、邓娴子 
                分销商：  太平洋证券股份有限公司 
                            法定代表人：王超 
                            住所：云南省昆明市青年路389 号志远大厦 18 层 
                             电话：（010）8832 1608 
                            联系人：水向东 
                分销商：  国联证券股份有限公司 
                            法定代表人：雷建辉 
                            住所：无锡市县前东街 168 号 
                             电话：（0510）8283 3551 
                            联系人：顾俊 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                分销商：  财通证券有限责任公司 
                            法定代表人：沈继宁 
                            住所：浙江省杭州市解放路 111 号 
                             电话：（0571）8782 1367 
                            联系人：陈艳玲 
 （四）发行人律师：         北京市金杜律师事务所 
                            主任：王玲 
                            住所：北京市东三环中路7        号北京 
                                    财富中心写字楼A  座40       层 
                             电话：（010）5878 5588 
                            传真：（010）5878 5566 
                            经办律师：唐丽子、宋萍萍 
 （五）会计师事务所：  大信会计师事务有限公司 
                            法定代表人：吴卫星 
                            住所：武汉市中山大道 1166 号金源世界中心AB 座7-8 
                            楼 
                             电话：（027）8281 4094 
                            传真：（027）8281 6985 
                            签字会计师：刘经进、李顺利 
 （六）股票登记机构：  中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 
                            住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166  号中国保险大 
                            厦36 楼 
                             电话：（021）5870 8888 
                            传真：（021）5889 9400 
                                         1-1-19 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
 （七）保荐人（主承销 上海浦东发展银行北京金融街支行 
商）收款银行： 
                            账户名称：中国银河证券股份有限公司 
                            账号：91060153400000042 
                            住所：北京市西城区金融大街35 号 
                             电话：（010）8809 1841 
                            传真：（010）8809 1841 
 （八）证券交易所：         上海证券交易所 
                            法定代表人：张育军 
                            住所：上海市浦东南路 528       号证券大厦 
                             电话：（021）6880 8888 
                            传真：（021）6880 4868 
     截至本招股说明书签署之日，本公司持有保荐人（主承销商）中国银河证券股份有限公司 200 万元股份。除此之外公司本次 A 股发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员与本公司之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他权益关系。三、有关本次发行的重要时间安排 
                                   2010  3   8     2010    3   11 
询价推介时间：                         年 月 日至       年 月    日 
                                   2010  3   15      2010   3   16 
网下申购时间：                         年 月    日至      年 月    日 
                                   2010  3   18 
定价公告刊登日期：                     年 月    日 
                                   2010  3   16 
网上申购日期：                         年 月    日 
                                   2010  3   29 
预计股票上市日期：                     年 月    日 
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                           第四章         风险因素 
     投资者在评估发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别考虑下述各项风险因素。一、经营风险 
     1、主要原材料的供应风险 
     本集团主要从事自来水生产和供应及城镇污水处理服务。自来水生产的主要原材料为原水。本集团主要经营和服务的重庆市地区，江河纵横，水系发达，主要河流有长江、嘉陵江、乌江等。本公司下属的各水厂的原水主要取自长江和嘉陵江，水源水质达到国家颁发的《地表水环境质量标准》二类水质标准。但是重庆市一年四季雨量分配不均，每年的洪水期为7 月至9 月，枯水期为 1 月至3 月。洪水期易形成汛情，且原水水质含沙量增加，杂质增多，从而将增加制水成本。在枯水期，原水水面下降，水流速度降低，河水低温低浊时水体中污染物浓度增加，从而将增加取水成本和水体净化成本。除此之外，极端天气及突发性水污染事件，对以原水为主要原材料的本集团也将构成一定的风险。 
     2、能源供应及价格风险 
     本集团使用的主要动力能源为电力。及时、充足的电量供应和稳定的电价是本集团进行正常生产和获得稳定收益的前提。由于供排水事关国计民生，重庆市政府非常重视供排水企业安全运行，市供电公司也将本集团作为重点电力保障对象，即使在电力紧缺的情况下也会千方百计保障本集团供电。本集团近年来新建的供排水厂均采用“双回路”供电方式，以两套供电系统保证生产用电，并且在一些重点部位配备 UPS  储电装置和自备发电机，以应对突发性电力中断。但是本集团仍然存在由于电力供应不及时和不充足而导致的风险，尤其在遭遇自然灾害时，电力供应中断的风险更大。 
     此外，电费成本占本集团主营业务成本的20%左右，电价的上涨将可能导致本集团收益的下降。以2009 年为例，本集团供排水主营业务耗电量为36,770.96 
万度，电费成本占集团合并主营业务成本的20.69%，在其他因素不变的前提下，如果电价每增加 10%，则本集团的主营业务成本将相应增加约2%，每股收益将 
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降低0.006 元。因此供电不及时、不充足，以及电价上涨，都可能影响本公司的生产经营和经济效益。 
     3、产品价格和服务收费的限制 
     本集团供水价格和污水处理服务政府采购结算价格须由政府核定，存在产品价格和服务结算价格限制对公司经营成果和财务状况产生负面影响的风险。 
     供水业务直接涉及到工业生产、商业服务和居民的生活质量，国家和地方政府对自来水价格有严格的规定。本集团供水业务的商业模式可概括为“政府特许、政府定价、企业经营”，根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，本公司水价的确定原则为：按照国家现行法规，本公司在特许经营区域内对水费的收取额应足以覆盖供水业务的合理成本+税金（以及法定规费）+合理利润。本公司有权要求进行价格调整，但是应当依照法定程序，由本公司事先提出调价申请，之后履行听证程序，最后由重庆市政府批准执行。因此，本集团存在因供水业务成本上升而水价不能及时得到调整而导致的经营和效益风险。 
     本集团污水处理服务的结算模式可概括为“政府特许、政府采购、企业经营”，根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，本公司污水处理服务政府采购价格由重庆市财政局或其受托机构予以核定，本集团收取的服务费用原则上应覆盖本公司污水处理业务的合理成本+税金和（或）法定规费+合理利润。政府采购本公司污水处理服务的结算价格每3 年核定一次，每个价格核定期满前，结算价格原则上不得进行临时性调整，除非因特殊原因并得到市政府的正式批准。因此，本集团存在因污水处理服务成本上升而污水处理服务政府采购结算价格不能及时得到调整而导致的经营和效益风险。 
     2007  年、2008   年和 2009    年，本集团污水处理业务净资产收益率分别为 
14.84%、15.41%和 16.27%，高于首期价格核定时的预期水平。根据本公司污水处理结算价格核定办法和当前污水处理业务经营情况分析，本公司估计第二期污水处理结算价格可能较首期污水处理结算价格降低约 10%，预计第二个价格核定期（2011 年～2013 年）污水处理业务平均利润总额比 2007 年～2009 年的预计 
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平均利润总额可能减少约 1,638 万元，降幅约 2%； 预计 2011 年污水处理业务利润总额比2009 年度预计数可能减少 16,615 万元，降幅约 17%。请投资者注意相关风险。 
     4、质量控制风险 
     供排水事关人民生产和生活安全，本公司历来十分重视自来水水质和污水处理后排水水质的质量控制。本集团自来水出厂水和管网水水质均达到国家饮用水卫生标准，而且大部分指标优于国家标准。自来水质量与人民生活和健康息息相关，不符合卫生标准的饮用水会给人民身体健康带来危害。在制水过程中如果使用的净水剂比例控制不当，会影响制水质量。此外，突发性原水水质事故的发生以及供水过程中的管网质量等问题也会影响自来水水质。本集团十分重视水质质量，适时更新设备、改造管网、制定相关管理制度和业务流程。尽管如此，本集团仍然不可避免因突发事件而导致供水水质不符合质量标准的风险。 
     2009 年度本集团污水处理排水水质合格率达到99.9%以上，符合国家城镇污水处理厂污染物排放标准。在污水处理过程中如果进厂水水质未达到污水处理厂设计进水水质标准（排污企业超标排放）或遇突发灾害性气候，会影响污水处理的排水水质。为此本集团各排水公司制订了应对突发灾害性天气的预案，并且在日常生产中主动与政府监管部门协作，加强对进厂水水质的监控。尽管如此，本集团仍然不可避免因突发事件而导致污水处理排水水质不符合质量标准的风险。 
     5、暂停服务的风险 
     根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，本集团污水处理业务暂停服务的规定如下： 
      （1）计划内暂停服务。本公司应于每年第4 季度第 2 个月向市市政委汇总提交下一年度设施检修和维护时间安排，并根据市市政委确认和批准的计划日程严格实施部分性暂停服务（原则上针对每一污水处理厂，每一年度的计划内部分性暂停服务总次数不超过4 次，累计时间不超过 15 天）。未经市政府批准，本公司不得以任何理由和形式擅自进行整体性暂停服务。计划内每次暂停服务期间的最低日处理水量和排放水质标准由市环保局和市市政委共同磋商一致，并接受市 
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环保局和市市政委的监管。如果计划内暂停服务因本公司自身原因超出规定时限、规定次数、期间实际日处理水量低于规定数量标准、排放的污染物超出规定标准等，应承担相应的法律责任。 
      （2 ）计划外暂停服务。因本公司自身原因造成计划外暂停服务，导致部分或全部污水未经处理排放并造成环境污染的，本公司应承担相应的法律责任。属于非本公司自身原因造成的计划外暂停服务，经市市政委、市环保局共同核实确认后，本公司可以免责。但以下情况并不免除或影响：本公司应迅速和及时地向有关部门通报的义务；在本公司力所能及范围内采取合理的应急处理措施力求减轻损失的义务；市政府依据本公司未能积极作为或消极作为的事实依法对本公司进行处罚的权利。 
     根据以上规定，本集团存在计划内暂停服务时本公司因自身原因超出上述规定，或计划外暂停服务未经允许等情况而导致部分或全部污水未经处理排放并造成环境污染，应承担相应法律责任的风险。 
     6、自然条件的限制 
     重庆市地处四川盆地东部，地域内丘陵众多，地面高低层次明显。重庆市城区处于嘉陵江与长江交汇处，是世界著名的山城，海拔介于 168 米至400 米之间。重庆市高低起伏的地势增加了本集团供排水设施的建造成本、输送成本和维护成本。 
     7、对下属企业的控制风险 
     本集团主要经营的供排水业务主要由下属子公司负责具体经营，本公司负责对下属子公司的控制与管理职责。虽然本集团已建立了较为完善的内部控制体系，在质量控制、安全生产、项目建设、财务会计管理等方面制定了若干管理制度，对下属企业的生产经营、人员、财务等方面进行管理。但是，本集团仍然存在由于本公司对下属企业管理失控而造成的风险。 
     8、优惠政策变化的风险 
     根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税[2001]202 号）、《中华人民共和国国家发展和改革委员会第40 号令——产业结构调整指导目录（2005 本）》和《重庆市人民政府关于授予重庆水 
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务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，本集团供排水业务在西部开发税收优惠政策有效期内享受西部大开发 15%的所得税优惠税率。如遇国家法规政策调整，使本集团不再享有上述优惠政策，或者上述优惠政策发生不利于本集团的变化，均将给本集团的经营成果带来负面影响。 
     9、无法持续取得特许经营权的风险 
     本集团拥有重庆市政府授予的供排水特许经营权，自本公司成立之日起，期限30 年。虽然根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，特许经营期满后，本公司可报请市政府延长特许经营期限，如本公司的总体服务质量和服务价格水平明显优于其他同类企业，市政府给予优先考虑。但是本公司仍然存在上述特许经营期限届满后，无法继续取得特许经营权的风险。 
     10、应收账款无法收回或周转时间较长的风险 
     根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，重庆市政府授权本集团在特许经营区域内，享有对那些愿意并且已经接受供水服务的用户直接收取水费的权利；享有对那些愿意接受服务但不履行付费义务的用户中断供水的权利；享有对那些已经接受供水服务但却拒绝支付或无理拖欠应交水费的用户进行追索的权利。如出现在集中供水的建筑区域内个别用户拒绝、拖欠水费，但无法实行集中断水的情况，本集团有权通过有效手段（包括通过法律程序等）追索应收款项，市政府相关部门应提供必要的协助，直至追回应收款项。然而本集团并不能肯定采取上述措施即可保证与供水业务相关的全部应收款项的收回，仍然存在因客户拖欠或无力支付水费而导致应收账款无法收回的风险。 
     本集团排水业务根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，市财政局或授权单位应根据已核定的结算价格和本公司提交的合格支付凭据，于每季末之后的 15 个工作日内支付污水处理服务费。因此，本集团排水业务由于按季度结算污水处理服务价款，导致本集团存在应收账款周转率偏低的风险。 
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     11、偿债风险 
     截至 2009 年 12 月31  日，本集团非流动负债余额421,502.02 万元，其中主 
要包括 4,435.92    万美元国际复兴开发银行之“重庆城市环境改善项目”的贷款， 
1,498,417.24  万日元日本国际协力银行之“重庆环境示范城市项目”的政府贷款和 
17 亿元企业债券本金（简称“05 渝水务债”）。上述三项长期负债中，国际复兴开发银行贷款为浮动利率，每一计息期的利率为伦敦同业银行拆借基准利率与伦敦同业银行拆借利率总利差之和，期限为20 年；其余两项长期负债为固定利率，具体情况请参见“第十五章  其他重要事项”。目前，本集团经营正常，现金流稳定，本集团利息保障倍数为 14.07 倍，本公司资产负债率为40.80%，在可预见的期间内不存在偿债风险。但是本集团目前的财务状况不能完全避免今后由于不可预见的突发事件而导致本集团出现不能及时支付债务本息的风险。 
     12、投资建设小型水电站的风险 
     出于经营决策的考虑，本公司受让了四川省甘孜州九龙县汤古电力开发有限公司（“汤古电力”）90%的股权控股经营汤古电力，投资建设运营以汤古电力为项目法人的九龙县汤古、中古、日鲁库三个水电站项目。三个水电站项目总装机规模4.4 万千瓦，工程总投资约3.3 亿元，计划于2013 年全部建成投运。汤古电力主要负责经营三个小型水电站项目，电站建成后发电量根据协议约定并入四川省电网。 
     本公司已在污水尾水发电项目方面开展了有益的尝试并取得了一定的经济效益，虽然小型水电站项目在经营管理方面与之相近，公司也配备了相应的管理团队负责该水电项目，但由于水电业务领域并非公司所长，公司对汤古电力的投资仍存在跨地域、跨行业经营所面临的风险，包括但不限于：当地气象、地质、水文等自然条件变化可能对电站正常发电量产生不利影响；并网协议约定的条件可能出现变化导致发电量不能顺利并入当地电网；并入当地电网的电价可能未能达到预期水平而本公司议价能力不足等。这些风险因素可能令汤古电力项目无法获得预期的投资回报，进而也会对本公司的收益水平产生不利影响。二、政策风险 
     1、行业管理体制与监管政策变化的风险 
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      目前，中国水务市场仍处于政府管制之下，其管理可以分为对城市供水行业的管理、对城市以外供水及水资源的管理、对污水排放的监督管理等。为适应社会经济发展和城市化的要求，未来我国城市水务行业将逐渐建立投资主体多元化、产业发展市场化、行业监管法制化的城市水务行业运行机制，建全和完善水务法规体系。行业管理体制与监管政策的变化将可能给本公司经营带来一定的不确定性。 
     2、行业技术标准调整的风险 
☆     目前我国自来水行业的整体技术标准尚未达到国际上发达国家的水平，但随着经济的发展和人民生活水平的提高，人们对自来水质量要求也将越来越高，国家可能逐步提高自来水质量标准。尽管目前本集团各水厂的出厂水质浊度控制在 
1NTU 以下，部分水厂达到0.01NTU，已经优于国家 1NTU 的标准。但如果国家提高水质标准，本集团仍然面临产业技术升级而增加改造投资的风险。 
     目前本集团污水处理执行标准为《城镇污水处理厂污染物排放标准》 
 （GB18918-2002）一级B  标准，如果国家提高污水处理的水质标准，则本集团污水处理业务也将面临增加技术改造投资的风险。三、行业风险 
     1、市场竞争风险 
     本集团的供排水业务属地性很强，目前，本集团现有供排水规模、技术水平、经济实力及供排水的管理服务能力均为重庆市水务行业之首。截止 2009 年底，本集团供水业务在重庆主城区市场占有率约为 66%，在重庆市场占有率约为 
39%；污水处理业务在重庆主城区市场占有率约为72%，在整个重庆市占有率约为79%。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，本集团享有重庆市授予的在特许经营区域范围内独家拥有供排水特许经营权，期限为 30 年，即在特许经营期限和区域范围内本集团不存行业竞争风险。 
     倘若本集团未来采取兼并、收购、托管等多种形式，积极探索开拓重庆市以外的异地水务市场。在这一过程中本集团将可能面临来自经营地水务公司和其他同行业公司的竞争。 
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     2、经济波动的风险 
     本集团所主要从事的供排水业务属于基础设施行业，该行业对经济周期波动的敏感性相对较低。本集团供水业务主要服务对象大体可分为城市居民用户和工商业用户。工商业用户用水量与经济周期和地方经济的景气程度程正相关关系。居民用户用水量一般与人口数量密切相关，相对经济周期的变化较为稳定。排水业务量一般与供水业务量和降水量相关。所以，从长期看，随着经济发展和人口增长，社会对于供排水行业的总需求量将不断增长，因而供排水需求会伴随经济周期的变化呈现波浪式增长趋势。从短期看，如果宏观经济或所在地区经济出现长时间的严重衰退，也将给本集团供排水业务带来负面影响。 
     3、区域分割和适当超前建设的限制 
     供排水设施属于地区性基础设施，带有较强的地域性特征，须按地域布置相应规模的自来水厂和污水处理设施，并且根据区域的供排水需求适当超前建设，以满足城市化发展的需求。本集团目前从事的供排水业务主要依重庆市人民政府授予的特许经营权区域范围，服务于重庆市 34 个区、县，供水业务服务区域 326.4 
平方公里，服务人口 397.2 万人；污水处理服务区域 755.2 平方公里，服务人口 
891.3 万人。本集团根据重庆市发展规划，建设能满足各区域未来一段时期需求的自来水厂和污水处理设施。因此，本集团存在因地域分割而分别建设自来水厂和污水处理设施的限制，同时也存在为满足城市发展需求而适当超前建设的限制，从而将有可能增加本集团的建设成本和维护成本。四、募集资金投资项目的风险 
     1、新项目投资风险 
     本次募集资金主要用于本集团在重庆市供排水特许经营范围内续建或新建自来水厂、污水处理厂。预计募集资金拟投资项目正式投产后可为本集团新增自来水设计生产能力 39.50 万立方米/ 日；新增自来水输配水设计能力5 万立方米/日；新增污水设计处理能力24.50 万立方米/ 日。本集团已经充分考虑了未来本地区经济、政治、社会资源、环境变化等因素，对募集资金投资项目所服务的区域供排水需求量进行预测。然而本集团仍然不可避免存在本次募集资金投资项目投入使用后业务处理能力过快饱和或设施资源长时间闲置的可能性。 
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     2、工程建设管理风险 
     为适应快速发展的重庆市供排水需求，解决三峡库区水体治理的迫切需要，本集团需要在近期建设多家自来水厂和污水处理厂。因此本次募集资金投资项目涉及重庆市供水项目 6 个和三峡库区及影响区污水处理项目 9 个。本集团建设项目均依国家法律法规规定通过公开招投标方式开展，由本公司或控股子公司负责具体项目的施工监督与管理，以保证建设项目的预算、进度和质量。但这些措施不能完全排除因募集资金不能及时到位或其他自然或人为因素致使项目建设进度延缓，以及由于无法预见的实际建设情况变化而导致建设工程的实际支出与工程概算出现偏差等风险。 
     3、每股收益被摊薄和利润短期内下降的风险 
     2009  年本公司扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的每股收益为 
0.23  元。以本次公开发行 5  亿股新股计算，本次发行后公司股本总额增加将近 
12%，每股收益将因此被摊薄。本次募集资金到位后，本公司总资产和净资产都有较大幅度上升，而本集团同期营业收入和净利润不会与总资产和净资产同步增长，因此本次发行后本集团总资产报酬率和净资产收益率也将被摊薄。 
     另外，本次募集资金投资项目建设完工并转为固定资产后，本集团计提折旧将会出现较大幅度的上升，而同期收入与利润增长将滞后于因计提折旧导致的成本增加，经营业绩短期内可能下降。五、其他风险 
     1、资产收购及大额关联交易风险 
     本公司发行股票上市之后，一些具有社会公益性、政府导向性并且一时难以市场化运作的政府投资项目暂由本公司的控股股东重庆市水务资产经营有限公司负责施工建设或运营。根据本公司与水务资产经营公司签署的《避免同业竞争协议》，待上述项目竣工时，可由本公司视情形向水务资产经营公司收购有关项目，并负责其经营、管理、运行，具体情况请参见“第七章 同业竞争与关联交易”。因此，本公司未来存在向母公司收购资产并产生大额关联交易的可能。 
     2、股市风险 
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     股票市场瞬息万变，受到国内外政治形势、经济形势、 投资者心理状态和市场自身因素的影响，加之目前我国股市正处于成长阶段，市场仍存在投机行为，以及不可预测事件的发生，都可能使本公司股票价格与实际经营业绩背离，从而有可能直接或间接地对投资者造成损失。 
     3、汇率风险 
     截至 2009 年 12 月31  日，本集团持有3 笔外币借款，其中日本海外经济协力基金贷款转贷 15,391,372,115.00 日元，法国政府贷款转贷1,189,984.85 欧元，国际复兴开发银行贷款转贷 44,359,206.08  美元（该等外币借款具体情况参见本招股说明书“第十五章 其他重大事项”）。人民币兑换该等外币汇率的变动所产生的汇兑损益将对公司的财务费用及利润总额产生影响。人民币兑换上述外币的贬值可能令本集团产生汇兑损失，从而增加当期的财务费用；反之人民币升值则可能令本集团产生汇兑收益，从而减少当期的财务费用。2007 年、2008 年及2009 
年，外币借款因汇率变动给本集团带来的汇兑损益分别为 59,049,052.69                    元、-160,029,340.43 元及26,587,552.15 元（负号代表汇兑损失）。 
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                        第五章         发行人基本情况一、发行人概况 
            注册中文名称          重庆水务集团股份有限公司 
            注册英文名称          Chongqing Water Group Co.,Ltd. 
                 注册资本         430,000 万元 
               法定代表人         武秀峰 
                 成立日期         2007 年9 月6  日 
                 公司住所         中国重庆市渝中区龙家湾1 号 
                 邮政编码         400015 
                 电话号码          （023）6386 0827 
                 传真号码          （023）6386 0827 
二、发行人的设立情况 
      （一）重庆市水务控股（集团）有限公司设立的基本情况 
     本公司的前身为重庆市水务控股（集团）有限公司，为重庆市人民政府出资组建的国有独资公司。重庆市国资委成立后，重庆市水务控股（集团）有限公司划归重庆市国资委管理。重庆市政府授权重庆市水务控股（集团）有限公司经营重庆市自来水公司、重庆市排水有限公司、重庆市公用事业基建工程处、重庆公用事业工程建设承包公司、重庆公用事业投资开发公司等国有企业现有的国有资产，并享有重庆主城区城市供排水特许经营权。重庆市水务控股（集团）有限公司对授权范围内的国有资产行使出资者的职能，以全资、控股、参股的形式从事资产经营和重大生产经营活动，并依法管理授权范围内的国有资产，确保国有资产的保值、增值和安全。 
     根据重庆市财政局下发的《关于核实市政府授权重庆市水务控股（集团）有限公司经营的企事业单位1999 年末国有净资产的函》（渝财企[2000]229 号），确认重庆市水务控股（集团）有限公司经营的企事业单位 1999 年末国有净资产合计为人民币 68,787 万元。经重庆金汇会计师事务所有限责任公司出具“重汇内验 
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[2001]003 号”  《验资报告》验证，重庆市水务控股（集团）有限公司以授权范围内企事业单位1999 年 12 月31  日净资产总额作为注册资本，截至1999 年 12 月 
31  日注册资本68,787 万元已全部缴足。 
     2001 年 1 月 11 日，重庆市水务控股（集团）有限公司获得重庆市工商行政管理局核发的企业法人营业执照，法定代表人为武秀峰，注册资本人民币68,787 
万元，住所为重庆市渝中区龙家湾 1 号。 
      （二）重庆市水务控股（集团）有限公司的历次股权变更 
     1、2004   年 5 月 14  日，重庆市国资委下发《关于办理市属企业国有资本出资人变更手续的通知》（渝国资[2004]90  号），重庆市水务控股（集团）有限公司的股东由重庆市人民政府变更为重庆市国资委。 
     2、2007 年6 月28  日，根据重庆市人民政府《关于重庆市水务控股（集团）有限公司股权划转有关问题的批复》（渝府[2007]101  号），重庆市国资委将持有的重庆市水务控股（集团）有限公司40,000 万元股权（占截至 2007 年 3  月 31 
日止总股本的7.28%）划转给重庆渝富资产经营管理有限公司之全资子公司重庆苏渝投资有限公司（于2007 年 8 月 14 日更名为“重庆苏渝实业发展有限公司”）持有。 
     至此，重庆市水务控股（集团）有限公司由国有独资有限责任公司变更为两名股东的国有控股有限责任公司，股东分别为：（1）重庆市国资委，持股比例为 
92.72%；（2）重庆苏渝投资有限公司，持股比例为7.28%。 
     3、2007 年 8 月 21    日，根据重庆市人民政府《关于市国资委划转所持重庆市水务控股（集团）有限公司股权的批复》（渝府[2007]127  号），重庆市国资委将所持重庆市水务控股（集团）有限公司 85%和7.72%的国有股权分别划转至重庆市水务资产经营有限公司和重庆苏渝实业发展有限公司。 
     至此，重庆市水务控股（集团）有限公司的股东分别为：（1）重庆市水务资产经营有限公司，持股比例为 85%；（2）重庆苏渝实业发展有限公司，持股比例为 15%。 
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      （三）重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更为股份有限公司的过程 
     经重庆市国资委《关于重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更为股份有限公司的批复》（渝国资改[2007]80 号）批准，本公司按照2007 年 6 月30  日经审计的净资产账面值595,178.12 万元折为股本430,000 万股，由有限责任公司整体变更设立为股份有限公司，净资产账面值超过认缴的注册资本金额的部分 
165,178.12 万元计入公司资本公积金。 
     根据重庆市国资委《关于重庆水务集团股份有限公司（筹）国有股权管理有关事宜的批复》（渝国资产[2007]128 号），水务资产经营公司持有本公司365,500 
万股股份，占股本总额的 85%，股权性质为国有法人股；苏渝公司持有本公司 
64,500 万股股份，占股本总额的 15%，股权性质为国有法人股。 
     本公司于2007 年 9 月6  日取得重庆市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照，注册号为 5000001805253，注册资本为430,000 万元。 
     本公司成立前后拥有的主要资产、实际从事的业务和业务流程未发生变化。三、发行人主要股东及实际控制人情况 
      （一）本公司的主要股东和实际控制人 
     本公司股东为水务资产经营公司和苏渝公司，于本次发行前分别持有本公司 
85%和 15%的股份。本公司的实际控制人为重庆市国资委，当前股权结构如下： 
                            重庆市国有资产监督管理委员会 
                                100% 
                   重庆市水务资产经营有限公司           重庆苏渝实业发展有限公司 
                                 85%                         15% 
                               重庆水务集团股份有限公司 
     1、重庆市水务资产经营有限公司 
     重庆市水务资产经营有限公司成立于2007 年 8 月 16 日，为重庆市国资委出 
                                         1-1-33 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
资设立的国有独资有限责任公司，当前注册资本606,457.15 万元，注册地址为渝中区民生路299 号，法定代表人为武秀峰。水务资产经营公司经核定的经营范围是从事投资业务（不得从事金融业务）及相关资产经营、资产管理，投资咨询服务，财务顾问。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                               单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                  2009 年 
          总资产                       净资产                          净利润 
        1,514,520.20                   935,363.25                      102,483.79 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。 
     2、重庆苏渝实业发展有限公司 
     重庆苏渝实业发展有限公司成立于2007 年6 月28  日，由重庆市国资委直属企业重庆渝富资产经营管理有限公司独家出资设立，成立时名为“重庆苏渝投资有限公司”，于2007 年 8 月 14 日更名为“重庆苏渝实业发展有限公司”。 
     2008 年4 月 10 日，经重庆市国资委《关于重庆渝富资产经营管理有限公司转让重庆苏渝实业发展有限公司股权的批复》（渝国资[2008]65  号）批准，重庆渝富资产经营管理有限公司将所持有的苏渝公司 100%股权协议转让给苏伊士环境香港有限公司和新创建香港投资有限公司各 50%。苏渝公司现已获得重庆市人民政府核发的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资渝资字[2008]0027  号）和重庆市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号 
500000400029466）。 
     截至本招股说明书签署日，苏渝公司注册资本 65,000  万元，注册地址为重庆市江北区石马河河嘴 1 号办公楼 1 楼，法定代表人为张展翔。苏渝公司经核定的经营范围是环保产品及配件的制造、销售、维修；技术咨询服务；物业管理；批发销售建筑材料。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                               单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                  2009 年 
          总资产                       净资产                          净利润 
        112,024.39                     101,723.72                      15,207.07 
                                           1-1-34 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
注：以上财务数据未经审计。 
      （二）控股股东控制的其他企业 
     截至本招股说明书签署日，除本公司外，水务资产经营公司还持有重庆渝水环保有限公司、重庆市合川排水有限公司、重庆市新升污水处理有限公司和重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司四家公司 100%的股权。 
       （1）重庆渝水环保有限公司 
     重庆渝水环保有限公司成立于2005 年 6 月 10 日，注册资本500 万元，住所为重庆市江北区建新西路4 号拓展大厦 12 楼，法定代表人为段方伦。重庆渝水环保有限公司主要生产经营地在重庆市，主要从事污泥处理、处置项目的建设及营运管理。 
     重庆渝水环保有限公司原为本公司的全资子公司，本公司于2008 年6 月20 
日与水务资产经营公司签订《重庆渝水环保有限公司股权转让协议》，向其转让重庆渝水环保有限公司 100%的股权，具体情况请参见本招股说明书“第七章 同业竞争和关联交易”。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                               单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                  2009 年 
          总资产                       净资产                          净利润 
          1,416.62                       500.00                           0.00 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。 
       （2）重庆市合川排水有限公司 
     重庆市合川排水有限公司成立于2008 年 8 月 1 日，注册资本50 万元，住所为重庆市合川区南办处白塔村六社，法定代表人为高业美，主要生产经营地为重庆市，经营范围为污水收集、处理，污水管道、设备安装，中水、污泥再生利用，污水处理设备销售、维修。水务资产经营公司持有该公司 100%股权。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                               单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                  2009 年 
          总资产                       净资产                          净利润 
                                           1-1-35 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
           58.30                         -225.66                          -212.43 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。 
       （3）重庆市新升污水处理有限公司 
     重庆市新升污水处理有限公司成立于2008 年 10 月20  日，注册资本20 万元，住所为重庆市江北区红旗河沟中北大楼，法定代表人为王令时，主要生产经营地为重庆市，经营范围为从事城市污水处理项目建设管理、运营管理。水务资产经营公司持有该公司 100%股权。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                 单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                   2009 年 
          总资产                        净资产                           净利润 
          2,543.87                       19.50                            -0.42 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。 
       （4 ）重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司 
     重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司成立于2008 年9 月 19 日，注册资本 150 万元，住所为重庆市南岸区鸡冠石镇鸡冠石污水处理厂4 楼，法定代表人为李理，主要生产经营地为重庆市，经营范围为污水处理项目及其相关工程的建设管理。水务资产经营公司持有该公司 100%股权。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                 单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                   2009 年 
          总资产                        净资产                           净利润 
          2,712.90                       150.00                            0.00 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。 
      （三）控股股东持有本公司的股份是否存在质押或其他有争议情况 
     截至本招股说明书签署日，水务资产经营公司和苏渝公司所持有的本公司股份不存在被质押或其他有争议的情况。 
                                            1-1-36 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
四、发行人的股本情况 
      （一）本次发行前后的股本情况 
     本次发行前本公司总股本为430,000 万股，假设本次发行 50,000 万股A 股，发行前后本公司的股本结构如下： 
                                         发行前                          发行后 
         股东名称 
                             股数（万股）       持股比例     股数（万股）       持股比例 
水务资产经营公司（SS）              365,500       85%                360,500      75.10% 
苏渝公司                             64,500       15%                 64,500      13.44% 
全国社会保障基金理事会                   —        —                  5,000       1.04% 
社会公众股                               －        －                50,000       10.42% 
          合   计                   430,000      100%                480,000       100 %注：①SS 为State-owned Shareholder 的缩写，指国有股东；②按照《境内证券市场转持部分 
国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94          号）的要求，本公司本次公开发行股票并上市后，控股股东水务资产经营公司须按实际发行股份数量的 10% （即5,000 万股），将所持本公司部分国有股份转由全国社会保障基金理事会持有。 
      （二）本次发行前公司前十大股东情况 
     于本次发行前，本公司股东为水务资产经营公司和苏渝公司，无自然人股东。 
      （三）本公司的战略投资者 
     于本次发行前，本公司股东中无战略投资者。苏伊士环境集团与新创建集团有限公司透过苏渝公司间接持有本公司权益，并与本公司签署框架性《战略合作协议》，从而成为本公司的战略投资者。目前，苏渝公司股权结构如图所示： 
                      苏伊士环境集团                   新创建集团有限公司 
                              100%                           100% 
                 苏伊士环境香港有限公司              新创建香港投资有限公司 
                               50%                           50% 
                                 重庆苏渝实业发展有限公司 
      1、苏伊士环境集团基本情况 
                                           1-1-37 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     苏伊士环境集团是一家在法国注册成立的有限责任公司，原为法国苏伊士集团的全资子公司。2008 年 7 月，苏伊士集团与法国燃气公司合并为法国燃气-苏伊士集团，而苏伊士环境集团被分拆在巴黎和布鲁塞尔证券交易所上市，其 35%的股份由合并后的法国燃气-苏伊士集团拥有。苏伊士环境集团的主营业务为饮用水加工及输送，城市及工业污水收集和处理，相关供排水设施管理维护，设计建设供排水设施，垃圾收集、分类和再生，生活和工业垃圾的填埋处理，城市和工业废物管理等。 
     2、新创建集团有限公司基本情况 
     新创建集团有限公司（原称“太平洋港口有限公司”，于2003 年 1 月29  日改称“新创建集团有限公司”）是一家根据百慕大法律成立的有限责任公司，于1997 
年4 月在香港联合交易所上市。该公司系新世界发展有限公司的控股子公司，主要业务为基建、服务及租赁业，其中基建业务包括道路、能源、水务及港口四大范畴，服务及租赁业务包括设施租赁、建筑机电、金融服务等。 
     根据本公司与苏伊士环境集团及新创建集团有限公司签署的《战略合作协议》，苏伊士环境集团及新创建集团有限公司将在公司治理、项目管理、业务拓展与市场开拓等领域向本公司提供支持与帮助，同时在避免与本集团形成同业竞争方面做出了约定。该协议未对本公司的业务经营构成任何形式的限制。 
      （四）发行人内部职工持股情况 
     本公司未发行过内部职工股。 
      （五）本次发行前主要股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 
     本次发行前，本公司股东水务资产经营公司和苏渝公司分别就所持股份做出锁定承诺。 
     水务资产经营公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 
     苏渝公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 
                                        1-1-38 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
五、发行人资产完整及业务、人员、机构、财务独立的情况 
      （一）资产完整情况 
     本公司系由重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更设立，原有限公司的资产及债权、债务关系均由本公司承继。 
     本公司拥有独立、完整的生产经营所需的资产。目前，本公司不存在以资产、权益或信誉为股东的债务提供担保的情况，本公司对所有资产有完全的控制支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害本公司利益的情况。 
      （二）人员独立情况 
     本公司设有独立的劳动、人事、工资管理体系，独立招聘员工。本公司的董事、监事及高级管理人员按照《公司法》、公司章程等有关规定选举或聘任产生。公司的总裁、副总裁、董事会秘书和财务总监等高级管理人员未在水务资产经营公司担任除董事、监事以外的其他职务，亦未在水务资产经营公司领薪；公司的财务人员未在水务资产经营公司兼职。 
      （三）财务独立情况 
     本公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，并根据资产构成和具体的生产经营状况建立健全了独立的财务核算体系和符合上市公司要求的财务会计制度以及财务管理制度；本公司按照公司章程规定独立进行财务决策，不存在水务资产经营公司干预本公司资金使用的情况；本公司在银行单独开立账户，不存在与水务资产经营公司共用银行账户的情况；本公司作为独立纳税人，依法独立纳税，不存在与水务资产经营公司混合纳税现象。 
      （四）机构独立情况 
     本公司建立了分权制衡的公司治理结构，由股东大会、董事会、监事会、经理层构成的决策、经营管理及监督机构权责明确。本公司的机构设置与经营发展相适应，各部门及子公司组成了一个有机的整体，组织机构健全完整，运作正常有序。本公司及下属各单位具有独立的生产经营场所和办公机构，不存在与水务资产经营公司机构混同的情形。 
                                        1-1-39 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （五）业务独立情况 
     本公司为整体变更设立的股份有限公司，未因企业组织形式变更而发生业务流程的改变，与发起人在生产经营方面亦不存在关联关系。本公司于设立基准日存在少量未完成权属变更手续的经营性土地、房产、车辆等资产依法未纳入折股范围，在权属变更手续完成前暂向水务资产经营公司租赁使用，具体情况请参见“第七章 同业竞争和关联交易”。 
     本公司拥有完整的法人财产权，包括经营决策权和实施权，能够独立自主地进行生产和经营活动；本公司及所属企业拥有业务经营所需的各项许可；本公司拥有开展业务所需必要的人员、资金、设备和配套设施，以及在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的包括产、供、销系统在内的完整业务体系；本公司能够顺利组织开展相关业务，具有独立面对市场并经营的能力。 
     总之，公司自成立以来，按照《上市公司治理准则》等相关法律法规，制定了一系列基本管理制度，进行规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务方面均独立于控股股东或实际控制人，具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。六、发行人设立以来股本的变动和资产变化情况 
      （一）公司的股本形成及变化情况 
     1、重庆市水务控股（集团）有限公司设立时的资本情况 
     参见本章“二、发行人的设立情况”。 
     2、重庆市水务控股（集团）有限公司历次资本变化 
      （1）2006 年资本公积转增注册资本 
     2006 年7 月 13 日，重庆市国资委下发《关于同意调增重庆市水务控股（集团）有限公司实收资本的批复》（渝国资产[2006]115  号），批准重庆市水务控股 
 （集团）有限公司增加实收资本。重庆市水务控股（集团）有限公司原注册资本为人民币 68,787 万元，根据“渝国资产[2006]115 号”文件和修改后的《重庆市水务控股（集团）有限公司章程》，将资本公积金人民币 435,038  万元转增注册资本，由重庆市国资委作为出资人持有。 
                                         1-1-40 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     重庆天健会计师事务所有限责任公司 2006  年 9  月 15  日出具的  “重天健验[2006]21 号”验资报告验证，截至 2006 年 3 月31  日，重庆市水务控股（集团）有限公司新增注册资本已全部缴足。 
     本次增资后，重庆市水务控股（集团）有限公司股本总额增加至 503,825 万元，重庆市国资委持有 100%的股份。 
      （2）2007 年资本公积金转增注册资本 
     2007 年6 月28  日，重庆市人民政府下发《关于重庆市水务控股（集团）有限公司股权划转有关问题的批复》（渝府[2007]101 号），批准重庆市水务控股 （集团）有限公司将资本公积金 45,654  万元转增注册资本，变更后的注册资本为人民币549,479 万元。截至2007 年3 月31  日止，重庆市水务控股（集团）有限公司新增注册资本已全部缴足，重庆远道会计师事务所有限责任公司2007 年 6 月 
28  日出具的“重远会审字[2007]033 号”验资报告确认了本次增资行为。 
     本次增资后，重庆市水务控股（集团）有限公司股本总额增加至 549,479 万元，重庆市国资委持有 100%的股份。 
     3、本公司设立时的股本情况 
☆     本公司以截至2007 年6 月30 日经大信会计师事务有限公司审计的重庆市水务控股（集团）有限公司净资产账面值595,178.12 万元折为股本共计430,000 万股，每股面值 1 元，整体变更设立为股份有限公司。本公司控股股东水务资产经营公司持有365,500 万股，占股本总额的 85%；本公司股东苏渝公司持有64,500 
万股，占股本总额的 15%。实际出资金额超过认缴的注册资本金额的部分 
165,178.12 万元计入公司资本公积。 
     本公司设立至本次发行前，股本未发生变化。 
      （二）本公司的重大资产变化情况 
     本公司系由重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更设立，设立以来未进行过重大资产重组。 
     重庆市水务控股（集团）有限公司最近三年金额重大的资产变化情况如下： 
     1、向重庆渝富资产经营管理有限公司转让重庆商业银行股份 
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     经重庆市国资委批准，重庆市水务控股（集团）有限公司于2007 年3 月 18 
日、2007 年6 月28  日与重庆渝富资产经营管理有限公司（“渝富公司”）分别签订《关于重庆市商业银行股份转让协议》及《关于重庆市商业银行股份转让协议补充协议》，将持有的重庆市商业银行 12,899.64 万股股份按每股 2.60 元的价格转让给渝富公司，股份转让总价为33,539.06 万元，转让价款支付时间为2007 年 
9 月30  日前。截至2007 年 9 月 30  日，本公司已全额收到上述股份转让价款，股权变更手续已办理完毕。 
     2、向重庆中法唐家沱污水处理有限公司转让唐家沱污水处理厂全部资产 
     根据《重庆市人民政府关于同意授予重庆中法唐家沱污水处理有限公司污水处理特许经营权的批复》（渝府[2006]183  号），重庆中法唐家沱污水处理有限公司获得污水处理特许经营权。 
     经重庆市国资委批准，2006 年 12 月 15  日，重庆市水务控股（集团）有限公司与重庆中法唐家沱污水处理有限公司签订《资产转让协议》，约定在协议生效日，由重庆市水务控股（集团）有限公司向中法唐家沱转让位于重庆市唐家沱的污水处理厂及厂区内全部建筑物、构筑物、设备、设施和其他资产以及现有的操作手册、操作摘要、设计图纸文件、运营维护项目设施所必需的技术资料设施的书面资料等，中法唐家沱在协议生效后 10  日内向重庆市水务控股（集团）有限公司支付转让价款。本次资产转让价格以资产评估价值为基准，鉴于唐家沱污水处理厂尚未竣工，双方同意在资产移交后由中法唐家沱按暂估价 47,000  万元向重庆市水务控股（集团）有限公司支付转让价款，待正式评估后，对评估价值和暂估价之差额，在其进入污水处理服务费结算价格的同时办理结算。 
     3、购买西南证券有限责任公司股权 
     2007 年 2  月 9  日，重庆市水务控股（集团）有限公司与渝富公司签订《股权转让协议书》，根据协议书约定，渝富公司按照每股人民币 2.58054  元的价格向重庆市水务控股（集团）有限公司转让其持有的西南证券有限责任公司 
10,854.274 万股权，此次转让价款共计人民币 28,009.89  万元。本次股权转让完成后，重庆市水务控股（集团）有限公司持有西南证券有限责任公司4.65%股权。 
     4、划转资产 
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     为明晰重庆市水务控股（集团）有限公司在变更设立股份公司基准日的资产权属，重庆市国资委于2007 年6 月29  日做出《关于重庆市水务控股（集团）有限公司部分资产剥离的批复》（渝国资产[2007]124 号），批准重庆市水务控股 （集团）有限公司将截至2007 年 6 月30  日账面价值为34,821.18 万元的资产以划转的方式进行处置，其中：股权投资28,359.89 万元（包括西南证券有限公司4.65%的股权账面价值28,009.89 万元、重庆天立阿曼特股份有限公司7%的股权账面价值 350 万元），土地4,240.23 万元，房屋2,096.94 万元，车辆 124.12 万元。上述资产经重庆市国资委同意暂先划转至苏渝公司，并相应核减重庆市水务控股（集团）有限公司资产及资本公积，待重庆市水务资产经营有限公司成立后再将上述资产全额划入重庆市水务资产经营有限公司。截至本招股说明书签署日，西南证券有限公司和重庆天立阿曼特股份有限公司股东变更登记手续已办理完毕。本公司聘请的保荐机构和发行人律师就此项资产划转行为分别发表意见如下： 
     保荐机构认为：（1）鉴于重庆市水务控股（集团）有限公司的设立过程、法人治理与规范运行、财务会计合规以及获得相关有权主管部门的审批或确认等重大方面符合当时有效的《公司法》的规定，发行人前身为设立有效、运行规范的有限公司；（2）本次划转资产的账面价值占发行人整体变更为股份公司基准日资产总额的 3%，未导致资产划转前后财务报表的重大变化，亦未导致发行人组织架构、业务模式、经营管理层任何变化；（3）本次划转资产在主体资格、资产标的、批准程序及账务调整等重大方面未违反《公司法》及有关国有资产管理的法规和规章。 
     因此，本次划转资产行为不构成本次发行上市的障碍。发行人由规范运行的有限责任公司变更为股份公司，持续经营时间从水务控股的成立日（即 2001 年 
1 月 11  日）起算业已届满3 年，符合《首次公开发行并上市管理办法》关于整体变更、业绩连续计算的规定。 
     发行人律师认为：（1）重庆市水务控股（集团）有限公司的设立过程、法人治理与规范运行、财务会计制度等重大方面符合当时有效的《公司法》的规定，发行人前身为设立有效、运行规范的有限公司；（2）该等划转资产规模相对较小，且其中绝大部分均不属于发行人主营业务资产，因此本次资产划转对发行人前身的合法存续性、资产完整性、业务独立性、经营连续性不构成不利影响；（3）发 
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行人已就本次资产划转履行了其必要的内部批准程序，并获得了有权政府主管部门的必要批准，符合《公司法》、国务院国有资产监督管理委员会国资发产权[2005]239 号《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》的相关规定。 
     因此，发行人整体变更前的资产划转不会导致发行人违反《首次公开发行股票并上市管理办法》有关整体变更、业绩连续计算的相应规定，不会对本次发行并上市构成实质性法律障碍。 
     5、作为发起人向重庆农村商业银行股份有限公司出资 
     根据重庆市国资委《关于重庆农村商业银行股份有限公司（筹）向社会定向募股的函》，本公司联合重庆渝富资产经营管理有限公司等 177 家法人股东和刘贵兴等 84,618  户自然人股东共同出资组建重庆农村商业银行股份有限公司。其中，本公司以每股1.6 元的价格认购重庆农村商业银行股份有限公司股份 12,500 
万股，占股本总额的2.08%，投资总额20,000 万元。 
     经重庆金汇会计师事务所“渝金汇验[2008]26  号”验资报告验证，截至 2008 
年 5 月29  日，重庆农村商业银行股份有限公司全体股东认缴资本已全部缴足。 
2008 年6 月27  日，重庆农村商业银行股份有限公司正式成立。七、发行人设立以来历次验资情况 
      （一）重庆市水务控股（集团）有限公司设立时的验资情况 
     依据《重庆市水务控股（集团）有限公司章程》及重庆市财政局《关于核实市政府授权重庆市水务控股（集团）有限公司经营的企事业单位 1999 年末国有净资产的函》（渝财企[2000]229 号）文件，重庆市水务控股（集团）有限公司注册登记以授权范围内企事业单位 1999 年 12 月31  日净资产总额作为注册资本。重庆金汇会计师事务所有限责任公司2001 年1 月4 日出具的“重汇内验[2001]003 
号”验资报告证明，截至 1999 年 12 月31  日重庆市水务控股（集团）有限公司授权范围内的 5 个单位国有净资产总和为 68,787 万元，其中：重庆市自来水公司 
60,429 万元；重庆公用事业投资开发公司 1,606 万元；重庆公用事业工程建设承包公司1,566万元；重庆公用事业基建工程处780 万元；重庆市排水有限公司4,406 
万元。截至 1999 年 12 月31  日，重庆市水务控股（集团）有限公司注册资本人民币68,787 万元已全部缴足。 
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      （二）重庆市水务控股（集团）有限公司2006  年资本公积金转增注册资本时的验资情况 
     2006 年9 月 15 日，重庆天健会计师事务所有限责任公司审验了重庆市水务控股（集团）有限公司截至2006 年3 月31  日止的新增注册资本实收情况。根据重庆天健会计师事务所有限责任公司出具的“重天健验[2006]21 号”验资报告，重庆市水务控股（集团）有限公司原注册资本为人民币 68,787  万元，按照重庆市国资委《关于同意调增重庆市水务控股（集团）有限公司实收资本的批复》（渝国资产[2006]115  号）和修改后的《重庆市水务控股（集团）有限公司章程》规定，申请增加注册资本人民币435,038 万元，由重庆市国资委于2006 年 3 月31 
日前缴足。据审验，截至2006 年3 月31  日止，重庆市水务控股（集团）有限公 
司已将资本公积金 435,038       万元转增注册资本，变更后的注册资本为人民币 
503,825  万元，其中以货币资金投入方式形成的资本公积占本次增加的注册资本比例为35.54%。 
      （三）重庆市水务控股（集团）有限公司2007  年资本公积金转增注册资本时的验资情况 
     2007 年6 月28  日，重庆远道会计师事务所有限责任公司审验了重庆市水务控股（集团）有限公司截至2007 年3 月31  日止的新增注册资本实收情况。根据 
重庆远道会计师事务所有限责任公司出具的“重远会审字[2007]033               号”验资报告，重庆市水务控股（集团）有限公司原注册资本为人民币503,825 万元，按照重庆市人民政府《关于重庆市水务控股（集团）有限公司股权划转有关问题的批复》（渝府 [2007]101 号）和修改后的《重庆市水务控股（集团）有限公司章程》，重庆市水务控股（集团）有限公司申请增加注册资本人民币 45,654  万元，由资本公积金转增。据审验，截至2007 年3 月31  日止，重庆市水务控股（集团）有限公司已将资本公积金 45,654  万元转增注册资本，变更后的注册资本为人民币 
549,479 万元，实收资本 549,479 万元。 
      （四）本公司设立时的验资情况 
     重庆市水务控股（集团）有限公司以截至2007 年6 月30  日止经审计的净资产 595,178.12 万元按照 72.245%的折股比例折为股本430,000 万元，整体变更设 
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立为重庆水务集团股份有限公司。2007 年 8 月28  日，大信会计师事务有限公司对本公司截至 2007  年 8  月 28  日止申请设立登记的注册资本实收情况进行了审验，并出具了“大信验字（2007）第0045 号”验资报告。经审验，截止2007 年 8 
月28  日，本公司全体股东已将重庆市水务控股（集团）有限公司截至2007 年6 
月 30  日止净资产595,178.12 万元按照 72.245%的折股比例折为本公司注册资本人民币 430,000 万元，实际出资金额超过认缴的注册资本金额的部分 165,178.12 
万元计入资本公积金。 
     截至本招股说明书签署日，本公司与全体股东已经办理了与净资产出资有关的资产、负债交接手续，涉及相关资产权属变更登记手续已办理完毕。八、发行人组织机构及下属公司情况 
