中超控股(002471)盈利预测

◆研报摘要◆

●2014-03-10 中超控股：立志于成为电缆行业的整合者 (平安证券 周紫光,张海)

●我们预测2014-2015年公司EPS分别为0.36、0.39，对应3月7日收盘价的PE分别为24.3和22.4倍，首次给予“中性”投资评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电器机械

●2024-04-09 珠海冠宇：2023年年报点评：消费业务增长稳健，动储业务蓄势待发 (民生证券 邓永康,朱碧野,王一如,李孝鹏,李佳)

●我们预计公司2024-2026年实现营收139.77、167.54、199.18亿元，同比增长22.1%、19.9%、18.9%，实现归母净利润10.11、13.80、17.55亿元，同比增长193.7%、36.6%、27.1%，对应PE为14、11、8倍。考虑到公司消费类业务稳步增长，动储业务亏损逐步收窄，维持“推荐”评级。

●2024-04-09 小熊电器：年报点评：稳健增长，拓品类及海外贡献积极 (华泰证券 林寰宇,王森泉,周衍峰,李裕恬)

●考虑到公司持续强化综合能力，在国内市场实现超行业增长，且出海业务有望保持高增，或推动整体收入、净利规模稳步提升，给予公司2024年22xPE，对应目标价68.86元(前值67.54元)，维持“买入”评级。

●2024-04-09 奥马电器：三个维度看奥马电器的成长空间 (国投证券 李奕臻)

●冰冷海外市场规模较大，中国冰箱外销增速长期高于内销。奥马电器作为冰箱出口龙头企业，在大客户关系及规模上具有优势，公司冰箱外销毛利率较高。从以上三个维度来看，奥马电器长期具有较大成长空间。我们预计公司2024-2025年的EPS分别为0.80/0.94元，给予6个月目标价9.6元/股，对应2024年12x的动态市盈率，维持买入-A的投资评级。

●2024-04-09 盛弘股份：年报点评：储能+充电桩高增，海内外高增共振 (海通证券 吴杰,马天一,余玫翰)

●我们预计公司24-26年归母净利润分别为5.03/6.42/8.27亿元，对应EPS分别为1.63/2.08/2.67元。可比公司2024年PE为21倍，我们给予2024年22-25倍PE估值区间，对应合理价值区间为35.86-40.75元。给予“优于大市”投资评级。

●2024-04-09 小熊电器：年报点评报告：线下渠道收入高增，费用控制卓有成效 (国盛证券 徐程颖)

●我们预计2024-2026年归母净利润分别为5.11/5.90/6.79元，同增14.8%/15.4%/15.3%，维持“买入”评级。

●2024-04-09 横店东磁：磁材+锂电稳步增长，光伏深耕欧洲实现盈利高增 (天风证券 孙潇雅)

●由于公司涉及业务较多，故可比公司参考磁材业务的中科三环、金力永磁；光伏组件业务的阿特斯、晶科能源；锂电业务的蔚蓝锂芯、亿纬锂能。考虑到公司光伏业务深耕欧洲等高盈利市场，同时根据GII预计，锂电业务聚焦小动力市场增速更快，给予24年PE20-25X，合计公司目标市值372-465亿元，对应目标价22.88-28.60元/股，首次覆盖给予“买入”评级。

●2024-04-09 小熊电器：业绩短期承压，海外及新品贡献增量 (信达证券 罗岸阳,尹圣迪)

●我们预计公司24-26年营业收入分别为52.94/58.73/64.14亿元，分别同比+12.3/10.9/9.2%；归母净利润5.12/5.80/6.57亿元，分别同比+15.1/13.3/13.3%，对应PE为16.52/14.58/12.88倍，维持“买入”评级。

●2024-04-08 德业股份：低压差异化竞争+新兴市场起量，逆变器新星业绩高增可期 (海通证券 徐柏乔)

●我们预计公司23-25年归母净利润分别为18.75、25.97、32.79亿元，同比增长23.6%、38.5%、26.2%。给予公司2024年20-22倍PE估值，对应合理价值区间120.80-132.88元，给予“优于大市”评级。

●2024-04-08 当升科技：业绩符合预期，新产品加速放量 (中银证券 武佳雄)

●结合公司公告与日趋激烈的行业竞争情况，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至2.50/2.77/2.97元(原预测2024-2026年摊薄每股收益为4.43/5.13/-元)，对应市盈率16.9/15.2/14.2倍；维持增持评级。

●2024-04-08 思源电气：2024年一季度业绩预增公告点评：24Q1业绩预计高增，平台型龙头持续拓展产品矩阵 (西部证券 杨敬梅)

●我们预计24年收入确认节奏有望维持Q1态势，持续超预期，2023/2024/2025年归母净利润为15.45/19.98/24.54亿元，对应2023-2025年PE为29.5/22.8/18.6x，给予“买入”评级。