广田集团(002482)盈利预测

◆研报摘要◆

●2020-08-27 广田集团：装配化技术发展迅速，现金回笼加速 (东北证券 王小勇)

●公司8月22日公布了2020年半年度报告，公司上半年实现营业收入43.55亿元，同比下降23.73%；实现归属于上市公司股东的净利润3020.50万元，同比下降82.75%。给予公司“买入”评级，六个月目标价为6.40元。预计公司2020-2022年EPS分别为0.16元/0.18元/0.21元。

●2020-08-10 广田集团：借装配式装修东风，行业亚军市值有望名副其实 (东北证券 王小勇)

●首次覆盖，给予公司“买入”评级，六个月目标价为6.40元。预计公司2020-2022年EPS分别为0.16元/0.18元/0.21元。

●2019-09-24 广田集团：业绩符合预期，转型升级加快 (银河证券 龙天光)

●预计公司2019-2021年EPS分别为0.27/0.34/0.44元/股，对应动态市盈率分别为18.04/14.32/11.07倍，给予“推荐”评级。

●2019-09-02 广田集团：行业整体下行，风险防范和转型升级并重 (新时代证券 王小勇)

●预计公司2019-2021年实现归母净利3.52/4.01/5.38亿元，同比增长1%/14%/34%，对应EPS为0.23/0.26/0.35元。当前股价对应2019-2021年的PE为22/19/14倍，公司在手订单充足，一方面业绩或将受到地产景气下行影响，另一方面未来或将受益大湾区和示范区建设，维持“推荐”评级。

●2019-08-29 广田集团：半年报点评：行业收缩下业绩有所承压，加强回款管理经营现金流正逐步改善 (天风证券 唐笑,岳恒宇,肖文劲)

●基于2018年年底公司计提减值超过市场预期，叠加2018年地产调控趋严等因素，公司中期战略或将以巩固回款、平稳增长为主，我们调整公司2019-2021年净利润至3.76、4.61、5.73亿(原2019-2020预测值为8.9、10.9亿元)，EPS为0.24、0.30、0.37元/股，对应PE为20、17、13。

◆同行业研报摘要◆行业:建筑装饰

●2026-04-29 江河集团：收入业绩稳中有增，经营现金流同比改善 (财通证券 王涛)

●4月28日公司公告1Q2026实现营收45.3亿元，同比+7.7%，实现归母净利润1.5亿元，同比+5.7%，扣非归母净利润1.8亿元，同比+3.0%。我们预计26-28年公司归母净利润为8、9、10亿元，yoy分别+31%、+13%、+13%，对应PE为14、12、11倍，维持“增持”评级。

●2026-04-23 罗曼股份：AI算力云边端全面布局，多业务共筑远期成长 (国盛证券 佘凌星,何亚轩,朱迪)

●在不考虑罗曼股份将武桐树高新剩余股权全部收购的情况下，预计2026-2028年罗曼股份营收为32.79/42.35/49.21亿元，同比增长73.9%/29.1%/16.2%，预计归母净利润为1.81/2.87/3.41亿元，同比增长233.2%/58.3%/18.8%。当前市值对应2027年PE为48倍。首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-04-22 柏诚股份：年报点评报告：Q4毛利率大幅改善，今年业绩增长有望显著提速 (国盛证券 何亚轩,李枫婷)

●基于公司1-4月签单量超去年全年总额且Q4毛利率明显改善，分析师上调盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为4.16亿元、5.40亿元、6.37亿元，对应EPS分别为0.79元、1.02元、1.21元/股。当前股价对应PE分别为30.4倍、23.5倍、19.9倍，维持“买入”评级。

●2026-04-22 柏诚股份：年报点评：26年开年新签订单强势增长 (华泰证券 方晏荷,黄颖,樊星辰)

●考虑到AI产业大趋势下，国内外芯片、存储需求旺盛，产业龙头均进入扩产周期，我们认为未来中长期洁净室建设需求旺盛，上调公司26-28年新签订单和收入预测，调整公司26-28年归母净利润至4.17/5.77/7.67亿元(较前值分别调整57.44%/104.58%/-，三年复合增速为55.18%)，对应EPS为0.79/1.09/1.45元。可比公司26年Wind一致预期PE均值为35x，考虑到德国、中国台湾系竞争对手阶段性战略重心转移至海外市场，公司境内市占率有望迎来提升，给予公司26年40倍PE估值，对应目标价为31.6元(前值17.92元，对应40倍25年PE)。

●2026-04-22 柏诚股份：盈利能力改善，订单已进入集中释放期 (财通证券 王涛)

●26年以来AI浪潮推动算力需求，国内晶圆厂（如中芯国际、长鑫存储）扩产启动，公司作为国内洁净室系统集成头部企业有望充分受益，目前公司已进入订单集中释放期。我们预计26-28年公司归母净利润为4.0、5.7、7.9亿元，对应PE为31、22、16倍，维持“增持”评级。

●2026-04-18 亚翔集成：AI推动CAPEX景气周期，海外订单有望超预期 (东北证券 濮阳,上官京杰)

●预计2026-2028年公司营业总收入分别为83.53/108.03/128.37亿元，同比分别为+70.24%/+29.33%/+18.83%；归母净利润分别为16.26/22.34/27.00亿元，同比分别为+82.30%/+37.34%/+20.87%；EPS分别为7.62/10.47/12.65元/股；对应PE为24.48/17.83/14.75倍。考虑到公司深度绑定台积电、美光科技等大客户，海外订单有望超预期，给予公司“买入”评级。

●2026-04-04 罗曼股份：武桐树Q4收入高增，看好公司云边端一体化场景拓展 (东方财富证券 王翩翩,郁晾,闫广)

●看好公司云边端一体化场景拓展带动公司业绩增长。我们调整盈利预测，预计2026-2028年，公司归母净利润1.34/1.60/1.96亿元，对应4月2日股价86.69/72.74/59.55xPE。维持“增持”评级。

●2026-04-03 圣晖集成：年报点评报告：海外业务和订单表现亮眼，驱动业绩高速增长 (天风证券 鲍荣富,王丹)

●毛利率下滑主要系市场竞争加剧，同时公司为积累新兴产业工程实绩，策略性承接了部分毛利率较低的实验室工程项目所致。考虑AI资本开支持续扩张，我们调整公司26-28年归母净利润从1.7/2.0/-亿至2.0/2.7/3.6亿，对应PE为49、37、27倍，维持“买入”评级。

●2026-04-03 江河集团：业绩符合预期，医疗和光伏加速布局 (银河证券 龙天光)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.55、6.79、7.13亿元，分别同比+7.3%/+3.8%/+5.0%，对应P/E分别为15.19/14.64/13.95倍，维持“推荐”评级。

●2026-04-01 江河集团：海外拓展强化成长动能，高分红提升投资吸引力 (华源证券 王彬鹏,戴铭余,郦悦轩)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为8.01/9.01/10.20亿元，同比增速分别为+31.21%/+12.50%/+13.27%，当前股价对应的PE分别为12.24/10.88/9.60倍。考虑到公司海外业务拓展提速，同时维持高分红水平，我们认为公司经营韧性与估值优势兼备，维持“买入”评级。