     （一）发行人组织机构 
     1、组织结构 
     本公司的组织结构按照《公司法》、《上市公司治理准则》等法律、法规的要求进行设置，如图所示： 
                                     股东大会 
                                                           监事会 
            董事会办公室 
                                      董事会 
               审计室 
                                      经理层 
                 人力资源部经济运行部 
             综合部            工程项目部                        万盛管改办 
                                                       区县污水处理建设办 
                        资产管理部    计划部 招投标办公室     北部污水处理建设办 
                                                                     项目前期办 
                    财务部        总工办        主城管改办镇级污水处理建设办 
                                         市场发展部西永微电子园供水建设办 
     2、部门职责 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     本公司建立了完整的管理体制，并设置了 19 个职能部门（包括 7 个项目建设办），主要职责如下： 
      （1）董事会办公室 
     负责公司与交易所及其他证券监管机构之间的沟通、协调和联络；组织公司信息披露相关事务；负责公司投资者公共关系管理工作，协调公司与投资者之间的关系；负责董事会日常事务，筹备股东大会和董事会并保管相关文件和资料；协调董事会及其专业委员会决策事项的咨询、分析支持工作；组织协调公司股权事务、资本市场融资等。 
      （2）审计室 
     在公司董事会的直接领导和审计委员会的指导下，负责所属单位法定代表人任期和离任审计、经济责任审计、专项审计及企业其他审计工作，并向董事会提交审计报告；拟订公司审计工作规章制度，编制年度审计工作计划，具体实施内部审计工作；按照国家财经法规、企业规章制度审计被审单位经济活动的真实性、合法性和合规性；协助公司监察部门调查监察对象违反政纪的行为；指导子公司内部审计工作。 
      （3）综合部 
     收集汇总公司重大活动的信息，对全局性重大决策的贯彻落实开展督促检查，信息反馈和协调控制，草拟工作计划和总结报告；负责集团机关的行政事务管理、政务值班及所属单位办公室工作的指导、管理和考核；负责公司文、电、函的印发，档案管理及涉外事宜。 
      （4 ）人力资源部 
     贯彻执行国家关于人事工作的方针、政策和有关规定，并结合本集团的实际情况进行人力资源管理、培训和考核，组织实施员工的培养、选拔及使用；负责各类人员的招聘、调动等；负责各类专业技术职称的推荐、评审以及继续教育工作；负责工资管理、绩效考核、社会保险以及退休管理等工作。 
      （5）财务部 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     组织开展公司会计核算、会计信息质量的检查与分析，编制会计报表，拟定内部会计核算制度，公开披露财务信息；管理资金帐户、有价证券、各类票据，申报和解缴税费；组织开展年终财务决算、年报审计以及所得税汇算；组织开展会计人员继续教育、业务交流、培训及考核；配合资产管理部健全资产管理制度和内部控制制度、开展投资项目财务风险控制、编制财务预算及执行情况报告、建立并完善财务管理信息系统。 
      （6）资产管理部 
     建立健全公司资产管理规章制度、内部控制制度及实施细则，并组织实施和监督检查；负责公司日常资产及产权管理、财务信息系统建设、财务预算编报及汇总工作；负责公司年度财务效绩指标考核、开展资产运营情况分析及供排水企业成本分析；负责投资项目财务风险控制，拟定利润分配方案，开展公司外资管理；配合财务部建立健全企业会计制度、指导所属单位执行会计准则、开展会计委派人员考核、筹集公司建设及运营资金。 
      （7）经济运行部 
     负责公司生产经营的计划编制、统计工作，对子公司的经济运行情况进行监督，并提出相应的措施；对公司的重大生产经营活动、对外合资、合作等项目提出经济运行和管理意见；负责对子公司的设备转固、报废及处置的管理；负责集团所属子公司的安全生产工作，组织对所属单位职权范围内安全事故的调查处理；负责牵头组织对子公司年度经营目标的制订和考核。 
      （8）工程项目部 
     贯彻国家有关水务工程建设的行政法规、规章制度，组织实施上级颁布的有关技术规程、规范、标准，协同有关部门编制集团工程建设项目的年度计划；会同有关部门对工程建设项目的设计文件和概算进行审核，参与工程项目的前期与工程建设的招投标管理，负责公司水务工程的建设管理。 
      （9）总工办 
     组织对工程项目的调研，拟定技术方案，组织方案的讨论，协助有关部门对工程项目的可行性研究报告进行评审；委托有关设计部门对工程项目进行初步设计，协助设计部门对工程项目进行施工设计，协调工程建设的质量、进度和资金 
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的使用情况；组织制定公司技术发展规划，推动技术进步。 
      （10）计划部 
     负责编制公司发展规划、年度项目计划，实施资金调度、投资控制；负责公司固定资产投资项目的申报、审批及立项，审核子公司计划项目概（预）决算，审定基本建设、重大设备采购项目合同。 
      （11）市场发展部 
     负责公司合资合作、开发、资本运作项目的协调与管理工作；负责公司法律事务的协调与管理；负责公司项目投资的初步方案策划和具体组织工作；参与项目的前期工作及阶段论证；负责集团各项外经外事任务，对外招商引资项目的包装及相关洽谈工作。 
      （12）招投标办公室 
     对公司招投标活动实施统一管理，受理招标申请，审查招标人资质，核准招标文件，审批招标方案，依法确认招标信息的发布；监督招投标双方依法参与招投标活动，监督工程项目评标评委成员的抽取，监督开标、评标、定标，审批工程中标通知书的签发；依法否决违反招投标规定的定标结果，审查承发包工程合同主要条款的合法性，依法监督合同的签订、履行。 
      （13）项目建设办（包括主城管改办、西永微电子园供水建设办、区县污水处理建设办、镇级污水处理建设办、北部污水处理建设办、万盛管改办、项目前期办） 
     制定相应项目计划，对项目实施过程中的工程质量、施工安全、建设投资、建设工期进行有效控制；负责施工管理，避免重大安全事故，维护施工现场秩序，规范行政管理，建立健全岗位管理制度，明确各项工作程序和管理职责，建立与项目管理相适应的工作机构、配备称职的各类管理人员以满足项目管理的需要。 
      （二）发行人控股子公司、合营及联营公司情况 
     截至2009 年 12 月31  日，本公司有 16 家控股子公司和4 家合营、联营公司，主要情况如下： 
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重 庆 水 务 集 团 股 份 有 限 公 司                                                                                           招 股 说 明 书 
                                                                        重庆水务集团股份有限公司 
                                                                                                                               7 
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   重庆市渝南自来水有限公司重庆市万盛自来水有限公司重庆市豪洋水务建设管理有限公司重庆公用工程建设监理有限责任公司重庆市渝西水务有限公司重庆公用事业建设有限公司重庆公用事业投资开发有限公司重庆井口水务建设工程有限公司重庆市自来水有限公司重庆市合川区自来水有限责任公司重庆市排水有限公司重庆市三峡水务有限责任公司重庆香江环保产业有限公司重庆市渝东水务有限公司 重庆中法唐家沱污水处理有限公司重庆东渝自来水有限公司 
  9                                                                     9      9 
  .3       1   1  1   1  1   1    1  1   1   1       1   1  1   1  1    .0 1   7. 5                1  1   1  1   1  1   1   1  1  1   1     1  1   1  1  1 
  0    5   0   0  0   0  0   0    0  0   0   0       0   0  0   0  0    9 0    2  0   4 4          0  0   0  0   0  0   0   0  0  0   0     0  0   0  0  0 
  5    1   0   0  0   0  0   0    0  0   0   0       0   0  0   0  0    1 0    2      0 0          0  0   0  0   0  0   0   0  0  0   0     0  0   0  0  0 
  %    %   %   %  %   %  %   %    %  %   %   %       %   %  %   %  %    % %    %  %   % %          %  %   %  %   %  %   %   %  %  %   %     %  %   %  %  % 
                                  重庆市铜梁排水有限公司重庆市江津排水有限责任公司重庆市大足排水有限公司重庆市潼南排水有限公司 重庆市三峡水务忠县排水有限责任公司重庆市三峡水务武隆排水有限责任公司重庆市三峡水务垫江排水有限责任公司重庆市三峡水务渝北排水有限责任公司重庆市三峡水务北碚排水有限责任公司重庆市三峡水务巴南排水有限责任公司重庆市开县排水有限公司重庆市云阳排水有限公司重庆市巫溪排水有限公司重庆市奉节排水有限公司 
  重庆市巴南区道角供水有限公司重庆市万盛区顺通给排水安装工程队重庆市万盛排水有限责任公司重庆市大渡口排水有限公司重庆市沙坪坝排水有限公司重庆市李家沱排水有限公司重庆市梁平排水有限公司重庆市大九排水有限公司 重庆市渝北区洛碛自来水有限公司重庆市自来水物资有限公司重庆黑豹广告有限责任公司重庆市给水工程设计有限公司重庆江北区鱼嘴自来水有限公司重庆市歌乐山供水有限责任公司重庆市民欣水务工程有限公司重庆渝水物业发展有限责任公司重庆中法供水有限公司重庆市渝水水务机械有限公司重庆市三峡水务长寿排水有限责任公司重庆市三峡水务丰都排水有限责任公司重庆市三峡水务涪陵排水有限责任公司重庆市三峡水务南川排水有限责任公司重庆市三峡水务石柱排水有限责任公司重庆市巫山排水有限公司 
                                                                              重庆市创新自来水机械化工程有限公司 
                                                                                           3 
                                                                                           0 
                                                                                           % 
                                                                                           30% 
      ① 
   注：①重庆市万盛区顺通给排水安装工程队正在进行公司制改造； 
                                                                           1-1-50 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      1、发行人控股子公司情况 
     截至2009 年 12 月31  日，本公司控股子公司情况如下： 
       （1）重庆市自来水有限公司 
      重庆市自来水有限公司系本公司的全资子公司，成立于 1990 年 5 月23  日，注册资本为 54,226.56 万元，住所为重庆市渝中区金汤街 81 号，法定代表人为向立，主要生产经营地为重庆市，经营范围是自来水生产、供应，给水设备制造、安装，制水材料、管件、管材制造，流量仪表制造及维修，给水工程设计、咨询，消防器材生产、销售（凭相关审批文件执业），物业管理等业务（凭资质证书执业）。 
      该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                   单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                     2009 年 
           总资产                        净资产                           净利润 
         222,421.82                    101,027.62                        3,299.39 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 
      该公司控股子公司及合营、联营公司基本情况如下： 
序                             注册资本     持股 
     公司名称     成立时间                             注册住所              主营业务 
号                              （万元）     比例 
     重庆市给 
                                                                      承担市政公用行业（给 
     水工程设                                        渝中区七星岗 
 1               1994.6.30         200       100%                     水）乙级，建筑行业建 
     计有限公                                        金汤街 81 号 
                                                                      筑工程丙级设计。 
     司 
     重庆市民                                                         市政公用工程总承包 
                                                     重庆市高新区 
     欣水务工                                                          （三级），加工、销售 
 2               2003.5.28         600       100%    陈家坪朝阳村 
     程有限公                                                         管材、管件，水处理技 
                                                     400 号 
     司                                                               术开发、技术咨询。 
     重庆市创 
                                                                      管道漏水探测，管道修 
     新自来水                                        南岸区南坪街 
                                                                      复，销售给排水设备， 
 3   机械化工    1998.7.3          360      97.22%   道南平东路 
                                                                      管道直饮水系统技术开 
     程有限公                                        19 号 
                                                                      发。 
     司 
                                                                      供水设备及器材，钢材， 
     重庆市自 
                                                     渝中区金汤街     木材，建筑材料，五金， 
 4   来水物资    1993.5.17         100       100% 
                                                     81 号            仪器仪表，铸锻件，通 
     有限公司 
                                                                      用零部件。 
                                             1-1-51 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     重庆江北 
     区鱼嘴自                                        江北区鱼嘴镇 
 5               1997.8.5          75.56      100%                     自来水生产、供应。 
     来水有限                                        工农路 110 号 
     公司 
                                                                      给排水设施、设备制造、 
     重庆市渝 
                                                      九龙坡区渝州     维修、销售及相关技术 
     水水务机 
 6               2004.4.20       1,530.72    40%     路                开发、咨询服务，机电 
     械有限公 
                                                      100-1-3-1#、2#   设备安装工程专业承 
     司 
                                                                      包。 
     重庆市渝 
     北区洛碛                                        渝北区洛碛镇 
 7               1997.7.4          156.2      100%                     自来水生产、供应。 
     自来水有                                         民主路43 号 
     限公司 
     重庆市歌 
                                                     沙坪坝区歌乐 
     乐山供水 
 8               2003.5.27         550      90.91%    山镇正街38       二次饮用水。 
     有限责任 
          注                                          号 
     公司 
     重庆市黑 
                                                     渝中区枇杷山      设计、制作，发布灯箱、 
     豹广告有 
 9               1994.4.14         142.3      100%    正街 136 号     路牌广告，广告策划， 
     限责任公 
                                                     -138 号 16-D#    代理报刊广告。 
     司 
                                                                      物业管理，销售建筑材 
     重庆渝水 
                                                     渝中区金汤街     料、装饰材料、给排水 
     物业发展 
10               1998.2.20         1,000      50%     81 号4-1、4-2    设备及器材，房屋出租， 
     有限责任 
                                                      室              给排水工程技术咨询服 
     公司 
                                                                       务。注：该公司其余 9.09%的股权目前暂由重庆市沙坪坝区政府代为管理。 
       （2）重庆市排水有限公司 
☆      重庆市排水有限公司系本公司的全资子公司，成立于 1998 年 1 月5  日，注册资本为 3,000 万元，住所为重庆市江北区华新村350 号，法定代表人为赖生平，主要生产经营地是重庆市，经营范围是排水排污系统及污水处理厂站等设施的组织建设、营运管理、综合开发（不含建筑施工），三废治理（仅提供有关部门办理资质使用，不得从事经营活动）。 
      该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                    单位：万元 
                    2009 年 12 月31  日                                     2009 年 
           总资产                        净资产                            净利润 
         360,046.68                     127,162.94                           0.00 
注：① 以上数据已经大信会计师事务有限公司审计；② 该公司与本公司按“成本补偿原则”进行污水处理业务收入结算，故净利润为零。 
      该公司联营公司基本情况如下： 
                                              1-1-52 
   重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                               注册资本      持股 
    公司名称     成立时间                                 注册住所                 主营业务 
                                （万元）     比例 
   重 庆 市 渝                                                             给排水设施、设备制造、 
   水 水 务 机                                       九龙坡区渝州路        维修、销售及相关技术开 
                 2004.4.20      1,530.72      30% 
   械 有 限 公                                       100-1-3-1#、2#        发、咨询服务，机电设备 
   司                                                                      安装工程专业承包。 
          （3）重庆市三峡水务有限责任公司 
        重庆市三峡水务有限责任公司系本公司的全资子公司，成立于2003 年 8 月 
   22  日，注册资本为214,052.58 万元，住所为重庆市江北区建新西路 4 号七楼， 
   法定代表人为况勋华，主要生产经营地为重庆市，经营范围是从事授权范围内的 
   污水处理厂、自来水厂项目建设及营运管理（不含国家法律法规规定须前置许可 
   或审批的业务），销售、维修污水处理设备、给排水设备，污水处理技术、给排 
   水技术咨询服务，销售建筑材料（不含危险化学品）、汽车零部件。 
        该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                      单位：万元 
                      2009 年 12 月31  日                                     2009 年 
             总资产                         净资产                            净利润 
            137,689.67                    124,340.57                            0.00 
   注：① 以上数据已经大信会计师事务有限公司审计；② 该公司与本公司按“成本补偿原则” 
   进行污水处理业务收入结算，故净利润为零。 
        该公司控股子公司及合营、联营公司基本情况如下： 
序                                 注册资本     持股 
       公司名称       成立时间                            注册住所                主营业务 
号                                   （万元）  比例 
     重庆市三峡 
                                                        长寿区凤城 
     水务长寿排                                                         污水收集处理；中水、污水 
 1                   2004.3.3       18,636.34  100%     陵园村余家 
     水有限责任                                                          再生；供排水设备供应。 
                                                        湾 
     公司 
     重庆市三峡                                                         污水处理，给排水及营运管 
                                                        丰都县三合 
     水务丰都排                                                          理，销售、维修污水处理设 
 2                   2003.9.28       9,095.39  100%     镇滨江路北 
     水有限责任                                                          备，给排水技术咨询，销售 
                                                        侧 
     公司                                                               建筑材料。 
     重庆市三峡                                                         污水收集处理，污水管道、 
                                                        涪陵区滨江 
     水务涪陵排                                                          设备安装，中水、污泥再生， 
 3                   2003.11.27     24,155.49  100%     路一段66 号2 
     水有限责任                                                         销售污水处理设备、混凝土 
                                                        栋 
     公司                                                                管道。 
     重庆市三峡 
     水务南川排                                         西城办事处      污水处理，销售污水处理设 
 4                   2004.11.12      4,854.22  100% 
     水有限责任                                         黄桷村二社       备。 
     公司 
                                                 1-1-53 
   重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                                                       污水处理厂、自来水厂项目 
     重庆市三峡 
                                                       武隆县巷口      建设及营运管理，销售、维 
     水务武隆排 
5                    2003.10.17     11,387.46  100%    镇建设西路      修污水处理设备，污水处理 
     水有限责任 
                                                       107-20 号       技术、给排水技术咨询服 
     公司 
                                                                       务。 
                                                                       污水处理厂、自来水厂项目 
     重庆市三峡 
                                                       重庆市渝北      建设及营运管理，销售、维 
     水务渝北排 
6                    2006.10.31      14,360     100%   区空港工业      修污水处理设备、给排水设 
     水有限责任 
                                                       园区            备，污水处理技术、给排水 
     公司 
                                                                       技术咨询服务。 
                                                                       污水处理厂、自来水厂项目 
     重庆市三峡 
                                                                       建设及营运管理，销售、维 
     水务巴南排                                        巴南区鱼洞 
7                    2006.11.22       9,500     100%                   修污水处理设备、给排水设 
     水有限责任                                        袁家沱4 号 
                                                                       备，污水处理技术、给排水 
     公司 
                                                                       技术咨询服务。 
                                                                       污水处理、污水处理设备、 
     重庆市三峡                                        石柱县南宾 
                                                                       仪表、阀门、管材、管件及 
     水务石柱排                                        镇城南开发 
8                    2003.9.18      4,756.31    100%                   配件的制造、安装、销售及 
     水有限责任                                        区幺店子蚌 
                                                                       维修，中水污泥再生，污水 
     公司                                              壳石 
                                                                       处理技术咨询服务。 
                                                                       污水处理厂、自来水厂项目 
     重庆市三峡 
                                                       忠县忠州镇      建设及营运管理，销售、维 
     水务忠县排 
9                    2003.11.4      15,046.08  100%    红星小区滨      修污水处理设备、给排水设 
     水有限责任 
                                                       江路 12 号      备，污水处理技术、给排水 
     公司 
                                                                       技术咨询服务。 
                                                                       从事授权范围内污水处理 
     重庆市三峡 
                                                       重庆市北碚      厂、自来水项目建设及营运 
     水务北碚排 
10                   2008.4.23        4,000     100%   区嘉陵村67      管理，销售、维修污水处理 
     水有限责任 
                                                       号              设备、给排水设备，污水处 
     公司 
                                                                       理技术咨询服务。 
                                                                       从事授权范围内的污水处 
     重庆市三峡 
                                                       垫江县桂溪      理厂、自来水厂项目建设及 
     水务垫江排 
11                   2008.12.17       3,500     100%   镇石岭村邹      影院管理，销售、维修污水 
     水有限责任 
                                                       家坝            处理设备、给排水设备，污 
     公司 
                                                                       水处理咨询服务。 
                                                       九龙坡区渝      给排水设施、设备制造、维 
     重庆市渝水 
                                                       州路            修、销售及相关技术开发、 
12   水务机械有      2004.4.20      1,530.72   30% 
                                                       100-1-3-1#、     咨询服务，机电设备安装工 
     限公司 
                                                       2#              程专业承包。 
         （4 ）重庆公用事业投资开发有限公司 
        重庆公用事业投资开发有限公司系本公司的全资子公司，成立于 1992 年 7 
   月 1 日，注册资本为2,000 万元，住所为重庆市渝中区人民路 123-1 号，法定代 
  表人为段方伦，主要生产经营地为重庆市，经营范围是房地产开发（三级），市 
   政公用工程施工总承包（三级）业务。 
        该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                1-1-54 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                                                                   单位：万元 
                    2009 年 12 月31  日                                    2009 年 
           总资产                        净资产                            净利润 
          2,823.20                       2,302.94                           38.89 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 
       （5）重庆市豪洋水务建设管理有限公司 
      重庆市豪洋水务建设管理有限公司系本公司的全资子公司，成立于 2003 年 
12 月 1 日，注册资本为 1,000 万元，住所为重庆市江北区红旗河沟中北大楼五楼，法定代表人为卢昌松，主要生产经营地为重庆市，经营范围是承担环境治理业务 
  （凭资质证书执业），兼营污水管道、设备安装，以及销售污水处理设备及配件。 
      该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                   单位：万元 
                    2009 年 12 月31  日                                    2009 年 
           总资产                        净资产                            净利润 
         56,226.98                      32,732.71                           0.00 
注：①以上数据已经大信会计师事务有限公司审计；②该公司与本公司按“成本补偿原则”进行污水处理业务收入结算，故净利润为零。 
      该公司控股子公司基本情况如下： 
序                                注册资本      持股 
        公司名称      成立时间                           注册地点             主营业务 
号                                  （万元）    比例 
     重庆市万盛                                                      污水收集处理，污水管 
                                                         万盛区万 
                                                                     道、设备安装，中水、污 
1    排水有限责       2007.3.13     4,182.17    100%     东镇莲池 
                                                                     泥再生，污水处理设备、 
                                                         村联盟社 
     任公司                                                          物资供应。 
     重庆市大渡                                                      污水收集处理，销售污水 
                                                         大渡口区 
                                                                     处理设备，污水管道设备 
2     口排水有限      2007.6.24       200        100%    八桥镇民 
                                                                      的维修，污水处理技术、 
                                                         新村 
     公司                                                            给排水技术咨询服务。 
     重庆市沙坪                                                      污水收集处理，销售、维 
                                                         沙坪坝区 
                                                                     修污水处理设备，污水处 
3    坝排水有限       2007.9.13     4,068.68    100%     井口镇南 
                                                                     理技术咨询，给排水技术 
                                                         溪村 
     公司                                                             咨询。 
     重庆市李家                                                      污水收集处理，销售污水 
                                                         巴南区李 
                                                                     处理设备，污水管道、设 
4    沱排水有限       2007.7.23     7,333.95    100%     家沱街道 
                                                                     备维修，污水处理技术、 
                                                         西流沱 
     公司                                                            给排水技术咨询。 
                                              1-1-55 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     重庆市梁平                                                    污水收集处理，污水管 
                                                       重庆市梁 
                                                                   道、设备安装，中水、污 
5    排水有限公      2007.6.7      3,918.96   100%     平县梁山 
                                                                   泥再生，污水处理的设 
                                                       镇松竹村 
     司                                                            备、物资供应。 
     重庆市大九                                        大渡口区    污水收集处理，销售污水 
                                                       跳磴镇跳    处理设备，污水管道、设 
6    排水有限公      2007.9.11       200       100% 
                                                       磴村、沟    备维修，污泥处理技术、 
     司                                                口村        给排水技术咨询。 
       （6）重庆公用事业建设有限公司 
     重庆公用事业建设有限公司系本公司的全资子公司，成立于 1992 年 10 月 
14 日，注册资本为5,000 万元，住所为重庆市江北区红旗河沟中北大楼，法定代表人为谷学宁，主要生产经营地为重庆市，经营范围是房地产开发、市政公用工程施工总承包一级、机电安装工程施工总承包二级、房屋建筑工程施工总承包二级、土石方工程专业承包二级、环保污染治理甲级、电梯安装、维修 C  级，从事建筑相关业务，销售建筑材料（不含危险化学品），建筑工程机械设备租赁，电梯、自动扶梯及其配件的销售。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                 单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                   2009 年 
          总资产                        净资产                           净利润 
         45,076.43                     7,296.83                          651.95 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 
       （7）重庆公用工程建设监理有限责任公司 
     重庆公用工程建设监理有限责任公司系本公司的全资子公司，成立于 1995 
年 1 月 3   日，注册资本为300 万元，住所为重庆市渝北区龙塔街道紫园路 288 
号龙成天都 1 幢3-商铺 1，法定代表人为曾庆武，主要生产经营地为重庆市，经营范围是房屋建筑工程监理（甲级），市政公用工程监理（甲级），工程造价咨询 
 （乙级），设备监理（预甲级），可承担重庆市范围内的所有政府公益性项目的代理建设管理。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                 单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                   2009 年 
                                            1-1-56 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
          总资产                        净资产                           净利润 
          1,885.34                       675.40                          339.16 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 
       （8）重庆市渝南自来水有限公司 
     重庆市渝南自来水有限公司系本公司的全资子公司，成立于2002 年 1 月23 
日，注册资本为1,870.22 万元，住所为重庆市巴南区鱼洞鱼新街 36 号，法定代表人为汤清平，主要生产经营地为重庆市，经营范围是从事重庆市水务控股（集团）有限公司授权范围内的国有资产的经营、管理，自来水生产、供应，供水设施的管理，给水设计及管网安装（凭资质证书核定项目承接业务），销售给水器材及配件。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                 单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                   2009 年 
          总资产                        净资产                           净利润 
          8,457.63                      3,075.83                          55.47 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 
     该公司控股子公司基本情况如下： 
                                 注册资本      持股 
    公司名称        成立时间                              注册地点           主营业务 
                                  （万元）     比例重庆市巴南区 
                                                                       生产和销售饮用水， 
                                                        巴南区道角 
道角供水有限       1998.12.25        302       93.05%                  农业灌溉，经营与供 
                                                        倒马坎 
     注                                                                水相关的管道服务。公司注：该公司其余 6.95%的股权为重庆渝江水利开发有限公司持有。重庆渝江水利开发有限公司成立于 1992 年9 月24  日，注册资本为36.1 万元，法定代表人为刘国友，住所为巴南区鱼洞镇工农坡25 号，主要从事水利综合开发，电器设备，仪器仪表，建筑材料，装饰材料等业务，与本公司、本公司股东、本公司实际控制人及本公司董事、监事、高管不存在关联关系。 
       （9）重庆市万盛自来水有限公司 
     重庆市万盛自来水有限公司系本公司的全资子公司，成立于 1994 年6 月23 
日，注册资本为1,070.51 万元，住所为重庆市万盛区万东北路49 号，法定代表人为邓新，主要生产经营地为重庆市，经营范围是自来水生产、供应，自来水管道安装、维修，销售管材、日用百货、副食品，游泳及水上游乐、旅游配套服务 
 （分支机构经营）。该公司前身为重庆市南桐矿区供水站，2001 年 8 月由重庆市 
                                             1-1-57 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书水务控股（集团）有限公司有偿收购，现属重庆水务直属企业，享有万盛区城市供水特许经营权。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                 单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                   2009 年 
          总资产                        净资产                           净利润 
          5,518.51                     2,933.41                          45.32 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 
     该公司下属企业基本情况如下： 
                               注册资本      持股      注册 
   公司名称       成立时间                                               主营业务 
                                （万元）     比例      地点 
                                                               给排水管道安装，水表修理、重庆市万盛区 
                                                     万盛区    校对，钢制构件加工及安装， 
顺通给排水安     1999.4.23        56.25       51%    万东北    建筑材料、给排水材料、阀 
         注                                          路49 号    门，五金、交电，市政设施装工程队 
                                                               维护。注：该安装工程队为股份合作制企业，目前正在进行公司制改制。万盛区顺通给排水安装工程队另外49%的股权为冯学芳等84 名自然人股东持有，该等自然人股东与本公司、本公司股东、本公司实际控制人及本公司董事、监事、高管不存在关联关系。 
       （10）重庆市渝西水务有限公司 
     重庆市渝西水务有限公司（前身为永川侨立城市污水处理有限公司，2007 
年 1 月更名为重庆市永川排水有限公司，2007 年 9 月更名为重庆市渝西水务有限公司）系本公司的全资子公司，成立于2003 年 12 月 12  日，注册资本为800 
万元，住所为重庆市永川工业园中山组团内（一环路旁），法定代表人为吴国防，主要生产经营地为重庆市，经营范围是从事污水处理厂、自来水厂项目建设及营运管理，污泥处理、中水利用项目建设及营运管理，污水处理技术，给排水技术咨询服务，销售、维修污水处理设备、给排水设备，销售建筑材料。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                 单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                   2009 年 
          总资产                        净资产                           净利润 
         46,482.48                     34,443.46                          0.00 
注：①以上数据已经大信会计师事务有限公司审计；②该公司与本公司按“成本补偿原则”进行污水处理业务收入结算，故净利润为零。 
     该公司下属企业基本情况如下： 
                                            1-1-58 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
序                                     注册资本     持股       注册 
        公司名称        成立时间                                               主营业务 
号                                      （万元）     比例      地点 
                                                                         排水、排污系统及污 
                                                            大足县龙     水处理设施的组织建 
      重庆市大足排 
 1                      2003.12.23        2,500      100%    岗镇报恩  设、营运管理，综合 
      水有限公司 
                                                            路 136 号    开发，排水、排污、 
                                                                         污水处理及处置。 
                                                                         污水收集处理，污水 
      重庆市铜梁排                                          铜梁县巴     管道、设备安装，中 
 2    水有限责任公      2007.1.23         2,382      100%    川镇岳阳    水、污泥再生，污水 
      司                                                    村八社       处理设备及物资供 
                                                                         应。 
                                                            江津市几     污水收集处理，污水 
      重庆市江津排                                          江办事处     管道、设备安装，中 
 3                      2003.10.24      14,629.70   100% 
      水有限公司                                            顺江村二     水、污泥再生，污水 
                                                            组           处理设备，物资供应。 
                                                            潼南县新     污水收集处理，尾水、 
      重庆市潼南排                                          城庙场坡     污泥的深度处理和推 
 4                       2009.1.5          50        100% 
      水有限公司                                            莲花村二     广应用，污水管道、 
                                                            社           设备安装。注：①重庆市大足排水有限公司、重庆市铜梁排水有限责任公司股权原为本公司直接持有， 
2008  年起由重庆市渝西水务有限公司持有，截至本招股说明书签署日，相关工商变更登记手续已办理完毕；②重庆市江津排水有限公司股权原为重庆市三峡水务有限责任公司持有，于2007 年 10 月起由重庆市渝西水务有限公司持有，截至本招股说明书签署日，相关工商变更登记手续已办理完毕。 
       （11）重庆井口水务建设工程有限公司 
      重庆井口水务建设工程有限公司系本公司的全资子公司，成立于 2008  年 9 
月 18 日，注册资本为200 万元，住所为重庆市江北区红旗河沟中北大楼，法定代表人为杨武成，主要生产经营地为重庆市，经营范围是从事城镇给排水项目的经营及建设管理，城镇给排水供应及系统设施的管理，给排水技术咨询服务。 
      该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                   单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                     2009 年 
           总资产                        净资产                           净利润 
☆         16,168.13                        200.00                            0.00 
注：①以上数据已经大信会计师事务有限公司审计；②该公司正处于项目建设期，尚未正式开展业务，故净利润为零。 
       （12）重庆市合川区自来水有限责任公司 
      重庆市合川区自来水有限责任公司系本公司的全资子公司，成立于 2003 年 
3 月21  日，注册资本为1,399 万元，住所为重庆市合川区梓桥街 8 号，法定代表 
