◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-08-28 京山轻机：24年H1业绩韧性展现，深化全球布局，钙钛矿整线&单机持续推进
(华安证券 张帆,徒月婷,张志邦)
- ●考虑行业景气度小幅下调公司盈利预测，预测公司2024-2026年营业收入分别为82.23/83.69/97.36亿元（调整前为91.05/110.49/112.14亿元），归母净利润分别为5.40/6.07/7.49亿元（调整前为5.46/7.38/8.00亿元），以当前总股本6.23亿股计算的摊薄EPS为0.9/1.0/1.2元。公司当前股价对2024-2026年预测EPS的PE倍数分别为11/10/8倍，维持“买入”评级。
- ●2024-05-09 京山轻机：在手订单充沛，钙钛矿布局值得期待
(东北证券 刘俊奇)
- ●预计公司2024-2026年净利润分别为5.81亿，6.51亿和7.62亿，对应PE分别为15x、13x、12x，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-05-08 京山轻机：23年年报&24Q1业绩保持高速增长，在手订单充沛，钙钛矿业务持续推进
(华安证券 张帆,徒月婷)
- ●考虑公司在手订单充裕，但整体毛利率稳定，出于审慎考虑，我们调增收入，调减利润率，预测公司2024-2026年营业收入分别为91.05/110.49/112.14亿元(2024-2025年调整前为77.92/86.20亿元)，归母净利润分别为5.46/7.38/8.00亿元(2024-2025年调整前为6.30/8.08亿元)，以当前总股本6.23亿股计算的摊薄EPS为0.88/1.18/1.28元。公司当前股价对2024-2026年预测EPS的PE倍数分别为16/12/11倍，维持“买入”评级。
- ●2024-05-07 京山轻机：2023年报&2024年一季报点评：季报业绩超预期，钙钛矿设备布局领先
(东方财富证券 周旭辉)
- ●我们预计，公司2024-2026年营业收入分别为105.70/115.22/125.88亿元，归母净利润分别为5.51/6.86/8.95亿元，EPS分别为0.88/1.10/1.44元，对应PE分别为16/13/10倍，维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 京山轻机：一季度业绩同比高增，钙钛矿设备布局领先
(国海证券 姚健,杜先康)
- ●考虑钙钛矿行业仍处于发展初期，公司设备研制、验证及交付等进度存在不确定性，我们调整2024、2025年公司盈利预测。我们预计公司2024-2026年实现收入88.45、107.75、126.58亿元，实现归母净利润5.25、6.80、9.45亿元，现价对应PE分别为17、13、10倍。公司是国内光伏组件设备+瓦楞包装设备领先企业，近年聚焦装备主业、发力光伏电池设备，钙钛矿电池设备实力国内领先，随着新型电池产业化加速，公司业绩有望持续稳健增长，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2025-08-22 三一重工：2Q25 profit +38% YoY with interim div;Solid upcycle
(招银国际 冯键嵘)
- ●null
- ●2025-08-22 精工科技：2025年半年报点评：营收利润双增，碳纤维布局加速
(国元证券 龚斯闻,楼珈利)
- ●我们预计公司2025-2027年营收分别为20.52/24.55/29.79亿元，归母净利润分别为2.25/2.78/3.37亿元，对应EPS为0.43/0.53/0.65元/股，对应PE估值分别为43/35/28倍，维持“增持”评级。
- ●2025-08-22 应流股份：半年报点评：25Q2利润高增，两机叶片订单开启加速放量
(天风证券 朱晔)
- ●2025年H1：1)实现营收13.84亿元，同比+9.11%；实现归母净利润1.88亿元，同比+23.91%；实现扣非归母净利润1.87亿元，同比+25.6%。2)实现毛利率36.33%，同比+1.96pct；归母净利润率13.61%，同比+1.63pct；扣非归母净利润率13.51%，同比+1.77pct。3)期间费用率为22.81%，同比-2.67pct，销售/管理/研发/财务费用率分别为1.4%、8.19%、9.17%、4.05%，同比分别变动-0.08、+1.42、-3.45、-0.56pct。预计25-27年实现归母净利润4.20、5.74、8.01亿元。维持“买入”评级。
- ●2025-08-22 美好医疗：2025半年报点评：业绩受产能转移影响短期承压，期待新业务拓展潜力
(光大证券 王明瑞,吴佳青)
- ●公司是精密医疗器械组件制造龙头，综合考虑到核心业务收入波动、研发投入等因素，我们下调25-27年归母净利润预测为3.61/4.68/5.64亿元(原值为4.44/5.39/6.56亿元，下调18.6%/13.2%/14.1%)考虑到公司的细分领域龙头地位和新业务拓展潜力，维持“买入”评级。
- ●2025-08-22 中微公司：跟踪报告之十：公司25H1业绩持续高增，积极构建平台型公司
(光大证券 刘凯,于文龙)
- ●由于下游成熟制程芯片需求较弱，国内成熟逻辑产线建设进度低于先前预期，我们下调公司2025-2026年归母净利润预测分别为21.07亿元(下调22%)、31.98亿元(下调8%)，新增2027年归母净利润预测为41.93亿元，对应的PE值为60x、40x和30x。公司是国内半导体刻蚀设备的领军企业，将持续受益于国产化带来的业绩增量，我们维持公司“买入”评级。
- ●2025-08-22 迈普医学：业绩符合预期，多产品驱动成长
(信达证券 唐爱金,曹佳琳)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为3.71、4.91、6.47亿元，同比增速分别为33.1%、32.5%、31.8%，归母净利润分别为1.13、1.49、1.99亿元，同比增速分别为43.6%、31.8%、33.4%，对应2025年8月21日股价，PE分别为51、39、29倍，维持“买入”评级。
- ●2025-08-22 美好医疗：订单交付影响季度业绩，新增长点正逐步形成
(华鑫证券 胡博新)
- ●预测公司2025-2027年收入分别为19.42、23.62、28.06亿元，EPS分别为0.76、0.90、1.10元，当前股价对应PE分别为30.9、26、21.2倍，考虑非医疗领域拓展加速，增长空间打开，给予“买入”投资评级。
- ●2025-08-22 惠泰医疗：2025年中报点评：业绩符合预期，期待PFA新品放量
(东吴证券 朱国广)
- ●我们考虑到下半年集采推进，外周业务有望环比加速，覆盖电生理推广费用，维持2025年原有预测，预计公司2025年归母净利润为9.07亿，下调2026-2027年归母净利润由12.15/16.07亿元为12.00/15.88亿元，对应当前市值P/E估值分别为44/33/25X，维持“买入”评级。
- ●2025-08-21 英维克：液冷驱动25H1业绩高增，算力时代机遇铸就增长引擎
(国投证券 马良,赵阳,夏瀛韬)
- ●我们预计公司2025-2027年收入分别为61.04亿元、79.10亿元、99.21亿元，归母净利润分别为6.11亿元、7.81亿元、10.19亿元。采用PS估值法，考虑到公司作为英伟达MGX生态系统合作伙伴，国内领先的液冷方案提供商，给予公司2025年13倍PS，对应目标价81.88元/股，维持“买入-A”投资评级。
- ●2025-08-21 应流股份：Q2单季度业绩同比增长57%，两机业务订单充裕
(中邮证券 马强)
- ●2025H1，公司实现营业收入13.84亿元，同比增长9%，实现归母净利润1.88亿元，同比增长24%，实现扣非归母净利润1.87亿元，同比增长26%。我们预计公司2025-2027年的归母净利润分别为4.15、5.817.89亿元，对应当前股价PE分别为46、33、24倍，维持“增持”评级。