                                              1-1-59 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书人为丁宇，主要生产经营地为重庆市，经营范围是生产、供给、管理生活用水，水处理技术开发及其设备销售，水资源开发及相关技术咨询，水处理工程的规划、设计、安装。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                               单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                  2009 年 
          总资产                       净资产                          净利润 
         14,825.89                     3,860.11                         462.75 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 
       （13）重庆香江环保产业有限公司 
     重庆香江环保产业有限公司系本公司的全资子公司，成立于2002 年 8 月 14 
日，注册资本为1,499 万元，住所为重庆市北部新区环保园，法定代表人为石本高，主要生产经营地为重庆市，经营范围是承接环保工程、市政工程、机电工程和技术改造项目，生产、销售机械、电气、环保设备，仪器仪表，金属材料，化工原料，建材，五金交电，提供项目承包、工程施工的咨询和服务。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                               单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                  2009 年 
          总资产                       净资产                          净利润 
         2,461.46                      1,708.64                        108.94 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 
       （14）重庆市渝东水务有限公司 
     重庆市渝东水务有限公司（前身为重庆市三峡水务万州排水有限责任公司，于2009 年 7 月更名为重庆市渝东水务有限公司）系本公司的全资子公司，成立于2003 年 11 月 11 日，注册资本为 16,563.03 万元，住所为万州龙宝岩上村二组，法定代表人为彭丕声，主要生产经营地为重庆市，经营范围为渝东片区城镇污水收集处理、污泥处置、城镇给排水系统设施管理、给排水工程及设备技术咨询，销售给排水设备及配件。 
     该公司 100%股权原由重庆市三峡水务有限责任公司持有，于2009 年7 月起转由本公司直接持有，同时，重庆市三峡水务有限责任公司持有的云阳、奉节、开县、巫山和巫溪五家污水处理公司 100%的股权转由重庆市渝东水务有限公司 
                                            1-1-60 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书持有。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                  单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                    2009 年 
          总资产                         净资产                          净利润 
         96,722.12                     95,113.03                           0.00 
注：①以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。②该公司与本公司按“成本补偿原则”进行污水处理业务收入结算，故净利润为零。 
     该公司下属企业基本情况如下： 
序                                 注册资本    持股 
       公司名称       成立时间                           注册住所               主营业务 
号                                  （万元）  比例 
                                                                       污水收集处理，污水管道、 
     重庆市云阳 
                                                       云阳县双江      设备安装，中水、污泥再生， 
 1   排水有限公      2003.10.22        50       100% 
                                                       镇滨江南路      污水处理的设备、物资供 
     司 
                                                                       应。 
                                                                       污水处理及其再生利用，销 
     重庆市奉节                                        奉节县永安 
                                                                       售污水处理设备、给排水设 
 2   排水有限公      2004.2.10       18,700     100%   镇诗城西路 
                                                                       备，污水处理技术、给排水 
     司                                                201 号 
                                                                       技术咨询服务。 
     重庆市开县                                                        污水收集，污水管道、设备 
                                                       开县新城文 
 3   排水有限公      2003.12.1        9,784     100%                   安装，中水、污泥再生，污 
                                                       峰街 
     司                                                                水处理设备、物资供应。 
     重庆市巫溪                                        巫溪县城厢      污水收集处理，污水管道、 
 4   排水有限公      2004.3.4       7,932.53    100%   镇环城路40      设备安装，中水、污泥再生， 
     司                                                号              建筑装饰材料零售。 
                                                                       从事授权范围内的污水处 
     重庆市巫山                                                        理，自来水厂项目建设及营 
                                                       巫山县宁江 
 5   排水有限公      2008.10.13       8,711     100%                   运管理，销售、维修污水处 
                                                       路二道沟 
     司                                                                理设备、给排水设备，污水 
                                                                       处理咨询服务。 
       （15）九龙县汤古电力开发有限公司 
     九龙县汤古电力开发有限公司系本公司控股子公司，成立于2006 年7 月20 
日，注册资本170 万元，住所为九龙县汤古乡，法定代表人为石本高，主要生产经营地为九龙县，经营范围是水力发电。该公司由本公司及自然人刘强共同出资，其中本公司出资 153 万元，占注册资本的 90%；刘强出资17 万元，占注册资本的10%。 
     该公司原由牟邦旭、唐德书、刘强、牟邦兴、芦彦萍、陈定猛、徐琼和余果八名自然人共同出资设立，经重庆市国资委《关于同意重庆水务集团股份有限公司投资四川省甘孜州九龙县水电项目的批复》（渝国资［2009］146  号）批准， 
                                             1-1-61 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书本公司于2009 年 8 月25  日与牟邦旭、唐德书、牟邦兴、芦彦萍、陈定猛、徐琼和余果七名自然人签订《四川省九龙县汤古电力开发有限公司股权转让协议》，受让该七名自然人持有的九龙县汤古电力开发有限公司 90%的股权。受让完成 
后，九龙县汤古电力开发有限公司成为本公司的控股子公司，并于 2009                      年 10 
月29  日办理了工商变更登记手续。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                  2009 年 
          总资产                        净资产                          净利润 
         4,835.94                       170.00                           0.00 
注：①以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。②该公司正处于项目建设期，尚未正式开展业务，故净利润为零。 
       （16）重庆港华水务工程有限公司 
     重庆港华水务工程有限公司系本公司控股子公司，成立于 2007  年 3  月 21 
日，注册资本为2,000 万元，住所为重庆市南岸区南坪街道南坪东路二巷 13 号5 
栋，法定代表人为吴茂见，主要生产经营地为重庆市，经营范围是给排水建筑安装工程，给排水设备制造，给排水技术咨询，生产、销售五金、建筑材料，非开挖技术咨询、服务、培训，非开挖管网工程设计、施工，非开挖设备制造。 
     该公司原由本公司（持股比例40.00% ）、重庆国华工程实业有限公司（持股比例 33.33%）和易科等 32 名自然人股东（持股比例合计 26.67% ）共同出资设立。2009 年 8 月5  日，本公司分别与重庆国华工程实业有限公司及付浩等13 名 
 自然人签订《重庆港华水务工程有限公司股权转让协议》，受让重庆国华工程实业有限公司及付浩等 12名自然人持有的重庆港华水务工程有限公司35.00%的股权。受让完成后，本公司出资总额为 1,499.97 万元，占注册资本的75%；易科等 
10 名自然人股东出资为401.03 万元，占注册资本的25%。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                  2009 年 
          总资产                        净资产                          净利润 
          3,016.98                     2,043.52                          12.76 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 
                                            1-1-62 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     2、发行人合营、联营公司情况 
     截至本招股说明书签署日，重庆水务主要合营、联营公司情况如下： 
       （1）重庆中法水务投资有限公司 
     重庆中法水务投资有限公司成立于 2006 年 7 月 6  日，注册资本为5,000 万美元，住所为重庆市渝中区龙家湾 1 号，法定代表人为武秀峰，经营范围是在中国从事城市供、排水项目及相关业务的投资。该公司系由中法水务投资有限公司和重庆市水务控股（集团）有限公司合资组成的中外合资公司，双方各出资 50%。 
     中法水务投资有限公司成立于 1992 年 10 月 18 日，注册资本为港币500 万元，法定代表人为张展翔，住所为香港皇后大道中 16-18 号新世界大厦 28 楼，主要投资中国内地的水务行业，包括城市供水服务、饮用水处理及工业污水处理等。因中法水务投资有限公司执行董事 Stephen Clark  （郭仕达）目前兼任本公司董事及苏渝公司总经理，中法水务投资有限公司与本公司及苏渝公司存在关联关系，与本公司控股股东水务资产经营公司不存在关联关系。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                              单位：万元 
                  2009 年 12 月31  日                                  2009 年 
          总资产                       净资产                         净利润 
         44,073.66                     43,387.32                       123.13 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。 
       （2）重庆中法唐家沱污水处理有限公司 
     重庆中法唐家沱污水处理有限公司成立于 2006 年 12 月 1  日，注册资本为 
47,000 万元，住所为重庆市江北区铁山坪街道太平冲村，法定代表人为武秀峰，主要生产经营地为重庆市，经营范围是在专营地区内处理污水，相关配套设施的建设、经营、管理，及与污水处理相关的业务。该公司系由中法水务投资有限公司和重庆市水务控股（集团）有限公司合资组成的中外合资公司，双方各出资 
50%。2006 年9 月22  日，重庆市政府“渝府[2006]183 号”文件授予该公司在重庆主城区嘉陵江——长江北岸的忠恕沱、江北城、溉澜溪、唐家沱4 个排水区域内享有污水处理特许经营权。自该公司正式商业运营之日起，特许期限为 30 年。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                           1-1-63 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                                                                单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                   2009 年 
          总资产                        净资产                          净利润 
         54,802.28                      53,869.43                        3,473.77 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司重庆分所审计。 
       （3）重庆中法供水有限公司 
     重庆中法供水有限公司成立与 2002  年 10 月 21             日，注册资本为32,782.78 
万元，住所为重庆市北部新区人和镇高新园区内，企业类型为合作经营，法定代表人为武秀峰，主要生产经营地为重庆市，经营范围是在专营区内生产及销售饮用水，相关水厂和配套设施的建设经营管理及与供水相关的业务。该公司系由中法水务投资（重庆）有限公司和重庆市水务控股（集团）有限公司共同投资成立的中外合作经营公司，其中中法水务投资（重庆）有限公司持股60%，重庆市水务控股（集团）有限公司持股40%。2002 年 10 月21  日，重庆市政府“渝府[2002]170 
号”文件授予该公司在重庆市辖区范围内的江北区、渝北区两路镇，以及横跨江北区和渝北区的北部新区享有独家提供供水服务和负责供水设施的建设、经营、维护和更新的权利。自该公司正式商业运营之日起，特许经营期限为 50 年，分两个阶段执行，第一阶段25 年，第二阶段25 年。 
      中法水务投资（重庆）有限公司为中法水务投资有限公司之全资子公司，成立于 1994 年4 月26  日，注册资本为港币1 万元，法定代表人为张展翔，住所为香港皇后大道中 16-18 号新世界大厦 28 楼，主要在中国从事净水及污水处理厂和其处理系统的融资、管理及营运等业务。中法水务投资（重庆）有限公司与本公司、本公司股东、本公司实际控制人及本公司董事、监事、高管不存在关联关系。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                                单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                   2009 年 
          总资产                        净资产                          净利润 
         114,423.40                     35,392.36                        1,765.57 
注：以上数据已经大信会计师事务有限公司审计。 
       （4 ）重庆东渝自来水有限公司 
     重庆东渝自来水有限公司成立于 2003  年 10 月 30              日，注册资本为5,188.5 
                                            1-1-64 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书万元，住所为重庆市江北区寸滩水口兴药一村水厂，法定代表人为谭汉生，主要生产经营地为重庆市，经营范围是取水、供水，供水设施管理，给水设计及管网安装，销售给水器材及配件、化工产品及原料、钢材、建筑材料、五金、普通机械，用本企业资金对外投资。该公司前身为重庆西南合成制药有限公司（以下简称“西南制药”）自备水厂，1995 年6 月正式投入生产。2003 年 10 月西南制药将 
 自备水厂以现有资产出资组建成立了重庆派浦实业有限公司。2004 年7 月29  日，西南制药以 80%的股份、重庆市水务控股（集团）有限公司以 20%的股份签订协议共同出资经营，并于 2004 年 11 月3  日正式更名为“重庆东渝自来水有限公司”。 
     重庆西南合成制药有限公司成立于 1986 年 5 月 26             日，注册资本为42,857 
万元，法定代表人为李国军，住所为江北区寸滩水口，主要从事生产、销售化工产品及原料、销售建筑材料、钢材、五金、交电、普通机械、焦碳、铁矿砂、皮革及制品，为开发研制医药产品提供技术咨询服务等业务。重庆西南合成制药有限公司与发行人、发行人股东、发行人实际控制人及发行人董事、监事、高管不存在关联关系。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                               单位：万元 
                   2009 年 12 月31  日                                 2009 年 
          总资产                       净资产                          净利润 
         11,254.14                     6,402.17                        269.23 
注：以上数据未经审计。九、员工及其社会保障情况 
      （一）员工基本情况 
     截至2009 年 12 月31  日，本集团在册员工总数为4,596 人，按专业、学历、年龄、职称、业务板块分布划分的员工人数及结构如下： 
               类   别                          人  数               占员工总数的比重 
                      管理人员                              875                    19.04% 
                    专业技术人员                            762                    16.58% 
   专业分布 
                         工人                             2,959                    64.38% 
                         总计                             4,596                   100.00% 
   学历分布         研究生及以上                             69                     1.50% 
                                           1-1-65 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                         本科                                 756                    16.45% 
                         大专                               1,443                    31.40% 
                         其他                              2,328                     50.65% 
                         总计                              4,596                    100.00% 
                      28 岁以下                               849                    18.47% 
                         28-35                                939                    20.43% 
                         35-40                                837                    18.21% 
                         40-45                                642                    13.97% 
   年龄分布 
                         45-50                                539                    11.73% 
                         50-55                                493                    10.73% 
                        55 以上                               297                     6.46% 
                         总计                              4,596                    100.00% 
                      高级及以上                              131                      2.85% 
                         中级                                 503                    10.94% 
   职称分布            中级以下                             1,387                    30.18% 
                         其他                              2,575                     56.03% 
                         总计                              4,596                    100.00% 
                       供水业务                            2,446                     53.22% 
                    污水处理业务                            1,612                    35.07% 
业务板块分布           工程施工                               305                     6.64% 
                       其他业务                               233                     5.07% 
                         总计                              4,596                    100.00% 
      （二）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况 
     本集团根据国家有关政策规定参加了基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金计划，并根据规定的缴费基数和比例缴纳供款费用。 
      1、本集团按照《重庆市企业职工基本养老保险实施办法》参加了养老保险，按照《重庆市失业保险条例》参加了失业保险等社会保险，按照《重庆市工伤保险条例》参加了工伤保险。 
     2、本集团按照员工工资总额的20%的比例向属地社会劳动和保障部门缴纳退休养老款项。退休人员享受当地政府社会劳动和保障部门核发的社会养老保险金。 
     3、本集团按照《重庆市住房公积金管理办法》，为职工缴纳了住房公积金，从2001 年 1 月重庆市水务控股（集团）有限公司成立时开始执行，现缴纳费率为 15%，无欠缴情况。 
     4、本集团按照《重庆市城镇职工基本医疗保险市级统筹暂行办法》参加了基本医疗保险，自 2006 年 1 月起建立了补充医疗保险制度，按照《重庆市职工 
                                            1-1-66 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书生育保险暂行办法》参加了生育保险。 
     本集团严格遵守国家有关法律法规规定，及时足额为职工缴存了基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等应缴社会保险金并参加了住房公积金计划，不存在欠缴或拒缴的情形，亦不存在因社会保险金和住房公积金缴存事项的违法、违规事项。十、发行人主要股东的重要承诺及其履行情况 
      （一）主要股东的重要承诺 
     本公司股东水务资产经营公司和苏渝公司已作出有关锁定股份的承诺，详见本章“四、发行人的股本情况  （五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。 
     为避免与本公司的主营业务形成同业竞争，水务资产经营公司已与本公司签署了《避免同业竞争协议》，承诺水务资产经营公司及其附属企业不与本公司的主营业务发生竞争，并且赋予本公司优先交易及选择权、优先受让权。详见本招股说明书  “第七章 同业竞争与关联交易”。 
      （二）主要股东重要承诺的履行情况 
     本公司主要股东自做出相应的承诺之日起，恪守相关承诺，截至本招股说明书签署之日，未发生任何违反上述承诺的事项。 
                                          1-1-67 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                          第六章        业务与技术一、公司的业务范围和主营业务 
      （一）业务范围 
     本公司经核定的经营范围为：从事城镇给排水项目的投资、经营及建设管理；城镇给排水供应及系统设施的管理，给排水工程设计及技术咨询服务等。 
     本公司实际通过控股子公司在重庆市政府所授权的供排水特许经营区域内从事供排水业务，如无特别说明，本章以下内容皆指本集团所从事的业务。 
      （二）主要业务构成 
     1、供水业务 
     本集团所从事的供水业务包括从水源取水、自来水净化到输水管网输送的完整的供水业务产业链。本集团目前所生产的自来水主要用于满足重庆市主城区 
 （不含市政府已授予本集团合营公司重庆中法供水有限公司特许经营区域范围）及万盛区等在重庆市政府所授权的供水特许经营区域内的生活用水、工商业用水及其他用水的需要。截止 2009 年 12 月31  日，本集团供水服务区域约326.4 平方公里，服务城镇人口约397.2 万人，在重庆主城区市场占有率约为66%，在重庆市场占有率约为 39%。本集团依重庆市政府授予供水特许经营权，在特许经营区域范围内，独家从事供水服务，负责供排水设施的建设、经营、维护等业务，享有向愿意并且已经接受本集团供水服务的用户直接收取水费的权利，自来水价格由重庆市政府确定。 
     2、排水业务 
     本集团所从事的排水业务包括从城市污水管网所收集生活污水、工商业污水、雨水及其他污水进行无害化处理，并将符合国家环保标准的污水排入河流的污水处理的全过程。本集团所从事的污水处理业务主要用于满足重庆市主城九区 
 （不含市政府已授予重庆中法唐家沱污水处理有限公司的特许经营区域范围）及万州区、涪陵区、长寿区、万盛区、南川市、忠县、武隆县、巫山县、垫江县、合川市、江津市、潼南县、彭水县、梁平县、永川市、铜梁县、大足县、城口县、 
                                        1-1-68 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书奉节县、巫溪县、开县、云阳、丰都、石柱县等本集团在重庆市政府所授权的排水特许经营区域内，对污水进行净化处理，使之符合环保要求，保护长江上游及三峡库区的水体安全。截止 2009 年 12 月31  日，本集团已经正式投入运行的污水处理业务服务面积约 755.2 平方公里，服务城镇人口约 891.3 万人，在重庆主城区市场占有率约为 72%，在整个重庆市占有率约为 79%。本集团在重庆市政府授予的特许经营区域范围内，独家从事污水处理服务，在特许经营期限和区域内提供了充分、连续和合格污水处理服务的条件下，由重庆市政府按污水处理服务结算价格采购本集团污水处理服务。 
     3、工程施工和其他业务 
     本集团除上述供排水业务外，还经营工程施工业务。该业务主要由本公司全资子公司重庆市公用事业建设工程公司经营，主要从事市政公用工程、机电安装工程、房屋建筑工程等相关业务，该公司情况请参见本招股说明书“第五章 发行人基本情况”。 
     本公司其他业务包括材料销售、管道安装、水表安装等收入，主要来自本公司全资子公司重庆市自来水有限公司，该等公司情况请参见本招股说明书“第五章 发行人基本情况”。 
      自本公司2007 年 9 月设立以来本集团主要业务未发生变化。本公司前身重庆市水务控股（集团）有限公司及其下属企业主要业务自重庆市水务控股（集团）有限公司2001 年 1 月设立以来亦未发生变化。 
     本集团最近三年主营业务收入及构成情况如下： 
                                                                               单位：万元 
                          2009 年度                 2008 年度              2007 年度 
     项    目 
                       金额       百分比        金额       百分比       金额       百分比 
    自来水销售         57,495.27     22.57%    54,006.44      24.14%    51,290.89   27.17% 
  污水处理服务        173,031.07     67.92%   151,983.20      67.93%   117,460.14   62.22% 
     工程施工          19,067.64       7.48%   14,745.76       6.59%    17,568.53     9.31% 
       其他             5,160.64      2.03%     2,988.66       1.34%     2,474.77    1.31% 
       合计           254,754.62     100%     223,724.06      100%     188,794.33     100% 
                                           1-1-69 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书二、水务行业基本情况 
      （一）水务行业概况 
     水务行业是指由原水、供水、节水、排水、污水处理及水资源回收利用等形成的产业链。水资源是一切生命的源泉，是人类生活和生产活动中必不可少的物质基础和战略性经济资源，所以水务行业随着社会的发展而不断发展，已经成为社会进步和经济发展的重要支柱。 
     1、世界水务行业概况 
     地球上水储量丰富，但是可利用的水资源有限。据专家统计，地球淡水储量仅占地球水储量的2.5%，而参与全球水循环的动态水量又仅为淡水储量的 1.6%，约为577 万亿立方米。其中降落在陆地上以径流为主要形式存在的陆地可更新淡水资源约为 43 万亿立方米，这部分水量逐年循环再生，是人类开发利用的主要对象。然而这部分水量中约有三分之二是以暴雨和洪水形式出现，不仅难以大量利用，且常常带来严重的水灾。所以，真正可被人类利用的淡水资源约 12.5 万亿至 14.5  万亿立方米，不足地球水储量的 1%。全球人均易于利用的淡水约为 
2,000 至2,500 立方米。 
     20  世纪以来，随着世界人口高速增长及工农业生产和社会经济的发展，工商业和城市居民生活用水快速增加，水资源的消耗越来越大。世界用水量逐年增长，从 1940 年至 1990 年，在 50 年时间内，全球总用水量增加了4 倍。 
     发达国家水务行业自第二次世界大战以来快速发展，目前该行业基本已经进入成熟阶段，供排水设施齐备，供应充足，覆盖面广。北美、澳洲等地区的供水和污水处理设施覆盖率都接近 100%。全球80%以上的自来水和污水处理设施集中于澳大利亚、加拿大、日本、新西兰、美国和西欧等发达国家。 
     2、中国水务行业概况 
     我国水资源总量约为2.81      万亿立方米，约占全球水资源总量的7%，居世界第六位。但由于我国人口基数大，人均水资源约占世界平均水平的四分之一，世界排名第88 位，被列为世界人均水资源贫乏国家之一。从水资源的分布情况看，我国呈现东南多西北少，山区多平原少的状况。全国约 81%的水资源集中分布在 
☆                                         1-1-70 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书长江流域及以南地区，广大北方和部分沿海地区水资源严重不足。据有关资料统计，全国 663 个城市中，有400 多个城市常年供水不足，110 个城市严重缺水。华北、西北、辽中南、山东及沿海部分城市水资源供需矛盾尤为突出。水资源短缺已成为制约我国经济和社会可持续发展的重要因素。 
     从我国用水情况来看，根据国家统计局2009 年中国统计年鉴显示，2008 年 
我国用水总量为 5,910.0       亿立方米，其中农田灌溉用水占 62.0%，工业用水占 
23.6%，生活用水占 12.3%。2008 年我国城市用水总量为 500.1 亿立方米。其中，生活用水量为228.2 亿立方米，生产用水量为 177.7 亿立方米。从历年城市供水量看，供水总量平稳增长，生产用水持续下降，生活用水呈现上涨态势，1996 
年至 2008 年生活用水平均年增长率为 2.6%，城市自来水普及率也由 1980 年的 
81%提高到2008 年的94.7%。 
                        1996 年至2008 年中国城市用水情况 
    600 
    500 
    400 
  米 
  方 300 
  立 
  亿 
    200 
     100 
       0 
            1996  1997  1998  1999  2000  2001  2002  2003  2004  2005  2006  2007  2008 
                          生活用水量          生产用水量          全年供水总量 
     资料来源：中华人民共和国国家统计局2009 年中国统计年鉴 
     随着我国供水量的稳步增加，全国污水排放量亦呈现快速增长趋势，水体污染问题日益突出。根据国家统计局统计年鉴显示，1998 年至2008 年期间，工业废水排放总量由200 亿吨，增长到241.7 亿吨，年平均增长率为 1.9%；生活污水排放量由 195.0 亿吨，增长到330.0 亿吨，年平均增长率为 5.4%。 
                           1998 年至2008 年中国污水排放情况 
                                           1-1-71 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
         350 
         300 
         250 
         200 
      吨 
      亿  150 
          100 
          50 
            0 
                1998   1999   2000   2001   2002   2003   2004   2005   2006   2007   2008 
                                工业废水排放量             生活污水排放量 
     资料来源：中华人民共和国国家统计局2009 年中国统计年鉴 
     为了控制污水排放量，遏制环境恶化的趋势，提高水资源循环利用效率，近 
几年我国开始大力发展污水处理事业。根据建设部《2007                年城市、县城和村镇建设统计公报》，到2007 年底，全国建成污水处理厂 883 座，污水处理率由2000 
年的34%提高到 62.8%，并形成了适合国情的污水处理技术路线和管理机制，其中有135 个城市污水处理率已达到或接近70%。“十五”期间我国污水处理能力增长了近 3 倍，但截至 2007 年底城市污水处理厂集中处理率仅为 49.6%，城市污水集中处理率仍处于较低水平。 
                        2000 年至2007 年中国污水处理情况 
        1400                                                                 250 
        1200 
                                                                             200 
    日  1000                                                                      年 
    /    800                                                                 150  / 
    米                                                                            米 
    方   600                                                                 100 方 
    立                                                                            立 
    万   400                                                                      亿 
                                                                             50 
         200 
            0                                                                0 
                2000  2001  2002  2003  2004  2005  2006  2007 
                  新增城市污水日处理能力             全年城市污水处理量 
     资料来源：中华人民共和国建设部 
     3、重庆市及三峡库区水环境概况 
                                           1-1-72 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     重庆市位于我国四川盆地东部，是长江上游最大的经济中心，是我国重要的工业城市、水陆空交通枢纽和贸易口岸。重庆市水资源较为丰富，长江、嘉陵江、乌江、涪江、大宁河等河流均流经重庆市。国家统计局 2009 年中国统计年鉴显示，2008  年重庆市水资源总量 576.9  亿立方米，人均水资源量 2,040.3  立方米/人。 
     长江和嘉陵江是重庆市最大和最重要的河流，是重庆市主城区城市生活和工业用水的唯一水源，同时也是接纳城市污水的唯一水体。目前城区的雨、污水均以各种沟渠为排水干沟，最终汇入两江。随着重庆市工农业生产、旅游事业的不断发展，污染物的排放量日益严重。国家统计局2009 年中国统计年鉴显示，2008 
年重庆市工业废水排放总量达到67,027 万吨，位居各直辖市之首。 
     与此同时，三峡库区建成后也使周边生态环境发生变化。根据 1992  年水利部《长江三峡水利枢纽环境影响报告书》（水资[1992]3  号），三峡水库蓄水后，从重庆至三峡大坝坝前的江水流速减缓，水体对污染物的复氧和扩散稀释能力下降，水质更容易被污染。三峡工程运行后，将导致重庆市江段泥沙淤积、水质下 
降，现有给排水设施受到影响。为了保护三峡库区水资源，2001               年国务院批准了国家环保总局编制的《三峡库区及其上游水污染防治规划（2001-2010 年）》。根据该规划要求，到 2010 年，库区及其上游主要控制断面水质达到国家地表水环境质量二类标准，库区生态环境得到明显改善。 
     根据国家环保总局公布的《三峡库区及其上游水污染防治规划(2001-2010 
年)》，确定从2001 年到2010 年，国家将预计投入 392.2 亿元用于治理三峡水污染。这是新中国建立以来，国家投资最大的水污染治理工程。为从源头上治理污染，国家在三峡库区及其上游划定了总面积 79 万平方公里的水污染防治区，规划在这些地区分阶段建设 150 多座污水处理厂，在沿江重点城镇新建 110 多座污水处理设施，使三峡库区、影响区和上游区生活污水处理率分别达到95%、85%和75%以上。 
      （二）行业发展趋势及技术水平 
     1、行业发展趋势 
      （1）水资源短缺日益加剧 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     随着社会经济发展和水资源的开发利用，人们越来越意识到水资源短缺的严重性。自 1977 年第一次联合国水资源大会召开以来，水资源已成为世界性的热点问题。据联合国调查，全世界有 11 亿人不能获得充足干净的水源，另外还有 
26 亿人不具备基本的卫生饮用水，预计到 2025 年将有 18 亿人生活在严重缺水的国家或地区，并且世界上三分之二的人口将面临供水危机。水危机已被列入未来十年人类面临的最严重挑战之一。 
     我国水资源短缺局面也十分严峻。我国水资源存在地区分布不均，水土资源不相匹配，雨量分配不匀，旱涝灾害频繁的特点。根据国际标准，中国目前有 
16 个省（区、市）人均水资源量（不包括过境水）低于 1,000 立方米的重度缺水线，有6 个省、区人均水资源量低于 500 立方米极度缺水线。水资源短缺已成为制约我国经济社会可持续发展的重要因素。 
      （2）用水需求量持续增加，城市用水增长领先 
     根据中国工程院《中国可持续发展水资源战略研究报告》，随着人口增长，城市化发展和经济发展，我国供水行业将保持稳定增长，到 2030 年，我国国民经济用水需求量将达到 7,000 亿至 8,000 亿立方米。其中，城市供水需求增长将领先于其他用水需求量的增长。2010 年和2030 年，我国城市化水平按分别达到 
40%和 50%预计，在充分考虑节水的前提下，2010 和2030 年城市用水需求量将分别增加到910 亿立方米和l,320 亿立方米左右，复合增长率为4.3%。 
      （3）加强水污染防治，加快污水处理事业发展，将成为行业发展重要趋势 
      目前我国的污水处理率仅为50%左右，远远落后于美国、瑞士、荷兰等发达国家将近 100%的污水处理率水平。加大污水处理事业投资力度，提高污水处理率和再生水利用率是有效防治水污染和缓解水资源供需矛盾的主要途径。我国“十一五”规划纲要指出，要加强城市污水处理设施建设，到 2010  年城市污水处理率不低于70%。根据2007 年国务院同意发改委会同有关部门制定的《节能减排综合性工作方案》，“十一五”期间将新增城市污水日处理能力4,500 万吨。 
      （4 ）市场化成为水务行业发展的重要趋势 
     以效率为目标的市场化已成为国际水务行业发展的主流趋势。由于水资源短缺日益加剧，以及水资源综合利用和开发的要求，打破行业垄断，通过市场竞争 
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 重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
  的方式，选择具有技术优势、管理优势、经营优势、规模优势的水务企业进行经 
 营，已经成为行业发展的趋势。自上世纪 80  年代以来，全球范围内出现了水务 
 行业的市场化和私有化的浪潮。国外水务行业市场化主要有两种方式：（1）私有 
 化方式，即供排水水权和水务企业成为私有财产，可以自由转让，自主经营；（2 ） 
 特许经营权方式，即城市供排水处理设施的所有权为政府，政府通过出让“特许 
 经营权”的方式将供排水设施的建设、运营权出包给企业。 
       近年来，“政府特许，企业经营”的模式逐渐成为国际成熟水务市场普遍采取 
  的经营模式，其代表国家为法国、英国、美国等欧美国家。该种模式的主要特点 
  是政府通过“出租合同”或“出让特许经营权”的方式将供排水设施的运营权出包 
 给私人企业，由企业负责其经营管理。国际水务行业主要经营模式比较如下： 
国家      主要模式                  投资方式                             水价形成 
                       城市供排水处理设施的所有权为政        在投资建设供水工程决策时，首 
                       府，政府通过出让“特许经营权”方      先由投资者、供水公司和用户协 
法国    特许经营权     式将供排水设施的建设、运营权承        商提出一个合理可行的水价方 
                       包给企业，承包商由此获得20～30        案，共同签署合同，用户能承受 
                       年经营权。                            水价标准后工程才开工建设。 
                                                             水价的制定按照“投入——产出” 
                       在 1989 年《水行业法》颁布之后， 
                                                             模式，确保回收成本，并有适度 
英国    私有化         10 个地区水务署改制为 10 家上市 
                                                             盈余，国家设定一个价格上限进 
                       公司，完全实现私有化 
                                                             行宏观调控。 
                       联邦政府对水的管理主要集中在水 
                       权的管理上，供水配水的管理主要 
                       是通过市场自发地调节和民间机构        制定水价一般按照单个工程定 
美国    私有化 
                       运作。水权作为私有财产在美国可        价，每个工程制定自己的水价。 
                        以自由转让，转让程序上类似不动 
                       产转让。 
                       1994 年开始私有化。如 1998 年柏林 
                                                             水费收入足以支付生产经营的所 
                       水务将其中 49.9%的股权出售给威 
德国    私有化                                               有费用，包括还贷和折旧，在此 
                       望迪、艾威和安联组成的联合体， 
                                                             基础上还有一定的收益。 
                       柏林市政府拥有其余50.1%的股份。 
       较为成熟的水务行业价格确定机制一般以市场经济为基础，而价格调整的权 
 利一般仍然由政府掌控。欧美等发达国家的供排水工程一般要求全部回收投资， 
  该投资回收一般体现在水价构成中，包括：固定资产折旧费、基础设施运营成本、 
  管理费用、保养维修费用、贷款本息的偿还、合理收益。欧美等发达国家在确定 
 水商品的价格和收费体系时一般遵循以下几条原则：（1）成本补偿原则，（2）合 
  理利润原则，（3）反映市场变化、及时调整价格原则，（4 ）用户公平负担原则， 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
 （5）提高资源配置效率原则。对水价的调整，各国通常要考虑通货膨胀水平和社会承受能力进行宏观指导性干预，在保证一定时期（一般为 1～2 年，最长不超过 5 年）水价基本稳定的条件下，由政府机构或供需双方委托机构或供排水单位及时调整水价。 
     法国地方政府以长期合同的形式将部分或全部水务管理委托给私营水务公司。通常采用租让合同或特许经营权合同形式，这种方式在法国已有 100 多年的历史。根据租让合同，地方政府承担水务工程的建设或扩建所需费用，经营者只承担资产的运营管理费和风险费用，不承担固定资产的投资，不参与水价的制定，租让合同期限一般为 5～20 年。而根据特许经营权合同，经营者不仅负责资产的运营和管理，而且还要承担固定资产的再投入，并参与制定水价，特许合同一般为 20～50 年。目前法国对大多数私营水务公司采取租让合同监管方式。租让合同的内容一般包括：提供的服务项目及质量标准，向用户征收的水费标准及水价变化情况等。 
     英国水务行业的经营模式与法国基本相同，所不同的是，英国大多水务公司为私人企业，并且承担水务设施的投资建设成本。私人企业可以与公有企业在水务服务招标中竞争，胜者赢得地方政府授予的特许经营权，成为该地区垄断性质的供排水服务提供商。 
     目前，我国水务行业也开始了引入市场效率的改革。我国的水务企业经历了由成立之初的公益型全民制企业，逐渐转变为以经营效益为目标的公司制企业；由国家垄断、地区垄断到市场逐步开放的过程。2002 年，中国建设部颁布了《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》以及《市政公用事业特许经营管理办法》，逐步建立起了以特许经营为核心的适应城市水务行业特点的新制度体系，极大地促进了该行业的效率提升和可持续发展。 
     天津创业环保股份有限公司（股票代码 600874，股票简称“创业环保”）和北京首创股份有限公司（股票代码 600008，股票简称“首创股份”）是较早的 A股上市水务企业，污水处理业务通过与代表政府的客户方签订污水处理服务协议方式开展，创业环保的污水处理业务采用“成本＋合理利润”的定价原则，明确污水处理结算价格。深圳市水务集团有限公司和三亚中法供水有限公司是我国较早引入外资的水务合资公司，该两家合资公司均与当地政府签署了《特许经营协 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书议》，以特许经营的方式获得地区性供排水业务经营资格。此外，在我国的杭州、宿迁等市也出现了以招标方式出售城市供排水业务一定期限内的特许经营权的经营模式。 
      （5）投资主体多元化是近年来水务行业发展的重要特点 
     由于城市供排水设施建设投资规模大，回收期长，政府建设资金有限等因素，带来了水务行业从政府独资转向多元投资主体建设经营的新趋势。如苏伊士集团 
 （SUEZ）、威立雅环境集团(Veolia Environnement)、旗帜集团(Pennon Group)、艺达思集团(IDEX)、吉博力公司(Geberit AG)、科尔达供（Kelda Group ）等公司均 
为上市公司。根据雷曼兄弟公司（Lehman           Brothers）的统计和预测，2010  年水务行业私营部分的市场容量将达到2,720 亿美元，2015 年将达到3,700 亿美元。 
     我国水务行业的制度改革同样经历了由国有独资到多元投资主体共同建设 
的过程。2002    年国家发展计划委员会、国家经济贸易委员会和中华人民共和国对外贸易经济合作部联合颁布的《外商投资产业指导目录》，首次允许外资进入 
中国供排水领域，进一步放宽外商投资股权限制；2002             年建设部颁布《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》中指出“建立水业特许经营制度，允许国外资本、民间资本进入水业”，之后外国资本和民营资本向水务市场涉足的步伐和力度明显加大。目前，威利雅环境集团、苏伊士集团、英国泰晤士水务公司和德国柏林水务等全球水务巨头，均拥有在华投资项目。国内水务企业也积极吸收民间资本，其中武汉控股（600168）、首创股份（600008）、创业环保（600874）、南海发展（600323）、洪城水业（600461）、城投控股（600649，其前身股票简称 
为“原水股份”）等水务公司通过中国 A        股市场募集公众资金，已经成为上市公司。 
     2、行业技术水平 
     自来水生产技术，主要可分为预处理、常规处理和深度处理。常规处理技术是自来水生产的主要技术，该工艺在 20 世纪初期已形成雏形，在相当长的一段时期内变化不大，只是在自来水生产实践中得以不断完善，在某些局部环节略有改进。常规处理技术所采用的工艺主要为去除水源水中的悬浮物、胶体物和病原微生物等，该工艺包括混凝、沉淀、澄清、过滤、消毒等内容。目前，国外大多 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书数水厂和国内95%以上的水厂均采用这种常规处理技术。自来水预处理技术主要应用于对有机物污染比较严重的水源，在进行自来水常规处理前进行预先处理。根据目前我国颁布的《地表水环境质量标准》，优于四类的水源水质可以不进行原水预处理。深度处理技术主要工艺包括：生物预处理、臭氧生物活性碳处理等，通过深度处理技术可以进一步提高自来水的出厂水质，但是制水成本也较高。 
     污水处理技术，就是采用各种技术和手段，将污水中所含的污染物分离去除、回收利用或将其转化为无害物质，使污水得到净化。现代污水处理技术按原理可分为物理处理法、化学处理法和生物处理法三类；按处理程度可分为一级处理工艺、二级处理工艺、三级处理工艺。目前国际上通行的城市污水处理工艺采用先进的二级(强化)生物处理工艺，如厌氧－缺氧－好氧活性污泥法（A2/O ）、普通序批式活性污泥法（SBR 工艺）、周期循环式活性污泥法（CAST）、奥贝尔氧化沟、改良型氧化沟等。 
     近年来，信息技术引入水务行业，使得本行业的自动化水平不断提高，主要技术包括远程控制、数据采集与监视控制系统（SCADA），可以实现在线远程监控管网流量、压力和主要生产运行参数，同时能够实现在线远程监测主要进、出水水质。这些新技术的运用，使得水务行业经营管理进入了系统化、标准化、自动化的发展轨道，行业效率显著提高。 
      （三）行业监管架构 
     1、行业管理机构 
     水务行业的建设和发展是城市居民安居乐业的基础，中央和地方政府历来对此高度重视。城市供排水行业涉及某一地区的经济发展、财政收支、城市建设规划、环境保护、质量监督、公共卫生等不同领域，在诸多方面均须接受中央和地方相关政府部门的指导、管理和监督。目前我国城市供排水行业涉及的主要监管部门包括：中央及地方发改委、中央及地方财政部门、中央及地方环保局、中央及地方建设部门、中央及地方水利部门、地方物价局、地方市政管理部门、地方卫生局、地方质监局、地方安全监察机构等。 
     2、行业监管法律与法规 
     就本集团所从事的城市供排水业务而言，至少在以下方面须遵守政府颁布并 
                                         1-1-78 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书不时修订的若干法律法规，包括但不限于： 
      （1）在资质管理方面须遵从《城市供水管理条例》（国务院158 号令）、《城市供水企业资质管理规定》（建设部第26 号令）、《城市排水许可管理办法》（建设部建字[1994]第 330  号）、《排放污染物申报登记管理规定》（国家环保总局第 
10  号令）、《重庆市城市供水节水管理条例》、《重庆市环境保护条例》、《重庆市排放污染物许可证管理办法》（渝环发[2001]559 号）等规定。 
      （2 ）在产品和服务质量管理方面须遵从 《生活饮用水卫生监督管理办法》 
 （建设部、卫生部第53 号令）、《生活饮用水卫生标准》（GB5749－2006）、《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918－2002）等规定。 
      （3）在项目建设标准管理方面须遵从《城市给水工程项目建设标准》（建标[1994]574）、《城市污水处理工程项目建设标准》（建标[1994]574）、《建设项目环境保护管理条例》（中华人民共和国国务院令第253 号）等规定。 
      （4 ）在产品和服务价格管理方面须遵从《城市供水价格管理办法》（国家计委计价格[1998]1810  号）、《排污费征收标准管理办法》（国家计委、财政部、国家环保总局、国家经贸委令第 31 号）、《重庆市城市污水处理费征收管理办法》 
 （渝府令[1998]42 号）等规定。 
      （四）行业竞争格局和市场化程度 
     1、行业市场化程度 
     我国水务行业正在经历由政府高度垄断到逐渐开放的市场化发展阶段。我国水务行业长期以来存在地方垄断性，规模化不足，产权结构单一的特征。2002 
年以来，我国水务行业产业政策已经允许多元资本跨地区、跨行业参与市政公用企业经营，并且采取特许经营的模式从事城市供排水业务经营。但是由于长期以来的政策制约和水务行业自然垄断特征，目前我国水务行业的市场化程度和行业集中度仍然很低。 
     目前，我国90%以上的水务资产由各地政府控制和管理，跨地区跨行业的市 
场化经营比例仍然很小。全国约有 3,000         多家水厂，其中最大的自来水企业市场份额不足 3%，行业集中度仍然很低。在经营模式方面，许多城市的自来水厂和 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书污水处理厂主要由各地方政府授权下属市政部门或自来水公司经营管理，维持政府建、政府管、政府运营的非市场化状态。在盈利模式方面，供水业务采用政府定价和财政补贴的模式，污水处理业务则主要依靠政府财政补贴，市场化程度较低。 
     2、行业竞争状况 
     由于我国水务行业市场化程度和行业集中度均较低的原因，目前我国水务行业竞争程度较国际水务行业成熟市场和国内其他行业相对较低，竞争的主要形式表现为国际水务巨头在华竞争和国内少数水务企业跨地区经营之间的竞争。 
      （1）国际水务巨头在华竞争 
     自1992  年法国苏伊士集团投资广东中山市坦洲自来水公司以来，目前包括世界著名的水务公司法国苏伊士集团、威利雅环境集团、英国泰晤士水务公司和德国柏林水务公司在内，近 20 余家外资跨国水务公司已进驻中国水务市场，在华总投资 50 亿美元以上，涉足上海、沈阳、天津、青岛、中山、成都、重庆、南昌、洛阳、郑州等城市。 
     上述外资水务公司在华投资，除直接投资外还采取建设－运营－移交（BOT ）方式、合作经营、控股或收购供排水厂等形式与中方合作。其在华涉足的领域有：①城市供水，包括水厂建设、供水管网改造和水处理技术；②水环境治理，包括工业和生活污水处理；③供排水设备，包括供排水设备引进和更新、发展农业节水灌溉设备、开发利用节水型器具等。从市场占有率来看，以苏伊士集团、威立雅环境集团为代表的法国跨国水务公司在华水务市场占有率最高。 
      （2）国内水务企业之间的竞争 
     随着我国水务行业产业政策的放松，以及我国供排水业务的巨大市场潜力，国内企业也开始积极参与地区内和跨地区的行业竞争。目前，我国国内水务企业之间的竞争方式主要为以下几种：①投资新建自来水厂；②收购水务企业资产或股权；③竞拍获取供排水特许经营权；④采用设立合资公司的方式取得水务企业特许经营权。行业竞争主体主要为原有传统水务公司和资金实力较为雄厚的民营资本投资主体。 
     原有传统水务公司在市场化发展的趋势下，积极进行产权结构改制，采取扩 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书张战略，完善产业链，逐步做大做强，逐渐实现从地方性水务运营商向全国性综合水务服务商的转变。这些传统水务公司凭借其对行业的熟悉和地域优势，将有可能成为中国水行业运营的主要力量。 
     资金实力较为雄厚的民营资本投资主体是近年来水务行业竞争的新生力量。这些资本性投资企业主要是采取与各地水务企业合资、整体转让特许经营权和建设－运营－移交（BOT ）等方式向水务产业渗透，专注于水务投资和运营管理。 
      （五）进入水务行业的主要障碍 
     国家倡导水务行业引入市场机制，目前，水务行业已被列入市场准入行业。但是由于该行业的特殊性，使得进入该行业仍然存在以下障碍。 
     1、政策壁垒 
     水务行业关系国计民生和生态环境安全，进入该行业需要符合资质要求。目前政府普遍采取区域内特许经营的方式对进入水务行业的企业进行管理和限制。水务公司的投资主体、设立标准、建设规划、设施标准、运行规则、收费标准、安全标准、环保标准等均需要取得政府有关部门的批准。政府部门对水务企业的资质管理和特许经营管制构成了进入水务行业的政策壁垒。 
     2、地域壁垒 
     水务行业是一个自然垄断的行业，具有较强的地域性特征。自来水厂和污水处理设施作为一地区的基础设施，按地域供求关系分布和设计，政府不允许地区供排水设施形成较大的过剩产能。地域性限制对其他投资者进入本行业构成制约。 
     3、资金壁垒 
     水务行业属于资本密集型行业，具有一次性投资规模大、投资回收周期长的特点，新建大型供水或污水处理设施，往往需要数以亿计的资金投入，这些因素提高了水务行业的进入门槛。 
      （六）行业发展的有利和不利因素 
     1、行业发展的有利因素 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （1）国家政策鼓励 
     水务行业是与城市发展和人民生活息息相关的基础产业，随着国民经济的发展和人民生活水平的提高，中央到地方各级政府均十分重视其建设和发展，并且从政策上和资金上给予扶持。根据“十一五”纲要和 2007  制定的《节能减排综合性工作方案》指出，要加强城市污水处理设施建设，积极稳妥地推进资源性产品价格改革，合理调整各类用水价格，加快推行阶梯式水价，全面开征城市污水处理费并提高收费标准，每吨水平均收费标准原则上不低于0.8 元。根据中国投资咨询网出版的《2007-2008 年中国水务行业分析及投资咨询报告》，预计“十一五”期间，我国水务行业总投资将超过 1 万亿元人民币。 
      （2）市场空间广阔 
     根据“十一五”纲要和建设部《建设事业“十一五”规划纲要》精神，2007 年底前基本完成对运行超过 50  年及老城区严重漏损的供水管网改造工作。到 2010 
年，全国设市城市污水处理率不低于 70%，供水普及率不低于 95%。污水的再生利用工作得到加强，再生水的应用领域不断扩大，缺水城市再生水利用达到 
20% 以上。2007 年国家发改委会同有关部门制定《节能减排综合性工作方案》指出，要加快水污染治理工程建设，“十一五”期间新增城市污水日处理能力 4,500 
万吨、再生水日利用能力 680 万吨，2007 年设市城市新增污水日处理能力 1,200 
万吨，再生水日利用能力 100 万吨。 
      （3）政府对于三峡库区、影响区水体环境保护力度加大 
     随着近年来三峡库区蓄水后，三峡库区及影响区水体防护治理工作繁重而艰巨。国务院、国家环保总局等先后颁布三峡库区、影响区及其上游水污染防治的有关规定。根据《三峡库区及其上游水污染防治规划(2001-2010 年)》及2008 年 
1 月修订的《三峡库区及其上游水污染防治规划（修订本）》，从2005 年到 2010 
年，国家将预计投入 228.24  亿元用于治理三峡水污染，规划在三峡库区及其上游水污染防治区分阶段建设 131 个城镇污水处理项目，在沿江重点镇新建 78 座污水处理设施，使三峡库区、 
                              影响区和上游区生活污水处理率分别达到95%、85%和 70%以上，并且要求到2010 年，三峡库区及其上游主要控制断面水质达到国家地表水环境质量二类标准。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     重庆市位于三峡库区的长江上游段，是三峡库区最主要、最核心的覆盖区域。因此重庆市的污水处理，始终受到中央和全国人民的关注与支持。为落实中央治 
理三峡库区及影响区水质要求，以及“十一五”纲要和 2007            《节能减排综合性工作方案》的战略部署，重庆市亟待加快污水处理厂的建设，提高污水集中处理能力。 
     本集团作为重庆市最大的供排水企业，承担着重庆市主城区约66%的自来水供应和整个重庆市约79%的污水集中处理业务量。上述行业发展有利因素将使本集团从中受益，并且有助于本集团增强供排水综合能力，抓住三峡库区水体治理的历史机遇，进一步扩大本集团的主营业务规模和发展空间，实现可持续发展。 
     2、行业发展的不利因素 
      （1）服务价格受政府管制 
     供排水价格受国家和地方政府的管制，企业只有要求进行价格调整的权利，但供排水价格调整最终由政府决定。根据国家计委、建设部《城市供水价格管理办法》（计价格[1998]1810  号）的规定，城市供水价格应遵循补偿成本、合理收益、节约用水、公平负担的原则，其中供水企业合理盈利平均水平应当是净资产利润率 8%至 10%。但是目前由于种种原因，地区水价仍然存在不能达到以上标准的情况。 
      （2）市场分割的限制 
     由于我国长期以来，供排水企业主要采取各城市政府直接建设、经营、管理的模式，以及供排水业务的自然地域性，使得供排水业务受到地域限制，跨地区开拓市场存在一定难度，制约了我国水务行业的市场化程度和发展速度。 
      （七）行业的周期性和季节性特征 
☆     水务行业的周期性主要体现为投资建设的周期性。水务行业作为一地区的基础设施，其建设规模要满足该地区一定时期的需要，适当超前建设。当一地区经济发展，人口增长达到一定水平，使供水和污水处理能力出现饱和迹象时，当地市政部门通常会按照远期规划目标（一般为 10 年～20 年）对现有产能进行改扩建或是建设新的供排水处理设施。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      水务行业的季节性特征较为明显。一般夏季供水需求量大，在全年形成高峰期。由于夏季用水量和降雨量的增加，使得污水处理量在同期也会达到全年峰值。季节性特征可能使水务公司的经营业绩和盈利水平随着不同的季节而有所不同。 
                         2007 年至2009 年本集团各月供水量情况 
           3,000 
           2,500 
      米 
      方 
      立   2,000 
      万 
           1,500 
           1,000 
             500 
              0 
                                            2007年             2008年             2009年 
                   1月    2月    3月    4月    5月    6月    7月     8月    9月   10月   11月   12月注：由于2007 年至2009 年本集团污水处理量各月变化受新增产能影响较大，各月污水处理量无法体现污水处理量的季节性变化情况。三、公司面临的主要竞争状况 
       （一）本公司的竞争地位 
      本集团的发展战略为立足重庆市，打造西部地区实力最强的水务公司。本集团是重庆市最大的供排水公司，拥有重庆市政府授予的供排水特许经营权，特许经营期 30 年，在特许经营区域范围内，独家从事供排水服务。截止 2009 年 12 
月31  日，本集团供水服务区域326.4 平方公里，服务人口 397.2 万人，在重庆主城区市场占有率约为 66%，在重庆市场占有率约为39%，本集团及本集团合营、联营公司供水服务业务在重庆主城区市场占有率约为91%，在重庆市场占有率约为54%。截止2009 年 12 月31  日，本集团已投运的污水处理业务服务面积755.2 
平方公里，服务城镇人口 891.3 万人，在重庆主城区市场占有率约为72%，在整个重庆市占有率约为79%。本集团及本集团合营公司污水处理业务在重庆主城区市场占有率约为95%，在重庆市场占有率约为96%。 
      截止 2009 年 12 月31  日，本集团合营企业重庆中法供水有限公司服务区域覆盖重庆市主城区江北区城区（除江北区东部地区）和渝北区两路镇，以及北部 
                                                  1-1-84 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书新区。该公司服务区域面积约 110 平方公里，服务人口 90 万人，在重庆市主城区市场占有率约为25%，在重庆市的市场占有率约为 15%。 
     由于悦来供水项目覆盖的服务区域与本公司之合营公司重庆中法供水有限公司有部分重叠，为避免本公司与重庆中法供水有限公司产生直接利益冲突，经本公司股东大会批准并报经重庆市政府同意，本公司将悦来供水项目特许经经营权转授予本公司之合营公司重庆中法水务投资有限公司，并由其实施悦来水厂项 
 目建设。悦来供水项目特许经营权范围与悦来供水项目规划供水服务范围一致。截止 2009 年 12 月31  日，悦来供水项目服务范围为重庆市西永组团东片区（含微电园）、井口组团和双碑组团，服务人口约27.5 万人。 
     本集团合营企业重庆中法唐家沱污水处理有限公司成立于 2006  年 12  月 1 
日 ，本集团于2007 年将唐家沱污水处理厂转让给中法唐家沱。截止2009 年 12 
月 31  日，该公司服务区域覆盖重庆市主城区嘉陵江－长江北岸的忠絮沱、江北城、溉澜溪、唐家沱4 个排水区域，服务面积 61 平方公里，服务人口 80 万人，在重庆市主城区市场占有率约为23%，在重庆市的市场占有率约为 17%。 
     本集团具有供排水一体、厂网一体、产业链完整的特点。目前，在我国西部地区乃至全国，本集团在供排水一体化经营方面位居前列。截至 2009  年 12 月 
31  日，本集团供排水业务固定资产净值合计 589,557.21  万元，供水能力 143.9 
万立方米/ 日，污水处理能力168.3 万立方米/ 日。 
      （二）主要竞争对手情况 
     根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）文件，重庆市政府同意授予本集团供排水特许经营权，期限为30 年，在特许经营区域范围内，独家从事供污水处理服务。所以，本集团在上述重庆市特许经营区域范围内，不存在竞争对手。 
     在重庆市范围内，重庆市水利投资（集团）有限公司（以下简称“重庆水投集团”）是仅次于本集团的第二大水务公司。重庆水投集团成立于2003 年 11 月 
28  日，是重庆市人民政府出资的国有独资公司，主要从事水利投资、工程建设及经营管理建设所形成的资产，业务涉及水利、水电、供水等业务，注册资本为 
16.39 亿元。重庆水投集团在重庆市范围内涉足供排水业务的市场份额较小，而 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书且主要服务区域为重庆市远郊区县，包括黔江县、秀山县、酉阳县、荣昌县、璧山县、綦江县、双桥区、丰都县北岸等。重庆水投集团城镇供水量约占重庆市城镇供水市场的 6%左右。根据《重庆市发展改革委员会关于进一步明细市水务集团和市水投集团污水处理项目建设管理范围的函》（渝发改投函[2005]16  号）和 
 《重庆市发展和改革委员会关于调整城口县城市生活污水处理项目业主的函》 
 （渝发改投函[2006]680  号）所确定的重庆水投集团排水业务服务区域为：荣昌县、双桥区、秀山县、酉阳县、綦江县、丰都县北岸、黔江区、璧山县等 8 个区县（市）污水处理厂，云阳县高阳镇、故陵镇、石柱县西沱镇、丰都县高家镇、云阳县南溪镇、龙角镇和盘石镇、石柱县沿溪镇、开县赵家镇等9 个镇级污水处理厂，共计 17 座污水处理厂和配套污水收集管网。该集团对本集团的供排水业务不构成竞争威胁。 
     重庆市目前仍存在部分自备水厂，为特定范围提供供水服务。自备水厂泛指大型企业的自备水厂和镇级自备水厂。重庆市主城区大型企业的自备水厂服务区域基本已被本集团或本集团合营、联营公司的服务区域所覆盖。主城区目前剩余的自备水厂的设计能力大多不足 3  万立方米/ 日，其服务范围主要为主城区周边地区，服务人口不到主城区人口的 10%，在重庆市主城区的市场占有率约为8%左右。按重庆市政府授予本公司特许经营权的规定以及政府有关行业政策，本集团特许经营服务区域内的自备水厂将被逐步关闭，代之由本集团提供符合国家标准的供水服务。四、本公司的主营业务 
      （一）主要业务 
     1、供水业务 
     本公司被重庆市政府授予供水特许经营权，并且考虑到本公司供水业务的经营模式，本公司下属控股子公司也同时拥有本公司供水业务特许经营权实施方案所授予的特许经营权。本集团供水业务包括本公司下属水厂从长江、嘉陵江或当地水库汲取水源，按照自来水常规处理工艺对水源水处理后，将符合国家质量标准的自来水通过输水管网输送到终端用户的全过程。本公司下属企业生产的自来水主要用于满足本集团在重庆市政府所授权的供水特许经营区域内的生活用水、 
                                         1-1-86 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书工商业用水及其他用水的需要。本公司所拥有的供水特许经营权，期限 30 年，享有向愿意并且已经接受本公司供水服务的用户直接收取水费的权利，水费价格的调整按照一定的程序，经重庆市物价部门批准后执行。 
     2、污水处理业务 
     本公司被重庆市政府授予排水特许经营权，并且考虑到本公司排水业务的经营模式，本公司下属控股子公司也同时拥有本公司排水业务特许经营权实施方案所授予的特许经营权。本集团污水处理业务包括本公司下属污水处理企业通过城市污水管网所收集的生活污水、工商业污水、雨水及其他污水进行除渣、除害处理，以及污泥的后续加工，之后将经过无害处理且符合国家环保标准的污水排放入长江或嘉陵江的全过程。本公司下属企业所从事的污水处理业务主要用于满足本集团在重庆市政府所授权的特许经营区域内的污水处理，使之符合环保要求，保护长江上游及三峡库区的水体安全。本公司所拥有的排水特许经营权，期限 
30  年，享有在特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合格污水处理服务的条件下向重庆市政府收取合理服务费用的权利，污水处理结算价格由重庆市政府部门确定。 
      （二）工艺流程图 
     1、供水业务工艺流程示意图 
     2、污水处理业务工艺流程示意图 
                                         1-1-87 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （三）主要业务的经营模式 
     1、特许经营模式 
     根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）文件，重庆市政府同意授予本公司供排水特许经营权，期限为 30 年。在此期间内，本公司享有在该特许经营区域内对所有愿意支付水费和愿意接受服务的用户提供符合国家质量标准的、不间断的供水服务，并向已经接受供水服务的用户直接收取水费的权利；本公司享有在特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合格污水处理服务的条件下向重庆市政府收取合理服务费用的权利。 
      （1）供水业务经营模式 
     本公司所从事的供水业务采取“政府特许、政府定价、企业经营”的模式。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，重庆市政府授予本公司供水特许经营权实施方案如下： 
     1）特许经营授权对象 
     重庆市政府授予本公司供水特许经营权。考虑到本公司供水业务的经营模式，本公司在重庆市新收购或新建的供水企业自动获得该实施方案所授予的特许经营权。 
     2）特许经营区域范围 
     重庆市政府授予本公司供水特许经营权区域范围为重庆市水务控股（集团）有限公司在重庆市主城9 区（不含市政府已授予本公司合营企业重庆中法供水有限公司的特许经营区域范围）及万盛区提供城市公共供水服务的区域范围。本公司在重庆市新收购或新建的供水企业享有的特许经营权区域范围为其提供城市公共供水服务的区域范围。 
     3）特许经营范围 
     重庆市政府授权本公司在上述区域内享有独家提供供水服务、收取水费和负责供水设施的建设、经营、维护和更新的权利。 
                                         1-1-88 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     4 ）特许经营期限 
     特许经营期限为 30 年，自股份公司成立之日起算。如果特许期限内国家有关法律法规调整，该特许经营期限及相应条款则依据最新法律规定重新确定。 
     5）特许排他性经营 
     重庆市政府同意在本公司供水业务特许经营权期限内不再批准任何个人和企业进入特许经营区域从事供水服务，确保本公司实现排他性经营。重庆市政府同意在本公司成立并正式运行后，逐步关闭特许经营区域内有关单位自备水厂所覆盖的城市居民供水部分和非居民供水部分，除非出现本公司的服务未能及时到位的情况。本公司可以与具有自备水厂的单位进行协商，争取其自愿同意将非居民用水纳入本公司的供水范围。水价原则上与该供水片区公共供水价格一致，如执行公共供水价格确有困难的，可有 1～2 年的过渡期，其过渡期水价由本公司与具有自备水厂的单位商定。如出现因关闭自备水厂、更新原有管网等而引起本公司成本上升的情况，其增加的合理费用可计入本公司的成本。 
     6）使用自然水资源的权利 
     重庆市政府授予本公司为保证向特许经营区域内用户提供符合标准的充足供水，使用重庆市辖区内自然水资源的权利。 
     7）直接收取水费的权利 
     重庆市政府授权本公司在特许经营区域内，享有对那些愿意并且已经接受供水服务的用户直接收取水费的权利；享有对那些愿意接受服务但不履行付费义务的用户中断供水的权利；享有对那些已经接受供水服务但却拒绝支付或无理拖欠应交水费的用户进行追索的权利。如出现在集中供水的建筑区域内个别用户拒绝、拖欠 水费，但无法实行集中断水的情况，本公司有权通过有效手段（包括通过法律程序等）追索应收款项，重庆市政府相关部门应提供必要的协助，直至追回应收款项。 
     8）代收污水处理费、水资源费或其他规费的义务 
     本公司有义务根据重庆市政府的授权在特许经营区域内向用户收取自来水水费时代为收取污水处理费、水资源费或其他规费，这些由重庆市政府授权并由 
                                         1-1-89 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书本公司代收的费用应视为本公司向用户收取的费用中不可分割的一部分。本公司应在收取后的 1 个月之内将这些代收费用划入市政府指定的账户。重庆市政府按照代收的实际金额确定并提取合理的比例对本公司由此增加的相关财务成本给予补偿。 
     9）独家负责经营、维护和更新输水管网及相关设施 
     重庆市政府授权本公司在特许经营区域和期限内，根据国家标准和规定，独家负责经营、维护和更新所有直径 300mm 及以上输水管网及相关设施。本公司 
有权对非由本公司承担的所有直径 300mm            以下的输配水管网及相关设施的建设、质量、接驳标准提出规范性要求并进行监管，以确保入户水质水量达到标准要求。在被监管单位或个人不服从监管时，本公司有权向重庆市政府主管部门报告，并通过必要方式对其进行强制性执行。 
     10）特许经营授权限定 
     市政府授予本公司的特许经营权，不得以任何形式自行进行处置、分解、质押等。 
     11）特许经营期满后的安排 
     特许经营期满后，本公司可报请市政府延长特许经营期限，如本公司的总体服务质量和服务价格水平明显优于其他同类企业，市政府给予优先考虑。 
     12）特许经营权管理 
     在特许经营期内，如发生本公司违反国家和重庆市的有关法律、法规及上述有关条款之规定的行为，以及由于自身原因或与第三方发生法律纠纷导致本公司无法继续正常履行特许经营义务，市政府有权收回授予的特许经营权，除非本公司能以行动证明已采取了有效的纠正、改进和补救措施及时恢复正常服务，可以继续和充分地履行特许经营权项下的义务，包括购买必要的保险。 
     特许经营期限内，如发生非市政府和本公司所能预期和控制的不可抗力事件，且该不可抗力事件的发生，造成本公司的经营中断或不能完全履行其义务，本公司可提出与市政府有关部门进行协商，共同研究解决办法。但这并不意味着免除本公司对不可抗力事件的发生进行事先合理预防和防范的义务。 
                                         1-1-90 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （2）污水处理业务经营模式 
     本公司所从事的污水处理业务采取“政府特许、政府采购、企业经营”的模式。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中的规定，重庆市政府授予本公司污水处理特许经营权实施方案如下： 
     1）特许经营授权对象 
     重庆市政府授予本公司污水处理特许经营权。考虑到本公司污水处理业务的经营模式，本公司在重庆市新收购或新建的污水处理企业自动获得该实施方案所授予的特许经营权。 
     2）特许经营区域范围 
     按照现行重庆市城市污水处理规划，重庆市政府授予本公司特许经营区域范围为：《重庆市发展改革委员会关于进一步明细市水务集团和市水投集团污水处理项目建设管理范围的函》（渝发改投函[2005]16  号）文件所确定的重庆市水务控股（集团）有限公司承担的污水处理项目建设和运行管理范围（不含市政府已授予重庆中法唐家沱污水处理有限公司的特许经营区域范围）；《重庆市发展改革委员会关于调整城口县城市生活污水处理项目业主的函》（渝发改投函[2006]680 
号）文件所确定的由重庆市水务控股（集团）有限公司承担的城口污水处理项目建设和运营管理范围。本公司在重庆市新收购或新建的污水处理企业享有的特许经营权区域范围为市发展改革委批准其相应的建设和运营管理范围。 
     3）特许经营权范围 
     重庆市政府批准在经营期限内本公司享有污水处理的特许经营权利；对企业相关设施的拥有、管理、运营、维护和更新的权利；在提供合格服务后获取合理服务费用的权利。 
     4 ）特许经营期限 
     特许经营期限为 30     年，自股份公司成立之日起算。如果特许期限内国家法律调整，该特许经营期限及相应条款则依据最新法律规定重新确定。 
     5）特许排他性经营 
                                         1-1-91 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     市政府同意在上述特许经营权期限和特许经营区域范围内不再批准其他个人或企业提供污水处理服务，以确保本公司实现规模经营和提供同质服务。除非出现本公司实际处理能力不能满足公共需求增长，不积极或消极作为，不能提供充分、连续和有效公共服务的情况。 
     6）特许经营授权限定 
     本公司对于被授予的特许经营权不得以任何理由或形式擅自进行处置、分解、质押、二次转让或承包等，除非得到重庆市政府书面许可。 
     7）特许经营期满后的安排 
     特许经营期满后，本公司可报请市政府延长特许经营期限，如本公司的总体服务质量和服务价格水平明显优于其他同类企业，市政府给予优先考虑。 
     2、管理模式 
     本集团供排水业务生产具体由本公司下属控股子公司承担，本公司年初向下属各供排水子公司下达生产经营目标，年终对其年度经营目标完成情况进行考核，并且通过一系列管理制度对控股子公司生产过程进行监督管理。 
     3、采购模式 
     本集团供排水业务生产主体为本公司下属控股子公司，所以本公司目前不负责具体供排水业务所需物资的采购，只对各子公司的采购进行监管。生产经营性物资采购由各子公司按照本公司采购管理相关规定执行采购。 
     4、销售模式 
     本公司下属控股子公司供水业务所生产的自来水通过自来水管，输送至本公司供水特许经营区域内愿意接受本公司供水服务的用户，并且在用户端以水表计量实际售水量，按月向愿意并且已经接受本公司供水服务的用户直接收取水费。 
     本公司下属控股子公司在本公司特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合格污水处理服务的条件下，重庆市政府作为唯一购买方，向本公司采购污水处理服务。污水服务采购结算价格由市财政局或其受托机构予以核定，每 3 年重新核定一次。 
                                         1-1-92 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （四）运营能力 
      截至2009 年 12 月31  日，本集团共拥有28 个自来水厂，供水业务日生产能力为 143.9 万立方米；已投入运营的污水处理厂 36 个，污水处理业务日处理能力为 168.3 万立方米。本集团供排水业务运营能力情况如下： 
                    供水业务                                          污水处理业务 
                     自来水厂        生产能力                               污水处理       处理能力 
 下属公司名称                                          下属公司名称 
                       （个）       （万立方米/ 日）                        厂（个）     （万立方米/ 日） 
重庆市自来水有                                       重庆市排水有限公 
                         17             123.5                                   2             64.8 
限公司                                               司 
重庆市渝南自来                                       重庆市三峡水务有 
                         3               10.7                                  12              41.5 
水有限公司                                           限责任公司 
重庆市万盛自来                                       重庆市渝西水务有 
                         6                4.2                                   6              18 
水有限公司                                           限公司 
                                                     重庆市豪洋水务建 
重庆市合川区自                                                                  6             18.5 
                                                     设管理有限公司 
来水有限责任公           2               5.5 
                                                     重庆市渝东水务有 
司                                                                             10              25.5 
                                                     限公司 
      合计              28              143.9               合计               36             168.3 
      （五）报告期内业务经营情况 
      1、供排水业务经营情况 
      本集团是重庆市最大的供排水公司，拥有重庆市政府授予的供排水特许经营权，在特许经营区域范围内，独家从事供排水服务。同时，本集团具有供排水一体，厂网一体的特点。本集团所主要经营和服务的重庆市地区，供水需求稳定增长，2007 年～2009 年本集团所从事供水业务售水量年平均增长率为4.48%。 
      近年来，重庆市响应中央政府环境治理和确保三峡库区及影响区水体安全的指导精神，加大了对城市污水处理的投入力度。作为重庆市最大的污水处理集团， 
2007 年～2009 年本集团所从事污水处理业务快速发展，年平均增长率为26.40%。 
      本集团最近三年业务经营情况如下： 
                                                                                单位：万立方米 
                                                          2009 年         2008 年       2007 年 
                 供水业务售水量                              28,980.72   27,125.41      25,496.93 
其中：重庆市自来水有限公司                                   26,145.06   24,815.64      24,084.86 
       重庆市渝南自来水有限公司                               1,226.77    1,165.49         878.00 
       重庆市万盛自来水有限公司                                 574.96      558.47         534.07 
                                              1-1-93 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
       重庆市合川区自来水有限责任公司                      1,033.93      585.80        — 
                  污水处理量                              48,848.47   41,831.91     28,898.45 
其中：重庆市排水有限公司                                  22,897.41   22,198.25     18,644.10 
       重庆市三峡水务有限责任公司                        10,998.92    12,642.25     10,254.35 
       重庆市渝西水务有限公司                              5,111.87    3,806.33       — 
       重庆市豪洋水务建设管理有限公司                      4,541.53    3,185.08        — 
       重庆市渝东水务有限公司                              5,298.74      —            —注：①重庆市合川区自来水有限责任公司于2008 年下半年起并入本公司，故2008 年数据仅包括下半年数据；②重庆市渝西水务有限公司、重庆市豪洋水务建设管理有限公司所属的污水处理厂于2008 年开始投入运营，故2007 年没有相应数据；③重庆市渝东水务有限公司原为重庆市三峡水务有限责任公司下属公司，自2009 年 7 月起本公司直接持有，并由其持有原归重庆市三峡水务有限责任公司下属的5 家污水处理公司股权，故自2009 年开始计算污水处理量。 
     2、前五名客户情况 
     本集团供水业务的主要大客户为工商贸企业及院校用户。供水前，本集团根据用户提出的用水申请，进行现场查勘，设计供水方案，并且与用户签订安装和供水服务协议，之后为用户安装供水终端设施并供应自来水。自来水作为工商贸业企业生产经营和居民生活的必需品，且本集团拥有在重庆市特许经营区域范围内30 年的独家供水特许经营权，因此本集团供水业务客户基础稳定且客户数量和售水量均呈现稳定增长趋势。 
     根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）和《重庆市财政局关于同意重庆市水务集团2007 
年污水处理费结算价格有关问题的批复》（渝财建[2007]312 号）的批示，本集团所从事的污水处理业务自2007 年 1 月 1 日起进行了商业化改革，从原来的“政府特许、政府核拨费用、企业运营”的模式，转变为“政府特许、政府采购、企业经营”的商业经营模式。本集团拥有在重庆市特许经营区域范围内30 年的独家污水处理业务特许经营权，重庆市政府为本集团污水处理服务的唯一购买方。最近三年，本集团从重庆市财政局获得政府采购污水收入及其占同期主营业务收入比例的情况如下： 
                                                                                 单位：万元 
                项   目                        2009 年             2008 年         2007 年 
政府采购污水处理服务收入                     173,031.07           151,983.20      117,460.14 
占同期主营业务收入的比例                      67.92%               67.93%           62.22% 
     最近三年，本集团向前 5 名客户（包括重庆市财政局）合计的销售额占同期 
                                             1-1-94 
 重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
 主营业务收入的比例情况如下： 
              项   目                    2009 年             2008 年            2007 年 
 向前5 名客户合计销售额占同期 
                                         74.59%              75.07%             69.95% 
 主营业务收入的比例 
      上述各期前 5 名客户均不是本公司的关联方，且不存在受同一实际控制人控 
 制的情况（不包括最终控制人同为人民政府或国资委的情形）。 
      截至本招股说明书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术 
 人员，主要关联方，持有本公司 5%以上股份的股东未持有上述客户的权益。 
       （六）定价机制及模式 
      1、供水价格 
      根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营 
 权的批复》（渝府[2007]122 号）规定，本集团根据重庆市政府的授权在特许经营 
 区域内向用户收取自来水水费时代为收取污水处理费、水资源费或其他规费，这 
 些由重庆市政府授权并由本集团代收的费用应视为本集团向用户收取的费用中 
 不可分割的一部分。因此，本集团供水价格即为自来水终端用户购水的价格。根 
 据重庆市物价局2002 年3 月25  日颁布的《重庆市物价局关于调整自来水价格的 
 通知》（渝价[2004]153 号）、2006 年 6 月 30  日颁布的《重庆市物价局、重庆市 
 财政局、重庆市水利局关于调整城市居民用水水资源费征收标准的通知》（渝价 
 [2006]365 号）和2006 年 6 月30  日颁布的《重庆市物价局关于调整城市污水处 
 理费征收标准的通知》（渝价[2006]363 号）的规定，本集团向自来水终端用户征 
 收的自来水终端水价包括：自来水价格、水资源费和代收污水处理费。其中，“污 
 水处理费”属于行政事业性收费，由本集团向用户代收后上缴财政，不计入集团 
 收入和成本。截至2009 年 12 月31  日，重庆市主城区自来水收费标准如下表： 
                                                                           单位：元/立方米序 
             项   目           自来水价格    水资源费     代收污水处理费     自来水终端水价号 
 1        居民生活用水            2.00           0.10            0.70              2.80 
 2          工业用水              2.25          0.10            1.00               3.35 
 3         建筑业用水             2.60          0.10            1.00               3.70 
 4   商业服务业及其它用水         3.00          0.10            1.00               4.10 
      重庆市物价局于2009 年 12 月 15 日发布《重庆市物价局关于调整我市城市 
                                             1-1-95 
 重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
 污水处理费和主城区自来水价格的通知》（渝价[2009]455 号），自2010 年 1 月 1 
  日起重庆市主城区自来水收费标准调整如下： 
                                                                           单位：元/立方米序 
             项   目           自来水价格    水资源费     代收污水处理费     自来水终端水价号居 
          居民生活用水             2.40          0.10            1.00              3.50 
民 
非          工业用水              3.15          0.10            1.30                4.55 
居         建筑业用水             3.15           0.10           1.30               4.55 
民   商业服务业及其它用水         3.15           0.10           1.30               4.55 
        （1）自来水价格 
       自来水价格是自来水出售或其使用权转让的价格，包含自来水的经营成本、 
 利润和税金。根据 1998  年9        月国家发展计划委员会、国家建设部《城市供水价 
 格管理办法》的规定，城市供水价格应遵循补偿成本、合理收益、节约用水、公 
 平负担的原则，其中供水企业合理盈利的平均水平应当是净资产利润率 8%至 
 10%。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经 
 营权的批复》（渝府[2007]122 号）中关于水价政策的实施方案如下： 
      ①水价的确定原则 
☆      按照国家现行法规，本公司在特许经营区域内对水费的收取额应足以覆盖本 
 公司供水业务的合理成本+税金（以及法定规费）+合理利润。在特许经营期内 
   （无论在还贷期内或还贷期结束后），本公司的合理利润水平须符合国家有关规 
 定，并须事前得到市政府的批准。合理成本包括合理投资成本+合理经营成本。 
 本公司所属供水企业的固定资产投资应限于直接用于生产和服务，符合重庆市城 
 市总体规划。此类投入应使本公司能够具有合理的、可满足特许经营区域内人口 
 增长需求的、适度超前的供水能力，能够提供不低于国家标准的供水水质。用于 
 固定资产投资的融资成本和用于日常经营的流动资金的融资成本应当接近于同 
 期当地银行的平均条件。本公司所需采购设施数量、质量、价格和工程建设成本 
 应当不高于同行业的、可比较的合理水平。日常经营性成本亦应根据质量标准、 
 供水数量以及供水企业合理历史成本水平确定。在特许经营期内，本公司应接受 
 市政府主管部门或其受托机构的财务审计。 
      ②价格调整 
                                             1-1-96 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     凡因物价水平上升而导致本集团供水成本上升，而不能达到供水企业合理利润水平时，可由本公司向市政府主管部门提出水价格调整申请，并接受政府有关部门的审核，国家另有规定除外。政府主管部门应自收到价格调整申请后2 个月内，完成审定工作。供水价格经审定并通过听证等价格调整相关程序后，及时作出调整。 
      （2）水资源费 
      《中华人民共和国水法》中明确规定，“直接从江河、湖泊或者地下取用水资源的单位和个人，应当按照国家取水许可制度和水资源有偿使用制度的规定，向水行政主管部门或者流域管理机构申请领取取水许可证，并缴纳水资源费，取得取水权”。根据《重庆市水资源管理条例》、《重庆市取水许可和水资源费征收办法》（渝府令158  号）、《重庆市物价局关于调整自来水价格的通知》（渝价[2004]153  号）、《重庆市物价局、重庆市财政局、重庆市水利局关于调整城市居民用水水资源费征收标准的通知》（渝价[2006]365 号）的规定，凡利用取水工程或者设施直接从江河（溪流）、湖泊或者地下水取用水资源的单位和个人，应当按照规定缴纳水资源费。目前，本集团按照城市居民用水 0.10 元/立方米执行。城市居民用水水资源费在城市居民用户缴纳自来水的终端供水价格时一并缴纳，同时计入本公司下属供水企业主营业务收入和主营业务成本。 
      （3）代收污水处理费。 
     污水处理费为城市污水集中处理设施按照国家规定向排污者提供污水处理服务，而收取的服务费，以保证污水集中处理设施的正常运行。根据《中华人民 
共和国水污染防治法》、2002       年 4  月发布的《关于进一步推进城市供水价格改 
革工作的通知》和2002       年9   月 10  日发布的《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见》中都对污水处理费的征收标准做出了指导性规定。 
     根据重庆市物价局 2009 年 12 月 15 日发布的《重庆市物价局关于调整我市城市污水处理费和主城区自来水价格的通知》（渝价[2009]455 号）规定，自2010 
年 1 月 1 日起，重庆市主城区居民缴纳污水处理费为1.00 元/立方米，非居民缴纳污水处理费为 1.30 元/立方米；重庆市其他区县（自治县、市）居民缴纳污水处理费2010 年为0.80 元/立方米，2011 年起为 1.00 元/立方米，非居民缴纳污水 
                                          1-1-97 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书处理费2010 年为 1.10 元/立方米，2011 年起为 1.30 元/立方米。本集团根据上述规定，本集团在供水服务特许经营区域内代重庆市政府向接受本集团供水服务的自来水终端用户征收污水处理费。本集团代收的污水处理费不计入本集团的收入和成本。报告期内市政府补偿给本公司代征污水处理费补偿款的比例为本公司实际代收污水处理费金额的 1.79%，报告期内本公司已足额收到市政府代征污水处理费补偿款 1,070.85 万元，本公司在收到该等款项时列入“其他业务收入”核算。 
     2、污水处理结算价格 
     重庆市政府于 2007 年组织市发改委、市财政局等职能部门与发行人共同论证研究，形成了发行人“污水处理特许经营权实施方案”，并由市财政局与发行人根据既定原则协商确定了实施方案中首期污水处理结算价格与结算方式。该实施方案报请重庆市政府批准后，以《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）文件形式发布，明确了发行人污水处理服务特许经营范围、期限和监管、政府采购模式、价格核定与批准、结算与支付等事项。 
     根据重庆市政府公布的“渝府[2007]122  号”文件规定，重庆市财政局主要负责与发行人在“污水处理特许经营权实施方案”框架内协商制定各期的污水处理服务价格，本集团在提供合格污水处理服务后获取合理服务费用的权利。 
     关于政府采购污水处理服务结算价格的实施方案如下： 
      （1）合理价格原则 
     本公司享有在特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合格服务的条件下收取合理服务费用的权利。合理价格由市财政局或其受托机构予以核定。本公司收取的服务费用原则上应覆盖本公司污水处理业务的合理成本+税金和（或）法定规费+合理利润。鉴于目前未对污水处理费征收营业税，本公司所属污水处理企业应纳税金和（或）法定规费是指除营业税以外的税费，若国家或地方税费政策及法规发生变化，由此引起的本公司所属污水处理企业税费增减部分计入价格计算。 
      （2）合理成本原则 
     合理成本在计入包括折旧在内的完全成本并参考同期物价指数后予以确定。 
                                         1-1-98 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书合理成本由市财政局或其受托机构予以核定。本公司应本着实事求是和努力降低服务成本的原则进行合理、适度的资本性和经营性融资，其融资投向应严格限于生产和服务目的、符合重庆市城市总体规划、满足特许经营区域内日常需求、具备适度的储备能力以及满足国家规定的处理和排放标准。本公司所需采购设施数量、质量、价格和工程建设成本不宜高于同行业的可比较的合理水平。在特许经营期限内，本公司应接受市政府有关部门或其受托机构的财务审计。 
      （3）合理利润原则 
     合理利润为本公司提供污水处理服务所应获取的合理收益，包括污水处理业务的净资产收益及通过效率管理等措施所实现的盈利。用于核定污水处理结算价格的净资产收益率应符合国家相关法律法规的规定。本公司享有在特许经营期限和特许经营区域内提供了充分、连续和合格服务后获取合理利润的权利，除非出现因本公司本身投资、经营等失误而造成亏损，或其成本过高、明显超出当地可比合理水平、弄虚作假等情况。 
      （4 ）价格核定及结算价格 
     政府采购本公司污水处理服务的结算价格每3 年核定一次。首期（即自股份公司成立之日起3 年）污水处理结算价格为 3.43 元/立方米。本公司应在下一次 
价格核定期起始日前  60     天内提交价格核定申请函。市财政局或授权单位在接到申请函后2 个月之内完成审定和批准。如遇特殊情况，结算价格未能及时审定、批准或执行，市财政局或授权单位可参考最近一期的执行结算价格支付本公司污水处理服务费，但结算价格一经核定，参照最近一期的执行结算价已支付的服务费与按核定本期结算价格应支付的服务费之差，于本期结算价格核定后 30  日内补齐或扣还。 
      （5）结算价格的临时性调整 
     非因特殊情况并经市财政局批准，每个价格核定期满前，结算价格原则上不得进行临时性调整。如因污水处理厂原设计缺陷、污水处理和排放标准调整、服务范围扩大或缩小等原因，需要本公司投入资金对污水处理设施及工艺进行改造或扩建以满足新的条件要求，或政策性因素而导致本公司成本上升等重大特殊情况，确有必要对污水处理单位结算价格进行临时性调整时，本公司应依据正规程 
                                         1-1-99 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书序向市财政局或授权单位提交结算价格调整书面申请并在得到正式批准后执行，国家法律另有规定的除外。 
      （6）结算价格稳定及效率激励 
     市政府鼓励本公司在特许经营期内采取各种措施合理调配资源，提高生产效率和降低成本，进而将结算价格控制在较低水平。如在任意的连续两个价格核定期内，并在生产负荷基本相同的条件下出现单位成本下降，每期平均单位成本降幅超过5%，且降低后的实际成本低于可比的污水处理企业历史同期水平，市政府或授权机构将根据实际审核或审计结果，以最后一次成本实际降幅水平为计算基础，适度参考特许经营剩余期内各年度官方公布的物价指数，允许之后各价格期的结算价格保持稳定。在此种情况下，不再对本公司的利润率、人员工资和福利水平等进行限制。 
      （7）污水处理费用的结算和支付 
     在特许经营期内，本公司结算期间污水处理费用=∑单位结算价格×各污水厂结算污水处理量（若实际污水处理量60%时，结算水量＝预计污水处理量； 
     当预计污水处理量÷设计生产能力≤60%时，结算水量＝设计生产能力×60%。 
     D、污水处理业务合理利润的核定标准 
                                        1-1-107 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     年平均合理利润＝Σ各年末污水处理业务净资产额/3×净资产收益率 
     净资产收益率：参照原国家计委和建设部制定的《城市供水价格管理办法》 
 （计价格[1998]1810 号），用于核定污水处理业务合理利润的标准为污水处理业务净资产收益率为 10%，除非今后国家相关法律法规或行业政策另有规定。 
     污水处理业务各年末净资产额： 
     核定期内各年末净资产额＝上一年末净资产额＋年内新投运污水处理厂权益性资本金－年内关停的污水处理厂权益性资本金 
     ④第二期结算价格的执行期与首个价格核定期的衔接安排 
     为使今后各价格核定期起止时点与会计年度一致，便于开展污水处理结算价格的核定工作，第二期污水处理服务结算价格执行期间为2011 年1 月1 日至2013 
年 12 月31  日，以后各期以此类推。首期结算价格的执行至2010 年 12 月31  日止。 
      （七）原材料、能源动力及其供应情况 
     1、主要原材料及供应情况 
     本集团供水业务的主要原材料为原水。本公司下属供水企业，主要以长江或嘉陵江为水源。目前，本公司供水水源水质良好，达到国家颁发的《地表水环境质量标准》二类水质标准，水源水量充沛，可充分满足本集团的生产需求。长江重庆市段位于长江上游，江面宽250 米至 1,500 米，多年平均流量 11,304 立方米/秒，主航道平均流速 1.0～3.0 米/秒。嘉陵江是长江的主要支流，于重庆市渝中区朝天门汇入长江，平均江面宽约 150 米至200 米，多年平均流量2,160 立方米/秒，平均流速 0.1～6.0 米/秒。本集团供水业务汲取原水依据《室外给水设计规范》（GB50013－2006 ），干旱或洪涝灾害一般不会对本集团取水造成影响。《重庆市物价局、重庆市财政局、重庆市水利局关于调整城市居民用水水资源费征收标准的通知》（渝价[2006]365 号）的规定，目前，本集团缴纳的水资源费按照城市居民用水 0.10 元/立方米执行。最近三年，本集团缴纳的水资源费及其占同期主营业务成本的比例情况如下： 
                                                                            单位：万元 
              项   目                     2009 年             2008 年         2007 年 
                                         1-1-108 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
水资源费缴纳额                                2,720                 2,581             2,419 
占同期主营业务成本的比例                      2.36%                 2.57%             2.78% 
     本集团自来水生产所需要的混凝剂主要采用聚合氯化铝、碱式氯化铝，消毒剂主要采用液氯。本集团污水处理业务所需要的主要药剂为聚合氯化铝、聚合硫酸铁等。上述药剂全部根据企业生产需求向生产厂商以招标的方式集中采购。目前，本集团所使用的药剂，市场供货充足，供应渠道畅通，产品质量可靠，能够满足本集团生产、技术及质量等方面的要求。最近三年，本集团药剂成本及其占同期主营业务成本的比例情况如下： 
                                                                                  单位：万元 
               项   目                        2009 年              2008 年           2007 年 
药剂成本                                      3,591                 3,186             1,861 
占同期主营业务成本的比例                      3.11%                 3.18%             2.14% 
     2、能源动力及其供应情况 
     本集团供排水业务所耗能源主要为电力，并且随着本集团供排水业务量的增长，用电量也呈现递增的趋势。本集团的电力供应主要由重庆市电力公司及其下属区县分公司负责。由于供排水生产关系到民生和生态环境，电力部门将本集团作为重点电力保障对象，即使在电力紧缺的情况下也会千方百计保障供电。本集团近年来新建的供排水厂均采用“双回路”供电方式，以两套供电系统保证生产用电，在一些重点部位配备UPS 储电装置和自备发电机，以应对突发性电力中断。所以，非遇不可抗力的突发事件外，本集团基本不存在电力短缺或中断的风险，可以满足本集团生产经营的需求。本集团最近三年供排水业务耗电量、电费总额，及其占本集团当期主营业务成本的比例如下： 
                              供水业务                               排水业务 
    年  度        耗电量      电费总额    占主营业务     耗电量      电费总额    占主营业务 
                  （万度）     （万元） 成本的比例       （万度）     （万元）  成本的比例 
   2009 年        23,385.90    14,809       12.84%       13,385.06    9,058         7.85% 
   2008 年        22,155.43    13,414       13.37%       11,718.07    7,677         7.65% 
   2007 年        21,517.07    12,459       14.30%       8,720.34      5,597        6.42% 
     最近三年，本集团的对外采购主要为电力和药剂，其中向前 5 名供应商合计的采购额占年度采购总额的比例情况如下： 
           项   目                     2009 年              2008 年               2007 年 
向前 5  名供应商合计采购额            23.55%                26.86%                29.87% 
                                             1-1-109 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书占年度采购总额的比例 
     上述前 5 名供应商均不是本公司的关联方，且不存在受同一实际控制人控制的情况（不包括最终控制人同为人民政府或国资委的情形）。 
☆     截至本招股说明书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方，持有本公司 5%以上股份的股东未持有上述供应商的权益。 
      （八）环保、安全及保险 
     1、环保情况 
     本公司及下属供排水企业每年均接受重庆市环保局监测及不定期抽查，各项指标符合环保局标准，最近三年不存在因环保原因受到重大处罚的情况。 
     液氯是供水企业所需原料之一，其运输、存放环节有一定的危险性。除此之外，本集团生产经营过程基本不存在高危险、重污染情况，也不产生严重的固体废物污染、大气污染、噪声污染等环保问题。 
     本集团虽不属于污染型行业，但历年来仍然非常重视环境保护方面的投入，对每个建设项目都聘请中介机构和专家进行环境影响评价，对已建成厂的噪声和可能发生的危险品泄漏都投入资金进行了防护，并对原有的供排水厂进行改造。最近三年本集团用于环境保护的相关费用支出如下表： 
                                                                              单位：万元 
      项   目                2009 年                2008 年                 2007 年 
    环境保护费              1,731.87                1,623.76               1,512.28 
注：环境保护费用主要包括环境保护设施设备费用及绿化费用等。 
     2、安全经营情况 
     本集团严格遵守各种安全标准及安全生产法律法规，在最近三年，未出现因违反安全标准及法律法规而受到重大罚款或行政处罚的情况。 
     本集团历来十分重视安全生产，安全生产管理体系健全，并将安全生产纳入日常重要工作内容。本集团成立有安全生产委员会，各级部门均制定有安全生产责任制，建立了安全生产例会制度、安全生产检查制度、安全生产教育培训制度等管理制度。本集团每年均制定有年度安全工作计划，并与各相关单位签订《安全生产和综合治理目标责任书》。公司所属供排水单位均制定有严格的安全生产 
                                          1-1-110 
  重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
  管理制度和安全生产操作规程，按国家要求配备了安全防护设施，安装了国内先 
  进的防液氯泄漏装置，保证用氯安全。各供排水单位在生产区重点部位和场所均 
  安装了电视监控系统，以保证生产安全、员工人身安全和公司财产安全。 
       虽然目前本公司及下属子公司在日常生产经营环节不存在重大安全隐患，但 
  外界或自然因素等不可抗力仍可能引发重大安全事故，如重大水源污染、地质灾 
  害、气象灾害等造成自来水供应异常、供排水管线损毁、污水溢流等突发事件。 
  为此，本集团正与市政府有关部门抓紧建立和完善城市供排水安全保障体系，完 
  善应急机制、完善突发市级应急预案，以防范重特大安全事故的发生。 
       本集团最近三年用于安全生产的相关费用支出如： 
                                                                                  单位：万元 
       项   目                 2009 年                 2008 年                  2007 年 
     安全保护费               3,137.72                 3,102.17                 3,271.79 
  注：安全保护费用主要包括安全设备设施费用、劳动保护费用、安全教育培训宣传费用等。 
       3、保险 
        目前，本公司及下属企业已为所属供排水设施设备投保了商业财产责任保 
  险，为在建建筑工程投保了建筑工程质量保险，并为机动车辆投保了交通事故责 
  任强制保险及第三者责任保险，以最大限度地保证本集团财产安全。 
  五、主要固定资产和无形资产 
        （一）主要固定资产情况 
       本集团的固定资产主要为房屋建筑物、管网、机器设备、运输设备等，截至 
  2009 年 12 月31  日，本集团固定资产情况如下： 
                                                                                     单位：元 
    资产分类           固定资产原值            累计折旧          减值准备       固定资产净值 
建筑物及构筑物         2,749,114,048.16        614,609,666.87              0    2,134,504,381.29 
       管网            3,983,679,842.17        935,966,124.36    241,678.14     3,047,472,039.67 
    机器设备           1,226,093,619.65        437,486,415.36              0      788,607,204.29 
    运输设备              65,271,095.51         43,062,913.05              0       22,208,182.46 
      其他                28,701,068.11          9,959,940.41              0       18,741,127.70 
     合   计           8,052,859,673.60      2,041,085,060.05    241,678.14      6,011,532,935.41 
       截至2009 年 12 月31  日，本集团固定资产总体成新率约为80%，各项固定 
                                              1-1-111 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书资产使用状态良好，不存在非正常重大资产报废或更新的可能。 
      1、关键设备情况 
     本集团主要业务经营所需关键机器设备包括：机器设备、动力设备、运输设备、自动化控制及仪器仪表等通用设备和变电站、非生产设备及器具等专用设备等，另外还有拥有总长度约3,234 千米的供排水管网。目前，本集团各关键设备运转正常，技术成熟，总体成新率约为80%，主要由本公司下属供排水企业使用，能够保证本集团持续业务经营能力。本集团关键设备情况如下： 
                       资产分类                      数量（套）           资产净值（万元） 
   一     通用设备                                                 —                46,487.55 
   1      机械设备                                           3,846.00                 25,881.49 
   2      动力设备                                             678.00                  5,377.90 
   3      运输设备                                             368.00                  2,220.82 
   4      自动化控制及仪器仪表                               3,092.00                  9,914.07 
   5      非生产设备及器具                                   1,279.00                  3,093.27 
   二     专用设备                                                 —               327,324.31 
   1      变配电设备                                         2,571.00                 11,945.21 
   2      机械专用设备                                         316.00                  6,828.36 
   3      公用事业企业专用设备                                     —               308,550.74 
          其中：自来水专用设备                               1,137.00                  3,803.54 
          自来水管网（千米）                                 2,107.89                 75,590.27 
          污水厂管网（千米）                                 1,125.96                229,156.93 
                        合   计                                    —               373,811.86 
     2、主要构筑物情况 
     本集团主要业务经营所需主要构筑物可分为自来水厂构筑物和污水处理厂构筑物。其中自来水厂构筑物主要包括预沉池、沉淀池、清水池等；污水处理厂构筑物主要包括沉砂池、生化池、二沉池等。目前，本集团各主要构筑物使用正常，技术成熟，总体成新率约为70%，能够保证本集团持续业务经营能力。主要构筑物情况如下表所示： 
        资产分类            数量（套）       资产净值（万元）               使用单位 
  自来水厂主要构筑物            663.00            39,352.42         下属供水企业 
 污水处理厂主要构筑物           518.00            82,572.15         下属污水处理企业 
        合      计             1,181.00           121,924.57                    － 
     3、房屋建筑物情况 
     截至 2009 年 12 月31  日，本集团共拥有房屋面积合计193,669.75 平方米。其中，已经取得房产证（含房地证）的房屋总面积为 179,223.30 平方米；未取得 
                                             1-1-112 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书房产证的房屋总面积为 14,446.45 平方米，其中 4,880.44 平方米系在建工程转入尚未完成工程竣工手续，9,566.01 平方米系新购建房屋，本集团正在依法办理该等房屋产权证所涉及的相关手续。 
     本集团拥有的各类房屋按照用途划分为：生产用房、办公及其他用房，主要情况如下： 
          类    别                    用   途                  面积合计（平方米） 
         生产用房                    生产经营                         82,460.89 
         办公用房                      办公                           65,130.42 
         其他用房                      其他                           46,078.44 
          合    计                       —                           193,669.75 
注：“其他用房”包括：库房、商业用房、车房、门卫室、传达室、职工食堂等。 
     本集团除上述自有房屋外，还租赁使用房屋面积合计约 17,304.78 平方米，占本集团全部占用房屋面积的8.20%，主要情况如下： 
         类    别                    用   途                  面积合计（平方米） 
        生产用房                    生产经营                          6,495.98 
        办公用房                      办公                            8,209.14 
        其他用房                      其他                            2,599.66 
         合    计                       —                          17,304.78 
注：“其他用房”包括：库房、商业用房、车房、门卫室、传达室、职工食堂、宿舍等。 
     本集团上述租赁房屋中存在未办理租赁登记备案、租赁房屋权属不清晰等不规范情形，但鉴于上述租赁房屋的面积占本集团全部房屋面积的比例较小，且本集团已采取措施尽量避免因不规范情形引致的经济损失，所以该等房屋租赁不规范的情形不会对本集团的正常生产经营产生实质性影响。 
      （二）主要无形资产情况 
      1、商标 
     本集团主要从事的供排水业务不依赖于商标使用权。截至本招股说明书签署日，本公司及本公司下属供排水企业尚未注册任何商标。 
     2、专利技术情况 
     本集团目前未拥有专利技术。 
     3、重要知识产权、非专利技术的情况 
                                            1-1-113 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     本集团目前未拥有重要知识产权、非专利技术。 
     4、土地使用权情况 
     截至2009 年 12 月31  日，本集团已经投入生产经营的土地合计 1,545,536.95 
平方米，其中，以出让方式取得1,402,799.07 平方米；以划拨方式取得140,925.95 
平方米；其余 1,811.93 平方米的土地正在办理土地使用权证书，包括重庆市三峡水务北碚排水有限责任公司的三个泵站 1,524.60  平方米和重庆市合川区自来水有限责任公司非生产经营用地287.33 平方米。 
     上述土地使用权不包括本公司之子公司重庆市三峡水务万州排水有限责任公司下属万州申明坝污水处理厂占用土地，截至本招股书签署日，该污水处理厂尚未完成竣工决算手续。 
     截至 2009 年 12 月31  日，除上述土地使用权外，本次募集资金拟投资项目及其他在建工程涉及用地面积合计为 1,458,177.69 平方米。其中 1,172,146.93 平 
方米土地以出让方式取得，并已取得土地使用权证书，使用年限均为 50                  年； 
19,931.00  平方米土地以划拨方式取得，并已办理土地使用权证书；其余 
266,099.76 平方米土地取得使用权不存在实质性障碍，正在依法办理土地处置手续。各募集资金拟投资项目用地情况，请参见本招股说明书“第十三章 募集资金运用”之各项目介绍。 
     本集团另租赁使用土地面积合计 120,867.59 平方米，约占本集团全部占用土地总面积的 3.9%。该等租赁土地均用于本集团供排水厂区外的加压站、高位调节池、管理站等用地。 
     本集团上述租赁土地中存在租赁农民集体所有土地、租赁土地权属不清晰等不规范情形，但鉴于上述租赁土地的面积占本集团全部用地面积的比例较小，且本集团已采取措施尽量避免因不规范情形引致的经济损失，所以该等土地租赁不规范的情形不会对本集团的正常生产经营产生实质性影响。六、特许经营权 
     2007 年 8 月 10 日重庆市政府下发了《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122  号），其中指出按照国家有关供排水特许经营权管理的规定，市政府同意授予重庆水务集团股份有限 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书公司供排水特许经营权。有关实施供排水特许经营权的具体事项，按照《关于授予重庆水务集团股份有限公司供水特许经营权实施方案》和《关于授予重庆水务集团股份有限公司污水处理特许经营权实施方案》执行。本公司所获得的供排水特许经营权实施主要内容请参见本章  “ 四、本公司的主营业务”。 
     此次募集资金拟投资项目竣工验收合格后，负责运营该项目供排水企业将依据上述“渝府[2007]122 号”文件，自动获得上述实施方案所授予的特许经营权。七、主要业务的技术水平 
     本集团具有75 年以上自来水生产和10年以上污水处理经验，技术实力雄厚。本集团的自来水生产和污水处理工艺技术总体上达到了国际或国内先进水平，拥有一套完整的水质检测和监测系统，并被授权设有国家水质监测中心重庆市水质监测站。 
     本集团所属自来水水厂采用的常规处理工艺是目前国内供水企业普遍采用的工艺。近年来本集团新建的丰收坝水厂和改扩建的和尚山水厂、黄桷渡水厂、沙坪坝水厂均采用斜管沉淀池和“V”型滤池等先进设施设备，制水工艺技术均为国内、外同行领先水平，出厂水浊度可低于 0.03NTU，远远优于国内标准的 
1NTU，达到了国际先进水平。本集团供水水质符合国家《生活饮用水卫生标准》 
 （GB5749－2006）规定，出厂水水质合格率达100%。在2005 年 4 月建设部公布的 36 个重点城市饮用水水质抽查中，重庆市主城区出厂水和管网水的饮用水水质位于前9 个城市之列。 
     本集团所属污水处理厂除唐家桥污水处理厂是 1997 年建成外，其余均是近年新建投入运行的，采用工艺技术有厌氧－缺氧－好氧活性污泥法（A2/O ）、改良型氧化沟、普通序批式活性污泥法（SBR）、循环式活性污泥法（CAST）等国际上通用的先进二级生物（强化）处理工艺，保证在去除污水中含碳有机物的同时具有脱氮除磷功能。本集团污水处理厂出水水质符合国家《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918－2002）规定的一级B 标准，出厂水质综合达标率95%。鸡冠石等污水处理厂对污水处理过程中产生的污泥采用重力浓缩、厌氧中温消化和机械脱水等工艺进行处理，促进了污泥的无害、减量和稳定。污水处理厂的自动控制系统，采用了现场总线、集散型、分布式计算机控制系统，对污水处理厂 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书的工艺过程实行集中调度，分散控制，技术上达到当前国内先进水平，自控系统配置的软硬件符合国内和国际相关标准，保证了自控系统的可靠性和开放性，并满足将来的开发，升级和远期扩展需要。八、研发情况和技术创新机制 
     本集团成立以来实施的科技兴司战略，给集团的下一步发展提供了可靠保障。本集团采用成立专项课题组或厂校联合的方式，落实科技开发专项资金，加大科技投入和创新力度。 
     近年来实施的科技兴司战略，一是完成了历时两年的“重庆水司水处理中卤代烃污染情况及成因分析”的课题研究，并通过了专家组的鉴定。该课题为重庆市自来水公司有效防止卤代烃污染提供了技术支持。二是与重庆大学一起，共同研发完成了“ 自来水管线泄露智能控测定位系统”。三是与中国移动、爱立信公司一起完成了应用移动通讯技术GPRS 遥测端机和调制解调器研发，现已进入市场开拓阶段。四是与重庆市智能水表公司一起完成了GPRS 大口径网络水表的研发工作。上述科研成果已全部用于企业的经营管理。 
     本公司主持完成的“重庆主城排水工程过长江盾构隧道修建技术研究”获得重庆市 2006 年科技进步二等奖。目前公司正在进行的研发项目包括：重庆市主城供水管网安全与漏损控制、重庆市主城排水工程管网清淤关键技术研究、重庆主城排水截流干管事故状态下的紧急导流和抢修技术研究、利用多功能复合微生物制剂（MCMP ）进行污泥减量等生产型试验项目。通过这些在研项目增强了本集团综合实力，促进了本集团的科技进步与发展。九、质量控制情况 
     供排水业务关系到民生和环境保护，本集团高度重视质量管理。常年来本集团不断完善公司质量管理制度，优化质量管理体系，建立了一整套管理制度体系，确保本集团供水水质和污水处理持续达到或优于国家相关标准，保证广大用户的用水安全和长江流域的水质清洁。本集团最近三年内，供水业务未出现产品质量纠纷，也不存在因违反国家水质标准而受到重大罚款或行政处罚的情况。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （一）质量控制标准 
     本集团自来水水质多年来保持稳定，持续符合国家《生活饮用水卫生标准》 
 （GB5749－2006），其各项指标均达到和优于国家饮用水水质指标，特别是主要指标浊度一般都控制在0.5NTU 以下，优于1NTU 的国家标准。本集团所属供水企业所生产的自来水出厂水质合格率达 100%，管网水质合格率在99%以上，均优于水质合格率 95%的国家标准。在2006 年建设部组织对全国主要城市的水质抽检中，本集团所属供水企业所生产的自来水水质合格率位居前列。 
     本集团所属污水处理企业执行国家《城镇污水处理厂污染物排放标准》 
 （GB18918－2002），污水处理后水质达到国标一级B 标准，污水处理达标排放率在95%以上。本集团所属污水处理企业无论是运行管理，或是水质检测指标在同行业中居于领先地位。 
      （二）质量控制措施 
     1、人员及部门管理质量控制管理措施 
     本公司和下属子公司均有领导和职能部门专门负责质量管理工作，做到责任明确，质量控制目标明晰，在每年各级岗位的考核中均将质量控制指标纳入重点考核范畴。本集团采用流程监控、目标监控、统计流程控制等方法对质量管理体系的过程予以控制。运行车间严格按工艺流程、操作规程生产；检测部门执行三级化验制度（厂级、公司级、集团水质监测站）并受理和反馈用户投诉；采购部门控制原材料等生产物资的质量；管理部门按计划和标准进行考核。通过层层把关、多头管理的形式保证产品质量。 
     2、制度系统质量控制管理措施 
     本集团制定有《水质管理暂行办法》、《设备维修管理暂行办法》、《污水处理厂化验室质量控制管理暂行办法》等质量管理制度。本公司下属供排水企业均设立了水质检测中心（室），制定有水质监控工作制度和实施细则，保证各项制度的贯彻落实。 
     3、生产环节中的质量控制措施 
     本公司下属供排水企业均设立了水质检测中心（室），采用人工和在线监测 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书两种方式检测和监测水质。在生产环节中的质量控制严格按照国家检测标准进行检测。 
      （1）供水业务生产及输配过程中的质量控制措施 
     ①自来水生产过程的水质管理与质量控制 
     i.制水人员随时监视源水浊度的变化情况，根据源水浊度变化及时最佳地调整净水剂的投加量。高峰洪水期预沉池的浑浊率应控制在70%左右，并注意沉淀池的排泥，保持出口水水质良好。正常情况下沉淀水控制在 3NTU  至 7NTU  之间，严格滤池管理制度和操作规程。保持滤池内无杂物和青苔，滤后水在1NTU以下。 
     ii.化验室人员随时配合制水人员搞好水质处理工作，并将检测中发现的问题及时反馈给制水人员，以保证生产工艺的正常运转。为确保所有水质监测的仪表仪器的准确性，严格按照仪表仪器管理办法进行定期核实试验。 
     ②监测管网水水质 
     i.管网水的采样点设置具有代表性，在所设的采样点中有一定的点数选在水质容易受污染的地点和管网系统陈旧的部位。 
     ii.新装管道通水前必须对该管进行冲洗、消毒，并按照管网水检验要求，检验合格后方可投入使用。 
     ③水质日常监测 
     水质检验实行三级检验制度：即制水人员检测，化验室的水质检测，水质监查站监测。 
     ④对不合格水质情况的解决措施 
     本着“预防为主，自救为主、统一指挥、分工负责”的原则，本集团制定了《突发水源污染和水质事故应急预案》。 
      （2）污水处理过程中的质量控制措施 
     ①加强污水源头水质监控 
     根据《污水排入城市下水道水质标准》（CJ3082-1999），对污水源头水质污 
                                         1-1-118 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书染的轻重程度、污水性质和水量的多少，对管网各主要污水接入点和垃圾渗滤液进行三级分级管理，分别采取每周、每月、每季度取样检测一次的方式进行长期监控。凡发现可能导致破坏活性污泥系统的污水（如工业废水等）则立即进行堵截或限量收集，确保厂区活性污泥系统正常。 
     ②适时调整工艺控制参数 
     每天化验和计算活性污泥系统的溶解氧、污泥浓度、沉降比、污泥体积指数、泥龄、回流比等主要工艺参数，并且根据本集团已建立的水质预警监控管理制度，对上述各项工艺和水质控制指标所明确的预警值，凡出现接近或超过预警值的情况便立即采取相应措施，适时调整相应工艺参数，确保经处理后的出水水质稳定达标。 
     ③坚持进出水水质检测 
     每天严格按照《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）规定的一级B 类十二项指标对进出水进行标准化检测。 
     ④对不合格水质情况的解决措施 
     本集团对因停电、设备故障、超标污水进入等原因发生出水超标的情况，均制定了相应的应急预案，采取启用备用设备或闲置工艺系列、截断超标进水和调整部分工艺参数等方式，尽快恢复正常生产，防止水质进一步恶化，在最短时间保证出水达标排放。 
     4、外部质量监控 
     本集团主动接受政府部门，如环保局、卫生防疫站、市政委等政府机构对供水和污水水质的监测和随机抽样检查。 
      （三）特许经营权中有关质量控制的约定 
     重庆市政府在《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122 号）中也对本集团供排水业务质量控制进行了约定。 
     1、供水业务质量监管 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （1）市政府采取必要措施，对原水水质进行保护，使之符合国家原水水质规范。本公司应在其水厂取水口上游 1,000 米、取水口下游 100 米处按照规定建设原水水质监测预警设施。在得到突发性事件造成原水水质污染的警报时，本公司的取水口应当及时关闭，由此造成的供水暂时性中断，本公司不承担责任，但不影响其仍需履行采取必要和有效的措施，尽快恢复供水的义务。如本公司已得知突发事件，但并未采取及时有效的措施而造成的损失，由本公司自行承担责任。如突发性事件造成原水水质污染而引起本公司水处理费用上升，经市政府物价及相关部门审核后，其增加部分可合理进入成本。 
      （2 ）在特许经营期内，本公司的供水水质须符合国家标准，其经营行为和服务质量必须接受市政府及所属相关部门的依法监管。 
     2、污水处理业务质量监管 
      （1）特许经营监管 
     本公司在特许业务范围、特许服务区域和特许经营期限内应守法经营，其一切生产和经营行为及提供的服务必须接受国家、市政府及相关职能部门的依法监管。对本公司的监管处罚在内容、方法和程序上应符合国家相关法律法规。 
      （2）水质监管 
     市政府及相关部门有权利和义务严格监管违规排放行为，防止污染物含量严重超标或未经合格预处理的工业或其他非生活类废水进入本公司的处理设施，使本公司能够在符合既定的合理设计规范条件下提供服务。 
     进水污染物含量参考数值及超标认定标准，由市环保局根据经批准的设计内容和国家有关规定予以确定。本公司负责购买、安装、运行和维护经市环保局认可、加封和监管的合格进水和出水质量检测仪器。在该检测设施运行期间，非经市环保局书面许可及现场监督，任何单位和个人不得对该检测设施进行开封、检修或进行任何调整，否则其检测数据将被视为无效并不能作为合格的支付凭证。 
     如因工业或非生活性违规排放造成进水污染物含量严重超过原设计参数和市环保局确定的标准，影响正常工艺处理并导致排放水质不能达到国家规定标准，经市环保局 核实并书面认可后，本公司可以免责。但以下情况并不免除或影响：本公司迅速和及时地向市政府监管部门通报的义务；在本公司能力范围内 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书采 取合理和有效措施减轻污染损失、力争使排放达标的义务；市政府依据本公司未能积极作为或消极作为的事实依法对其进行处罚。 
     本公司必须保证所提交的污水处理质量数据是真实、可靠和可监测的，并承担违反此义务时的相关责任。 
      （3）水量监管 
     本公司必须依照国家和重庆市规定，在其设计能力范围内对进入厂内的污水数量进行合格处理后达标排放并接受市政管理部门的监管。 
     本公司负责购买、安装、运行和维护经市计量器具管理部门认定合格和经市政管理部门认可、加封和监管的进、出水计量检测仪器。在该检测设施运行期间，非经市政管理部门书面许可及现场监督，任何单位和个人不得对该检测设施进行开封、检修和进行任何调整，否则其检测数据将被视为无效并不能作为合格的支付凭证。 
     如因自然事件如暴雨等非本公司可控因素造成超量进水并产生溢流、直接排放或难以进行常规处理后达标排放，经市市政和环保部门核实后，本公司可以免责。但以下情况并不免除或影响：本公司在设计、工艺和能力允许范围内对非溢流水量进行处理并达标排放的义务；本公司迅速、及时地向市政府监管部门通报并提交真实检测数据的义务；市政府对本公司以非可控因素为理由不履行或拒绝履行应尽义务（如在暴雨情况下停止或部分停止对非溢流水量的处理），或未能积极作为或消极作为的事实依法进行处罚的权利。 
     本公司必须保证所提交的污水处理数量数据是真实、可靠和可监测的，并应承担违反此义务时的相关责任。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                  第七章         同业竞争和关联交易一、同业竞争 
      （一）关于同业竞争情况的说明 
     本集团的主营业务是依据重庆市人民政府授予的供排水特许经营权，在特许经营区域内独家从事自来水供应和污水处理业务。 
     本公司的控股股东水务资产经营有限公司的营业范围包括：从事投资业务 
 （不包括金融业务）及相关资产经营、资产管理、投资咨询业务。 
     截至本招股说明书签署之日，除本公司外，水务资产经营公司还拥有4 家全资子公司。其具体业务情况如下： 
     1、重庆渝水环保有限公司 
     重庆渝水环保有限公司（以下简称“渝水环保”）成立于2005 年 6 月，注册资本500 万元，经营范围为污泥处理、处置项目的建设及营运管理，与本公司业务不相同。 
     2、重庆鸡冠石污水处理项目管理有限公司 
     重庆鸡冠石污水处理项目管理有限公司成立于2008 年9 月 19 日，注册资本 
150  万元，该公司为专门负责鸡冠石污水处理三期扩建工程的项目建设管理公司。截止本招股说明书签署日，该项目正在建设期。鸡冠石污水处理项目由政府拨付专项资金及资产经营公司自筹资金建设，待该项目竣工并正式投入运营后，本公司将依据《避免同业竞争协议》决定是否行使选择权，向水务资产经营公司收购有关业务。上述安排能够保证重庆鸡冠石污水处理项目管理有限公司将不会与本公司形成同业竞争。 
     3、重庆市合川排水有限公司 
     重庆市合川排水有限公司（以下简称“合川排水”）成立于2008 年 8 月 1 日，注册资本为 50 万元，经营范围为污水收集、处理，污水管道、设备安装，中水、污泥再生利用，污水处理设备销售、维修。截止本招股说明书签署日，合川排水 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书尚未开展任何与本公司业务相同的业务。该公司将来的业务安排参见本节之“ （三）避免潜在同业竞争的执行情况”。 
     4、重庆市新升污水处理有限公司 
     重庆市新升污水处理有限公司（以下简称“新升公司”）成立于2008 年 10 月 
20  日，注册资本20 万元，经营范围为城市污水处理项目建设管理、运行管理。该公司主要将以政府拨付专项资金收购三峡库区部分“建设-移交”类镇级污水处理厂。截止本招股说明书签署日，该等污水处理厂尚处于试运行阶段，并正在进行竣工决算审计。这些污水处理项目竣工并正式投入运营后，本公司将依据《避免同业竞争协议》决定是否行使选择权，向水务资产经营公司收购有关业务。上述安排能够保证新升公司将不会与本公司形成同业竞争。 
     综上所述，当前水务资产经营公司及其控制的企业未从事与本公司相同或相似的业务。水务资产经营公司拥有的将来可能与本公司发生同业竞争的建设项 
 目，本公司与水务资产经营公司将按照《避免同业竞争协议》进行妥当安排，避免同业竞争的发生。 
      （二）避免潜在同业竞争的安排 
☆     水务资产经营公司未来主要从事具有社会公益性、政府导向性并且一时难以市场化运作的政府投资项目（以下简称“保留业务”）。为避免有关保留业务未来直接或间接地与本公司的主营业务形成同业竞争，2007 年 10 月 12  日，水务资产经营公司与本公司签署了《避免同业竞争协议》。根据该协议，水务资产经营公司确认其本身及下属企业、参股企业没有从事或参与与本公司主营业务构成竞争的业务，同时承诺水务资产经营公司及其下属企业不会，并促使水务资产经营公司之参股企业不会与本公司的主营业务发生竞争，并赋予（包括但不限于）本公司的优先交易及选择权、优先受让权、政府投资项目优先收购权等。根据该《避免同业竞争协议》，在中国境内任何地域所从事的本公司（包括本公司下属企业）主营业务范围内，水务资产经营公司承诺： 
      （1）除保留业务以外，其本身及水务资产经营公司下属企业、参股企业目前没有以任何形式从事或参与与本公司（及下属企业）主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （2 ）除保留业务以外，其本身及其下属企业将不会，并促使水务资产经营公司之参股企业不会以任何形式直接或间接从事或参与任何与本公司及本公司下属企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；以任何形式支持第三方直接或间接从事或参与任何与本公司及本公司下属企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；及以其他形式介入任何与本公司或本公司下属企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。该等规定不适用于水务资产经营公司或其下属企业、参股企业出于投资目的而购买、持有与本公司及其下属企业的主营业务构成或可能构成竞争的其他上市公司不超过 10%的权益，或因其他公司债权债务重组原因使水务资产经营公司或其下属企业、参股企业持有与本公司或其下属企业的主营业务构成或可能构成竞争的其他公司不超过 10%的权益的情形。 
      （3）对于其本身或下属企业发现的任何与本公司主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的新业务（“新业务”），水务资产经营公司及其下属企业赋予本公司优先交易权；对于水务资产经营公司的保留业务及新业务，水务资产经营公司赋予本公司选择权；对于水务资产经营公司转让其保留业务及新业务，水务资产经营公司及其下属企业赋予本公司优先受让权。 
      （4 ）于本公司公开发行A 股股票并上市后，水务资产经营公司给予本公司一项不可撤销的优先收购权，水务资产经营公司将以公平合理的价格和条款将其持有的政府投资性项目的权益注入本公司或本公司指定的下属企业。 
     根据《避免同业竞争协议》的约定，该协议自双方签署后追溯至本公司成立之日起生效，直至发生以下情形（以较早为准）：（1）水务资产经营公司及其任何下属企业直接或间接拥有本公司的股本权益而可在本公司股东大会上行使或控制行使的投票权低于 30%，或（2）水务资产经营公司不能控制本公司董事会的大部分成员，或（3）本公司股份终止在中国境内证券交易所上市。 
      （三）避免潜在同业竞争的执行情况 
     1、水务资产经营公司收购合川污水处理项目 
     2007 年 12 月29  日，重庆市合川城市建设投资（集团）公司（以下简称“合川建设公司”）与水务资产经营公司签订了《重庆市合川城区污水处理项目转让 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书合同》，依照合同约定，合川建设公司将在合川污水处理项目完工并通过竣工决算后将其转让给水务资产经营公司。截至本招股说明书签署日，该项目尚未完成竣工决算。 
     由于合川污水处理项目竣工投入运营后将与本公司的污水处理业务可能形成同业竞争，水务资产经营公司与本公司依据《避免同业竞争协议》做出以下安排，即：在合川污水处理厂建成投入运营至竣工决算完成前，水务资产经营公司将该污水处理厂委托给本公司管理和经营，按照相关的委托协议向本公司支付管理费用。待该建设项目竣工决算完成后，水务资产经营公司将通过其全资子公司合川排水依照《重庆市合川城区污水处理项目转让合同》的约定对其进行收购，其后本公司将依据《避免同业竞争协议》决定是否行使选择权，向水务资产经营公司收购合川排水的相关业务。上述安排能够保证合川污水处理项目投入运营后，水务资产经营公司及其全资子公司合川排水将不会与本公司形成同业竞争。 
     2、本公司向资产经营公司转让渝水环保公司股权 
     2008 年 4  月 1  日，本公司第一届董事会第六次会议审议通过本公司向水务资产经营公司转让重庆渝水环保有限公司 100%股权的议案。经重庆市国资委《关于重庆水务集团转让重庆渝水环保有限公司股权的批复》（渝国资[2008]223 号）的批准，2008 年6 月20  日，本公司与水务资产经营公司签订了《重庆渝水环保有限公司股权转让协议》。依照该转让协议规定，本公司以渝水环保 2008  年 4 
月 30   日经四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司评估的净资产价值 
24,945,688.23 元，向资产经营公司转让渝水环保 100%的股权，股权转让款在本合同签订并生效后 10 个工作日内一次性支付。水务资产公司已向本公司及时、足额支付了股权转让款，并于当年办理完毕工商变更登记手续。 
     渝水环保从事的污泥处理、处置业务在可预见的期限内难以实现商业化运作，同时本公司也并未开展相同或相似的业务，因此该项股权转让不会使得资产经营公司与本公司发生同业竞争或潜在的同业竞争。 
     本公司律师认为，“发行人与水务资产公司目前不存在同业竞争；就因水务资产公司保留业务而可能引致的潜在同业竞争，发行人与水务资产公司已在《避免同业竞争协议》中作出妥善安排，该等安排具有法律约束力。” 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书二、关联方及关联交易 
      （一）关联方及关联关系 
     依据《公司法》、《企业会计准则》和本公司《关联交易管理制度》的相关规定，本公司的关联方及关联关系如下： 
     1、本公司的控股股东和持股5%以上股东 
     水务资产经营公司是本公司的控股股东，于本次发行前持有本公司 85%的股权。苏渝公司是本公司股东之一，于本次发行前持有本公司 15%的股权。其具体情况请参见本招股说明书“第五章 发行人基本情况”。 
     2、本公司控股股东控制的其他企业 
     截止本招股说明书签署日，除本公司外，本公司控股股东水务资产经营公司共拥有4 家全资子公司，分别为重庆渝水环保有限公司、重庆市合川排水有限公司、重庆鸡冠石污水处理项目管理有限公司和重庆市新升污水处理有限公司，该等公司的具体情况请参见本招股说明书“第五章 发行人基本情况”，此外水务资产经营公司不存在其他控制的企业。 
     3、本公司控股股东的合营公司 
     截至本招股说明书签署日，本公司控股股东水务资产经营公司拥有一家合营公司，为重庆中法水务建设有限公司（以下简称“中法水务建设”）。中法水务建设有限公司系水务资产经营公司与重庆中法水务投资有限公司共同出资设立的中外合作企业。其中，水务资产经营公司出资6,190 万元，占22.90%的股权；重庆中法水务投资有限公司出资20,810 万元，占77.10%的股权。 
     中法水务建设成立于2008 年3 月 1 日，注册资本27,000 万元人民币，住所为重庆市江北区铁山坪街道太平冲村，法定代表人为刘孟兰。中法水务建设的经营范围为：建设、经营、管理、维护唐家沱污水处理厂三期项目和污泥处理项目，经营期限30 年。 
     该公司最近一年的主要财务数据如下： 
                                                                           单位：万元 
                               总资产                净资产               净利润 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
2009 年 12 月31  日                  28,996.06               28,810.00                0.00 
     注：以上数据未经审计。 
     4、受本公司控制的企业 
     截至本招股说明书签署日，本公司直接或间接控制的企业 54 家，其具体情况请参见本招股说明书“第五章 发行人基本情况”。 
     5、本公司的合营及联营企业 
     截至本招股说明书签署日，本公司直接持股和透过子公司间接持股的合营及联营企业如下表所列： 
                          本公司合营企业                                本公司持股比例 
         重庆中法水务投资有限公司                                             50.00% 
         重庆中法唐家沱污水处理有限公司                                       50.00% 
         重庆中法供水有限公司                                                 40.00% 
                          本公司联营企业                                本公司持股比例 
         重庆东渝自来水有限公司                                               20.00% 
     6、其他关联方 
     截至本招股说明书签署日，由于本公司董事 Stephen               Clark 先生还担任中法水务投资有限公司的执行董事之职位，故该公司同本公司构成了关联关系。 
     中法水务投资有限公司的具体情况参见本招股说明书“第五章 发行人基本情况”。 
      （二）最近三年的关联交易情况 
     1、与本公司的控股股东发生的经常性关联交易 
     最近三年，本公司与控股股东存在一项经常性关联交易，即本公司向控股股东水务资产经营公司租赁使用部分资产。交易情况如下： 
     因本公司于变更设立前将少量未完成权属变更手续的房屋、土地、车辆等资产划转至资产经营公司，其中本公司需持续使用的资产在完善权属手续前暂向水务资产经营公司租赁使用。 
                                           1-1-127 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     根据本公司与水务资产经营公司资产租赁协议的约定，本公司承租水务资产经营公司所属经营性房屋、土地及车辆。其中：房屋面积 16,982.08  平方米，账面价值 17,383,972.28 元；土地面积 118,107.59 平方米，账面价值 24,213,088.85 
元；车辆 12 辆，账面价值 751,415.03 万元。首期租赁期限自2007 年7 月 1 日起至2009 年 6 月30  日止。2009 年6 月29  日，本公司与水务资产经营公司续签该项租赁协议，租赁期限由2009 年7 月 1 日起至2011 年6 月30  日。 
     租金标准：有关租赁资产年租金标准为首次租赁开始日水务资产经营公司租赁资产账面净值×社会平均资金利润率－租赁期限内由本公司承担的非土地性租赁资产维护费用（首次租赁水务资产经营公司非土地性资产账面净值×资产维护费率3.2%）。 
     首次社会平均资金利润率参照首次租赁开始日中国人民银行公布的 2                 年期银行贷款基准利率确定。每满2 年，其期满当日中国人民银行公布的2 年期银行贷款基准利率为计算以后两个年度租赁费的社会平均资金利润率。 
     租赁期限内本公司承担的非土地性租赁资产维护费率按中华人民共和国建设部颁布的《给水排水设计手册》所确定的 3.2%费率计算（其中：设备大修理基金2.2%、日常维护费 1%）。 
     按上述标准计算，双方确认2007 年 7 月 1 日至2009 年 6 月30  日期间租金标准为每年2,436,249.46 元；2009 年7 月 1 日至2011 年6 月30  日期间租金标准为每年 1,706,485.32 元。本公司应在每半年届满后的 15 个工作日内支付其当年应付水务资产经营公司租赁费的 50%。租赁期间，租赁资产的维修与保养由本公司负责，一切维修保养费用均由本公司承担。最近三年，本公司向水务资产经营公司支付租赁费的情况如下： 
                                                                               单位：元 
        项     目               2009 年度            2008 年度            2007 年度 
       资产租赁费                 2,071,367.39         2,436,249.46         1,218.124.73 
     如水务资产经营公司有意转让本协议项下的租赁资产，本公司享有优先购买权，转让价格以届时相关租赁资产的评估价格为基础，由双方协商确定，并报经相关行政主管部门批准或备案（如需）。 
                                          1-1-128 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     2、与本公司的控股股东发生的偶发性关联交易 
     最近三年，本公司与控股股东存在一项偶发性关联交易，即本公司向控股股东水务资产经营公司转让渝水环保全部股权。2008 年6 月20  日，本公司与水务资产经营公司签订了《重庆渝水环保有限公司股权转让协议》，协议约定本公司向水务资产经营公司转让重庆渝水环保有限公司的全部股权，相关事宜请参见本章之“一、同业竞争”。 
     3、与本公司的合营、联营企业发生的经常性关联交易 
       （1）从重庆中法供水有限公司收取技术支持费 
     根据《重庆中法供水有限公司合作经营合同》的约定,本公司与中法水务投资（重庆）有限公司应以其各自的技术优势向重庆中法供水有限公司提供长期的技术和有关的服务，重庆中法供水有限公司将在每年总收入中提取 3%的金额作为技术支持费支付合作各方。本公司占每年总收入的 1%，合作外方占每年总收入的2%。最近三年，本公司收到的技术支持费金额如下： 
                                                                                单位：元 
        项     目                2009 年度            2008 年度             2007 年度 
       技术支持费                 2,134,709.63          2,112,515.09          1,756,257.35 
   占营业收入的比例                     0.08%                 0.09%                 0.09% 
       （2）从重庆中法唐家沱污水处理有限公司收取技术支持费 
     根据重庆中法唐家沱污水处理有限公司合作经营合同的约定,本公司与合作外方中法水务投资（重庆）有限公司应以其各自的技术优势向合作公司提供长期的技术和有关的服务，重庆中法唐家沱污水处理有限公司将在每年总收入中提取 
2.5%的金额作为技术支持费并按月支付合作各方。本公司占每年总收入的1%，合作外方占每年总收入的 1.5%。最近三年，本公司收到的技术支持费金额如下： 
                                                                                单位：元 
       项     目                2009 年度              2008 年度            2007 年度 
      技术支持费                  1,426,848.70             813,786.87         1,119,472.63 
   占营业收入的比例                     0.05%                  0.03%                0.06% 
       （3）代重庆市财政局与中法唐家沱结算污水处理服务费 
                                           1-1-129 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     根据《重庆市人民政府关于同意授予与中法唐家沱污水处理有限公司污水处理特许经营权的批复》（渝府［2006］183  号）和本公司与中法唐家沱于 2006 
年 12 月 15 日签署的《污水处理服务协议》，本公司代重庆市财政局与中法唐家沱结算污水处理服务费。 
     本公司与中法唐家沱每三个运营月进行一次污水处理服务费结算，在每三个运营月结束后的十五个工作日内，中法唐家沱向本公司提交经重庆市市政委核查同意的《污水处理服务费用申请单》，本公司则根据经重庆市市政委核查的污水处理量与其办理结算事宜。 
     最近三年，本公司代市财政局向中法唐家沱结算污水处理服务费情况如下： 
                                                                                 单位：元 
       项     目                2009 年度             2008 年度             2007 年度 
   代结算污水处理费             107,362,081.10        106,244,321.50         81,565,951.81 
     该项交易不计入本公司收入和成本，对本公司的财务状况和经营成果不产生影响。 
       （4 ）向中法供水提供股东贷款 
     根据《重庆中法供水有限公司合作经营合同》的规定，合作合同第一期投资总额与注册资本及银团贷款之间的差额应为合作各方向重庆中法供水有限公司提供的股东贷款。2002 年 11 月本公司向重庆中法供水有限公司提供股东无息贷款 15,600 万元，2008 年9 月25  日，本公司与中法水务投资（重庆）有限公司达成协议对原《重庆中法供水有限公司合作经营合同》进行了变更，变更后的合作经营合同约定，对上述股东无息贷款从2008 年 1 月 1 日起，未偿还的股东方贷款按中国人民银行公布的金融机构人民币贷款同期基准利率计算利息。此项合作合同的修改已获得重庆市外经贸委（渝外经贸发[2008]342 号文）的批准。 
     截至 2009  年 12  月 31     日本公司对重庆中法供水有限公司股东贷款余额为 
60,533,333.35 元，2009 年本公司从该项贷款中取得利息3,963,347.99 元。最近三年，重庆中法供水有限公司向本公司偿还贷款本金情况如下表所示： 
                                                                                 单位：元 
      项      目              2009 年度             2008 年度              2007 年度 
                                           1-1-130 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
偿还本金金额                   8,666,666.67         8,666,666.67          32,853,318.29 
     4、与本公司的合营、联营企业发生的偶发性关联交易 
     最近三年，本公司及其控制的企业与其合营、联营企业发生的金额在 1,000 
万元以上或虽未达到 1,000 万元，但对公司的业务、未来发展或财务状况有重大影响的偶发性关联交易如下： 
      （1）资产转让 
     A、根据《重庆市人民政府关于同意授予重庆中法供水有限公司特许经营权的批复》（渝府[2002]170  号）文件精神，市政府授予中法供水特许经营权范围为“重庆市辖区内的江北区、渝北区两路镇，以及横跨江北区和渝北区的北部新区”，长安茶园水厂属于中法水务的特许经营权范围，鉴于此，公司与重庆中法供水有限公司签订资产转让协议，协议约定公司向中法供水转让长安茶园水厂整体资产，该资产经重庆中瑞会计师事务所有限公司评估（评估基准日为 2007 年 
5  月 31   日，评估报告书编号为中瑞会评报字[2007]第 041           号），评估价值为 
32,587,154.09 元。经双方协商一致，本次茶园水厂整体资产转让价款在扣除下列项目后确定为 30,731,102.11  元，包括：①中法供水接收茶园水厂运营后，为满足公共供水企业水质要求拟进行技术改造而需报废的资产价值 1,178,334.05 元；②经大信会计师事务所重庆分所审计确认的2007 年1～5 月中法供水代管茶园水厂期间发生的经营亏损677,717.93 元。 
     截至2008 年 12 月31  日公司已收到全部资产转让款。 
     B、鉴于《重庆市人民政府关于同意授予重庆中法唐家沱污水处理有限公司污水处理特许经营权的批复》（渝府[2006]183 号）授予中法唐家沱特许经营权， 
2006 年 12 月 15 日公司与重庆中法唐家沱污水处理有限公司签订资产转让协议，协议约定公司向中法唐家沱转让唐家沱污水处理厂资产的全部权利和权益（相关资产范围最终以评估报告为准）以及相关资产的技术资料。唐家沱污水处理厂所占用的土地，在重庆市财政局核定的中法唐家沱污水处理服务结算价格没有包含使用土地成本前，中法唐家沱采取租赁的形式使用该宗土地，且中法唐家沱对租用的公司该宗土地执行零租赁费标准。在重庆市财政局核定的中法唐家沱污水处理服务结算价格包含使用土地成本后，双方将商讨将上述土地使用权出让给中法 
                                         1-1-131 
         重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
         唐家沱。 
              鉴于当时唐家沱污水处理厂尚未竣工，资产评估手续尚未办理，双方经协商 
         同意中法唐家沱按暂估价47,000 万元人民币向公司支付转让款。待正式评估后， 
         对评估价值和暂估价之差额，在其进入污水处理服务结算价格的同时办理结算。 
               目前唐家沱污水处理厂已经达到预定可使用状态，相关资产实物已经移交中 
         法唐家沱投入运营。最终的工程竣工决算和资产评估尚未办理，与资产转让相关 
         的收入和成本暂时还不能可靠计量，因此基于谨慎性原则的考虑，本公司暂未确 
         认与资产转让相关的收益。 
                （2）采购货物或接受劳务 
              2007 年 1 月27  日，本公司与重庆香江环保产业有限公司签订重庆市李家沱 
         污水处理厂设备采购与安装工程施工合同，工程内容为：为污水处理能力4 万立 
         方米/ 日的重庆市李家沱污水处理厂及厂外新村泵站的设备采购与工程总承包。 
         合同约定2007 年 1 月24  日开工（合同工期以发包人、承包人和监理共同确认的 
         开工日期作为起算日），竣工日期约定为2007 年 8 月31  日，合同工期210  日历 
         日。合同价为中标价，共计1,867 万元，占本集团2007 年度营业成本的2%。 
                （3）委托贷款 
              本公司最近三年向关联方提供的委托贷款情况如下： 
                                            委托贷款 
 借款单位           委托贷款银行           本金（元）       利率                     贷款期限 
                                          80,000,000.00     5.022%   2005 年 5 月23  日至2006 年 5 月23  日 
              招商银行重庆上清寺支行 
                                          30,000,000.00     5.022%   2005 年 12 月23  日至2006 年 12 月23  日中法供水 
              交通银行重庆分行             30,000,000.00    5.265%   2006 年 6 月 19 日至2007 年 6 月 19 日 
              民生银行重庆分行             30,000,000.00    5.508%   2006 年 11 月 16 日至2007 年 11 月 16 日 
中法唐家沱  交通银行重庆分行               10,000,000.00    5.508%   2007 年2 月8  日至2008 年2 月8  日 
                                          40,000,000.00     5.913%   2007 年 5 月28  日至2008 年 5 月28  日 
              交通银行重庆分行            30,000,000.00     5.913%   2007 年 6 月 14 日至2008 年 6 月 14 日中法供水 
                                          24,000,000.00     6.156%   2007 年 8 月31  日至2008 年 8 月31  日 
              招商银行重庆上清寺支行   50,000,000.00      5.832%注   2007 年 11 月 15 日至2008 年2 月 15 日 
             注：该项委托贷款为 3 个月短期贷款合同，月利率4.86‰，折合年利率5.832%。 
                （4 ）合作项目 
              2008 年 12 月2  日，本公司与中法水务投资有限公司签署了《关于三北地区 
                                                     1-1-132 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
 （悦来）供水项目合作协议》。依据协议约定，本公司的合营公司重庆中法水务投资有限公司或其设立的公司将作为项目法人实施悦来水厂供水项目建设，建设资金由该项目法人负责筹集，根据合同约定，该项目总投资为6 亿元。目前重庆中法水务投资有限公司已获得重庆市人民政府授予的供水特许经营权。 
                                            1-1-133 
重 庆 水 务 集 团 股 份 有 限 公 司                                                                                           招 股 说 明 书 
      5、未结算项目款项 
              关联方名称                                            2009 年 12 月31  日                                             2008 年 12 月31  日 
                                                   金额              占该项目的比例(%)         坏账准备           金额          占该项目的比例(%)         坏账准备其他应收款： 
重庆中法供水有限公司                                2,796,348.49                       0.56    139,817.42      1,600,094.67                       0.23      80,004.73 
重庆中法唐家沱污水处理有限公司                        291,007.02                       0.06      14,550.35       587,160.87                       0.09      29,358.04 
重庆港华水务工程有限公司                                                                                         485,151.47                       0.07       24,257.57 
重庆市民欣水务工程有限公司                                                                                      1,708,200.01                      0.25      85,410.00 
一年内到期的非流动资产 
重庆中法供水有限公司                                8,666,666.67                     100.00                    8,666,666.67                     100.00 
长期应收款： 
重庆中法供水有限公司                               51,866,666.68                     100.00                   60,533,333.35                     100.00 
其他应付款： 
重庆中法供水有限公司                                                                                             227,310.50                       0.12 
应付账款 
重庆市民欣水务工程有限公司                                                                                       480,298.54                       0.15 
预收账款 
重庆中法唐家沱污水处理有限公司                     63,110,584.99                      21.94                   61,221,602.86                      22.46 
                                                                                1-1-134 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书三、关于关联交易的决策权限与程序的规定 
     本公司现有的关联交易属于必要的交易，有利于本公司开展业务并保证本公司正常经营。 
     对于不可避免的关联交易，本公司在《公司章程》和《关联交易管理制度》中规定了关联交易的回避制度、决策权限、决策程序等内容，并在实际工作中充分发挥独立董事的作用，以确保关联交易价格的公开、公允、合理，从而保护股东利益。 
      （一）《公司章程》对关联交易的决策权力和程序的相关规定 
     1、股东大会中涉及关联交易的决策权利与程序 
     公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。 
     股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。 
     2、董事会中涉及关联交易的决策权利与程序 
     公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过，前述须经董事会三分之二以上董事表决通过的事项，须由三分之二以上的无关联关系董事表决通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交公司股东大会审议。 
     董事会作出关于公司关联交易的决议时，必须由独立董事签字后方能生效。 
      （二）《关联交易管理制度》的相关规定 
     根据《公司章程》的规定并参照有关上市公司监管要求，本公司制定了《关联交易管理制度》，对关联交易的决策原则、权限、程序等做出了明确具体的规定，包括（但不限于）： 
                                         1-1-135 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     1、关联交易的基本原则 
      （1）符合诚实信用的原则； 
      （2）符合公平、公开、公正的原则； 
      （3）关联方如享有股东大会表决权，应当回避表决； 
      （4 ）与关联方有任何利害关系的董事，在董事会就该事项进行表决时应当回避表决； 
      （5）公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必要时应当聘请专业评估师或独立财务顾问。 
     2、关联交易的决策权限 
     公司与关联方之间的单次关联交易金额低于人民币300 万元（不含300 万元）且低于公司最近一期经审计净资产值的 0.5%的关联交易协议，或者公司与关联方就同一标的或者公司与同一关联方在连续十二月内达成的关联交易累计金额低于人民币 300 万元（不含 300 万元）且低于公司最近经审计净资产值的 0.5%的关联交易协议，由总裁报董事长批准，经董事长或其授权代表签署后生效。但董事长本人或本制度规定的有关家庭成员为关联交易对方的，应提交董事会审议。 
     公司拟与关联方发生的交易金额超过上述规定的权限标准，但未达到由股东大会批准权限标准的，由公司董事会做出决议批准。董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足三人的，应将该关联交易事项提交股东大会审议。 
     公司与关联方之间的单次关联交易金额在人民币 3000 万元以上且占公司最近一期经审计净资产值的 5%以上的关联交易协议，或者公司与关联方就同一标的或者公司与同一关联方在连续十二月内达成的关联交易累计金额在人民币 
3000 万元以上且占公司最近一期经审计净资产值的 5%以上的关联交易，由董事会将该关联交易事项提交股东大会审议。 
                                        1-1-136 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     公司股东大会就关联交易进行表决时，关联股东需予回避表决。 
☆     由公司董事会、股东大会做出决定的关联交易事项，还需独立董事发表书面意见、监事会出具意见；由股东大会做出决定的关联交易事项，公司还应聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行审计或者评估（如适用）后，将该交易提交股东大会审议。四、最近三年关联交易决策程序的执行情况 
     本公司《关联交易管理制度》建立以来，关联交易决策程序均依照其规定进行，其具体执行情况如下： 
     本公司与资产经营公司签订了《资产租赁协议》，依该协议内容规定，本公 
司向水务资产管理公司租赁资产的交易额在前两期分别为 2,436,249.46               元/年和 
1,706,485.32 元/年，根据《关联交易管理制度》不需要提交董事会批准。因此，本公司独立董事未就上述关联交易发表意见。 
     2007  年重庆中法供水有限公司与本公司及招商银行重庆上清寺支行签订委托借款合同，合同约定本公司通过招商银行重庆上清寺支行向重庆中法供水有限公司提供5,000 万元委托贷款，贷款期限为2007 年 11 月 15 日至2008 年2 月 15 
日，贷款月利率为4.86‰，依照《关联交易管理制度》规定。本次委托贷款已经第一届董事会第四次会议审议通过，相关关联董事回避了该项议案的表决，本公司独立董事对于此项关联交易的意见如下：“上述事项是关联双方在充分协商的基础上确定的，程序合法有效，关联交易符合《公司法》等相关法律、法规以及本公司《章程》和《关联交易决策制度》的规定，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情况，将有利于公司的生产经营持续长远发展。” 
     2008  年 8  月，本公司与水务资产经营签订了《重庆渝水环保有限公司股权转让协议》，合同约定本公司以渝水环保2008 年4 月30  日净资产的评估值作价 
24,945,688.23 元转让给水务资产经营公司。依照《关联交易管理制度》规定，本次股权转让协议已经第一届董事会第六次会议审议通过，相关关联董事回避了该项议案的表决，本公司独立董事对于此项关联交易意见如下：“1、重庆渝水环保有限公司从事的业务与本公司不存在同业竞争；2、本次股权转让不影响本公司主营业务或资产的完整性；3、本次股权转让对本公司独立性没有不利影响；4、 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书此项关联交易以评估值作价，定价依据公允、合理，没有损害公司或公司其他股东的利益。” 
     2008 年9 月，本公司与中法水务投资（重庆）有限公司达成协议，对原《重庆中法供水有限公司合作经营合同》中本公司向本公司合营公司重庆中法供水有限公司提供的股东贷款计息条款进行了修订。依照《关联交易管理制度》规定，该项合同修订已经第一届董事会第十次会议审议通过，相关关联董事回避了该项议案的表决，本公司独立董事对此项关联交易意见如下：“1、该关联交易可以进一步降低公司的运营成本，提高公司资金运营效率，使公司获得良好的经济效益，有利于公司的持续发展和壮大；2、经审查，董事会在审议该议案时，关联董事依法履行了回避表决义务，符合法律、法规及《公司章程》的规定；3、本次关联交易遵循了自愿、合理、公平、诚信原则，程序规范，交易定价客观、公允，没有损害公司及其他股东特别是中、小股东的利益。” 
     2008 年 12 月，本公司与中法水务投资有限公司签订了《关于三北地区（悦来）供水项目合作协议书》，协议约定本公司的合营公司重庆中法水务投资有限公司或其设立的公司将作为项目法人实施悦来水厂供水项目建设。依照《关联交易管理制度》规定，该项协议已经第一届董事会第十二次会议及2009 年第 2 次临时股东大会审议通过，相关关联董事和股东回避了该项议案的表决，本公司独立董事对此项关联交易意见如下：“ 1、该关联交易可以进一步扩大公司经营服务的范围，合理统筹安排公司资金运营，推进建设项目尽早建成投产使公司获得良好的经济效益，有利于公司的持续发展和壮大；2、经审查，董事会在审议该议案时，关联董事依法履行了回避表决义务，符合法律、法规及《公司章程》的规定；3、本次关联交易遵循了自愿、合理、公平、诚信原则，程序规范，交易定价客观、公允，没有损害公司及其他股东特别是中、小股东的利益。”五、规范和减少关联交易的措施 
     本公司将以保护全体股东利益为基础，规范和减少关联交易。本公司现有的关联交易属于必要的交易，有利于本公司的业务开展，保证本公司正常经营。 
     对于不可避免的关联交易，本公司将严格执行《公司章程》、《关联交易管理制度》中所规定的决策权限、决策程序、回避制度等内容，充分发挥监事会、 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书独立董事的作用，并认真履行信息披露义务，保护股东和公司利益不受损害。 
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  重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                第八章          董事、监事及高级管理人员 
  一、董事会成员 
       根据《公司章程》，本公司董事会由九名董事组成。截至本招股说明书签署 
  日，公司共有董事九名，董事基本情况如下： 
姓   名    国籍          职  位                提名人             任职期间             选聘 
                                         重庆市水务资产经 
武秀峰     中国          董事长                                2007 年 8 月开始      创立大会 
                                             营有限公司 
                                         重庆市水务资产经 
刘孟兰     中国        董事兼总裁                              2007 年 8 月开始      创立大会 
                                             营有限公司 
                                         重庆市水务资产经 
胡仁君     中国           董事                                 2007 年 8 月开始      创立大会 
                                             营有限公司 
                                         重庆市水务资产经 
向  立     中国      董事兼副总裁                              2007 年 8 月开始      创立大会 
                                             营有限公司 
                                         重庆市水务资产经 
罗明亮     中国     董事兼财务总监                             2007 年 8 月开始      创立大会 
                                             营有限公司 
Stephen    英国           董事           重庆苏渝实业发展      2008 年9 月开始    2008 年第二次 
 Clark                                        有限公司                             临时股东大会 
                                         重庆市水务资产经 
孙芳城     中国         独立董事                               2007 年 8 月开始      创立大会 
                                             营有限公司 
                                         重庆市水务资产经 
王   军    中国         独立董事                               2007 年 8 月开始      创立大会 
                                             营有限公司 
                                         重庆市水务资产经 
王根芳     中国         独立董事                               2007 年 8 月开始      创立大会 
                                             营有限公司 
        以上九名董事除Stephen Clark 在2008 年9 月 17 日本公司2008 年第二次临 
  时股东大会上获选担任本公司董事外，其余董事任职时间均从2007 年 8 月28  日 
  开始，根据《公司章程》，董事任期每届为三年，可连选连任。 
       本公司现任董事简历如下： 
       武秀峰先生，60 岁，毕业于西南师范大学教育管理专业研究生班，高级经 
  济师。武先生 1992 年 10 月起历任重庆市公用事业管理局党委副书记、副局长、 
  党委书记、局长；2001 年 12 月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司董事长、 
  党委书记。武先生2002 年 11 月至今兼任重庆中法供水有限公司董事长；2006 
  年 11 月至今兼任重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事长；2006 年6 月至今兼 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书任重庆中法水务投资有限公司董事长；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事长、总裁；2008 年6 月至今兼任重庆农村商业银行股份有限公司董事。武先生为第十一届全国人大代表，并于2005 年获得全国劳动模范称号。武先生还曾获得重庆市劳动创新奖章及重庆直辖十周年建设功臣、重庆市国有重点企业“十佳企业家”、第五届中国改革百名优秀人物、第二届中国工业经济年度百名优秀人物等嘉奖。 
     刘孟兰先生，59 岁，毕业于重庆市委党校马列主义理论教育专业，经济师。刘先生 1981 年9 月起历任重庆市自来水公司宣传科副科长、经理办公室主任、副经理、经理；2000 年 12 月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事兼副总裁、董事兼总裁、党委委员。刘先生2002 年 11 月至今兼任重庆中法供水有限公司董事；2006 年6 月至今兼任重庆中法水务投资有限公司董事；2006 年 11 月至今兼任重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事；2007 年2 月至今兼任安诚财产保险股份有限公司董事；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事；2008 年3 月至今兼任重庆中法水务建设有限公司董事长。刘先生于2000 
年获得重庆市劳动模范称号。 
     胡仁君先生，59 岁，毕业于西南师范大学经济管理专业研究生班，高级政工师。胡先生 1990 年起历任重庆市公用事业管理局纪委干部副书记、机关党委副书记、党委委员、纪委书记；2000 年9 月起历任重庆市市政管理委员会党组成员、纪检组长；2000 年 12 月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司董事、党委委员、党委副书记兼纪委书记。胡先生2006 年6 月至今兼任重庆中法水务投资有限公司监事；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事； 
2008 年 8 月至今兼任重庆公用事业建设有限公司董事长。 
     向立先生，54 岁，毕业于重庆市委党校法律专业，高级政工师。向先生 1994 
年 12 月起担任重庆市公用事业管理局供水处副处长、副书记；1998 年 12 月起历任重庆市自来水公司党委副书记、纪委书记、党委书记、副经理；2004 年 1 
月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事兼总裁助理、董事兼副总裁、党委委员。向先生2003 年7 月至2007 年 12 月兼任重庆市三峡水务有限责任公司董事长、总经理；2004 年6 月至今兼任四川金易管业有限公司董事；2007 年 8 
月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事；2008 年 10 月至今兼任重庆市自 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书来水有限公司董事长、经理。向先生于2007 年获得国家建设部劳动模范称号，并曾获得重庆市国资委国企贡献奖先进个人等嘉奖。 
     罗明亮先生，43 岁，毕业于重庆公共管理学院公共管理专业研究生班，高级会计师。罗先生2001 年3 月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司财务部部长助理、财务部副部长、财务部部长、副总会计师、总会计师；2003 年 10 月起担任重庆市会计专业高级技术职称评审委员会委员。罗先生2002 年1月至2008 
年 11 月兼任重庆市渝南自来水有限公司监事会组长；2006 年6 月至今兼任重庆中法水务投资有限公司董事；2006 年 11 月至今兼任重庆中法唐家沱污水处理有限公司监事；2007 年6 月至今兼任重庆中法供水有限公司董事；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事。罗先生于2008 年获得重庆市劳动模范称号，并曾获得中国总会计师贡献奖、重庆市国资委青年人才论坛三等奖、重庆市国有重点企业十佳财务工作者、重庆市杰出会计工作者、市国资委国企贡献奖先进个人等嘉奖。 
     Stephen Clark  （郭仕达）先生，英国籍，拥有英国居留权，49 岁，1988 年毕业于英国桑德兰大学（University of Sunderland ），获得电气工程学一等学位。 
Stephen   Clark  先生于 1995 年至 1999 年期间先后在英国 Tyneside  水处理厂及Northumbrian  水务公司工作，负责生产管理；1999 年 6  月至今担任澳门自来水 
股份有限公司执行董事、董事长。Stephen   Clark 先生2000 年 8 月至今兼任中法水务投资有限公司执行董事；2002 年 12 月至今兼任中法控股（香港）有限公司执行董事；2003 年6 月至今兼任苏伊士环境集团（Suez Environment）中国地区执行董事；2008 年7 月至今兼任苏渝公司总经理。 
     孙芳城先生，46 岁，教授，1984 年毕业于安徽财贸学院会计系，获学士学位；2004 年考入财政部财政科学研究所攻读会计学博士研究生。孙先生 1984 年 
9 月起在安徽财贸学院会计系从事会计教学工作；1989年1 月起在重庆工学院（现名重庆理工大学）从事会计教学工作，历任讲师、会计教研室主任、会计系副主任、会计系主任、副院长；2009 年 8 月至今担任重庆三峡学院院长。 
     王军先生，47 岁，1985 年毕业于成都中医药大学药学系中药专业，获药学学士学位，工程师。王先生 1992 年6 月起历任上海万国证券公司历任重庆营业部业务员、重庆营业部经理；1996 年7 月起担任申银万国证券股份有限公司重 
                                         1-1-142 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书庆营业部经理；1998 年 1 月至今担任申银万国证券股份有限公司重庆管理部总经理。 
     王根芳先生，63 岁，1969 年毕业于上海同济大学城市建设系给排水专业，教授级高级工程师。王先生 1983 年6 月起历任重庆市公用事业管理局副局长、局长兼党委书记；1997 年4 月至2002 年 12 月历任重庆市建设委员会主任兼建设工委书记、主任兼党组书记。二、监事会成员 
     根据《公司章程》，本公司监事会由四名监事组成。截至本招股说明书签署日，本公司共有监事四名，其基本情况如下： 
   姓  名        国籍          职   位                提名人                 选聘 
                                               重庆市水务资产经营 
   陈大炜        中国        监事会主席                                   创立大会 
                                                     有限公司 
                                               重庆苏渝实业发展有      2008 年第二次临 
   张展翔        中国            监事 
                                                      限公司              时股东大会 
   胡永智        中国       职工代表监事               工会             职工民主选举 
   姚  勇        中国       职工代表监事               工会             职工民主选举 
     以上四名监事除张展翔先生在2008 年9 月 17 日本公司2008 年第二次临时股东大会上获选担任本公司监事外，其余监事任职时间均从2007 年 8 月28  日开始，根据《公司章程》，本公司监事任期三年，可连选连任。 
     本公司现任监事简历如下： 
     陈大炜女士，60 岁，1990 年毕业于渝州大学高等教育专业证书班，高级经济师。陈女士 1993 年 5 月起担任重庆市南岸区财政局局长、党组书记；1996 年 
5 月起担任重庆市国有资产管理局副局长；2001 年4 月起担任重庆市财政局副局长、党组成员；2007 年7 月担任重庆市财政局副巡视员；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司监事会监事长。 
     张展翔先生，中国籍，拥有中国香港居留权，52 岁，1982 年毕业于香港理工大学，获得商业学位，拥有加拿大会计师资格。张先生 1998 年 5 月至2003 年 
1 月担任新创建集团有限公司执行董事，并于2003 年 10 月至今重新担任新创建集团有限公司执行董事，负责基建业务。张先生现兼任新创建基建管理有限公司 
                                          1-1-143 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
 （2003 年2 月起）、新创建港口管理有限公司（2003 年2 月起）、中法控股（香港）有限公司（2003 年 1 月起）、远东环保垃圾堆填有限公司（2005 年 10 月起）、澳门自来水股份有限公司（2003 年3 月起）、澳门电力发股份有限公司（2007 年 
10 月起）及国内多家公司的董事之职。张先生2005 年至今担任香港贸易发展局基建发展服务咨询委员会委员，并曾于2004 年至2008 年3 月期间担任香港贸易发展局中国贸易咨询委员会委员；2008 年 1 月，张先生当选中国人民政治协商会议河北省第十届委员会委员。 
     胡永智先生，51 岁，毕业于湖南大学电气工程系电机专业，获工学学士学位，高级工程师。胡先生2002 年 11 月起担任重庆中法供水有限公司党委书记、副总经理；2007 年 1 月起担任重庆市自来水公司党委书记、副经理；2007 年 8 
月至今担任重庆市自来水有限公司董事、党委书记、副经理。 
     姚勇先生，58 岁，1988 年毕业于四川省广播电视大学中文专业，高级政工师。姚先生2001 年2 月至2007 年 8 月历任重庆市水务控股（集团）有限公司办公室副主任、人力资源部副部长、部长、政工部长、工会工作委员会主任。2007 
年 8 月起，担任本公司人力资源部部长。三、公司高级管理人员 
     本公司现有高级管理人员九名，基本情况如下： 
     姓   名               国籍                               职  位 
     刘孟兰                中国                                总裁 
      吴茂见               中国                               副总裁 
      王令时               中国                               副总裁 
      傅建国               中国                               副总裁 
      向  立               中国                               副总裁 
      王陶浪               中国                               副总裁 
      王峰青               中国                              总工程师 
      罗明亮               中国                              财务总监 
     邱贤成                中国                             董事会秘书 
     除邱贤成外，本公司高级管理人员任职时间均从2007 年 8 月28  日开始。获本公司董事会聘任，邱贤成从2007 年 10 月 16 日起担任本公司董事会秘书，任期至本届董事会届满止。 
     本公司现任高级管理人员简历如下（其中刘孟兰、向立和罗明亮的简历请参 
                                           1-1-144 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书见公司董事简历）： 
     吴茂见先生，43 岁，毕业于西南政法学院民商法专业，获硕士学位，高级经济师，并于2007 年 12 月获得重庆大学环境与资源保护法学专业博士学位。吴先生2000 年 12 月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事兼总裁助理、董事兼副总裁、副总裁。吴先生2004 年7 月至今兼任重庆市东渝自来水有限公司董事；2004 年 11 月至今兼任重庆康达环保公司董事；2006 年6 月至今兼任重庆中法水务投资有限公司董事；2007 年 8 月至今兼任重庆市水务资产经营公司董事；2008 年3 月至今兼任重庆中法水务建设有限公司董事；2008 年 11 月至今兼任重庆市排水有限公司董事长；2008 年 12 月至今兼任重庆香江环保产业公司执行董事、重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事。 
     王令时先生，56 岁，毕业于重庆市设计院职工大学工业与民用建筑专业，高级工程师。王先生 1996 年 1 月起担任重庆市自来水公司经理助理；1997 年2 
月起担任重庆公用事业管理局基建处处长；2000 年 12 月起历任重庆市水务控股 
 （集团）有限公司董事、总裁助理、副总裁、党委委员。王先生2008 年9 月至今兼任重庆市新升污水处理有限公司执行董事；2008 年 11 月至今兼任重庆市豪洋水务建设管理有限公司董事长。王先生曾获得重庆市公用局先进工作者、重庆市建委先进个人、重庆市国资委国企贡献奖先进个人等嘉奖。 
     傅建国先生，58 岁，1977 年毕业于重庆建筑工程学院给排水专业，高级工程师。傅先生 1990 年 5 月起历任重庆市自来水公司规划设计室工程师、管网科科长、副总工程师、总工程师；2002 年 12 月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司副总工程师、技术工程部部长、总工程师、副总裁。 
     王陶浪先生，52 岁，1982 年2 月毕业于西安交通大学电气工程系高级电压专业，获工学学士学位，高级工程师。王先生2003 年6 月至2004 年6 月担任重庆三峡水利电力（集团）股份公司董事长、党委书记；2003 年 11 月起历任重庆市水利投资（集团）有限公司副董事长、党委委员、董事长、党委书记；2007 
年6 月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司副总裁、党委委员。王先生2008 
年 8 月至今兼任重庆市渝西水务有限公司执行董事；2008 年 11 月至今兼任重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司执行董事。王先生曾获水电部电力科学院科技进步二等奖、水利部水利水电先进工作者奖及水利部水利水电先进工作者等嘉 
                                         1-1-145 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书奖。 
     王峰青先生，45 岁，毕业于重庆建筑工程学院给排水专业，获工学学士学位，教授级高级工程师。王先生 1995 年2 月起历任中国市政工程中南市政设计研究所东莞分院院长、深圳分院副院长；1997 年 10 月起历任中国市政工程中南市政设计研究所重庆分院组建负责人、重庆分院院长兼技术负责人；2006 年3 
月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司总工程师。王先生2007 年6 月至2007 
年 8 月兼任重庆市自来水公司经理；2007 年 8 月至2008 年 10 月兼任重庆市自来水有限公司董事长、经理。王先生曾获得湖北省重大科技进步三等奖、湖北省 
 自然科学优秀论文二等奖等嘉奖。 
     邱贤成先生，37 岁，毕业于中国人民大学哲学系，获哲学学士学位，四川大学经济学院博士研究生在读，主任记者。邱先生 1994 年起担任新华社湖北分社记者；1999 年起担任新华社重庆分社记者；2000 年至2007 年 10 月担任中国证券报重庆总部主任。邱先生曾获得中宣部先进个人，国家人事部、国家防总全国抗洪模范等嘉奖。四、本公司与董事、监事及高级管理人员签订的协议的情况 
     截至本招股说明书签署日，本公司与独立董事孙芳城、王军、王根芳签订了服务合同，并与除 Stephen Clark、张展翔、胡永智（胡永智与本公司子公司重庆 
 自来水有限公司签订劳动合同）以外的其他董事、监事及高级管理人员签订了劳动合同。除上述劳动合同与服务合同外，本公司未与董事、监事及高级管理人员签订任何其他协议。五、董事、监事及高级管理人员薪酬情况 
     本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员2009 年度领取薪酬合计 
417.40 万元，薪酬的构成主要包括基本薪酬和绩效薪酬。 
      （一）董事 
     2009 年度，本公司九名董事除 Stephen Clark 外均在本公司领取薪酬，其具体情况为： 
                                                                         单位：万元 
                                         1-1-146 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                       姓   名                              薪    酬 
       1               武秀峰                                 39.00 
       2               刘孟兰                                 39.00 
       3               胡仁君                                 35.70 
       4                向  立                                31.20 
       5                罗明亮                                31.20 
       6               孙芳城                                 3.00 
       7               王根芳                                 3.00 
       8               王    军                               3.00 
                       合   计                               185.10 
注：Stephen Clark2008 年9 月起在本公司任职，不在本公司领取薪酬；孙芳城、王军和王根芳2007 年 8 月当选本公司独立董事，独立董事在本公司领取的津贴标准为2,500 元/月，其出席董事会、股东大会的差旅费、食宿费用按每出席一次2,000 元标准报销。 
      （二）监事 
    本公司四名监事中有两名2009 年度在本公司领取薪酬，其具体情况为： 
                                                                           单位：万元 
                       姓   名                              薪    酬 
       1                陈大炜                                18.10 
       2               姚    勇                               27.00 
                       合   计                                45.10 
注：张展翔于 2008 年 9 月开始担任本公司监事，未从本公司领取薪酬，胡永智在本公司子公司重庆自来水有限公司领取薪酬。 
      （三）其他高级管理人员 
     除担任本公司董事的高级管理人员之外，本公司其他六名高级管理人员2009 
年度从本公司领取薪酬，其具体情况为： 
                                                                           单位：万元 
                       姓   名                              薪    酬 
         1             吴茂见                                 31.20 
         2             王令时                                 31.20 
         3             傅建国                                 31.20 
         4             王陶浪                                 31.20 
         5             王峰青                                 31.20 
         6             邱贤成                                 31.20 
                       合   计                               187.20 
六、董事、监事及高级管理人员个人投资情况、任职资格和相互关系 
     本公司董事、监事和高级管理人员及不存在直接或间接持有本公司及本公司 
                                          1-1-147 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书关联企业股份的情况；也不存在通过其父母、配偶或子女能够直接或间接控制的法人持有本公司股份的情况。 
     本公司其他董事、监事和高级管理人员及其父母、配偶或子女不存任何对外投资的情况。 
     本公司现任董事、监事、高级管理人员均符合《公司法》所规定的任职资格。 
     本公司董事、监事、高管人员相互之间不存在三代以内直系和旁系亲属关系。七、董事、监事及高级管理人员的兼职情况 
     本公司董事、监事与高级管理人员在关联方的兼职情况如下表所述： 
   姓名              在本公司任职情况                       在本公司股东任职情况 
 武秀峰                    董事长                重庆市水务资产经营有限公司董事长、总裁 
 刘孟兰                 董事兼总裁               重庆市水务资产经营有限公司董事 
  胡仁君                    董事                 重庆市水务资产经营有限公司董事 
  向  立               董事兼副总裁              重庆市水务资产经营有限公司董事 
  罗明亮              董事兼财务总监             重庆市水务资产经营有限公司董事 
  陈大炜                监事会主席               重庆市水务资产经营有限公司监事长 
 吴茂见                    副总裁                重庆市水务资产经营有限公司董事 
 Stephen                    董事                 重庆苏渝实业发展有限公司总经理 
  Clark 
    姓名             在本公司任职情况                   在本公司控股子公司任职情况 
   胡仁君                    董事                重庆公用事业建设有限公司董事长 
   向  立               董事兼副总裁             重庆市自来水公司董事长、经理 
   胡永智               职工代表监事             重庆市自来水公司董事、副经理 
   姚   勇              职工代表监事             重庆井口水务建设工程有限公司 
                                                 重庆市排水有限公司董事长 
   吴茂见                  副总裁 
                                                 重庆香江环保产业有限公司执行董事 
   王令时                  副总裁                重庆市豪洋水务建设管理有限公司董事长 
   王陶浪                  副总裁                重庆市渝西水务有限公司执行董事 
                                            1-1-148 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                                            在本公司联营、合营 
    姓名             在本公司任职情况 
                                                          及其他关联企业任职情况 
                                                 重庆中法供水有限公司董事长 
   武秀峰                  董事长                重庆中法水务投资有限公司董事长 
                                                 重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事长 
                                                 重庆中法供水有限公司董事 
                                                 重庆中法水务投资有限公司董事 
   刘孟兰                董事兼总裁 
                                                 重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事 
                                                 重庆中法水务建设有限公司董事长 
   胡仁君                    董事                重庆中法水务投资有限公司监事 
                                                 重庆中法水务投资有限公司董事 
   罗明亮              董事兼财务总监            重庆中法唐家沱污水处理有限公司监事 
☆                                                 重庆中法供水有限公司董事 
   Stephen                   董事                中法水务投资有限公司执行董事 
    Clark 
                                                 重庆市东渝自来水有限公司董事 
                                                 重庆中法水务投资有限公司董事 
   吴茂见                  副总裁 
                                                 重庆中法水务建设有限公司董事 
                                                 重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事 
   王令时                  副总裁                重庆市新升污水处理有限公司执行董事 
                                                 重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司 
   王陶浪                  副总裁 
                                                 执行董事八、董事、监事及高级管理人员的聘任及变动情况 
     本公司近三年内，董事长及总裁未发生变动，董事会成员、高级管理人员基本保持稳定，董事会成员、监事会成员及高级管理人员的更迭履行了必要的法律程序，符合《公司法》及《公司章程》的规定。 
     本公司董事、监事和高级管理人员近三年的变动的具体情况如下： 
      （一）重庆水务集团股份有限公司（2007 年 8 月28  日至本招股说明书签署 
 日） 
      1、董事变动情况 
     2007 年 8 月，重庆水务集团股份有限公司召开创立大会，经重庆市水务资 
                                            1-1-149 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书产经营公司提名，创立大会选举产生本公司第一届董事会，武秀峰、刘孟兰、胡仁君、向立、罗明亮、陈刚担任本公司董事，孙芳城、王军、王根芳担任本公司独立董事。原重庆市水务控股（集团）有限公司董事会成员职务自然免除。 
     2007 年 8 月，本公司第一届董事会第一次会议选举武秀峰继续担任本公司董事长。 
     2008 年9 月，经苏渝公司提名，本公司2008 年第二次临时股东大会选举Stephen Clark 担任本公司董事，同时陈刚不再担任本公司董事之职。 
     2、监事变动情况 
     2007 年 8 月，重庆水务集团股份有限公司召开创立大会，经水务资产经营公司提名，创立大会选举陈大炜、赖生平担任本公司第一届监事会股东代表监事，同时批准二人与职工代表大会选举的职工代表监事胡永智、姚勇共同组成本公司第一届监事会。原重庆市水务控股（集团）有限公司监事会成员职务自然免除。 
     2007 年 8 月，本公司第一届监事会第一次会议选举陈大炜担任本公司监事会主席。 
     2008 年9 月，经苏渝公司提名，本公司2008 年第二次临时股东大会选举张展翔担任本公司监事，同时赖生平不再担任本公司监事之职。 
     3、高级管理人员变动情况 
     2007 年 8 月，本公司第一届董事会第一次会议决定继续聘请刘孟兰担任本公司总裁；同时决定继续聘请吴茂见、王洪颖、王令时、傅建国、向立和王陶浪担任本公司副总裁。本次会议还决定聘请王峰青担任本公司总工程师，罗明亮担任本公司财务总监，向立担任本公司董事会秘书。 
     2007 年 10 月，经本公司董事长提名，本公司第一届董事会第三次会议审议通过聘请邱贤成担任本公司董事会秘书，同时向立不再担任本公司董事会秘书之职。 
     2008 年 10 月，因王洪颖已达退休之年，经本公司第一届董事会第十次会议同意其不再担任本公司副总裁之职。 
                                         1-1-150 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （二）重庆市水务控股（集团）有限公司（2006 年 1 月 1  日～2007 年 8 月 
27  日） 
     1、董事变动情况 
     截至2005 年 12 月31  日，水务集团第二届董事会成员为武秀峰、刘孟兰、胡仁君、刘彤、向立、李开建，其中武秀峰担任董事长。2006 年水务集团董事会未发生变动。 
     2007 年3 月，水务集团董事会换届，重庆市国资委任命武秀峰担任第三届董事会董事长，刘孟兰、胡仁君担任第三届董事会董事。 
     2007 年6 月，重庆市国资委将其持有的水务集团7.28%的股权划转至苏渝公司持有。水务集团2007 年第一次股东会选举确认武秀峰、刘孟兰、胡仁君、李开建、顾玫、李星强、向立为公司董事。 
     2007 年6 月，水务集团2007 年第一次董事会选举武秀峰为水务集团董事长。 
     2、监事变动情况 
     截至2005 年 12 月31  日，水务集团监事会成员为江朝植、李少荣、涂若愚、方永强、张丹，其中江朝植担任监事会主席。 
     2006 年 5 月，重庆市国资委决定陈敬淑担任水务集团监事，方永强不再担水务集团监事之职。 
     2007 年6 月，水务集团职工代表大会选举陈凯夫为职工代表监事，涂若愚不再担任水务集团监事之职。 
     2007 年6 月，水务集团2007 年第一次股东会选举确认江朝植、陈敬淑、张丹、陈凯夫、李少荣为公司监事。 
     2007 年6 月，水务集团2007 年第一次监事会选举江朝植为水务集团监事会主席。 
     2007 年 8 月，重庆市国资委决定陈大炜担任水务集团监事、监事长，江朝植不再担任水务集团监事会主席之职。 
     3、高级管理人员变动情况 
                                         1-1-151 
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     截至2005 年 12 月31  日，水务集团高级管理人员为刘孟兰担任总裁，余惠明、李理、吴茂见、王洪颖、王令时担任副总裁，傅建国担任总工程师。 
     2006 年3 月，经重庆市国资委提名，水务集团董事会决定聘请傅建国担任水务集团副总裁，同时其不再担任水务集团总工程师之职，聘请王峰青担任水务集团总工程师。 
     2006 年 8 月，因余惠明已达退休之年，经重庆市国资委提名，水务集团董事会同意其不再担任水务集团副总裁之职。 
     2007 年3 月，经重庆市国资委提名，水务集团董事会决定聘请向立担任水务集团副总裁，同时李理不再担任水务集团副总裁之职。 
     2007 年6 月，经重庆市国资委提名，水务集团董事会决定聘请王陶浪担任水务集团副总裁。 
     2007 年 8 月，经重庆市国资委提名，水务集团董事会决定聘请罗明亮担任水务集团总会计师。 
                                         1-1-152 
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                            第九章        公司治理 
     在股份公司设立之前，本公司前身（“水务集团”） 根据《公司法》和当时生效的《公司章程》建立了较为完善的公司治理结构，对保证公司业务活动的有效开展，保证资产的安全和完整等方面，提供了制度基础。一、股份公司成立前的公司治理结构 
     1、股东大会 
     于2007 年6 月28  日之前，水务集团为由重庆市国资委履行出资人职责的国有独资有限责任公司。按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团不设股东会，由重庆市国资委行使股东会职权。 
     于2007 年6 月28  日至股份公司设立前，水务集团由国有独资有限责任公司变更为有两名股东的国有控股有限责任公司。按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设置股东会，为水务集团的最高权力机构。 
     2、董事会 
     于2007 年6 月28  日之前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设董事会，为水务集团最高经营决策机构，对出资人负责。水务集团董事会由七名董事组成，其中外部董事两名，职工代表董事一名，职工代表董事由水务集团职工代表大会民主选举产生或更换。水务集团董事会设董事长一名，由出资人从董事会成员中指定。每届董事任期三年，任期届满，连选可以连任。 
     于2007 年6 月28  日至股份公司设立前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设有董事会，对股东会负责。水务集团董事会由七名董事组成，其中职工代表董事一名，职工代表董事由水务集团职工代表大会民主选举产生或更换。水务集团董事会设董事长一人，由二分之一以上的全体董事选举产生和更换。每届董事任期三年，从股东会决议通过之日起计算，任期届满，连选可以连任。 
     3、监事会 
                                        1-1-153 
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     于2007 年6 月28  日之前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设监事会，监事会由五名监事组成，其中职工代表监事两名。非职工代表监事由重庆市国资委委派或更换，职工代表监事由水务集团职工代表大会选举产生或更换。监事会设监事会主席一名，由出资人在监事中指定。每届监事任期三年，任期届满，连选可以连任。 
     于2007 年6 月28  日至股份公司设立前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设监事会，对股东会负责。监事会由五名监事组成，其中职工代表监事不少于三分之一。非职工代表监事由股东按出资比例推荐，经股东大会决议通过后产生，职工代表监事由水务集团职工代表大会选举产生或更换。监事会设监事会主席一名，由二分之一以上监事选举产生和更换。 
     4、经理 
     于2007 年6 月28  日之前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设总裁（经理）一名，副总裁（副经理）六名。总裁（经理）对董事会负责，每届任期为三年。 
     于2007 年6 月28  日至股份公司设立前，按照《公司法》和当时生效的《公司章程》规定，水务集团设总经理一名，副总经理六名，财务负责人一名。总经理对董事会负责，由董事会聘任或解聘，副总经理、财务负责人由总经理提名，董事会聘任或解聘。二、股份公司成立前公司“三会”运行情况 
     1、股东会 
      自2007 年6 月28  日至股份公司设立前，水务集团共召开股东会四次，会议的召开及审议、表决程序符合《公司法》及水务集团公司章程的相关规定。水务集团股东会会议召开情况如下： 
    序号                          会议编号                              召开时间 
     1             水务集团2007 年第一次临时股东会会议            2007 年 6 月28  日 
     2             水务集团2007 年第二次临时股东会会议            2007 年7 月9  日 
     3             水务集团2007 年第三次临时股东会会议            2007 年 8 月22  日 
     4             水务集团2007 年第四次临时股东会会议            2007 年 8 月24  日 
                                          1-1-154 
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     2、董事会 
     于股份公司设立前，水务集团董事会会议分为定期会议和临时会议。定期董事会会议每年召开两次。水务集团董事会会议的召开及审议、表决程序符合当时生效的水务集团《公司章程》的相关规定。 
      自2006 年 1 月 1 日至股份公司设立期间董事会会议召开情况如下： 
   序号                            会议编号                                 召开时间 
     1            水务集团第二届董事会2006 年第一次会议              2006 年3 月8  日 
     2            水务集团第二届董事会2006 年第二次会议              2006 年 5 月9  日 
     3            水务集团第二届董事会2006 年第三次会议              2006 年9 月 19 日 
     4            水务集团第二届董事会2006 年第四次会议              2006 年 11 月 15 日 
     5            水务集团第二届董事会2007 年第一次会议              2007 年2 月2  日 
     6            水务集团第三届董事会2007 年第一次会议              2007 年3 月 12 日 
     7            水务集团第三届董事会2007 年第二次会议              2007 年4 月5  日 
     8            水务集团第三届董事会2007 年第三次会议              2007 年 5 月20  日 
     9            水务集团第三届董事会2007 年第四次会议              2007 年 6 月 10 日 
    10            水务集团第三届董事会2007 年第五次会议              2007 年 6 月25  日 
     11           水务集团第四届董事会2007 年第一次会议              2007 年 6 月28  日 
    12            水务集团第四届董事会2007 年第二次会议              2007 年7 月7  日 
    13            水务集团第四届董事会2007 年第三次会议              2007 年7 月9  日 
     3、监事会 
     于2007 年6 月28  日之前，水务集团监事会会议每年至少召开一次。 
     于2007 年6 月28  日至股份公司设立前，水务集团监事会曾召开临时会议。 
     水务集团监事会会议的召开及审议、表决程序符合当时生效的水务集团《公司章程》的相关规定。 
      自2006 年 1 月 1 日至股份公司设立期间监事会会议召开情况如下： 
   序号                             会议编号                                 召开时间 
     1             水务集团第二届监事会2006 年第一次会议               2006 年3 月22  日 
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    2            水务集团第三届监事会2007 年第一次会议           2007 年4 月3  日 
    3          水务集团第四届监事会2007 年第一次临时会议         2007 年 6 月28  日 
     本公司变更设立股份公司时，按照规范运行的股份公司要求安排了较为完善的公司治理结构，依照现时有效的《重庆水务集团股份有限公司章程》，本公司治理结构包括：一、股东大会 
      （一）股东大会的职权 
     股东大会是本公司的权力机构，依法行使下列职权： 
     1、决定公司经营方针和投资计划； 
     2、选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项； 
     3、审议批准董事会的报告； 
     4、审议批准监事会的报告； 
     5、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； 
     6、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； 
     7、对公司增加或者减少注册资本作出决议； 
     8、对发行公司债券或其他证券及上市作出决议； 
     9、对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式等事项作出决议； 
     10、修改《公司章程》； 
     11、对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议； 
     12、审议批准《公司章程》第四十一条规定的担保事项； 
     13、审议公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的事项； 
     14、审议批准变更募集资金用途事项； 
     15、审议批准或授权董事会批准公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项； 
     16、审议股权激励计划； 
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     17、审议法律、法规、部门规章或《公司章程》规定应当由股东大会决定的其他事项。 
     根据《公司章程》第四十一条规定，公司下列担保行为，须经股东大会审议通过： 
     1、公司及其控股公司的对外担保总额达到或超过最近一期经审计净资产 
50%以后提供任何担保； 
     2、公司的对外担保总额达到或者超过公司最近一期经审计资产总额30%以后提供的任何担保； 
     3、为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保； 
     4、单笔担保额超过最近一期经审计净资产 10%的担保； 
     5、对股东、实际控制人及其关联方提供的担保； 
     6、公司有关对外担保制度规定的须经股东大会审议通过的其它担保行为。 
      （二）股东大会的召开 
     股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次，并应于上一个会计年度完结之后的6 个月内举行。股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。公司可以提供其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。 
     发生下列所述情形之一的，公司在事实发生之日起2 个月以内召开临时股东大会： 
     1、董事人数不足《公司法》规定的法定最低人数，或者少于《公司章程》所定人数的三分之二时； 
     2、公司未弥补的亏损达实收资本总额的三分之一时； 
     3、单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东书面请求时； 
     4、董事会认为必要时； 
     5、监事会提议召开时； 
     6、法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定的其他情形。 
                                         1-1-157 
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      （三）股东大会的通知 
     召集人应在年度股东大会召开20  日前（临时股东大会应当于会议召开15 日前）以公告方式向各股东发出通知，将拟审议的事项以及开会的日期和地点告知所有在册股东。 
      （四）股东大会的提案 
     提案的内容应当属于股东大会职权范围，有明确议题和具体决议事项，并且符合法律、行政法规和《公司章程》的有关规定。 
     公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出议案。 
     单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2  日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。 
     除前款规定外，召集人在发出股东大会通知后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。 
     股东大会通知中未列明或不符合上述规定的提案，股东大会不得进行表决并作出决议。 
      （五）股东大会的决议 
     股东大会决议分为普通决议和特别决议。 
     股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过。股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。 
     下列事项由股东大会以普通决议通过： 
     1、董事会和监事会的工作报告； 
     2、董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案； 
     3、董事会和监事会成员的任免及报酬和支付方法； 
     4、公司年度预算方案、决算方案； 
     5、公司年度报告； 
                                        1-1-158 
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     6、发行公司债券； 
     7、除法律、法规、《公司章程》规定应当以特别决议通过意外的其他事项。 
     下列事项由股东大会特别决议通过： 
      1、公司增加或减少注册资本； 
     2、公司的分立、合并、解散和清算； 
     3、《公司章程》的修改； 
     4、回购本公司的股票； 
     5、公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产 30%的； 
     6、股权激励计划； 
     7、法律、行政法规或者《公司章程》规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。 
      （六）历次股东大会召开情况 
      自股份公司成立之日起，截至本招股说明书签署日，本公司股东大会召开情况如下： 
   序号                     会议编号                                 召开时间 
     1                 股份公司创立大会                           2007 年 8 月28  日 
     2            2007 年第一次临时股东大会                      2007 年 10 月 16 日 
     3            2007 年第二次临时股东大会                      2007 年 11 月 16 日 
     4                2007 年年度股东大会                         2008 年3 月20  日 
     5            2008 年第一次临时股东大会                       2008 年 8 月5  日 
     6            2008 年第二次临时股东大会                       2008 年9 月 17 日 
     7            2009 年第一次临时股东大会                       2009 年 1 月22  日 
     8            2009 年第二次临时股东大会                       2009 年2 月 16 日 
     9                2008 年年度股东大会                         2009 年3 月 16 日 
    10            2009 年第三次临时股东大会                       2009 年7 月 17 日 
    11            2009 年第四次临时股东大会                       2010 年 1 月6  日 
    12            2010 年第一次临时股东大会                       2010 年 1 月 19 日 
                                            1-1-159 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书二、董事会 
      （一）董事会的构成 
     本公司设立董事会，对股东大会负责。董事会由九名董事组成，其中三名为独立董事；董事会设董事长一人。董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。董事任期届满，可连选连任。董事在任期届满以前，股东大会不得无故解除其职务。董事由股东大会选举或更换，任期三年。 
      （二）董事会的职权 
     董事会对股东大会负责，行使下列职权： 
     1、负责召集股东大会，并向股东大会报告工作； 
     2、执行股东大会的决议； 
     3、决定公司的经营计划和投资方案； 
     4、制订公司的年度财务预算方案、决算方案； 
     5、制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案； 
     6、制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案； 
     7、拟定公司重大收购、回购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案。 
     8、在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项； 
     9、决定公司内部管理机构的设置； 
     10、聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书；根据总裁的提名，聘任或者解聘公司副总裁、财务总监等高级管理人员；并决定其报酬事项和奖惩事项； 
     11、制定公司的基本管理制度； 
     12、制定《公司章程》的修改方案； 
     13、管理公司信息披露事项； 
     14、向股东大会提请聘请或更换会计师事务所； 
     15、听取公司总裁及其他高级管理人员的工作汇报并检查总裁及其他高级管理人员的工作； 
     16、法律、行政法规、部门规章或《公司章程》授予的其他职权。 
                                        1-1-160 
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      （三）董事会的召开 
     董事会每年应当至少在上下两个半年度各召开一次定期会议,每次会议应当于会议召开十日前通知全体董事和监事。 
     定期召开的董事会包括： 
     1、年度业绩董事会会议； 
     2、半年度业绩董事会会议； 
     3、季度业绩董事会会议。 
     有下列情形之一的，董事会应召开临时会议： 
     1、董事长认为必要时； 
     2、总裁提议时； 
     3、代表十分之一以上表决权的股东提议时； 
     4、三分之一以上董事联名提议时； 
     5、二分之一以上独立董事联名提议时； 
     6、监事会提议时； 
     7、《公司章程》规定的其他情形。 
     董事长应当自接到提议后十日内，召集和主持董事会会议。 
      （四）董事会的通知 
     召开董事会定期会议和临时会议，董事会秘书（或责成董事会办公室）应当分别提前十日和五日将盖有董事会办公室印章的书面会议通知通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式，提交全体董事和监事以及总裁、董事会秘书。非直接送达的，还应当通过电话进行确认并做相应记录。 
     情况紧急，需要尽快召开董事会临时会议的，可以随时通过电话或者其他口头方式发出会议通知，但召集人应当在会议上作出说明。 
     书面会议通知应当至少包括以下内容： 
     1、会议的日期、地点； 
     2、会议期限； 
     3、会议的召开方式； 
     4、拟审议的事项（事由和议题）； 
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     5、会议召集人和主持人、临时会议的提议人及其书面提议； 
     6、董事表决所必须的会议材料； 
     7、董事应当亲自出席或者委托其他董事代为出席会议的要求； 
     8、发出通知的日期； 
     9、联系人和联系方式。 
     口头会议通知至少应包括上述第1、2 项内容，以及情况紧急需要尽快召开董事会临时会议的说明。 
     董事会定期会议的书面会议通知发出后，如果需要变更会议的时间、地点等事项或者增加、变更、取消会议提案的，应当在原定会议召开日之前三日发出书面变更通知，说明情况和新提案的有关内容及相关材料。不足三日的，会议日期应当相应顺延或者取得全体与会董事的认可后按期召开。 
     董事会临时会议的会议通知发出后，如果需要变更会议的时间、地点等事项或者增加、变更、取消会议提案的，应当事先取得全体与会董事的认可并做好相应记录。 
      （五）董事会的决议 
     董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。 
     董事会决议的表决，实行一人一票。 
     董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足三人的，应将该事项提交股东大会审议。 
      （六）董事会专门委员会 
     本公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会。董事会可以根据需要设立其他专门委员会和调整现有委员会。 
     1、董事会下设战略委员会，由四名董事组成。战略委员会主要职责权限为： 
      （1）对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议； 
      （2）对须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议； 
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      （3）对须经董事会批准的重大生产经营决策项目进行研究并提出建议； 
      （4 ）对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议； 
      （5）对以上事项的实施进行检查； 
      （6）法律、行政法规、规范性文件、上海证券交易所规定的以及董事会授权的其他事宜。 
     2、董事会下设审计委员会，由三名董事组成，独立董事应当在委员会中占有二分之一以上的比例，其中至少有一名独立董事是会计专业人士。审计委员会主要职责权限为： 
      （1）提议聘请更换会计师事务所； 
      （2）监督公司的内部审计制度及其实施； 
      （3）负责内部审计与外部审计之间的沟通； 
      （4 ）审核公司的财务信息及其披露； 
      （5）审查公司的内控制度。 
     3、董事会下设提名委员会，由三名董事组成，独立董事应当在委员会成员中占有二分之一以上的比例。提名委员会的主要职责权限为： 
      （1）研究董事、总裁及其他高级管理人员的选择标准和程序并提出建议； 
      （2）广泛搜寻合格的董事、总裁及其他高级管理人员的人选； 
      （3）对董事候选人、总裁及其他高级管理人员候选人进行审查并提出建议。 
     4、董事会下设薪酬与考核委员会，由三名董事组成，独立董事应当在委员会成员中占有二分之一以上的比例。薪酬与考核委员会的主要职责权限为： 
      （1）研究董事、总裁及其他高级管理人员考核的标准，进行考核并提出建议； 
      （2）研究和审查董事、监事、高级管理人员的薪酬政策与方案。 
      （七）历次董事会召开情况 
     自股份公司成立之日起，截至本招股说明书签署日，本公司董事会召开情况如下： 
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   序号                      会议编号                                   召开时间 
     1               第一届董事会第一次会议                         2007 年 8 月28  日 
     2               第一届董事会第二次会议                         2007 年9 月29  日 
     3               第一届董事会第三次会议                         2007 年 10 月 16 日 
     4               第一届董事会第四次会议                         2007 年 10 月31  日 
     5               第一届董事会第五次会议                         2008 年2 月25  日 
     6               第一届董事会第六次会议                          2008 年4 月 1 日 
     7               第一届董事会第七次会议                         2008 年 6 月20  日 
     8               第一届董事会第八次会议                         2008 年7 月23  日 
     9               第一届董事会第九次会议                         2008 年 8 月25  日 
     10              第一届董事会第十次会议                         2008 年 10 月 17 日 
     11            第一届董事会第十一次会议                          2009 年 1 月5  日 
     12            第一届董事会第十二次会议                          2009 年2 月 1 日 
     13            第一届董事会第十三次会议                         2009 年2 月 19 日 
     14            第一届董事会第十四次会议                          2009 年7 月2  日 
     15            第一届董事会第十五次会议                         2009 年9 月 16 日 
     16            第一届董事会第十六次会议                         2009 年 12 月 14 日 
     17            第一届董事会第十七次会议                         2009 年 12 月31  日三、监事会 
      （一）监事会的构成 
      本公司监事会由四名监事组成，设监事会主席一名。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于三分之一。监事会中的职工代表由本公司职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事的任期每届为三年。监事任期届满，连选可以连任。 
      （二）监事会的职权 
☆      监事会行使下列职权： 
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     1、应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见； 
     2、检查公司财务； 
     3、对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议； 
     4、当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正； 
     5、提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会； 
     6、向股东大会提出提案； 
     7、依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼； 
     8、发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所，律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。 
      （三）监事会的召开 
     监事会会议分为例会和临时会议。例会每六个月至少召开一次。出现下列情况之一的，监事会应当在十日内召开临时会议： 
     1、任何监事提议召开时； 
     2、股东大会、董事会会议通过了违反法律、法规、规章、监管部门的各种规定和要求、《公司章程》、公司股东大会决议和其他有关规定的决议时； 
     3、董事和高级管理人员的不当行为可能给公司造成重大损害或者在市场中造成恶劣影响时； 
     4、公司、董事、监事、高级管理人员被股东提起诉讼时； 
     5、公司、董事、监事、高级管理人员受到有关部门的处罚或者被公开谴责时； 
     6、发现公司经营情况异常，或者公司财务状况出现明显恶化趋势时； 
     7、公司财务报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告时，或发现公司的会计制度和财务报告的编制存在不符合企业会计准则和相关会计制度的规定时； 
     8、《公司章程》规定的其他情形。 
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      （四）监事会的通知 
     召开监事会定期会议和临时会议应当分别提前十日和五日将书面会议通知通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式，提交全体监事。非直接送达的，还应当通过电话进行确认并做相应记录。 
     情况紧急，需要尽快召开监事会临时会议的，可以随时通过口头或者电话等方式发出会议通知，但召集人应当在会议上作出说明。 
     书面会议通知应当包括以下内容： 
     1、会议的日期、地点和会议期限； 
     2、拟审议的事项（事由和议题）； 
     3、会议召集人和主持人、临时会议的提议人及书面提议； 
     4、监事表决所必须的会议材料； 
     5、监事应当亲自出席会议的要求； 
     6、联系人和联系方式； 
     7、发出通知的日期。 
     口头会议通知至少应包括上述第1、2、7 项内容，以及情况紧急需要尽快召开监事会临时会议的说明。 
      （五）监事会的决议 
     监事会形成的决议应当经半数以上监事通过。监事会会议资料的保存期限为十年以上。 
      （六）历次监事会召开情况 
      自股份公司成立之日起，截至本招股说明书签署日，本公司监事会召开情况如下： 
  序号                    会议编号                               召开时间 
    1              第一届监事会第一次会议                     2007 年 8 月28  日 
    2              第一届监事会第二次会议                     2007 年9 月29  日 
    3              第一届监事会第三次会议                     2008 年2 月25  日 
    4              第一届监事会第四次会议                      2008 年4 月 1 日 
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    5             第一届监事会第五次会议                     2009 年2 月20  日 
    6             第一届监事会第六次会议                     2009 年4 月24  日四、独立董事 
      （一）独立董事的设置 
     根据《公司章程》，本公司独立董事候选人由公司董事会、监事会、单独或合并持有公司已发行股份 1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。独立董事每届任期三年，任期届满，连选可以连任，但是连任不得超过两届。独立董事不担任本公司其他职务。 
      （二）独立董事的职权 
     独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，公司还应当赋予独立董事以下特别职权： 
     1、重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300 万元且高于公司最近经审计净资产值的0.5%的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。 
     2、向董事会提议聘用或解聘公司会计师事务所； 
     3、向董事会提请召开临时股东大会； 
     4、提议召开董事会； 
     5、独立聘请外部审计机构和咨询机构； 
     6、可以在股东大会召开前向股东征集投票权。 
     独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。 
     如上述提议未被采纳或上述职权不能正常行使，公司应将有关情况予以披露。 
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      （三）独立董事发挥作用的情况 
     公司自设立独立董事以来，独立董事依据有关法律、法规及/或有关上市规则和《公司章程》谨慎、认真、勤勉地履行了权利和义务，参与了公司重大经营决策，为公司完善治理结构和规范运作起到了积极的作用。五、董事会秘书 
     公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书应当具备履行职责所必须的财务、管理、法律等专业知识，具有良好的职业道德和个人品质，并取得上海证券交易所颁发的董事会秘书培训合格证书。董事会秘书由董事会聘任，报上海证券交易所备案并公告。董事会秘书原则上由专人担任，亦可由公司董事兼任。董事兼任董事会秘书的，如某一行为需由董事、董事会秘书分别作出时，则该兼任董事及董事会秘书的人不得以双重身份作出。董事会秘书应当对公司和董事会负责，履行如下职责： 
     1、负责公司和相关当事人与上海证券交易所及其他证券监管机构之间的沟通和联络； 
     2、负责处理公司信息披露事务，督促公司制定执行信息披露管理制度和重大信息的内部报告制度，促使公司和相关当事人依法履行信息披露义务，并按照有关规定向上海证券交易所办理定期报告和临时报告的披露工作； 
     3、协调公司与投资者之间的关系，接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司信息披露资料； 
     4、按照法定程序筹备股东大会、董事会会议及有关专门委员会，准备和提交有关会议文件和资料； 
     5、参加董事会会议，制作会议记录并签字； 
     6、负责与公司信息披露有关工作的保密工作，制定保密措施，促使董事、监事和其他高级管理人员以及相关知情人在信息披露前保守秘密，并在内幕信息泄露时及时采取补救措施，同时向上海证券交易所报告； 
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     7、负责保管公司股东名册、董事和监事及高级管理人员名册、控股股东及董事、监事和高级管理人员持有本公司股票的资料，以及股东大会、董事会会议文件和会议记录等； 
     8、协助董事、监事和其他高级管理人员了解信息披露相关法律、行政法规、部门规章、上海证券交易所和《公司章程》的相关规定，以及上市协议中关于其法律责任的内容； 
     9、促使董事会依法行使职权；在董事会拟作出的决议违反法律、行政法规、部门规章及上海证券交易所或者《公司章程》的相关规定时，应当提醒与会董事，并提请列席会议的监事就此发表意见；如果董事会坚持作出上述决议，董事会秘书应将有关监事和其个人的意见记在于会议记录，同时向上海证券交易所报告； 
     10、法律、法规、《公司章程》、《董事会议事规则》或《独立董事工作规则》要求履行的其他职责。六、发行人近三年违法违规情况 
     近三年内，本集团严格按照《公司章程》及其他相关的法律法规的规定开展经营，不存在重大违法违规的情况。七、资金占用、对外担保 
     截至本招股说明书签署日，本公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。八、内控制度评估意见 
      （一）公司管理层对内部控制制度的评估意见 
     1、公司确知建立健全并有效执行内部控制是公司管理当局的责任，公司业已建立内部控制制度，其目的是在对保证公司业务活动的有效开展，保证资产的安全和完整，防止、发现和纠正舞弊，保证会计资料的真实、合法、完整等目标的实现提供合理保证。 
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     2、公司已建立了健全的、合理的内部控制体系，并能顺利得以贯彻执行。我们确信公司按照《内部会计控制规范》的控制标准在所有重大方面保持了对截至2009 年 12 月31  日的会计报表有效的内部控制。随着公司业务进一步发展，公司内部控制体系将得到进一步完善和补充，发挥的更加稳定和高效。 
      （二）注册会计师对内部控制制度的鉴证报告 
     大信会计师事务有限公司接受本公司委托，审核了本公司提供的《关于内部控制制度合理性、完整性及有效性的声明》，并出具了大信专审字[2010]第2－ 
0013 号《内部控制鉴证报告》，认为：“于2009 年 12 月31  日在所有重大方面有效地保持了自评报告所述的按照财政部颁发的《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7 号）及其具体规范建立的与财务报表相关的内部控制。” 
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                        第十章         财务会计信息 
     本章的财务会计数据及有关的分析数据，非经特别说明，均引自经审计的公司财务报告。本公司提醒投资者，本章只提供从经审计的财务报告中摘录的部分信息，若欲对本集团及本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，应认真阅读本招股说明书备查文件之审计报告及财务报告全文。一、本公司财务报表的审计情况 
     大信会计师事务有限公司按照中国注册会计师审计准则对本公司及本集团 
2009 年 12 月31  日、2008 年 12 月31  日、2007 年 12 月31  日的资产负债表和合并资产负债表，2009 年度、2008 年度、2007 年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注进行了审计。大信会计师事务有限公司对上述报告出具了标准无保留意见的审计报告“大信审字[2010]第2-0005 号”。二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 
      （一）财务报表的编制基础 
     本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006 年2 月 15 日颁布的《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。 
      （二）合并范围及其变化 
     本集团以控制为基础确定合并范围，将直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，或虽不足半数但能够控制的被投资单位，纳入合并财务报表的范围。 
     合并财务报表以母公司和子公司的个别财务报表为基础，根据有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时公司内部的所有重大交易和资金往来予以抵销。此外，本集团及其子公司在报告期内采用一致的会计政策和会计估计。 
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                报告期内本集团合并范围的变更及理由如下： 
                 （1）2007 年度新增合并财务报表单位情况 
                        单位名称                        与本公司关系                    新增理由 
             重庆市铜梁排水有限责任公司                  全资子公司                    本期新设立 
                 （2）2008 年度新增合并财务报表单位情况 
                        单位名称                        与本公司关系                    新增理由 
            重庆井口水务建设工程有限公司                 全资子公司                    本期新设立 
                                                                                本期通过非同一控制下的 
             重庆市合川区自来水有限公司                  全资子公司 
                                                                                      企业合并取得 
                                                                                本期通过非同一控制下的 
              重庆香江环保产业有限公司                   全资子公司 
                                                                                      企业合并取得 
                2008 年度减少合并财务报表单位情况 
                        单位名称                        与本公司关系                    减少理由 
                 重庆渝水环保有限公司                    全资子公司                     本期转让 
                 （3）2009 年度新增合并财务报表单位情况 
                        单位名称                        与本公司关系                    新增理由 
                                                                                本期通过非同一控制下的 
              重庆港华水务工程有限公司                   控股子公司 
                                                                                      企业合并取得 
             九龙县汤古电力开发有限公司                                         本期通过非同一控制下的 
                                                         控股子公司 
                                                                                      企业合并取得 
                本合并财务报告纳入合并范围的控股子公司情况如下： 
                1、通过非同一控制下的企业合并取得的子公司 
                                           2009 年12月31 日  2009 年12月31 日  股权    表决权                   是否 
                                 业务 
 子公司名称      注册地址                     注册资本         实际投资额      比例      比例      经营范围     合并 
                                 性质 
                                               （万元）          （万元）      （%）     （%）                  报表重庆市合川区  重庆市合川 
                                                                                                  自来水的生 
自来水有限公  区梓桥街 8      公用事业                1,399         4,157.05   100        100                    是 
                                                                                                 产和供应 
司              号 
重庆香江环保  重庆市北部                                                                         环保工程及 
                              施工业                  1,499         1,646.87   100        100                    是 
产业有限公司    新区环保园                                                                       设备销售 
重庆港华水务  重庆市南岸                                                                         给排水建筑 
                              施工业                  2,000         1,537.52  74.998    74.998                   是 
工程有限公司    区南坪街道                                                                       安装工程 
                                                        1-1-172 
           重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                 南坪东路二 
                 巷13号5 栋九龙县汤古电 
                 甘孜州九龙 
力开发有限公                    电力业                     170            65.82     90         90     水电生产         是 
                 县汤古沟司 
                 2、其他形式成立的子公司 
                                                   2009 年          2009 年 
                                                                                  股权      表决权                    是否 
                                     业务         12月31 日        12月31 日 
  子公司名称        注册地址         性质         注册资本       实际投资额        比例      比例       经营范围      合并 
                                                                                   （%）     （%）                    报表 
                                                   （万元）         （万元） 
重庆市渝南自      巴南区鱼洞鱼                                                                        自来水的生 
                                   公用事业           1,870.22        2,376.26     100        100                      是 
来水有限公司     新街36 号                                                                            产和供应 
重庆市自来水  渝中区金汤街                                                                            自来水的生 
                                   公用事业          54,226.56       85,428.37     100        100                      是 
有限公司         81 号                                                                                产和供应重庆公用事业 
                 渝中区人民路                                                                         房地产开发 
投资开发                           公用事业              2,000        1,621.35     100        100                      是 
                  123-1号                                                                             经营有限公司重庆市豪洋水  重庆市江北区 
务建设管理       红黄路中北大  施工业                   31,905       32,373.72     100        100     建筑安装业       是 
有限公司①       楼重庆市排水有  江北区华新村 
                                   公用事业              3,000      126,449.28     100        100     排水排污         是 
限公司           350 号重庆公用事业  江北区红旗河 
                                   施工业                5,000        5,604.95     100        100     建筑安装业       是 
建设有限公司     沟中北大楼重庆公用工程  江北区红旗河 
建设监理         沟红黄路中北  工程监理                    300          275.23     100        100     工程监理         是 
有限责任公司     楼 
                 重庆永川工业 
重庆市渝西水                                                                                          污水处理及 
            ②    园区中山组团  公用事业                   800       31,801.70     100        100                      是 
务有限公司                                                                                            其再生利用 
                  内重庆市三峡水 
                 重庆市江北区 
务有限责任公                       公用事业         214,052.58      120,128.85     100        100     水污染治理       是 
                 建新西路4 号司 
重庆市万盛自  重庆市万盛区                                                                            自来水的 
                                   公用事业           1,070.51        1,919.31     100        100                      是 
来水有限公司     万东北路49 号                                                                        生产和供应 
重庆井口水务  重庆市江北区                                                                            城镇给排水 
建设工程有限  红黄路中北大  公用事业                       200             200     100        100     项目的经营       是 
公司             楼                                                                                   及建设管理 
重庆市渝东水  万州龙宝岩上                                                                            城镇污水收 
                                   公用事业          16,563.02      95,152.09      100        100                      是 
务有限公司       村二组                                                                               集处理 
           注：①根据渝水股发〔2008 〕88        号文，将下属子公司重庆公用事业建设有限公司持有的重 
           庆市豪洋水务建设管理有限公司 50%股权转至本公司直接持有，截至2009 年 12 月31  日， 
           本公司直接持有重庆市豪洋水务建设管理有限公司 100%的股权；②本公司 2008  年将持有 
           的重庆市大足排水有限责任公司、重庆市铜梁排水有限责任公司的股权转至下属子公司重庆 
           市渝西水务有限公司持有。③重庆市渝东水务有限公司原为重庆市三峡水务有限责任公司之 
           子公司，2009     年该公司股权转由本公司直接持有，具体情况请参见“第五章 发行人基本情 
           况”。 
                                                           1-1-173 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书三、财务会计报表 
                                     重庆水务集团股份有限公司 
                                              合并资产负债表 
                                                                                                       单位：元 
        项           目                2009 年 12 月31  日          2008 年 12 月31  日      2007 年 12 月31  日流动资产： 
货币资金                                      2,243,826,071.77         1,518,274,105.92          2,009,439,273.00 
交易性金融资产                                     4,440,685.22            2,014,690.72               4,199,691.11 
应收票据                                                                   1,952,227.65                 400,000.00 
应收账款                                        597,109,173.37           558,122,578.02            262,371,813.33 
预付款项                                         93,714,770.94           102,623,675.34             84,916,823.10 
应收利息                                                                                                         － 
应收股利                                                                                                         － 
其他应收款                                      484,107,850.03           678,511,166.19            719,058,965.98 
存货                                             66,435,604.96            46,033,580.24             47,123,198.56 
一年内到期的非流动资产                             8,666,666.67            8,666,666.67               8,666,666.67 
其他流动资产                                                                                                     － 
流动资产合计                                  3,498,300,822.96         2,916,198,690.75          3,136,176,431.75 
非流动资产： 
可供出售金融资产                                             －                       －                         － 
持有至到期投资                                   30,000,000.00                        －           160,000,000.00 
长期应收款                                       51,866,666.68            60,533,333.35             69,200,000.02 
长期股权投资                                    992,033,403.51           920,223,953.38            574,226,938.89 
投资性房地产                                       7,548,300.17            7,894,961.77               8,241,623.17 
固定资产                                      6,011,532,935.41         5,806,681,539.44          4,876,532,329.11 
在建工程                                        923,593,171.11           974,815,934.14          1,507,960,696.00 
工程物资                                         20,257,464.92             9,514,183.97               4,634,488.45 
固定资产清理                                                                          －                         － 
无形资产                                        813,663,016.35           805,112,166.03            814,336,012.39 
长期待摊费用                                       1,640,000.00            1,440,000.00               1,240,000.00 
递延所得税资产                                    11,092,883.15           29,348,321.70               9,317,468.35 
其他非流动资产                                                                        －                         － 
非流动资产合计                                8,863,227,841.30         8,615,564,393.78          8,025,689,556.38 
资产总计                                     12,361,528,664.26        11,531,763,084.53         11,161,865,988.13 
                                                      1-1-174 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                      重庆水务集团股份有限公司 
                                         合并资产负债表（续） 
                                                                                                        单位：元 
☆        项           目                2009 年 12 月31  日          2008 年 12 月31  日       2007 年 12 月31  日流动负债： 
短期借款                                         6,000,000.00                          －                        － 
应付票据                                                                               －                        － 
应付账款                                       331,612,647.97            310,114,264.35             341,619,180.15 
预收款项                                       287,650,283.28            267,779,564.27             221,151,265.39 
应付职工薪酬                                    79,293,559.17              58,540,723.30             54,581,098.38 
应交税费                                        88,966,778.45              79,089,779.63            102,980,046.89 
应付利息                                                                               －                        － 
应付股利                                                                                               7,501,586.57 
其他应付款                                     161,564,878.78             184,725,615.52            144,782,475.10 
一年内到期的非流动负债                          33,687,019.64              22,678,796.73             27,120,955.96 
其他流动负债                                                                           －                        － 
流动负债合计                                   988,775,167.29            922,928,743.80             899,736,608.44 
非流动负债： 
长期借款                                     2,004,591,355.89          2,064,877,396.38           1,972,613,874.35 
应付债券                                     1,760,568,677.69           1,760,568,677.69          1,760,333,472.21 
长期应付款                                       5,800,626.06               5,800,626.06             17,347,922.39 
专项应付款                                     352,256,055.35            330,649,691.73             263,815,894.58 
预计负债                                         1,082,882.22               1,082,882.22               1,082,882.22 
递延所得税负债                                      68,085.11                                           201,847.74 
其他非流动负债                                  90,652,544.97              33,850,777.66                         － 
非流动负债合计                               4,215,020,227.29          4,196,830,051.74           4,015,395,893.49 
负债合计                                     5,203,795,394.58           5,119,758,795.54          4,915,132,501.93 
所有者权益(或股东权益) 
股  本                                       4,300,000,000.00          4,300,000,000.00           4,300,000,000.00 
资本公积                                     1,660,615,159.47           1,657,944,461.98          1,657,922,998.77 
盈余公积                                       209,224,696.36            111,381,895.93              36,224,931.11 
未分配利润                                     974,503,885.15            334,874,293.42             245,033,912.08 
归属于母公司所有者权益合 
                                             7,144,343,740.98          6,404,200,651.33           6,239,181,841.96 
计 
少数股东权益                                    13,389,528.70               7,803,637.66               7,551,644.24 
所有者权益合计                               7,157,733,269.68          6,412,004,288.99           6,246,733,486.20 
负债和所有者权益总计                        12,361,528,664.26         11,531,763,084.53          11,161,865,988.13 
                                                       1-1-175 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                      重庆水务集团股份有限公司 
                                                  合并利润表 
                                                                                                        单位：元 
              项           目                         2009 年度                 2008 年度             2007 年度 
一、营业总收入                                         2,729,379,811.69     2,369,412,281.06       1,970,986,526.59 
其中：营业收入                                         2,729,379,811.69     2,369,412,281.06       1,970,986,526.59 
二、营业总成本                                         1,718,090,108.99      1,636,785,134.32     1,213,945,426.42 
其中：营业成本                                         1,325,245,193.72     1,099,693,451.91         935,362,454.99 
        营业税金及附加                                    15,778,433.17        11,771,808.99           11,185,990.36 
        销售费用                                          38,922,697.27        34,158,596.10          21,438,519.96 
        管理费用                                        276,118,671.68        232,767,235.73         174,613,629.08 
        财务费用                                          58,527,349.31       237,904,614.42          53,368,527.59 
        资产减值损失                                       3,497,763.84        20,489,427.17          17,976,304.44 
加：公允价值变动收益                                       1,477,674.24         -2,186,577.44           1,179,202.80 
     投资收益                                             65,986,820.80        61,340,440.80         254,217,316.75 
     其中：对联营企业和合营企业的投 
                                                          24,599,183.70        21,250,225.61          34,868,032.24 
资收益 
     汇兑收益                                                         －                   －                    － 
三、营业利润                                           1,078,754,197.74       791,781,010.10       1,012,437,619.72 
加：营业外收入                                           116,181,683.74       111,227,802.42           77,913,997.27 
减：营业外支出                                            19,900,049.44        35,870,174.14           25,017,973.80 
     其中：非流动资产处置损失                             12,980,776.81        31,279,021.04           16,959,151.90 
四、利润总额                                           1,175,035,832.04       867,138,638.38       1,065,333,643.19 
减：所得税费用                                           160,126,262.88       130,247,856.30         153,554,205.12 
五、净利润                                             1,014,909,569.16       736,890,782.08         911,779,438.07 
归属于母公司所有者的净利润                             1,014,135,865.03       736,222,267.60         911,596,114.44 
少数股东损益                                                 773,704.13           668,514.48             183,323.63 
六、每股收益： 
基本每股收益                                                        0.24                  0.17                  0.21 
稀释每股收益七、其他综合收益 
八、综合收益总额                                       1,014,909,569.16       736,890,782.08         911,779,438.07 
归属于母公司所有者的综合收益总额                       1,014,135,865.03       736,222,267.60         911,596,114.44 
归属于少数股东的综合收益总额                                 773,704.13           668,514.48             183,323.63 
                                                       1-1-176 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                      重庆水务集团股份有限公司 
                                              合并现金流量表 
                                                                                                        单位：元 
               项           目                          2009 年度                2008 年度            2007 年度一、经营活动产生的现金流量： 
销售商品、提供劳务收到的现金                            2,816,964,495.41     2,140,339,283.94      2,380,762,351.30 
收到的税费返还                                             87,367,949.61        80,152,225.80         70,978,689.50 
收到其他与经营活动有关的现金                              343,901,348.09       202,758,349.39        116,672,737.35 
经营活动现金流入小计                                    3,248,233,793.11     2,423,249,859.13      2,568,413,778.15 
购买商品、接受劳务支付的现金                              740,912,651.80       576,294,738.18        500,454,542.58 
支付给职工以及为职工支付的现金                            305,871,512.06       262,478,689.35        179,277,027.41 
支付的各项税费                                            342,074,814.43       314,737,029.00        264,134,864.78 
支付其他与经营活动有关的现金                              241,380,436.75       244,940,315.80        105,788,829.12 
经营活动现金流出小计                                    1,630,239,415.04     1,398,450,772.33      1,049,655,263.89 
经营活动产生的现金流量净额                              1,617,994,378.07     1,024,799,086.80      1,518,758,514.26 
二、投资活动产生的现金流量： 
收回投资收到的现金                                        456,665,096.36       483,194,743.81        669,381,331.49 
取得投资收益收到的现金                                     69,671,990.34        49,350,118.31         33,530,078.95 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 
                                                            1,974,999.45         6,833,752.42          33,337,893.35 
收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金 
                                                                       －       20,901,919.91                    －净额 
收到其他与投资活动有关的现金                               64,444,463.56        33,209,236.74         32,853,318.29 
投资活动现金流入小计                                      592,756,549.71       593,489,771.19        769,102,622.08 
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 
                                                          508,862,473.14       646,563,909.64        789,223,472.39 
支付的现金 
投资支付的现金                                            489,307,813.69       724,942,287.91        877,252,985.62 
取得子公司及其他营业单位支付的现金 
                                                           14,309,047.82        14,680,163.13                    －净额 
支付其他与投资活动有关的现金                               14,637,839.68        63,623,952.76                    － 
投资活动现金流出小计                                    1,027,117,174.33     1,449,810,313.44      1,666,476,458.01 
投资活动产生的现金流量净额                               -434,360,624.62      -856,320,542.25       -897,373,835.93 
三、筹资活动产生的现金流量： 
吸收投资收到的现金                                                     －                   －       91,460,916.06 
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现 
                                                                       －                   －                   －金 
取得借款收到的现金                                        360,000,000.00                    －      681,738,793.57 
收到其他与筹资活动有关的现金                               20,315,256.26       134,293,000.00        210,100,000.00 
筹资活动现金流入小计                                      380,315,256.26       134,293,000.00        983,299,709.63 
偿还债务支付的现金                                        401,332,491.84       102,340,525.67        491,215,003.02 
分配股利、利润或偿付利息支付的现金                        394,901,984.61       691,596,185.96        955,492,699.88 
支付其他与筹资活动有关的现金                               42,162,567.41                    －         1,240,000.00 
筹资活动现金流出小计                                      838,397,043.86       793,936,711.63      1,447,947,702.90 
筹资活动产生的现金流量净额                               -458,081,787.60      -659,643,711.63       -464,647,993.27 
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 
                                                       1-1-177 
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五、现金及现金等价物净增加额                              725,551,965.85      -491,165,167.08        156,736,685.06 
加：期初现金及现金等价物余额                            1,518,274,105.92     2,009,439,273.00      1,852,702,587.94 
六、期末现金及现金等价物余额                            2,243,826,071.77     1,518,274,105.92      2,009,439,273.00 
                                                       1-1-178 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
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                                       合并现金流量表（补充资料） 
                                                                                                        单位：元 
                   项           目                           2009 年度            2008 年度            2007 年度 
净利润                                                                                              911,779,438.07 
                                                         1,014,909,569.16       736,890,782.08 
加：资产减值准备                                             3,497,763.84         20,489,427.17      17,976,304.44 
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产 
                                                           410,401,077.92       406,902,148.27      339,433,292.66 
折旧 
无形资产摊销                                                19,755,515.56         17,430,819.92      12,219,210.45 
长期待摊费用摊销                                                                             －        1,621,537.38 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 
                                                            12,774,347.20          6,858,197.77        5,206,150.23 
(收益以“－”号填列) 
固定资产报废损失(收益以“－”号填列)                                                                             － 
                                                                                 26,150,255.53 
公允价值变动损失(收益以“－”号填列)                         -1,477,674.24         2,186,577.44       -1,179,202.80 
财务费用(收益以“－”号填列)                                91,650,959.59        273,599,473.98      53,368,527.59 
投资损失(收益以“－”号填列)                               -65,986,820.80        -61,340,440.80    -254,217,316.75 
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列)                       7,688,357.55        -20,030,853.35       -3,606,671.28 
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)                           68,085.11          -201,847.74         193,290.37 
存货的减少(增加以“－”号填列)                             -20,402,024.72           -209,939.56        8,001,575.47 
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列)                   107,238,835.93       -108,749,550.92     307,106,015.26 
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列)                    37,876,385.97       -275,175,962.99     120,856,363.16 
其他                                                                                                             － 
经营活动产生的现金流量净额                               1,617,994,378.07      1,024,799,086.80   1,518,758,514.26 
现金的期末余额                                           2,243,826,071.77     1,518,274,105.92     2,009,439,273.00 
减：现金的期初余额                                       1,518,274,105.92     2,009,439,273.00     1,852,702,587.94 
加：现金等价物的期末余额                                                －                   －                  － 
减：现金等价物的期初余额                                                －                   －                  － 
现金及现金等价物净增加额                                   725,551,965.85      -491,165,167.08       156,736,685.06 
                                                       1-1-179 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                     重庆水务集团股份有限公司 
                                            母公司资产负债表 
                                                                                                       单位：元 
           项           目                2009 年 12 月31  日       2008 年 12 月31  日       2007 年 12 月31  日流动资产： 
货币资金                                      1,797,723,140.53          1,121,082,715.51         1,551,001,372.17 
交易性金融资产                                    4,440,685.22              2,014,690.72              4,199,691.11 
应收票据                                                    －                         －                        － 
应收账款                                       337,227,968.46             361,048,106.60            83,679,907.39 
预付款项                                          4,448,316.05              7,244,981.98            18,516,932.01 
应收利息                                                    －                         －                        － 
应收股利                                         14,015,942.92                140,446.22                         － 
其他应收款                                     385,712,972.94             498,558,141.46         2,018,906,351.04 
存货                                                        －                         －                        － 
一年内到期的非流动资产                                      －                         －                        － 
其他流动资产                                                －                         －                        － 
流动资产合计                                 2,543,569,026.12           1,990,089,082.49         3,676,304,253.72 
非流动资产： 
可供出售金融资产                                            －                         －                        － 
持有至到期投资                                  54,000,000.00              20,000,000.00           160,000,000.00 
长期应收款                                    1,732,758,502.85          1,806,095,753.67             63,890,205.00 
长期股权投资                                 5,966,246,515.23           5,844,637,770.85         5,112,782,280.91 
投资性房地产                                                                           －                        － 
固定资产                                        29,905,899.74              32,026,304.89            29,051,244.40 
在建工程                                      1,261,505,792.81          1,088,213,799.37           729,891,647.55 
工程物资                                          1,059,504.42                931,536.28                 93,738.88 
固定资产清理                                                －                         －                        － 
无形资产                                        69,223,732.93              65,230,095.71            64,371,507.73 
长期待摊费用                                      1,640,000.00              1,440,000.00              1,240,000.00 
递延所得税资产                                    2,865,903.93              9,032,789.86                750,607.86 
其他非流动资产                                              －                         －                        － 
非流动资产合计                               9,119,205,851.91           8,867,608,050.63         6,162,071,232.33 
资产总计                                    11,662,774,878.03          10,857,697,133.12         9,838,375,486.05 
                                                      1-1-180 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                     重庆水务集团股份有限公司 
                                          母公司资产负债表（续） 
                                                                                                       单位：元 
            项           目                 2009 年 12 月31  日      2008 年 12 月31  日      2007 年 12 月31  日流动负债： 
短期借款                                                       －                       －                       － 
交易性金融负债                                                 －                       －                       － 
应付票据                                                       －                       －                       － 
应付账款                                        1,276,379,716.43         1,106,727,793.63          604,867,209.97 
预收款项                                         470,000,000.00            470,000,000.00          470,000,000.00 
应付职工薪酬                                        5,250,520.37             6,732,178.84             6,719,079.03 
应交税费                                           46,297,907.13            33,033,021.49           51,738,352.01 
应付利息                                                       －                       －                       － 
应付股利                                                       －                       －            7,501,586.57 
其他应付款                                         47,211,402.39           171,797,020.30          218,364,311.59 
一年内到期的非流动负债                             18,389,229.50            18,804,788.62            24,746,947.85 
其他流动负债                                                   －                       －                       － 
流动负债合计                                    1,863,528,775.82         1,807,094,802.88        1,383,937,487.02 
非流动负债： 
长期借款                                         405,353,122.16            426,020,509.68          450,519,749.68 
应付债券                                        1,760,568,677.69         1,760,568,677.69        1,760,333,472.21 
长期应付款                                       417,267,396.81            356,744,483.83                        － 
专项应付款                                       312,177,676.50            305,436,676.50          230,608,989.50 
预计负债                                                       －                       －                       － 
递延所得税负债                                         68,085.11                        －              176,880.42 
其他非流动负债                                                 －                       －                       － 
非流动负债合计                                 2,895,434,958.27          2,848,770,347.70        2,441,639,091.81 
负债合计                                       4,758,963,734.09          4,655,865,150.58        3,825,576,578.83 
所有者权益（或股东权益）： 
股  本                                         4,300,000,000.00          4,300,000,000.00        4,300,000,000.00 
资本公积                                        1,514,001,243.74         1,513,786,613.74        1,505,098,265.22 
盈余公积                                         209,224,696.36            111,381,895.93           36,224,931.11 
未分配利润                                       880,585,203.84            276,663,472.87          171,475,710.89 
归属于母公司所有者权益合计                      6,903,811,143.94         6,201,831,982.54        6,012,798,907.22 
少数股东权益                                                   －                       －                       － 
所有者权益合计                                  6,903,811,143.94         6,201,831,982.54        6,012,798,907.22 
负债和所有者权益总计                          11,662,774,878.03         10,857,697,133.12        9,838,375,486.05 
                                                      1-1-181 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                     重庆水务集团股份有限公司 
                                               母公司利润表 
                                                                                                       单位：元 
            项           目                      2009 年度                2008 年度                2007 年度 
一、营业收入                                   1,733,914,019.30         1,523,041,727.67         1,177,477,130.10 
减：营业成本                                     750,804,195.12           766,652,938.65           486,640,325.10 
营业税金及附加                                                －                       －                        － 
销售费用                                                      －                       －                        － 
管理费用                                          21,919,640.77            20,561,403.12            13,742,610.28 
财务费用                                         -10,369,427.93           -11,781,316.10             -9,963,194.90 
资产减值损失                                      -2,060,374.87            15,250,075.26              5,099,455.02 
加：公允价值变动收益                               1,477,674.24             -2,186,577.44             1,179,202.80 
投资收益                                          70,531,752.90            67,840,879.66           240,023,280.16 
其中：对联营企业和合营企业的投资 
                                                  17,374,456.68            23,925,975.31             22,467,276.99 
收益 
二、营业利润                                   1,045,629,413.35           798,012,928.96           923,160,417.56 
加：营业外收入                                    88,546,500.00            86,500,000.00             71,749,521.67 
减：营业外支出                                       665,094.56             5,495,548.88            18,387,328.22 
其中：非流动资产处置损失                                      －            2,122,872.23                         － 
三、利润总额                                   1,133,510,818.79           879,017,380.08           976,522,611.01 
减：所得税费用                                   155,082,814.52           127,447,731.84           138,484,697.76 
四、净利润                                       978,428,004.27           751,569,648.24           838,037,913.25 
归属于母公司所有者的净利润                       978,428,004.27           751,569,648.24           838,037,913.25 
少数股东损益                                                  －                       －                        －五、每股收益：基本每股收益稀释每股收益六、其他综合收益 
七、综合收益总额                                 978,428,004.27           751,569,648.24           838,037,913.25 
                                                      1-1-182 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
                                      重庆水务集团股份有限公司 
                                            母公司现金流量表 
                                                                                                        单位：元 
☆                    项           目                          2009 年度            2008 年度            2007 年度一、经营活动产生的现金流量： 
销售商品、提供劳务收到的现金                             1,755,384,545.29     1,227,628,249.98     1,149,239,472.63 
收到的税费返还                                              80,000,000.00        80,000,000.00        70,978,689.50 
收到其他与经营活动有关的现金                               161,784,138.59       200,082,365.85       466,740,965.45 
经营活动现金流入小计                                     1,997,168,683.88     1,507,710,615.83     1,686,959,127.58 
购买商品、接受劳务支付的现金                               570,290,000.00       321,073,317.63       352,584,968.90 
支付给职工以及为职工支付的现金                              11,149,146.58         8,604,961.28         13,359,153.54 
支付的各项税费                                             210,027,723.09       224,669,290.58       184,410,859.33 
支付其他与经营活动有关的现金                               123,148,355.16       122,823,964.51         63,166,525.17 
经营活动现金流出小计                                       914,615,224.83       677,171,534.00       613,521,506.94 
经营活动产生的现金流量净额                               1,082,553,459.05       830,539,081.83     1,073,437,620.64 
二、投资活动产生的现金流量： 
收回投资收到的现金                                         477,188,136.86       483,194,743.81       667,504,031.42 
取得投资收益收到的现金                                      51,454,302.02        49,350,118.31       100,532,187.68 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 
                                                               -355,394.56        6,146,220.42        33,337,893.35 
金净额 
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                  －       20,901,919.91                   － 
收到其他与投资活动有关的现金                               592,127,060.02       398,101,766.33       184,488,467.02 
投资活动现金流入小计                                     1,120,414,104.34       957,694,768.78       985,862,579.47 
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 
                                                           227,250,306.45       271,884,731.59       315,877,235.88 
金 
投资支付的现金                                             511,041,146.69       746,942,287.91       877,252,985.62 
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                      18,105,969.18        14,680,163.13                   － 
支付其他与投资活动有关的现金                               383,346,441.64       637,219,888.76                   － 
投资活动现金流出小计                                     1,139,743,863.96     1,670,727,071.39     1,193,130,221.50 
投资活动产生的现金流量净额                                 -19,329,759.62      -713,032,302.61      -207,267,642.03 
三、筹资活动产生的现金流量： 
吸收投资收到的现金                                                      －                   －      91,460,916.06 
取得借款收到的现金                                         360,000,000.00                    －     411,685,958.04 
收到其他与筹资活动有关的现金                                15,941,000.00       134,293,000.00       210,100,000.00 
筹资活动现金流入小计                                       375,941,000.00       134,293,000.00       713,246,874.10 
偿还债务支付的现金                                         380,832,521.31        17,141,927.87       439,862,957.92 
分配股利、利润或偿付利息支付的现金                         381,691,753.10       664,576,508.01       931,371,633.36 
支付其他与筹资活动有关的现金                                            －                   －        1,240,000.00 
筹资活动现金流出小计                                       762,524,274.41       681,718,435.88     1,372,474,591.28 
筹资活动产生的现金流量净额                                -386,583,274.41      -547,425,435.88      -659,227,717.18 
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                    －                   －                  － 
五、现金及现金等价物净增加额                               676,640,425.02      -429,918,656.66       206,942,261.43 
加：期初现金及现金等价物余额                             1,121,082,715.51     1,551,001,372.17     1,344,059,110.74 
六、期末现金及现金等价物余额                             1,797,723,140.53     1,121,082,715.51     1,551,001,372.17 
                                                       1-1-183 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
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                                  母公司现金流量表（补充资料） 
                                                                                                        单位：元 
                   项            目                          2009 年度            2008 年度            2007 年度 
净利润                                                     978,428,004.27       751,569,648.24       838,037,913.25 
加：资产减值准备                                             -2,060,374.87       15,250,075.26          5,099,455.02 
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折 
                                                             2,209,130.15         1,674,878.51           997,917.07 
旧 
无形资产摊销                                                    190,054.76           71,984.58             11,123.55 
长期待摊费用摊销                                                                                                 －处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 
                                                               465,394.56         2,122,872.23          1,207,478.33 
(收益以“－”号填列) 
固定资产报废损失(收益以“－”号填列)                                                                             － 
公允价值变动损失(收益以“－”号填列)                         -1,477,674.24        2,186,577.44         -1,179,202.80 
财务费用(收益以“－”号填列)                                  8,407,574.12        2,485,493.63         -9,963,194.90 
投资损失(收益以“－”号填列)                               -70,531,752.90       -67,840,879.66      -240,023,280.16 
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列)                        6,166,885.93       -8,282,182.00           -750,607.86 
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)                           68,085.11         -176,880.42           176,880.42 
存货的减少(增加以“－”号填列)                                                                        13,335,902.04 
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列)                   101,041,934.17       187,460,226.24       442,998,990.05 
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列)                    59,646,197.99       -55,982,732.22        23,488,246.63 
其他                                                                                                             － 
经营活动产生的现金流量净额                               1,082,553,459.05       830,539,081.83     1,073,437,620.64 
现金的期末余额                                           1,797,723,140.53     1,121,082,715.51     1,551,001,372.17 
减：现金的期初余额                                       1,121,082,715.51     1,551,001,372.17     1,344,059,110.74 
加：现金等价物的期末余额                                                                                         － 
减：现金等价物的期初余额                                                                                         － 
现金及现金等价物净增加额                                   676,640,425.02      -429,918,656.66       206,942,261.43 
                                                       1-1-184 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书四、主要会计政策 
      （一）会计期间 
     本集团会计年度自公历 1 月 1 日起至12 月31  日止。 
      （二）记账本位币 
     本集团采用人民币为记账本位币。 
      （三）会计计量属性 
     本集团财务报表项目以历史成本计量为主，以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产和衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。 
      （四）现金等价物 
     现金等价物是指本集团持有的期限短（一般是指从购买日起3 个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 
      （五）外币折算 
     1、外币交易 
     本集团对发生的外币业务，按照交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，发生的差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。 
     2、外币财务报表的折算 
     资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，按照交易发生日的即期汇率近似的汇率折算。按照上述 
                                        1-1-185 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。现金流量表按照交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。 
      （六）金融工具 
     1、金融工具的确认与计量 
     金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 
     本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 
     金融资产满足下列条件之一的，终止确认： 
      （1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止； 
      （2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。 
     金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才终止确认该金融负债或其一部分。 
     2、金融资产的分类 
     本集团的金融资产于初始确认时分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产四类，并在允许和恰当的情况下，于资产负债表日重新评估该分类。 
     金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用计入其初始确认金额。 
      （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产包括为了在短期内出售而取得的金融资产，以及衍生金融工具。对于此类金融资产，采取公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。 
      （2）持有至到期投资 
     持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，但已经被重分类为其他金融资产类别的非衍生金融资产除外。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得和损失，均计入当期损益。 
      （3）贷款和应收款项 
     贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得和损失，均计入当期损益。 
      （4 ）可供出售金融资产 
     可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被分类为上述其他三种类别的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入。其公允价值变动作为资本公积的单独部分给予确认，直到该投资终止确认或被认定发生减值，在此之前确认在资本公积的累计利得或损失转入当期损益。 
     对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。 
     3、金融负债的分类 
     本集团的金融负债于初始确认时恰当的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用应当计入其初始确认金额。 
      （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。 
      （2）其他金融负债 
     对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     4、财务担保合同 
     财务担保合同在初始确认时按公允价值计量，随后按照确定的预计负债的金额以及初始确认金额扣除累计摊销额后的余额两者之中的较高者进行后续计量。 
     5、衍生金融工具 
     衍生金融工具包括以远期合同、期货、及期权合同来降低与经营活动有关风险。衍生金融工具初始以衍生交易合同签定当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得和损失，直接计入当期损益。 
     6、金融工具的公允价值 
     存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值；金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 
     7、金融资产减值 
     本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。 
      （1）以摊余成本计量的金融资产 
     如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。 
     对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。单独测试未发生减值的金融资产（包括单 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 
     本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 
      （2）以成本计量的金融资产 
     如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不得转回。 
      （3）可供出售金融资产 
     如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 
     对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。 
     8、金融资产转移 
     金融资产转移，是指本集团将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。 
     本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 
     本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 
      （七）应收款项坏账准备 
     本集团对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；本集团根据经营规模、业务性质等确定单项金额重大的应收款项标准为 
1000  万元；单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项，该组合的确定依据为有明显特征表明该款项难以收回，账龄三年以上的应收款项。对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为： 
                                        应收款项计提坏账准备比例（%） 
       行业分类 
                          1 年(含 1 年)   1-2 年(含2 年)  2-3 年(含3 年)      3 年以上 
     供排水企业                5                10               50              90 
 建筑施工企业及其他            5                10               20              50 
     本集团所属各基本建设单位为了更加客观的反映各项基本建设项目的成本构成，本集团所属各基本建设单位不计提坏账准备。 
     本公司对应收关联方的款项，在对其可收回性作出具体评估后计提坏账准备。 
     本集团对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项，采用个别认定法计提坏账准备。应收款项的账面金额通过采用备抵账户（坏账准备）减少。发生减值的债权如果评估为不可收回，则对其终止确认。 
      （八）存货 
     存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 
     存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。存货的盘存制度采用永续盘存制。包装物、低值易耗品和其他周转材料采用一次转销法进行摊销。 
     于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时产成品按单个存货项目计提，原材料按类别计提。 
      （九）企业合并 
     1、同一控制下的企业合并 
     对于同一控制下的企业合并，本集团采用权益结合法进行会计处理。合并取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按原账面价值计量，不形成商誉。合并对价的账面价值，与合并中取得的净资产账面价值份额的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。被并合并方在合并前的净利润，纳入合并利润表。 
     2、非同一控制下的企业合并 
     本集团对购买方合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。被购买方的经营成果自本集团取得控制权之日起合并，直至其控制权自本集团内转出。 
      （十）长期股权投资 
     1、初始投资成本的确定 
     因企业合并形成的长期股权投资初始投资成本按本会计政策之“9、企业合并”所述方法确认。 
     除企业合并形成以外：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书资成本。 
     2、后续收益确认 
     ①本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。 
     对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。采用成本法时，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 
     ②本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 
     采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 
     采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，待处置该项投资时按相应比例转入当期损益。 
     处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，应当计入当期损益。 
     ③共同控制、重大影响的判断 
     按照合同约定，本集团与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制。 
     对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与 
                                         1-1-192 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。 
     3、长期股权投资减值 
     资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现确定的现值低于其账面价值之间的差额，计提长 
期投资减值准备；其他投资，当存在减值迹象时，按本会计政策之“               （十五）资产减值”所述方法计提长期投资减值准备。 
      （十一）投资性房地产 
     投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。本公司对投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，按本会计政策之“  （十五）资产减值”计提投资性房地产减值准备。 
      （十二）固定资产 
     1、固定资产的确认及初始计量 
     本集团固定资产是指同时具有下列特征的有形资产： 
      （1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有； 
      （2）使用寿命超过一个会计年度； 
      （3）单位价值在人民币2000 元以上。 
     管网类资产除需具备上述特征外，其规格型号还应当在DN100  以上。 
     固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才给予确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本；否则，在发生时计入当期损益。 
     固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相关税费，以及使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的其他支出，如运输费、安装费等。 
                                         1-1-193 
重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
     2、后续计量 
     固定资产折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的估计使用年限、预计净残值及年折旧率如下： 
      固定资产               估计经济               年折旧率             预计净残值率 
      类     别              使用年限                  (%)                    (%) 
        管网                   15-20                  4.85-6.47                  3 
    房屋及建筑物                8-35                 2.77-12.13                 3 
      机械设备                 5-18                  5.39-19.4                  3 
      运输设备                   6                     16.17                    3 
        其它                     10                     9.7                      3 
     固定资产一般按月提取折旧，当月增加的固定资产，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，从下月起停止计提折旧。 
     本集团至少于每年年度终了，对固定资产的估计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。 
     资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本会计政策之“  （十五）资产减值”所述方法计提固定资产减值准备。 
     3、闲置固定资产 
     因开工不足、自然灾害等导致连续6 个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季节性停用除外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。 
     4、固定资产的处置 
     固定资产满足下列条件之一的，应当予以终止确认： 
       （1）该固定资产处于处置状态； 
       （2）该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。 
      （十三）在建工程 
     在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出，包括工程直接材料、直接职工薪酬、待安装设备、工程建筑安装费、工程管 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书理费和工程试运转净损益以及允许资本化的借款费用等。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按 
本会计政策之“   （十五）资产减值”所述方法计提在建工程减值准备。 
      （十四）无形资产 
     1、初始确认 
     本集团的无形资产主要为土地使用权，无形资产按照成本或公允价值（若通过非同一控制下的企业合并增加）进行初始计量。 
     2、后续计量 
     无形资产按照其估计收益年限确定的带来经济利益的期限等依次确定使用寿命分为有限或无限，无法预见无形资产带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。 
     使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。 
     使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。资产负债表日，有迹象表明无形资产发生减值的，按本 
会计政策之“   （十五）资产减值”所述方法计提无形资产减值准备。 
     3、使用寿命的估计 
☆     对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素： 
      （1）运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息； 
      （2）技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计； 
      （3）以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况； 
      （4 ）现在或潜在的竞争者预期采取的行动； 
      （5）为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力； 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （6）对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等； 
      （7）与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。 
     4、内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的划分 
     内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产： 
      （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； 
      （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图； 
      （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性； 
      （4 ）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； 
      （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 
      （十五）资产减值 
     资产负债表日，有迹象表明资产（除存货、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外的资产）发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。 
     可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 
      （十六）借款费用 
     借款费用是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。 
     可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 
     1、借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化： 
      （1）资产支出已经发生； 
      （2）借款费用已经发生； 
      （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 
     购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3 个月，暂停借款费用的资本化，暂停期间发生的借款费用计入当期损益。 
     2、在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定： 
      （1）专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定。 
      （1）占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书 
      （十七）预计负债 
     与或有事项相关的义务同时符合下列条件，本集团将其确认为预计负债： 
      （1）该义务是本集团承担的现时义务； 
      （2）履行该义务很可能导致经济利益流出本集团； 
      （3）该义务的金额能够可靠地计量。 
     确认预计负债金额时，如清偿该负债所需支出存在一个金额范围，则按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，则按如下方法确定： 
      （1）或有事项涉及单个项目时，按最可能发生的金额确定； 
      （2）或有事项涉及多个项目时，按各种可能发生额及其发生概率计算确定。 
      （十八）收入 
     收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。 
     1、销售商品收入 
     在本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量的情况下，确认为收入的实现。本集团销售自来水应当根据营业部门统计的实际销售自来水的数量以及计费系统收费账单确认主营业务收入的实现，并以销售数量乘以物价部门核定的单价（不含增值税、污水处理费、公用事业附加费等相关税费）确定应计入当期损益的金额。因所售自来水的用途不同或其他原因，物价部门核定了不同单价的，本集团应当分别统计数量计算。计算公式为：主营业务收入=Σ某种用途的自来水销售量×物价部门核定的单价 
     2、提供劳务 
     在资产负债表日能够可靠估计交易的完工进度和交易的结果，且交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量的情况下，采用完工百分比法确认提供劳务的 
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重庆水务集团股份有限公司                                             招股说明书收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。在资产负债表日不能够可靠估计交易结果的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。 
     本集团提供污水处理服务，应根据《污水处理特许经营权实施方案》的要求，于本集团向重庆市财政局或授权单位提交的合格支付凭据，并与其办理结算手续时确认收入实现。在特许经营期内，本集团结算期间污水处理费用=∑单位结算价格×各污水厂结算污水处理量（若实际污水处理量

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